مروری بر پروتکل های DeFi در اکوسیستم سرم

این مقاله به شما کمک می کند تا مروری بر پروتکل های DeFi در اکوسیستم سرم و نقاط قوت و ضعف آنها داشته باشید.

در این مقاله، مروری بر پروتکل‌های DeFi در اکوسیستم سرم و ارتباط آن‌ها با یکدیگر خواهم داشت. پس از ارائه یک نمای کلی از آن پروتکل ها، در مورد نقاط قوت و برخی محدودیت های اکوسیستم سرم صحبت خواهم کرد. در نهایت، ایده اصلی پشت سرم.

پروژه سرم - DeFi Hub، مرکز اکوسیستم

اکثر DEX ها از مکانیزم AMM بر اساس مدل های ریاضی مانند "x * y = k" استفاده می کنند. مزیت این است که برای تامین نقدینگی نیازی به وابستگی به بازارسازان سنتی نیست. البته، جنبه نزولی نیز به راحتی قابل مشاهده است، یعنی زمانی که کمبود نقدینگی وجود داشته باشد، یک "قیمت لغزنده" بزرگ، فقدان ابزارهای معاملاتی پیشرفته تر وجود خواهد داشت که تحت تاثیر زیان های دائمی قرار می گیرد.

سرم این مشکل را از طریق مقیاس پذیری بلاک چین Solana حل می کند و به کاربران اجازه می دهد بر اساس مکانیسم "Orderbook" تراکنش انجام دهند. علاوه بر اجرای سفارشات Limit، سرعت تراکنش بالا و کارمزد پردازش پایین است و معاملات با فرکانس بالا را امکان پذیر می کند.

از توضیحات Serum و Sam، واضح است که Serum فقط یک Dex Orderbook نیست، بلکه یک DeFi Hub خواهد بود - اکوسیستمی از بسیاری از محصولات و یک مرکز برای چندین پروتکل DeFi دیگر. 

Raydium - AMM نقدینگی را به سرم دکس اضافه می کند

Raydium همچنین یک پلتفرم DeFi است که بر روی Dex متمرکز شده است، اما بر خلاف جهت Serum، Raydium بیشتر بر روی بخش AMM متمرکز است تا نقدینگی برای کل اکوسیستم ایجاد کند.

مدل ریاضی که در حال حاضر توسط Raydium استفاده می شود x*y = k است که کاملاً شبیه سایر AMM های محبوب است. اما نکته منحصر به فرد این است که Raydium مشکل تکه تکه شدن نقدینگی AMM ها را حل می کند.

در حال حاضر نقدینگی پروتکل‌های AMM در بسیاری از پروتکل‌های AMM قفل شده است که باعث می‌شود بسیاری از افراد بهترین نقدینگی را نداشته باشند و پراکنده شوند.

Raydium مشکل فوق را با اجازه می دهد تا نقدینگی از استخر نقدینگی Raydium به دفتر سفارش سرم کشیده شود تا به یک اثر اشتراک نقدینگی دست یابد و در نتیجه به اهداف نقدینگی بهتری دست یابد.

علاوه بر این، رمز RAY به عنوان انگیزه ای برای تشویق کاربران به سپرده گذاری در گروه های نقدینگی مهم استفاده می شود.

بونفیدا - قسمت جلویی سرم

شخصاً، من بونفیدا را پلتفرمی می بینم که Front-End Serum را مجدداً کار می کند و ویژگی های معاملاتی پیشرفته تری را با هدف نهایی ارائه راحتی و کارایی برای کاربران (تراکنش های یک مرحله ای) ارائه می دهد.

در حال حاضر Bonfida دارای ویژگی های زیر است:

• رابط کاربری گرافیکی سرم Bonfida: Bonfida DEX یک رابط کاربری گرافیکی از Serum میزبانی می کند و تجربه تجارت بهتری را برای کاربران فراهم می کند.
• Serum API: ذخیره داده ها را برای تمام داده های تراکنش سرم فراهم می کند.
• پایانه یکپارچه سازی سرم (داشبورد): Bonfida تمام اجزای اکوسیستم سرم، از جمله Serum front-end، پروتکل تراکنش (Swap)، وام دهی و غیره را یکپارچه می کند.
• مجموعه معاملاتی بونفیدا: کاربران می توانند از شاخص های فنی، استراتژی های معاملاتی و تجارت خودکار،...
• Solible: پلت فرم معاملاتی Solana NFT.

