Quest-ce quAlameda Research ? Un incubateur de startups de Sam Bankman-Fried

Alameda Research soutenu par Sam Bankman-Fried est l'un des plus grands capital-risque en crypto. L'écosystème Solana est le plus grand exploit d'Alameda Research.

En 2021, nous avons assisté à l'implication de capital-risque (VC) qui a beaucoup investi dans le monde de la cryptographie. Comme partout ailleurs, le monde du capital-risque peut être classé en niveaux. Les VC de premier plan peuvent gérer des milliards de dollars d'actifs cryptographiques.

Alameda Research a fait un énorme pari sur Solana et son écosystème, ce qui a rapporté au capital-risque une fortune colossale. Et dans cet article, nous vous guiderons à travers Alameda Research, qui couvre :

• Aperçu de la recherche Alameda.
• L'analyse du portefeuille.
• Les performances d'Alameda Research.
• La thèse de l'investissement.

Découvrons comment Alameda Research est dirigée par Sam Bankman-Fried et Sam Trabucco.

Qu'est-ce qu'Alameda Research ?

Alameda Research est un capital-risque axé sur la cryptographie fondé fin 2017 par Sam Bankman-Fried (SBF) qui est le PDG de l'échange centralisé FTX. Selon le site Web principal d'Alameda Research, ils gèrent désormais 1 milliard de dollars d'actifs cryptographiques et négocient entre 1 et 10 milliards de dollars de divers produits cryptographiques (pièces, altcoins et dérivés).

Site Web de recherche d'Alameda : alameda-research.com

En 2021, Alameda Research était l'une des sociétés de capital-risque les plus influentes en matière de crypto. Ils participent à l'investissement dans des projets de cryptographie et de négociation, de gré à gré et de tenue de marché. Cependant, ils sont situés à Hong Kong et aux Bahamas. La gamme d'opérations d'Alameda Research est à l'échelle mondiale. Ils sont en mesure de rechercher des idées de premier plan qui ont besoin de soutien.

Les principaux investissements d'Alameda Research sont principalement liés à Solana et à l'écosystème de Solana. Par conséquent, dans les secteurs suivants, nous décomposerons le portefeuille d'Alameda Research et l'équipe pour glaner des informations précieuses sur le fonds aventureux.

Équipe de recherche d'Alameda

L'équipe de recherche d'Alameda

Sam Bankman Fried (SBF)

Sam Bankman-Fried est le PDG de FTX - l'une des plus grandes plateformes de trading de crypto. FTX a conclu un accord d'investissement de 420 millions de dollars dans le cadre d'un cycle de financement de série B-1, augmentant la valorisation de la société à 25 milliards de dollars. Dans la liste Forbes 400 2021, il est classé 32e avec une valeur nette de plus de 22,5 milliards de dollars. Sa vitesse à devenir riche est comparable à celle de Mark Zuckerberg avec Facebook.

Il a remis le contrôle en tant que PDG d'Alameda Research aux deux nouveaux PDG (Sam Trabucco et Caroline Ellison) . Il a déclaré que le fonctionnement de cette société de trading de crypto serait le même après son saut. Même si son nom n'est plus sur le site Web d'Alameda Research, les vétérans de la crypto se souviendront de lui lorsqu'ils parleront de l'entreprise.

Twitter de Sam Bankman-Fried : https://twitter.com/SBF_FTX

Sam Trabuco

Sam Trabucco est le co-PDG d'Alameda Research après que SBF a transmis le poste. Comme SBF, il a une expérience en tant que trader quantitatif dans certaines sociétés financières, telles que le bureau des ETF obligataires de SIG.

Twitter de Sam Trabucco : https://twitter.com/AlamedaTrabucco

Sur Twitter, il partage souvent activement son analyse sur la cryptographie via des chiffres étayés par des données et des indicateurs techniques. Avec SBF, il tire parti d'Alameda Research et de ses travaux par le biais de précieux messages sur Twitter.

Dans un Q/A, il a déclaré : "Nous avons vu que l'agriculture de rendement était extrêmement précieuse, nous avons donc lancé l'une des plus grandes opérations d'agriculture de rendement au monde en quelques jours".

Dans ce dernier secteur, nous détaillerons les projets d'agriculture de rendement auxquels s'intéresse Alameda Research.

