Au micro #07 | Flux dargent (Partie 02) - Flux dargent dans Micro

Qu'est-ce que le cash-flow dans la crypto micro ? Les couches à travers lesquelles le flux de trésorerie passera ? Des signes que l'argent circule ?

Bonjour gars.

Bienvenue dans mon prochain numéro de podcast. Dans le dernier 6ème Podcast, je vous ai présenté et expliqué Money Flow - Money Flow in Macro. Vous pouvez écouter et relire Podcast 6 ici . Aujourd'hui, je vais continuer à partager le sujet de Money Flow avec des informations spécifiques sur les flux de trésorerie en micro.

Je recommande également que les informations que je partage ici soient mon point de vue personnel et l'équipe Coin98 à des fins d'information pour vous aider à obtenir plus d'informations sur le marché et ne considérez pas cela comme un conseil d'investissement.

Le contenu principal d'aujourd'hui comprendra

• Définition du micro-flux de trésorerie.
• Couches dans DeFi.
• Des panneaux identifient le flux de trésorerie à travers chaque couche.
• Des signes que l'argent se retire progressivement de l'écosystème DeFi.

Veuillez écouter le podcast suivant :

Dans le cas où le Podcast ne s'écoute pas directement sur le site, vous pouvez y accéder ici .

Partie 1 - Qu'est-ce que le cash-flow en micro ?

Tout d'abord, pour comprendre le contenu de ce Podcast 7, je vous encourage à réécouter le Podcast 6 pour savoir quel est le flux de trésorerie dans la macro, à partir de là pour avoir une meilleure vue d'ensemble et une compréhension plus facile.

• Le flux de trésorerie macro sera similaire à l'argent circulant dans différents pays, dans lesquels il y aura des pays développés, en développement et sous-développés. Appliqué au monde DeFi, chaque écosystème DeFi peut être considéré comme un pays. Le flux d'argent dans la macro est le flux d'argent dans les deux sens entre ces écosystèmes, similaire au flux d'argent entre les pays.
• Le micro -flux de trésorerie est de l'argent qui circule à travers des couches, des catégories au sein de chaque écosystème DeFi. C'est similaire au flux d'argent à travers les agences, les ministères, les secteurs économiques clés dans ce pays. Ces couches 1, 2, 3, 4 que j'ai beaucoup mentionnées dans les podcasts précédents, vous pouvez les réécouter pour comprendre avant de plonger dans le contenu suivant.

Partie 2 - Couches dans DeFi

Pour vous faciliter l'imagination, je vais diviser ces couches comme suit :

Couche 1 : plateforme blockchain

C'est la première couche, des projets qui créent des pièces populaires. Correspondant à chacun de ces écosystèmes, nous aurons des pièces bien connues telles que ETH, BNB, ADA, SOL, NEAR, AVAX, DOT, LUNA, ICP, FTM, ...

Couche 2 : les Dapps sont construites directement sur la couche 1

Les projets de couche 2 sont des Dapps construits directement sur la couche 1 (plate-forme Blockchain) que j'ai mentionnée ci-dessus.

C'est la couche avec le plus d'opportunités d'investissement que je souhaite partager avec vous, j'observe moi-même et je les mets dans la liste de surveillance. Plus précisément dans DeFi, la couche 2 comprend des projets travaillant sur Stablecoins, AMM, Lending Borrowing.

En outre, il existe des projets travaillant sur les actifs synthétiques, la plate-forme IDO, la gestion des investissements, le trading sur marge, les produits dérivés, l'assurance, les assurances NFT, les places de marché NFT ou des projets d'infrastructure tels que Payment et Bridge. ,... 

Pour identifier la couche 2, vous pouvez comprendre que ce sont les Dapps construits sur les couches 1 (ETH, BNB, SOL, ...) puis la couche 2 est les Dapps dessus.

Couche 3 : les Dapps sont conçues pour utiliser les ressources directement sur la couche 2

La couche 3 est similaire à la couche 2, ce seront également des Dapps sur la couche 1 avec en plus qu'elles utilisent des ressources de la couche 2, ces ressources peuvent être des liquidités, des actifs émis par la couche 2.