Maps.me - آوردن کاربران غیر رمزنگاری به DeFi

Maps.me یک برنامه نقشه آفلاین است. از زمان راه‌اندازی، این اپلیکیشن ۱۴۰ میلیون کاربر را جذب کرده است. کاربران می توانند قبل از سفر نقشه ها را از قبل دانلود کنند. به این ترتیب، حتی اگر ترافیک اینترنت محلی آنها تمام شود، می توانند نقشه را در برنامه جستجو کنند.

علاوه بر برنامه ریزی سفر، کاربران Maps.me همچنین می توانند محل اقامت و رستوران ها را در برنامه رزرو کنند. با این حال، از آنجایی که با یک پلت فرم پرداخت شخص ثالث همکاری می کند، هزینه ها بسیار بالا است.

به گفته آنها، به ازای هر 100 دلاری که برای سفر به خارج از کشور خرج می شود، مسافران حدود 17 دلار ضرر می کنند که شامل هزینه های حواله و هزینه های پلت فرم شخص ثالث می شود.

راه حل Maps.me ساخت یک کیف پول درون‌برنامه‌ای است که به کاربران اجازه می‌دهد تا محل اقامت خود را رزرو کنند، رستوران رزرو کنند و هزینه وعده‌های غذایی را مستقیماً در کیف پول بدون مراجعه به هیچ پلتفرم واسطه‌ای بپردازند. این فرآیند هزینه "زیان خارجی" را کاهش می دهد.

علاوه بر این، Maps.me همچنین با Oxy ادغام می‌شود و به کاربران اجازه می‌دهد تا خود توکن‌ها یا دارایی‌های خود را به Oxygen's Pool رهن کنند تا «درآمد غیرفعال» دریافت کنند یا دارایی‌های دیگر را برای به حداکثر رساندن نتایج سرمایه کارآمد قرض بگیرند.

Oxygen - DeFi prime brokerage 

Oxygen یک کارگزاری اصلی DeFi است، یک سرویس وام و استقراض که برای "سرمایه گذاران نهادی" طراحی شده است. اکسیژن از محصولات مشابه در بخش مالی سنتی الهام می گیرد. اکسیژن بر اساس "ساختار صندوق" مشابه P2P وام می دهد.

سناریوهای کاربردی اکسیژن عبارتند از:

• ایجاد درآمد غیرفعال: کاربران پول واریز می کنند و از آنها سود دریافت می کنند.
• قرض گرفتن: کاربران می توانند دارایی ها را از استخر شخص دیگری قرض کنند و به آن استخر بهره بپردازند.
• تجارت: کاربر می تواند با Serum dex معامله کند.
• دارایی های مصنوعی: دارایی های کاربران استخر به عنوان وثیقه برای تجارت دارایی های مصنوعی ساختار یافته تر استفاده می شود.

از سناریوهای برنامه فوق، Oxy مانند یک تراکنش یک مرحله ای DeFi است که معادل Compound + Synthetix + Uniswap است. وجوه کاربر فقط باید بر روی پلتفرم Oxy قرار گیرد تا نیازهای وام، وثیقه، مصنوعی و تجاری را برآورده کند.

نقاط قوت اکوسیستم سرم

با مقیاس پذیری آینده روبرو شوید

سرم به معامله گران این امکان را می دهد که از مکانیزم مشابه در CEX استفاده کنند و از لغزش در طول معامله (دفتر سفارش) جلوگیری کنند. علاوه بر این، طراحی فعلی همچنین به Serum Dex اجازه می دهد تا با افزایش تقاضا، مشتقات آینده و مقیاس پذیری را آسان تر توسعه دهد.

تجربه تجارت خود را بهینه کنید

یک واقعیت وجود دارد، سرم برای هدف قرار دادن کاربران سازمانی طراحی شده است، بنابراین برای کسانی که با آن آشنا نیستند، ممکن است باعث ناراحتی شود. بونفیدا برای بهبود این موضوع متولد شد.

Bonfida رابط را بهینه می‌کند، داده‌ها را به API متصل می‌کند، ابزارهای تجاری پیشرفته (نمودار، Tradingview، Bot...) را فراهم می‌کند، همه اجزای اکوسیستم سرم را یکپارچه می‌کند، با هدف نهایی ارائه راحتی و کارایی برای کاربران.

ادغام نقدینگی در زنجیره

در حالی که Bonfida تجربه معاملات را بهینه می‌کند، Raydium نقدینگی AMM را در کتاب سفارش سرم دکس ادغام می‌کند. بدین ترتیب نقدینگی برای کل اکوسیستم سرم ایجاد می شود.