Caroline Ellison

Comme Sam Trabucco, Caroline Ellison est promue co-PDG d'Alameda Research. Elle travaillait auparavant chez Jane Street en tant que métier. Elle adore résoudre les problèmes de mathématiques depuis le lycée. Cependant, sur Twitter, elle semble ne pas être trop active.

Caroline Ellison

Portefeuille de recherche d'Alameda

Aperçu du portefeuille

Depuis 2017 dans l'espace crypto, Alameda Research se concentre désormais à la fois sur l'investissement et le trading. Comme mentionné ci-dessus, ils gèrent des actifs cryptographiques de 1 milliard de dollars et négocient un volume quotidien de 1 à 10 milliards de dollars dans diverses classes d'actifs cryptographiques.

Portefeuille de recherche d'Alameda

Portefeuille de recherche d'Alameda

Le portefeuille d'Alameda Research englobe toutes les niches de l'espace crypto. Cependant, l'équipe se concentre sur les couches supérieures des plates-formes cryptographiques (couches d'application). Par conséquent, nous pouvons voir quelques projets notables dans toutes les catégories dans les deux infographies ci-dessus.

Infrastructure

• StarkWare a levé 75 millions de dollars lors d'un cycle de financement de série B dirigé par Paradigm avec d'autres investisseurs (Alameda Research est inclus en tant que nouvel investisseur) en mars 2021. Plusieurs grands VC se rassemblent pour prendre en charge cette solution de mise à l'échelle pour la plus grande plate-forme de contrat intelligent blockchain Ethereum.
• Umee a conclu un tour de table de 6,3 millions de dollars dirigé par Polychain Capital et d'autres investisseurs (Coinbase et Alameda Research ont participé) en juin 2021. Umee est une plate-forme basée sur Cosmos qui utilise le protocole IBC pour connecter Cosmos à Ethereum et à d'autres blockchains EVM.
• Helium , un réseau blockchain 5G, a levé 111 millions de dollars lors d'une vente de jetons menée par a16z, Alameda Research et Multicoin Capital, y compris d'autres VC populaires. SBF a déclaré que la 5G serait une énorme opportunité d'enrichir la qualité de vie dans le monde entier.
• Acala , le DeFi Hub de Polkadot, était l'une des 12 équipes sélectionnées pour le deuxième programme d'accélération par la DeFi Alliance, auquel Alameda Research s'est joint en tant que mentor.

Dei Alliance : https://www.defialliance.co/

⇒ En tant que société commerciale, la thèse d'investissement d'Alameda Research ne cible pas fortement les projets d'infrastructure en crypto. De plus, ce capital-risque participe souvent en tant qu'investisseur avec d'autres grands leaders du capital-risque dans ces transactions d'infrastructure. Ils entretiennent de bonnes relations avec d'autres VC tout en progressant dans l'espace crypto.

Agriculture de rendement 

• Alpha Finance émerge comme un écosystème DeFi inter-chaînes comprenant des produits Alpha qui peuvent générer pour les clients les meilleurs rendements avec un minimum de risques. Alameda Research positionne Alpha Finance dans le portefeuille d'investissement depuis 2018.
• Tulip Protocol , anciennement Solfarm, a levé 5 millions de dollars lors d'un cycle de financement stratégique réalisé par Jump Capital, Alameda Research et d'autres investisseurs. Le protocole Tulip sur Solana fournit des services d'agriculture de rendement qui peuvent éliminer les problèmes existants de la blockchain Ethereum.

Investisseurs tulipe

⇒ Comme mentionné, Alameda Research a investi dans Alpha Finance qui pourrait être considéré comme un modèle d'agriculture de rendement en crypto. Par conséquent, l'investissement Tulip d'Alameda Research est la prochaine étape pour trouver une plate-forme agricole à meilleur rendement à incuber. La société commerciale pourrait envisager que Tulip Protocol soit le prochain Alpha Finance de Solana.

Portefeuille/Paiement

• Coin98 Finance  a levé 4 millions de dollars auprès d'Alameda Research en avril 2021. La société de négoce quantitatif pense que le marché de la cryptographie se développera rapidement dans les années à venir, ils ont donc conclu un accord d'investissement pour le costume du produit DeFi Coin98 basé au Vietnam.