Pour rattraper son retard et savoir quelles pièces sont susceptibles de croître, je prendrai quelques exemples ci-dessous :

• Projet dHedge (DHT): DHedge (L3) utilise la liquidité, les actifs synthétiques de Synthetix (L2) propose une solution de gestion d'actifs.
• Projet de protocole Spar (SPAR) : Spar (L3) utilise la liquidité du protocole miroir (L2), des actifs synthétiques pour servir d'applications de gestion d'actifs pour les utilisateurs finaux.
• Spar & dHedge sont deux Dapps typiques de la couche 3, vous devez faire attention à ces deux couches car j'en parlerai beaucoup dans le contenu suivant.

Partie 3 - Signes que l'argent circulera à travers les couches 

C'est la partie avec le contenu le plus et le plus important de l'article, donc pour éviter de manquer d'informations, vous pouvez l'enregistrer en enregistrant les mots-clés ici.

Phase 01 : flux de trésorerie vers la couche 1

Si vous avez regardé le podcast #06, vous saurez que l'argent ne circulera que dans l'écosystème qui est prêt et qui dispose de la préparation complète des facteurs pour l'attirer et conserver l'argent. Dans le développement d'écosystèmes, les facteurs de rétention sont très importants, car le flux de trésorerie pourra réaliser le potentiel de profit de cet écosystème et partir bientôt. Je vais prendre un exemple dans cette prochaine partie afin que vous puissiez mieux l'identifier. Ici, je vais énumérer les éléments suivants :

"Lorsque l'argent de la macro commencera à affluer dans un écosystème DeFi, la première couche de la plate-forme blockchain sera l'endroit où recevoir le premier flux de trésorerie. Ce sont les pièces de monnaie de base comme ETH, BNB, ADA, AVAX, DOT, FTM, …”

Pourquoi sont-ils revenus à la couche 1 ? 

• Normalement, les couches 2, 3, 4 seront construites directement sur la couche 1. Si vous souhaitez participer à l'écosystème, avez besoin d'acheter ou de cultiver des pièces/jetons sur les couches 2, 3 et 4, vous devez utiliser des pièces. acheter, augmentant ainsi la demande d'achat pour la couche 1. Par exemple, si vous voulez acheter et rejoindre l'écosystème Avalanche, vous devez avoir AVAX ou vouloir rejoindre le système Matic, vous devez avoir MATIC, le système Sol vous devez avoir SOL, etc. … 
• Ainsi, le premier signe pour nous de savoir que le flux d'argent commence à affluer dans un système est l'augmentation du prix des pièces de la couche 1. Ceci est considéré comme le premier signe pour nous de savoir que l'argent afflue. Cependant, tous les cas d'augmentation des prix de la couche 1 ne sont pas comme ça.

Phase 02 : Flux de trésorerie vers les opportunités de la couche 2

Ensuite, le flux de trésorerie se tournera vers les opportunités d'investissement dans la couche 2. Lorsque la couche 1 est suffisamment solide et commence à attirer des flux de trésorerie, c'est aussi de l'argent pour que les projets de la couche 2 se développent.

Nous pouvons identifier à travers des paramètres comme TVL (Total Value Locked) ou le prix des jetons de croissance, ce qui est également un signe clair que cet écosystème attire de l'argent intelligent. Tous les facteurs d'analyse de base pour qu'un écosystème attire des flux de trésorerie ont été partagés dans le podcast #6 auquel vous pouvez vous référer et faire votre propre évaluation.

À ce stade, vous verrez beaucoup de projets construits sur la couche 1 sortir. Ce sont souvent les premières pièces importantes de la catégorie comme AMM DEX, Liquidity, Lending Borrowing, Aggregators. Ceux-ci sont considérés comme des éléments importants pour former un écosystème DeFi et doivent être suffisamment solides pour conserver le flux de trésorerie à l'intérieur.