همچنین، Raydium فقط در Solana متوقف نمی شود. پیش از این، سام به جامعه SushiSwap پیشنهاد ساخت SushiSwap به Solana را داده بود.

اگر این پیشنهاد از طریق مکانیسم زنجیره متقابل سولانا و انگیزه استخراج نقدینگی انجام شود، می‌تواند نقدینگی سایر بلاک چین‌ها را به سرم جذب کند و در نتیجه اکوسیستم سرم را تقویت کند.

کاربران واقعی (کاربران غیر رمزنگاری)

Maps.me در اکوسیستم Serum شرکت می کند و از یک طرف مزایای DeFi را به کاربران Maps معرفی می کند. از سوی دیگر، ورود تعداد زیادی کاربر (غیر کریپتو) به اکوسیستم سرم است.

این واقعاً مهم است، حتی اگر بازار مانند امروز به میلیاردها دلار رسیده باشد. اگر پروژه انگیزه های مربوطه را حذف کند، تعداد واقعی کاربران به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

هدف نقشه ها جذب کاربران واقعی است، کاربرانی که با راحتی کیف پول DeFi Maps جذب می شوند.

با توجه به داده های ارائه شده، تعداد کاربران Maps تا 140 میلیون نفر است، بیایید یک محاسبه ساده انجام دهیم، اگر فقط بیش از 1٪ از کاربران (معادل 1.4 میلیون کاربر) از محصول استفاده کنند، سیستم eco Serum می تواند یک امتیاز کسب کند. پایگاه کاربر بسیار بزرگ

این به معنای نقدینگی بهتر و اکوسیستم گسترده‌تر است و مقیاس‌پذیری سولانا کاملاً قادر است این تعداد کاربر را در خود جای دهد.

بهره وری سرمایه را به حداکثر برسانید

از سوی دیگر، اکسیژن به ترکیبی از "Compound + Synthetix + Uniswap" تشبیه شده است که به کاربران اجازه می دهد تا نیازهای وام دهی، وثیقه، دارایی های مصنوعی و نیازهای معاملاتی خود را در یک پلتفرم برآورده کنند.

محدودیت ها

در این مرحله، اکوسیستم سرم هنوز در مراحل ابتدایی خود است، به سختی می توان دید که ایده آن چگونه توسعه می یابد.

علاوه بر این، زبان توسعه قرارداد هوشمند Solana Rust است که یک زبان برنامه نویسی مورد استفاده توسعه دهندگان Ethereum Dapp در گذشته نیست و همین امر جذب منابع انسانی را نیز دشوار می کند.

کیف پول همچنین موضوعی را ایجاد می کند که باید به آن اشاره کرد، زیرا سولانا بسیار جدید است، تیم های زیادی هنگام شروع به ساخت کیف پول هایی که روی آن ها می توانند رمزگشاهای مختلفی را انتخاب کنند که منجر به ویژگی یک Key 2 به بسیاری از کیف پول ها (وارد کردن یک Seed) می شود. در Sollet، یک کیف پ��ل دیگر در یک پلت فرم دیگر).

ایده پشت سرم

دیدن اینکه محصولات سرم به صورت جداگانه طراحی نشده اند، دشوار نیست، بلکه با سرم دکس به عنوان مرکز یکپارچه شده اند .

به گفته سم مشترک، کلید در سه کلمه "ترکیب" نهفته است. او فکر می‌کند ساختن چیزی کاملاً جدید بسیار سخت‌تر است، به‌جای ساخت مجموعه‌ای از محصولات که می‌توانند ترکیب شوند تا از نقاط قوت یکدیگر استفاده کنند و اکوسیستمی را شکل دهند. پایدارتر.

مزیت این امر این است که پروژه های ساخته شده بر روی آن می توانند از بستر بومی بهره ببرند که ادغام می شود و نقدینگی بهتری ارائه می دهد.

در مورد Serum، دارای DEX (Orderbook)، AMM، Lending Pool و بسیاری از جنبه های دیگر است. هر اپلیکیشنی می تواند به طور خودکار از این منابع استفاده کند و بدون شروع از صفر از آنها بهره مند شود.

خلاصه

من شخصاً سم را فردی بسیار آگاه در مورد بازی DeFi می دانم، بنابراین محصولات مرتبط باید به دقت بررسی شوند. گاهی اوقات این بهترین معاملات سرمایه گذاری نیست، اما از طریق آن می توانیم دانش مرتبط بیشتری در مورد DeFi بیاموزیم.