اینورس فاینانس Anchor & Dola: محصول بهینه برای استقراض و وام را راه اندازی کرد

این مقاله در مورد یک محصول جدید بسیار بالقوه Inverse Finance، Anchor & Dola، محصول بهینه برای استقراض و وام توضیح می دهد.

Compound، Maker، Synthetix و Iron Bank رویکردهای متفاوتی دارند، اما همگی هدف یکسانی دارند که به کاربران اجازه می‌دهند دارایی‌ها را برای استقراض اعتبار رهن کنند.

پروتکل‌های وام‌دهی عمومی مانند Compound اعتبار صادر می‌کنند که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های پشتیبانی شده توسط پروتکل را قرض بگیرند. در مورد پروتکل های مصنوعی مانند Synthetix، Maker اعتبارات را در قالب توکن های ERC 20 مانند DAI، sUSD، sTSLA صادر می کند. اگرچه آنها متفاوت هستند، اما اساساً فقط برادرانی هستند که بر اساس میزان وثیقه خود وام می گیرند.

راه اندازی Iron Bank یک پیشرفت بزرگ بود، این محصول دارای "DAI" نبود و به شرکای انتخاب شده و حسابرسی شده اجازه داد تا از Iron Bank وام بگیرند. Maker DAO دارای DAI است اما DAI Maker DAO را نمی توان برای قرض گرفتن دارایی ها از پروتکل استفاده کرد.

پس اگر محصولی وجود داشته باشد که دو نقطه قوت داشتن توکن و توانایی قرض گرفتن دارایی ها را از پروتکل ترکیب کند، چه؟

درباره ANCHOR & DOLA 

Anchor Protocol چنگال محصول بازار پول Inverse Finance از Compound است. چیزی که این پروژه را خاص می کند، رابطه آن با DOLA است، یک استیبل کوین منتشر شده در Anchor.

ارزش هر DOLA 1 دلار است و می توان از آن برای قرض گرفتن هر دارایی از پروتکل استفاده کرد بدون اینکه تحت تأثیر عوامل اطراف قرار گیرد.

این کمک خواهد کرد:

1. با افزایش دارایی ها در Anchor، استفاده و تطبیق پذیری DOLA نیز افزایش می یابد.
2. برخلاف میکر، وام گیرندگان DOLA همچنان سود وثیقه را دریافت می کنند.
3. DOLA یک ویژگی مولد بازده است. کاربر می تواند DOLA را بخرد و برای دریافت سود به انکر بدهد.
4. هنگامی که دارایی های مصنوعی جدید در Anchor منتشر می شوند، انواع مختلفی از synths را می توان با هم ترکیب کرد و به معامله گران این امکان را می دهد که از مقدار نامحدودی از اهرم استفاده کنند.

پروتکل به پروتکل وام دهی

با صدور DOLA و اعطای وام فقط به پروتکل های انتخاب شده و حسابرسی شده با دقت، Anchor عملکردی مشابه Iron Bank خواهد داشت، اما سقف اعتبار با مقدار DOLA وام گرفته شده جایگزین می شود.

وام های گران قیمت 

در حال حاضر، توکن Inverse Finance - INV هنوز غیرقابل معامله و بی ارزش است، اما این احتمال وجود دارد که در آینده اگر Inverse DAO تصمیم به باز کردن ویژگی معاملاتی داشته باشد، موارد استفاده بیشتری را برای Anchor ایجاد کند.

وقتی نقدینگی کافی وجود دارد، INV می‌تواند یک توکن پشتیبان برای DOLA و Anchor (شما می‌توانید مانند MKR و DAI تصور کنید). این امکان استخراج DOLA و قرض دادن به طرف های دیگر و دریافت سود را فراهم می کند. 

وام گیرندگان می توانند از DOLA به عنوان وثیقه در Anchor استفاده کنند و توکن های دیگر را قرض بگیرند یا از آنها به عنوان استیبل کوین استفاده کنند. در صورت نکول وام گیرنده، دارندگان INV مبلغ معوقه DOLA را پرداخت کرده و وثیقه را دریافت خواهند کرد.

انباشته کردن ارزش

زمانی که انکر دارای استخر و دارایی های وام متنوع، همراه با مقدار زیادی نقدینگی است. DAO معکوس می تواند فرصت های بازده را از طریق فهرست دارایی ها از پروتکل های DeFi بدست آورد.

مراحل شامل:

1. DAO معکوس فرصتی برای خروج از پروتکل دیگر پیدا می کند.
2. DAO از خود پروتکل مقدار DOLA وام می گیرد.
3. اگر آن پروتکل به دارایی‌های پایدار نیاز دارد (DOLA را به استیبل کوین‌ها در Curve مبادله کنید)، اگر آن پروتکل به دارایی‌های فرار نیاز دارد، از DOLA به عنوان وثیقه استفاده کنید و دارایی‌ها را از Anchor قرض بگیرید (فهرست دارایی‌ها از آن پروتکل) سپس خودتان آنها را از Anchor قرض بگیرید.
4. DAO از آن دارایی برای تولید بازده استفاده می کند.
5. برعکس عمل کنید و DOLA وام گرفته شده اصلی را بسوزانید و در عین حال سود را ذخیره کنید.