Exemple concret de flux de trésorerie

À titre d'exemple, l'écosystème Solana a lancé des DEX AMM de couche 2 comme RAY, lancé Orca et l'afflux de capitaux a contribué à faire augmenter la TVL de Raydium, Orca, Fida,... Parallèlement à cela, le prix du jeton RAY augmente également (bien sûr, pour que le prix du jeton augmente avec le flux d'argent dans le projet, la conception du jeton dans tokenomics doit également être bonne)

Le deuxième exemple est le système Avalanche que j'observe depuis longtemps et dans lequel j'investis également. Avant cela, en février 2021 après le Nouvel An lunaire, le prix AVAX est passé très rapidement de 11 $ - 12 $ à 60 $ (environ x 6 fois). Suivi par des projets sur AMM basé sur Avalanche qui prospèrent, Pangolin PNG, Snowball SNOB se développent. 

Tout le monde peut consulter son historique de prix pour en savoir plus sur les métriques, ce mot-clé que je répéterai pour expliquer pourquoi leur prix a augmenté rapidement juste après la pompe AVAX et la baisse par la suite.

Phase 03 : Les projets de niveau 3 et de niveau 4 se développent

Ici, je vais prendre un exemple de DHT appartenant à la couche 3, en rappelant un peu la DHT pour que vous compreniez mieux.

DHedge  est un Dapp du groupe Asset Management - permettant de gérer les actifs cryptographiques et il est conçu pour être plus simple que Synthetix. DHedge s'adresse directement aux utilisateurs finaux qui n'ont pas besoin d'en savoir trop sur DeFi ou d'autres connaissances cryptographiques pour investir. 

D'après mes observations, ce groupe de clients est principalement constitué d'entreprises et de grandes organisations de gestion de fonds. De plus, ce projet est assez pointilleux sur les clients car les frais de transaction sont très chers. 

En décembre 2020, la TVL de DHT n'est que de 1 000 000 $ jusqu'à présent est de 27 000 000 $ (soit une augmentation de 27 fois), cette croissance est également assez impressionnante. Dans le même temps, la DHT au cours de cette période est également passée de 1 $ à 6 $.

Cependant, pour moi, selon l'aperçu d'un écosystème DeFi développé (l'écosystème DeFi d'Ethereum est en plein essor), il est encore insuffisant, le niveau TVL est encore bas et ne représente pas correctement le flux de trésorerie important dans le système Ethereum. . Vous pouvez immédiatement poser la question pourquoi est-il si bas et le prix de la DHT x6 a-t-il augmenté proportionnellement à la croissance de TVL ?

Expliquant cette croissance, je pense qu'il y a plusieurs raisons comme suit:

• Premièrement, le flux de trésorerie de la couche 2 va à d'autres pièces du puzzle comme les agrégateurs, la plate-forme IDO,... plutôt que d'aller directement à la catégorie de gestion d'actifs de DHT. Étant donné que ces pièces généreront de meilleurs rendements, attirez donc des flux de trésorerie.
• Soit le modèle de DHT est pointilleux pour les utilisateurs et pas assez attractif pour les participants (Fournisseurs de Liquidité, Gestionnaires, Staking,...) donc la TVL est encore assez faible.

Personnellement, j'espère toujours que ce projet continuera à se développer, c'est pourquoi j'analyse assez profondément dHedge.

• Étant donné que ce projet est intrinsèquement un exemple typique de la couche 3, le flux de trésorerie passera de la couche 1 à 2 et 3.
• Si la couche 3 ne se développe pas, le flux de trésorerie peut "se retourner" ou simplement passer de la couche 1 à la 2.
• DeFi sur le système Ethereum est le modèle standard d'un écosystème complet (pour le moment). Si sur un tel système top 1, la catégorie Asset Management ne s'est pas encore développée, alors cette catégorie dans d'autres systèmes est difficile à bien développer.

Partie 4 - Signes que l'argent se retire progressivement de l'écosystème DeFi

Ce contenu est également un mot-clé très important que je souhaite partager, pour reconnaître ces signes afin que nous puissions voir si les systèmes évoluent & continuent d'évoluer, à partir desquels vous déciderez de déterminer si nous devons continuer à garder ou laisser bouger à un autre nouvel écosystème.

