لغزش چیست؟ 3 راه برای جلوگیری از لغزش هنگام معامله کریپتو

لغزش چیست؟ دلایل افت قیمت چیست؟ در اینجا 03 راه حل برای کمک به جلوگیری یا به حداقل رساندن لغزش در هنگام تجارت کریپتو وجود دارد!

بسیاری از شما هستند که به معامله Order-book در صرافی های CEX عادت دارید، بنابراین مکانیسم کار AMM ها را درک نمی کنید و اغلب با این مورد مواجه می شوید که پس از انجام تراکنش، حساب پول زیادی از دست می دهد. در این مرحله، بسیاری از شما فکر می کنید که این به دلیل کارمزد تراکنش است، اما اینطور نیست، علت دقیق آن به دلیل Slippage است که به آن Slippage نیز می گویند. بنابراین Slippage چیست؟ 

در این مقاله، Coin98 در مورد مشکل Slippage به شما پاسخ می دهد، از جمله:

• لغزش یا لغزش چیست؟ چگونه لغزش را محاسبه کنیم؟
• علت افت قیمت چیست؟
• چگونه هنگام معامله کریپتو از سطح Slippage جلوگیری کنیم یا آن را به حداقل برسانیم؟

لغزش چیست؟

لغزش (یا لغزش) تفاوت بین قیمت تئوریکی است که روی زمین می‌بینید و قیمت واقعی که پرداخت می‌کنید . لغزش اغلب هنگام معامله در صرافی های AMM DEX به دلایلی که ممکن است نقدینگی زیاد نباشد، اجرای روبات ها، ...

بنابراین، هنگام انجام تراکنش در AMM، باید 2 کارمزد متحمل شوید:

• اولین مورد، % کارمزد تراکنش از پروتکل است (به عنوان مثال، Uniswap کارمزد تراکنش 0.3% دارد، در PancakeSwap 0.2%).
• دوم لغزش (Slippage) است.

به عنوان مثال، Brothers یک تراکنش 1000u برای خرید 5 BNB به قیمت 200 دلار / BNB انجام می دهد. پس از کسر هزینه پروتکل 0.2٪ : 

• با قیمت تئوری، تقریباً 5 BNB دریافت خواهید کرد . 
• با این حال، در واقع، شما فقط 4.7 BNB دریافت می کنید . 

حدود 0.3 BNB تفاوت دیگر Slippage است . 

دلایل افت قیمت

3 دلیل اصلی برای افت قیمت وجود دارد:

بازار بی ثبات است

زمانی که بازار به شدت نوسان می کند، چه منفی یا مثبت، در آن زمان نیز بسیاری از سرمایه گذاران برای سفارشات با هم رقابت می کنند. 

به عنوان مثال: شما قرار بود اتریوم را به قیمت 2000 دلار بفروشید، اما به دلیل هزینه های پایین گاز ، شخصی قبل از شما آن را فروخت ⇒ باعث کاهش قیمت ETH شد. 

بنابراین وقتی نوبت اعدام برادر فرا می رسد، ممکن است قیمت آن به 1950 یا 1900 دلار برسد.

بازار نقدینگی کافی ندارد

این مشابه زمانی است که در صرافی‌های متمرکز CEX معامله می‌شود ، دیوار خرید و دیوار فروش فقط چند اتریوم دارند، اما شما می‌خواهید به سرعت 1000 اتریوم را به یکباره بفروشید، سپس قیمت به شدت کاهش می‌یابد. 

به طور مشابه، نقدینگی در AMM بر اساس Pool ها خواهد بود، اگر نقدینگی در آن Pool ها خیلی کم باشد و بخواهید زیاد معامله کنید، قطعا نقدینگی به شدت کاهش می یابد.

به عنوان مثال، در زیر تصویری از من در حال معامله جفت BUSD - ONT است.

من می خواهم 2000 BUSD را به ONT مبادله کنم. وقتی در CEX معمولی معامله می کنید، 2000 دلار عدد بزرگی نیست. 

با این حال، در PancakeSwap ، استخر ONT تقریباً فاقد نقدینگی است، که منجر به کاهش تراکنش من تا 64% می‌شود، فقط روی خرید 1 بازی کلیک کنید تا 4 حساب تقسیم شود. 

بنابراین هنگام خرید ONT در PancakeSwap این برای شما کاملاً مفید نیست. 

ربات در حال اجرا از جلو

ربات پیشرو این واقعیت است که ربات‌ها از دانستن یک معامله آتی که بر قیمت تأثیر می‌گذارد بهره می‌برند و درست قبل از آن معامله سفارش می‌دهند تا برای خود سود ببرند.

Front Running بر قیمت تأثیر می گذارد و لغزش را به روش زیر ایجاد می کند:

1. ربات‌های پیشرو شاهد یک تجارت بالقوه پیشرو هستند (لغزش به اندازه کافی بزرگ است، تأثیر قیمت آنقدر زیاد است که سودآور باشد).
2. قبل از سفارش کاربر، سفارش خرید با اندازه و حجم مناسب (چون سفارش خرید روی قیمت نیز تاثیر می گذارد) درج کنید.
3. بلافاصله پس از اجرای دستور کاربر، آن را تخلیه کنید. سود ربات ها در لغزش تولید شده توسط کاربر است که خرید با قیمت های پایین و فروش با قیمت های بالا را تسهیل می کند.

03 راه برای جلوگیری از لغزش هنگام معامله

بر اساس دلایل فوق، هنگام معامله در AMM، باید به چند نکته توجه کنید:

اول، از معاملات در ساعات اوج خودداری کنید.

دوم، اگر تراکنش‌ها را در زمان اوج مصرف می‌پذیرید، باید سطح نوسان Slippage را که می‌توانید بپذیرید، تنظیم کنید. 

اگر از AMM در کیف پول Coin98 استفاده می کنید، روی نماد Setting کلیک کنید تا سطح Slippage Tolerance مناسب را انتخاب کنید.

به عنوان مثال: لغزش 1٪ است، اگر "تحمل لغزش 5٪" را انتخاب کنید، پس شما موافقت می کنید که سطح لغزش در محدوده: -4٪ < slippage="" actual="" actual="" > باشد. <>

اگر در طول دوره انتظار، بازار نوسانات شدیدی داشته باشد و Slippage واقعاً از این محدوده خارج شود، معاملات شما متوقف خواهد شد.

در نهایت، برای جلوگیری از سقوط بیش از حد معاملات، باید به پارامتر تاثیر قیمت توجه کنید. 

اگر این پارامتر بالا باشد، به این معنی است که شما در مقایسه با چیزی که Pool می تواند ارائه دهد، مقدار زیادی معامله می کنید، باید به دنبال استخرهای دیگر برای معامله باشید.

پایان

اگر در صرافی‌های متمرکز (CEX)، صرافی صرافی است که نقدینگی را به طور فعال تامین می‌کند، باید در سطحی به اندازه‌ای باشد که شما بتوانید معامله کنید، در حالی که در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، نقدینگی همه است که افراد داوطلبانه مشارکت می‌کنند، بنابراین بسیاری از استخرها ممکن است نقدینگی کمی دارند که در صورت معامله منجر به لغزش زیاد می شود.

در بالا مقدمه‌ای بر Slippage و راه‌حل‌هایی است که به شما کمک می‌کند از معامله با Slippage بالا اجتناب کنید. اگر سوالی دارید، لطفاً در زیر نظر دهید تا Coin98 فوراً پشتیبانی کند!