Alameda Research x Coin98 Finance

• Math Wallet a conclu un accord d'investissement de 7,8 millions de dollars dans le cadre d'un cycle de financement de série A + dirigé par Alameda Research en novembre 2020. La plate-forme vise à créer un portefeuille multi-chaînes pouvant prendre en charge plus de 60 chaînes de blocs, des plus importantes aux moins populaires.
• MobileCoin a levé 66 millions de dollars auprès de capitaux à risque, dont Alameda Research, Coinbase Ventures et d'autres, lors d'un cycle de financement de série B en août 2021. Le projet vise à créer une plate-forme technologique axée sur la confidentialité pour les paiements mobiles.

⇒ Les portefeuilles cryptographiques sont la couche la plus exposée aux utilisateurs, car chaque nouvel entrant doit créer au moins une adresse cryptographique. Alameda Research a naturellement ajouté quelques projets potentiels à travers le monde dans le portefeuille. 

DEX

• Mercurial Finance est soutenu par DeFi Alliance, y compris Alameda Research. Le DEX pour les pièces stables a levé plus de 10 millions de dollars de financement jusqu'en mai 2021. Le chef de DeFi Alliance estime que la liquidité des pièces stables est indispensable pour que Solana prospère.
• DODO , un projet DeFi chinois, a levé 5 millions de dollars auprès des principaux capitaux à risque, dont Alameda Research, Pantera Capital, Binance Labs et d'autres investisseurs. Le projet a développé un nouvel algorithme de création de marché, "Proactive Market Making" (PMM), qui fusionne les fonctions opérationnelles de l'AMM et du carnet de commandes pour faciliter un glissement plus faible et des frais de gaz moins chers.
• SundaeSwap , un AMM DEX sur Cardano, a conclu un accord d'investissement de 1,3 $ par Alameda Research, cFund, Double Peak Group et d'autres investisseurs en septembre 2021. Alameda Research vise maintenant des écosystèmes potentiels de blockchain afin qu'ils étendent leur portée à Cardano. On s'attend à ce que SundaeSwap ressemble à PancakeSwap du verset Cardano.
• Nerve Finance , un échange stable sur BSC, a vendu pour 2 millions de dollars de jetons à de grands investisseurs (Three Arrows Capital, CMS Holding, Alameda Research avec d'autres) lors d'un cycle de financement stratégique en avril 2021. Cependant, en août 2021, Nerve Finance a été renommé Synapse pour devenir une plate-forme AMM inter-chaînes pour les jetons.

Nerve Finance change de nom et devient Synapse

Prêt

• Parrot Protocol a reçu 5 millions de dollars lors du tour de table qui a été soutenu par Alameda Research et d'autres investisseurs (Coin98 Ventures inclus) en juin 2021. Le protocole libérera le potentiel de son API stablecoin et du trading sur marge vAMM.

Investisseurs du protocole Parrot

• Oxygen a levé un accord d'investissement de 40 millions de dollars rejoint par Alameda Research - un investisseur principal, Multicoin Capital, et d'autres investisseurs en février 2021. Le plan d'Alameda Research avec Oxygen pour devenir comme Robinhood en actions. Oxygen on Solana ne dépendra d'aucune entité centralisée. 
• Anchor Protocol est une plate-forme de prêt sur Terra qui est soutenue par des investisseurs de poids tels que Alameda Research, Delphi Digital, HASHED, Pantera, etc. La plate-forme de prêt est désormais le plus grand projet sur Terra, avec une TVL de plus de 8 milliards de dollars.
• Port Finance a Alameda Research comme investisseur principal dans un cycle de financement stratégique de série A pour lever 5,3 millions de dollars auprès d'investisseurs, dont Spartan Capital, etc. Solend avec 500 millions de dollars TVL.
• Jet Protocol a conclu un tour de table de 4,8 millions de dollars de MGNR, Sino Global Capital, CMS Holdings, Alameda Research et d'autres investisseurs en juin 2021. Après cela, en novembre 2021, la plateforme de prêt a levé 6,8 millions de dollars dans un tour de suivi dirigé par Paradigm , Solana Ventures, 3AC et d'autres investisseurs. L'accord d'investissement vise à accélérer la feuille de route des produits DeFi de Jet Protocol. L'investissement aide une étape pour le développement de Jet Protocol à long terme.

