Quest-ce que lAPR et lAPY ? Différences entre APR et APY en crypto

APR et APY sont les deux termes qui déterminent le montant des récompenses que les investisseurs recevront dans tout investissement générateur de rendement.

Pour chaque investisseur, le nombre de rendement est important. Il crée un revenu passif à partir des actifs qu'ils détiennent dans l'espoir d'une croissance future. Après avoir acheté les actifs cryptographiques, les nouveaux arrivants ou même les vétérans de la cryptographie feront autre chose que de les stocker. Les investisseurs peuvent rejoindre des produits DeFi tels que le prêt, le jalonnement ou l'agriculture de rendement pour obtenir des rendements.

Dans cet article, nous approfondirons les deux termes APR et APY qui reflètent les rendements attendus de l'investissement. Allons les bercer.

Qu'est-ce que l'APR ?

Le taux annuel effectif global (APR) fait référence à l'intérêt annuel d'un pourcentage d'un prêt ou d'un investissement. C'est le montant des intérêts qu'un emprunteur doit payer annuellement après avoir contracté un prêt. De plus, si vous êtes un investisseur, l'APR indique l'importance de la récompense que vous recevrez. Dans l'espace crypto, les utilisateurs sont attirés par les APR élevés donnés par les plateformes DeFi .

Pour plus d'informations, un APR exclut les intérêts composés . Cela signifie que les intérêts ne sont pas automatiquement réinvestis dans l'investissement initial.

Comment calculer le TAEG

Les fournisseurs de services (prêt/emprunt ou jalonnement) décident des APR sur leurs plateformes pour que les utilisateurs puissent les consulter. Bien que l'APR soit calculé sur une base annuelle, un emprunteur peut payer les intérêts mensuellement. Le montant mensuel est calculé par le montant des intérêts générés au cours d'une année divisé par 12. Le processus de calcul est le même que celui des récompenses accordées aux utilisateurs.

Types de TAEG :

• TAEG fixe : Comme son nom l'indique, il s'agit d'un nombre fixe d'intérêts annuels. Par exemple, un emprunteur doit payer un montant d'intérêts basé sur l'APR au propriétaire du prêt après un certain temps.
• APR flexible : Selon les conditions données par la plateforme, l'APR peut être flexible car les frais de la plateforme et le taux d'intérêt peuvent changer. Les actifs cryptographiques sont très volatils et la valeur totale peut augmenter ou diminuer considérablement en peu de temps. Par conséquent, si la valeur du dépôt/de la garantie change, l'APR peut être ajusté par le fournisseur de services.

Investissement fixe et flexible sur Binance Earn

Par exemple, sur Binance Earn, les investisseurs peuvent sélectionner des investissements fixes ou flexibles. Dans l'investissement fixe, ils recevront des revenus avec un APR de 5%. Dans l'investissement flexible, Binance accorde un taux d'intérêt de 1% à 10% sur l'investissement initial à ses utilisateurs. Les utilisateurs doivent comprendre chaque stratégie d'investissement avant d'investir du capital. 

Qu'est-ce qu'APY ?

Le rendement annuel en pourcentage (APY) fait référence au taux de rendement de l'investissement au cours d'une année. Semblable à APR, APY décide du montant de la récompense que les investisseurs reçoivent après un certain temps. De plus, APY comprend des intérêts composés, ce qui signifie que les intérêts générés sont réinvestis régulièrement dans le montant principal (montant initial) pour générer plus d'intérêts.

Formulaire APY

Lorsque l'intérêt est composé, l'APY est souvent plus grand que l'APR. Mais le taux dépend intrinsèquement des plateformes. Il peut varier en fonction de la valeur actuelle des actifs et d'autres facteurs tels que les frais d' essence, les frais de plateforme ou la stratégie d'investissement.

APY de certains actifs cryptographiques. Source : Binance Earn

Différences entre APR et APY

La principale différence entre APR et APY est avec ou sans la stratégie de capitalisation. L'APR n'inclut pas la capitalisation tant que l'APY la détient. Par conséquent, nous constatons souvent que les APY sont plus importants que les APR.

L'effet cumulatif peut créer des impacts énormes sur l'investissement à long terme. Albert Einstein, un physicien théoricien, a déclaré que l'intérêt composé est la 8e merveille du monde. Si nous comprenons le principe de fonctionnement de la capitalisation, nous serons en mesure de générer de la richesse.