Encore une fois, un système doit avoir suffisamment d'éléments de base, d'infrastructures et d'éléments de développement pour pouvoir attirer et conserver des flux de trésorerie. Si l'une des pièces ou des liens manque, il sera difficile de "tenir" de l'argent intelligent.

• Dans un écosystème DeFi incomplet, l'afflux d'argent peut avoir un élément d'exploration mais ils se retireront rapidement, si ce n'est pas rentable.
• De même, si les couches 1 et 2 augmentent mais que d'autres couches ou d'autres pièces du puzzle ne sont pas encore complètes, il y a une forte possibilité que le flux de trésorerie se retire bientôt.

Par exemple, concernant le système Fantom dans le passé le temps est allé assez vite, j'apprécie aussi sa couche 1 & les relations autour de cet écosystème :

• Plus précisément, à la mi-avril 2020, le jeton FTM est passé de 0,25 $ à près de 1 $ (environ x 4 fois). À mon avis, cela est dû au flux de trésorerie d'autres écosystèmes majeurs tels que BSC, SOL, ETH qui affluent à l'époque vers de nouveaux systèmes pour rechercher et trouver des opportunités d'investissement rentables et FTM en fait partie.
• Des projets AMM basés sur Fantom sont également nés tels que Spirit, Spooky BOO,... ce sont les deux meilleurs projets AMM Fantom. Le flux d'argent a également afflué ici, comme en témoignent la TVL de ces deux projets qui croît très rapidement et son prix qui augmente également rapidement (vous pouvez vous rendre directement sur leur site Web pour en savoir plus sur l'histoire). .

Cependant, à partir de la 2e semaine de mai, TVL et les prix ont progressivement diminué et FTM a également diminué de manière significative. Le prix original de SPIRIT 1,7 $ le jour où j'ai fait le podcast était tombé à environ 0,25 $. Alors pourquoi les prix et la TVL baissent-ils ? C'est compréhensible à mon avis et ils ont déjà des signes de reconnaissance.

• Tout d'abord, en parlant du système Fantom à cette époque, seuls Fantom Layer 1, Spirit & Boo Layer 2 et quelques autres projets AMM venaient juste de commencer à mettre en place des sites web, lancement,... En plus, il y avait Andre Cronje DeFi Father derrière. , d'autres pièces ne sont presque pas disponibles ou pas encore sorties.
• Ainsi, le flux de trésorerie ira uniquement à Dapp Layer 2, qui est maigre et pas assez solide. A partir de là, les investisseurs se rendront vite compte que le système Fantom n'est pas vraiment prêt & qu'il n'y a pas beaucoup d'options pour que les flux de trésorerie restent, continuent d'être rentables et il est évident que le flux de trésorerie TVL dans ces applications est en baisse. de jetons ont également chuté.

Comme observé, le système Fantom a également de nouveaux projets dans le nouveau groupe Layer, catégorie. Pour moi, Fantom perd son attrait communautaire et sa dynamique de croissance ralentit. C'est un bon exemple pour nous de voir dans d'autres écosystèmes, pas seulement Fantom. Cependant, je continuerai à le surveiller pour ne pas rater de futures opportunités d'investissement.

Le marché, ainsi qu'un écosystème DeFi, a toujours des battements et des vagues autour de lui. Sa baisse peut être une opportunité pour nous de trouver de bonnes positions d'investissement. Dans le même temps, le projet a également le temps de terminer le produit, après la période de croissance chaude.

Je vais prendre d'autres exemples de système Avalanche, notamment 2 projets AMM de Layer 2 tels que SNOB, PNG ci-dessus dont j'ai parlé :

• Semblables à BOO, Spirit on Fantom, ces Dapps ont également connu une croissance rapide avec AVAX, mais ont ensuite montré des signes de ralentissement car d'autres pièces ne se sont pas suffisamment développées pour répondre à ses besoins.
• À partir de maintenant, lorsque le système Avalanche va très vite et complète d'autres pièces, il dispose de suffisamment d'éléments pour que le flux de trésorerie reste et en profite. Un signe typique est l'augmentation de la TVL de l'ensemble du système, et le prix du jeton augmente également. Vous pouvez lire des articles sur le site Web de Coin98.net pour en savoir plus sur les mots-clés que j'ai mentionnés ci-dessus.