⇒ Alameda Research a investi dans 4 projets de prêt sur Solana, ce qui est un signal significatif de cette société de négoce. En tant qu'investisseur principal, la société de trading quantitatif prévoit de reprendre le marché des prêts sur Solana. Voyons les chiffres TVL (mis à jour le 6 janvier 2021) de ces investissements de projet de prêt comme suit :

• Financement portuaire : 120 M$ TVL.
• Protocole perroquet : 90 millions de dollars TVL.
• Protocole Jet : 23 M $ TVL.
• Oxygène : 6 M$ TVL.

Alors que Solend avec une TVL de 500 millions de dollars surpasse les autres sur le marché des prêts sur Solana, les projets soutenus par Alameda Research semblent être à bout de souffle. Cependant, avec son énorme fonds, Alameda Research pourrait proposer des idées pour renverser la vapeur.

Dérivés

• Le protocole perpétuel a levé 1,8 million de dollars lors d'un cycle de financement stratégique dirigé par Alameda Research en 2020. La plate-forme utilise la conception vAMM pour créer un échange décentralisé de produits dérivés. Certains pourraient dire que le protocole perpétuel est la combinaison d'Uniswap et de BitMex.
• Drift Protocol a annoncé la levée de 3,8 millions de dollars auprès de grands investisseurs tels que Multicoin Capital, Alameda Research, Jump Capital, etc. pour créer un marché décentralisé des dérivés sur Solana. La plate-forme de produits dérivés a publié le réseau principal avec des milliers d'utilisateurs actifs quotidiens.
• Opium Network en novembre 2020 a clôturé un investissement de 3,25 $ d'Alameda Research et d'autres investisseurs pour construire un protocole de dérivés décentralisés sur Ethereum.
• MCDEX a levé 7 millions de dollars lors d'un cycle de financement dirigé par Alameda Research, Delphi Ventures, Multicoin Capital et d'autres grands VC. La plate-forme vise à construire un protocole d'échange perpétuel décentralisé AMM.

⇒ Fondé par un vétéran du trading SBF, les investissements d'Alameda Research se concentrent souvent sur les plateformes de trading (DEX, Lending, Derivatives,...). Ils ont financé Perpetual Protocol et Opium Network sur Ethereum, Drift Protocol sur leur écosystème préféré Solana et MCDEX sur Arbitrum et BSC. Cela accordera à Alameda Research et à FTX plus de pouvoir de liquidité dans le monde de la cryptographie.

La gestion d'actifs

• Solrise a levé 3,4 millions de dollars lors d'un cycle de financement auquel ont participé Alameda Research, CMS Holdings, Delphi Digital, Jump Capital, Parafi Capita, DeFi Alliance et d'autres investisseurs. Plusieurs grands noms soutiennent ce projet unique qui construit une plate-forme de gestion de fonds non dépositaire et sans autorisation pour que les utilisateurs puissent investir. 
• Prysm , en septembre 2021, a levé 3 millions de dollars lors d'un tour de table dirigé par North Island Ventures, y compris de grands noms de capital-risque tels que Alameda Research, Poly Chain, etc.
• dHedge a été soutenu avec un investissement de 1,8 million de dollars par les plus grands noms de l'espace crypto, tels que DACM, Alameda Research,... depuis 2020.

⇒ Vers des projets de gestion d'actifs, Alameda Research parie sur chaque projet dans chaque écosystème (Solana, Ethereum et Polygon). Du point de vue des traders, Alameda Research répartit le risque de perte en investissant horizontalement dans les écosystèmes .

Liquidité 

• LIDO a été investi dans environ 5k ETH par Three Arrows Capital, DeFiance Capital, Alameda Research et d'autres investisseurs (anges inclus) via une proposition de distribution de 3% en avril 2021. La plate-forme est conçue pour gérer la liquidité jalonnée dans 3 grandes plates-formes de blockchain (Ethereum , Solana, Terra).
• Ren Protocol et Alameda Research se sont associés pour améliorer l'interopérabilité de Solana. Cela facilite les actifs numériques inter-chaînes et apporte plus de liquidités à l'écosystème Solana.
• Serum est le deuxième bras de Sam Bankman-Fried aux côtés de FTX pour agir en tant que centre de liquidité qui reçoit l'accent principal du fonds DeFi Venture de 100 millions de dollars donné par Multicoin Capital. Serum est une bourse décentralisée fonctionnant avec un carnet d'ordres à cours limité central (CLOB) sur Solana. La plateforme Serum a une très grande ambition de concentrer toute la liquidité des projets construits au-dessus de Serum.