À long terme, les intérêts composés surpassent définitivement les intérêts fixes. 

D'où vient le rendement ?

Les investissements avec un APR ou un APY donnent aux investisseurs des rendements substantiels au fil du temps. L'intérêt peut provenir du projet ou de ses investisseurs. Dans les sections suivantes, nous plongerons plus profondément dans les rivières de rendement pour comprendre ce qui se cache derrière ces chiffres.

Le projet

Sur le marché de la cryptographie, l'équipe fondatrice peut avoir des allocations pour le développement du projet. De plus, une partie de la distribution totale de jetons pour attirer de nouveaux investisseurs est toujours essentielle pour tout projet.

Les utilisateurs de crypto peuvent participer à des programmes d'agriculture de rendement pour amorcer la liquidité de la plate-forme et recevoir des récompenses symboliques. Cependant, les incitations à haut rendement ne peuvent pas durer longtemps, les investisseurs se concentrant sur le rendement partiront pour le rendement. 

En savoir plus : Qu'est-ce que le Yield Farming ?

Les utilisateurs

"Si vous ne savez pas d'où vient le rendement, vous êtes le rendement"

En tant qu'investisseurs particuliers, nous voyons souvent des projets de démarrage annoncer des programmes massifs d' extraction de liquidités ou d'agriculture de rendement avec des APY écrasants. Les nouveaux investisseurs déposent leurs actifs cryptographiques dans des pools de liquidités afin de recevoir des récompenses symboliques dans l'espoir que le jeton aura de la valeur à l'avenir.

UST sur le protocole d'ancrage

Un exemple notable est l'APY de 20% d'UST, le stablecoin algorithmique sur Terra. Le protocole d'ancrage sur Terra offrait autrefois un APY fixe de 20 % aux investisseurs. Le modèle n'était pas viable et il a réduit l'APY à 16 %. Malgré cela, il n'a pas pu sauver Terra de la spirale de la mort de LUNA et UST. Ensuite, la capitalisation boursière totale de LUNA et UST est passée de dizaines de milliards de dollars à moins d'un milliard de dollars en un mois seulement. 

Les événements malheureux sont toujours imminents, en particulier sur le marché de la cryptographie. Par conséquent, nous devons toujours faire nos propres recherches et mettre en œuvre la gestion des risques avec soin avant de nous lancer dans des opportunités. 

FAQ sur APR vs APY

Devrions-nous investir dans des opportunités avec des APR et APY élevés ?

Nos yeux sont souvent attachés à toutes les opportunités possibles. Il pourrait être si tentant de jeter un coup d'œil et d'agir ensuite. Mais nous devons être prudents car le nombre d'intérêts peut être manipulé ou truqué.

Premièrement, nous pouvons tirer profit de l'investissement à haut rendement.

Ensuite, nous pourrions perdre plus que ce que nous gagnons car chaque investissement comporte un certain niveau de risque.

calculateur APY

Calculatrice APY. Source : Coingecko

Ce n'est pas la seule calculatrice, il existe également d'autres calculatrices APY et APR.

Où trouver les meilleurs APR et APY ?

Coindix est une plateforme de données qui regroupe tous les protocoles DeFi et les compare selon divers critères, y compris les APY. 

Staking Rewards est une plate-forme de données de jalonnement qui montre les rendements potentiels du jalonnement sur des chaînes de blocs telles que Solana, Cardano, XRP, BNB Chain, etc.

Ci-dessus se trouvent deux plates-formes que nous recommandons pour l'exploration. À l'heure actuelle, il existe d'autres sites Web qui ont des fonctionnalités similaires. Alors n'hésitez pas à découvrir l'espace crypto à votre rythme.

Conclusion

Comprendre ce que signifient APR et APY renforcera la confiance des investisseurs en crypto pour aller à long terme avec le marché. Les opportunités à haut rendement contiennent toujours des histoires sous-jacentes que nous ne comprenons peut-être pas entièrement. Par conséquent, être des investisseurs prudents pourrait nous aider à éviter les systèmes de cryptographie truqués. Pour réitérer, nous devrions faire de la gestion des risques pour nous épargner de grosses erreurs.