De plus, vous devriez créer vos propres portefeuilles pour surveiller facilement le marché, comment créer une liste de surveillance que j'ai partagée dans le dernier Podcast #4 , vous pouvez écouter et vous référer.

• En parlant d'Avalanche maintenant il y a AMM, Agrégateurs, IDO XAVA. En outre, l'une des choses que j'apprécie beaucoup à propos de ce système est qu'il utilise pour attirer des projets de premier plan dans d'autres écosystèmes, en tant que solution multichaîne et chaîne croisée pour être le même Dapp, mais le sert bien pour les utilisateurs de l'AVAX. C'est le facteur qui aide ce système à aller beaucoup plus vite que les autres systèmes et en même temps à conserver le flux de trésorerie.
• Comme Fantom, le système Avalanche connaît également des périodes de croissance puis de déclin. Ce n'est qu'alors qu'il est de nouveau entré dans le bullrun, après avoir progressivement complété l'écosystème. Et très probablement Fantom est également à ce stade.

Pour faciliter la compréhension et la répétition des mots-clés par tout le monde afin qu'ils puissent creuser plus profondément, je vais résumer ce que vous devez retenir en matière de micro-flux de trésorerie comme suit : 

• Un écosystème DeFi ne peut attirer des flux de trésorerie que s'il dispose de tous les éléments et infrastructures de base pour recevoir ce flux de trésorerie. Vous pouvez réécouter le Podcast #6 pour comprendre ces deux contenus.
• Une fois que le flux de trésorerie est entré dans un écosystème DeFi, il passera des pièces de puzzle des couches 1 aux couches 2 et 3 telles que AMM Dex, prêt, emprunt, Stablecoins, synthétiques, plate-forme IDO, NFT,...
• Les flux de trésorerie continueront de circuler et de rester à l'intérieur de ce système uniquement lorsque toutes ses pièces et catégories se développeront, interagissent bien les unes avec les autres pour tirer l'ensemble du système vers le haut. Ce n'est qu'alors que le nouveau flux de trésorerie restera et aidera cet écosystème à se développer.
• Les flux de trésorerie entreront et sortiront du système si les facteurs ci-dessus ne sont pas remplis. J'ai clairement partagé dans les parties 3 et 4 de ce podcast, pourquoi le flux de trésorerie entrera à des fins d'exploration et laissera un système, vous pouvez le revoir.

Épilogue

C'est ce que je veux partager dans ce Podcast #7, merci pour votre écoute et le contenu du Podcast est à titre informatif uniquement, pas considéré comme un conseil en investissement (pas un conseil financier)).

Dans le podcast, j'ai mentionné beaucoup de mots-clés, j'espère que tout le monde en prend note et en apprend activement plus sur ces mots-clés.

De plus, j'ai également mentionné quelques conseils, comment amener les gens à rechercher et suivre le twitter de toute une génération, comment créer un portefeuille, reconnaître les flux de trésorerie dans la macro,... Ces informations que j'ai déjà mentionnées dans les podcasts précédents, vous pouvez retrouver et réécouter dans la rubrique Podcasts .

Pour chaque podcast, je laisserai un lien Q&A pour que les gens puissent poser des questions et suggérer des sujets. Les frères peuvent :

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Je souhaite également répondre à certaines de vos questions, pourquoi je n'analyse pas spécifiquement une opportunité de projet ou ne conclue pas d'accord. Parce que je pense que les connaissances et la façon de penser sur le marché sont plus importantes, aidant les gens à continuer à apprendre et à améliorer leurs propres compétences et investissements, afin qu'ils puissent jouer et faire des profits par eux-mêmes.

Merci à tous d'avoir écouté, j'espère que les informations contenues dans le podcast apporteront beaucoup de valeur à tout le monde. Bonjour les gars et à bientôt pour le prochain podcast.