⇒ Alameda Research priorise la liquidité circulant à l'intérieur de l'écosystème. La société commerciale a participé à l'accord d'investissement en tant qu'investisseur principal, ce qui montre que la thèse d'Alameda Research se concentre sur la liquidité, en particulier Serum Project.

NFT/Jeux

• GuildFi a réussi à lever 6 millions de dollars lors d'un cycle de financement de démarrage dirigé par DeFiance Capital, HASHED et d'autres VC (Alameda Research et Coin98 Ventures). Le projet tente de construire un écosystème web3 qui interconnecte plusieurs jeux basés sur la blockchain.

Investisseurs GuildFi

• DeFi Land a levé 4,1 millions de dollars auprès de grands capitaux à risque : Animoca Brands, Alameda Research, Jump Capital, Solana Foundation, etc., pour créer un jeu de financement décentralisé sur Solana. La plate-forme est un jeu sur le thème de l'agriculture qui gamifie les modèles DeFi pour que les utilisateurs gagnent un revenu tout en jouant.
• Genopets a initialisé un nouveau terme crypto qui est "move-to-ern". Le jeu a levé 8,3 millions de dollars lors d'un cycle de financement d'amorçage dirigé par Konvoy Ventures et Pantera Capital avec Alameda Research et d'autres investisseurs en octobre 2021.
• Hawku a levé 4 millions de dollars lors d'un tour de table auprès de grands capital-risqueurs : Multicoin Capital, Alameda Research, Animoca Brands, Solana Foundation. 

Investisseurs Hawku

⇒ Comme d'autres plus grandes sociétés de capital-risque, Alameda Research tente également de prendre une part du gâteau GameFi. Cependant, cela ne semble pas la catégorie forte d'Alameda Research puisque l'équipe est issue d'un milieu commercial. Par conséquent, Alameda Research agit souvent en tant que participant à l'investissement.

Dans quel écosystème Alameda Research a investi ?

Écosystème Solana

Dès le début, le PDG de FTX (anciennement Blockfolio), Sam Bankman-Fried, a dépeint l'avenir de ses produits liés à Solana. Il pense que la blockchain à grande vitesse évoluera pour gérer la demande mondiale de transactions. Solana est en route vers ce point sur la feuille de route dans quelques années.

Le pari de Sam Bankman-Fried sur Solana : https://twitter.com/sbf_ftx/status/1347964322459262977?lang=en

SBF a fait son pari sur Solana en janvier 2021 via un tweet en réponse alors que SOL se négociait à 3 $. La dernière histoire est l'histoire lorsque l'ATH de SOL en 2021 était à 250 $ (x83) . Le tweet était épique dans ce cercle crypto puisque d'autres ont imité le modèle de tweet.

Alors que Changpeng Zhao soutient Binance Smart Chain en tant que PDG de Binance, Alameda Research s'inspire de l'esprit Solana du nom le plus riche en crypto SBF, de sorte que la plupart des investissements appartiennent à des projets basés sur Solana. SBF a fait un pari sur Solana, et maintenant il essaie de développer l'écosystème Solana par le biais d'acquisitions et d'investissements. Par conséquent, Alameda Research est réputée pour sa réputation à Solana.

Voici la liste des projets basés à Solana dans lesquels Alameda Research a investi :

• Couche 1 : Solana (6/2021).
• Infrastructures : Syndica (11/2021)
• Gestion d'actifs : Solrise (7/2021).
• Yield Farming : Tulip (10/2021 - investisseur principal).
• Stablecoin : UXD (9/2021).
• Portefeuille : Coin98 Wallet (4/2021), Math Wallet (10/2020 - investisseur principal).
• Dérivés : Drift (10/2021).
• Synthétique : Synthétiser (6/2021).
• Prêts : Oxygen (2/2021 - investisseur principal), Parrot (6/2021), Jet (6/2021)
• NFT/Gaming : Genopets (10/2021), DeFi Land (9/2021), Burnt Finance (5/2021).
• Social : Chingari (10/2021), Only1 (7/2021), Social (9/2021)
• Liquidité : Lido (5/2021 - partenaire), Serum (8/2020 - contributeur principal), Ren (2/2021).
• DEX : Mercurial (5/2021), Aldrin (5/2021).
• Prédiction: Hedgehog Market (7/2021).
• Carte : Maps.me (2/2021 - investisseur principal)