وام‌گیری خود توسط DAO همچنین به افرادی که DOLA را در Anchor سپرده‌گذاری می‌کنند کمک می‌کند تا نرخ‌های بهره دریافت کنند و به بهینه‌سازی کارایی مصرف سرمایه کمک می‌کند.

طرح راه اندازی

این طرح به 3 قسمت تقسیم می شود:

1. به آرامی DOLA را به یک استیبل کوین غیرمتمرکز و قابل اعتماد منتقل کنید.
2. قبل از فعال کردن وام در Anchor از نقدینگی DOLA اطمینان حاصل کنید.
3. کاهش خطرات مربوط به Anchor به دلیل نوسانات قیمت ETH

مرحله 0 (در حال حاضر)

• وام گرفتن از Anchor در حال حاضر در دسترس نیست. DOLA به طور موقت به DAI متصل است و می توان آن را در 1:1 خریداری کرد.

ایالت 1

• DAO معکوس به پرداخت INV به ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) برای جفت DOLA - ETH در Uniswap و DOLA - 3CRV Curve Metapool رأی می‌دهد و به افزایش تقاضا و نقدینگی برای DOLA کمک می‌کند.
• افزایش نقدینگی در Curve Metapool به روند جداسازی DOLA با DAI کمک می کند.

فاز 2

• وام DOLA Anchor با سقف بدهی کم را فعال کنید. در ابتدا فقط ETH به عنوان وثیقه پذیرفته شد. نرخ وام مسکن برای تضمین 200 درصد بوده و به تدریج کاهش می یابد.
• در Anchor برای وام گیرندگان و وام دهندگان پاداش INV وجود خواهد داشت. دارندگان دولا می توانند به انکر سپرده گذاری کنند و بازده دریافت کنند.
• DOLA به یک استیبل کوین مستقل تبدیل می شود که مستقیماً با ارزش دلار مرتبط است.

مرحله 3

• نرخ وام مسکن خود را به 130 درصد کاهش دهید.
• پشتیبانی از دارایی های بیشتر برای Anchor.
• پشتیبانی از استفاده از DOLA به عنوان وثیقه و قرض گرفتن ETH.
• وام گیرندگان DOLA از ETH به عنوان وثیقه بازده استفاده می کنند.

میمون را راهنمایی کنید

1. در هنگام استفاده از پروتکل حسابرسی نشده خطرات موجود را درک کنید.
2. DAI را بخرید و در اینجا 1:1 به DOLA تبدیل کنید.
3. نقدینگی را در استخر DOLA /ETH در Uniswap ارائه دهید.
4. به Discord، Telegram بپیوندید و توییتر را دنبال کنید تا از برنامه های آینده پروژه مطلع شوید.

خطرات احتمالی 

باید تاکید کنم، خطرات زیادی در رابطه با محصولی وجود دارد که ممیزی نیست و پروژه هیچ مسئولیتی در قبال از دست دادن اموال شما نخواهد داشت.

خطرات ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• خطر ناشی از قرارداد هوشمند : مورد حمله قرار گرفتن که باعث آسیب به اموال می شود.
• ریسک شرکا : اکثر کلیدهای مدیریت توسط طرف مستقر کنترل می شوند. پس از راه اندازی موفق محصول به مدیریت جامعه منتقل می شود.
• خطرات ناشی از آربیتراژ : ضررهای ناشی از خرید/فروش DOLA.
• ریسک ناشی از انحلال : هنگامی که مکانیسم وام در Anchor فعال می شود، اگر به اندازه کافی ETH به عنوان وثیقه اضافه نکنید، در معرض خطر انحلال قرار خواهید داشت.
• خطرات ناشی از دارایی های نصب شده

پایان

DeFi خیلی سریع توسعه می‌یابد و دائماً بهبود می‌یابد، محدودیت‌های امروزی را می‌توان در عرض یک یا دو روز به طور کامل توسط افرادی که دیر وارد می‌شوند جایگزین کرد.

Inverse گواهی بر آن است، محصول آنچه را که "ضروری" از محصولات قبلی است می گیرد، ترکیب می کند و بهبود می بخشد تا نسخه کامل تری ایجاد کند. 

به عنوان کاربران DeFi، ما ذینفعان مستقیم این تغییر هستیم. به عنوان یک سرمایه گذار، Inverse Finance به طور کلی و خود Anchor/DOLA به طور خاص یک پازل DeFi است که ارزش توجه ما را دارد.

مراجع در اینجا