En tant que société de trading de crypto, Alameda Research préfère souvent ne pas diriger l'investissement dans des projets. L'équipe d'Alameda Research est solide dans les stratégies de trading où elle peut capter le sentiment du marché. Lorsqu'il y a Alameda Research, nous devrions également nous tourner vers d'autres investisseurs.

Doit-on suivre le portefeuille d'Alameda Research ?

Performance

Portefeuille de recherche d'Alameda. Source : Messari

SOL est le plus gros pari de SBF, de son entreprise environnante et de son organisation. Comme d'autres grandes entreprises de cryptographie en 2021, Alameda Research a construit un portefeuille axé sur la liquidité (prix ATH avec prix au début de 2021) comme suit :

• SOL (Solana) : 15 000 %.
• PERP (protocole perpétuel) : 2 000 %.
• HNT : 3 800 %
• MCB : 1 480 %
• TULIPE : 500%

Bien que la plupart des investissements d'Alameda Research aient publié des jetons de projet à la communauté, certains projets incubés n'ont encore rien annoncé. Par conséquent, l'opportunité ici est de chasser les airdrops rétroactifs .

Thèse d'investissement

Alameda Research est fondée par un jeune trader Sam Bankman-Fried et opère comme une société de trading quantitatif. Par conséquent, investir dans des projets de cryptographie à un stade précoce pourrait être si cohérent pour Alameda Research. L'ajout d'investissements en capital-risque au portefeuille peut réduire le risque de liquidation et donner un résultat massif.

La liquidité est un mot clé qui anime le portefeuille d'Alameda Research. Ils financent massivement des projets cryptographiques liés à la liquidité (DEX, Lending, Aggregator, Asset Management,...). Serum est un exemple notable de centre de liquidité représentant la vision d'Alameda Research. Dans le trading, ils comprennent l'importance de la liquidité affectant l'expérience des utilisateurs.

La formule pour se faire remarquer par Alameda Research est la liquidité plus Solana. Toutes les opinions exprimées ci-dessus sont les opinions subjectives de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers ou des conseils en investissement. Vous devriez faire vos propres recherches et être responsable de vos investissements.

Recherche Alameda en 2022

En 2022, Alameda Research se concentrera davantage verticalement sur l'écosystème Solana car ils ont de nombreux accords de projets Solana. La société de négoce recherchera des projets pouvant apporter des liquidités à l'écosystème (ponts inclus). 

Portefeuille de recherche d'Alameda

Conclusion

Nous avons parcouru les informations détaillées et quelques idées sur Alameda Research, puis nous pouvons conclure quelques prises rapides pour la commodité des lecteurs.

• L'équipe d'Alameda Research comprend Sam Trabucco et Caroline Ellison en tant que co-PDG. Le milliardaire Sam Bankman-Fried en tant qu'ancien PDG, agissant maintenant en tant que conseiller.
• La société commerciale investit dans des projets de cryptographie à un stade précoce et opère dans d'autres activités telles que l' OTC, l'agriculture de rendement, la stratégie commerciale, etc.
• Il a parié sur Solana et a obtenu des retours massifs. Actuellement, la société investit dans l'écosystème Solana.
• Dirigée par des traders de l'équipe, Alameda Research comprend l'importance de la liquidité dans l'écosystème et y investit massivement.

Et c'est tout ce que vous devez savoir sur le capital-risque Alameda Research. J'espère que vous avez acquis une vue d'ensemble et que nos idées vous seront utiles. Il y aura plus d'articles pour d'autres VC. Restez à l'écoute!

Si vous souhaitez en savoir plus sur Alameda Research, veuillez laisser un commentaire ci-dessous et rejoignez la communauté Coin98 pour de plus amples discussions sur Crypto.