Quest-ce que Coinbase Ventures ? La passerelle vers le marché américain de la cryptographie

Coinbase Ventures s'est lancée dans une frénésie d'investissement à travers le pays de la cryptographie. Il a construit un portefeuille solide avec plus de 200 projets de cryptographie soutenus par le plus grand CEX aux États-Unis

Les États-Unis sont l'un des principaux pays à adopter rapidement la crypto-monnaie et à faciliter la croissance de la nouvelle industrie, mais cela exige également que chaque entité crypto se conforme à la loi ainsi qu'aux décideurs politiques. Cela fait des États-Unis la destination de choix pour tout entrepreneur en crypto.

Top des capital-risque en crypto

Coinbase est la passerelle la meilleure et la plus rapide pour les étrangers en cryptographie pour accéder au marché américain. Sa branche de capital-risque, Coinbase Ventures, joue le rôle de chasseurs de crypto dans la forêt. Et dans cet article, nous vous guiderons à travers Coinbase Ventures, y compris la vue d'ensemble, le portefeuille, la thèse et tout sur ses investissements.

Qu'est-ce que Coinbase Ventures ?

Coinbase Ventures est la branche d'investissement en capital-risque de la société Coinbase qui recherche et investit dans des startups liées à la cryptographie dans le monde entier. Elle a été fondée au deuxième trimestre 2018 et son premier investissement a été composé en mai de la même année.

Coinbase est le plus grand échange cryptographique centralisé aux États-Unis en termes de volume de transactions, qui permet uniquement aux citoyens américains d'enregistrer la plate-forme. L'échange a été fondé en 2012 par un ancien ingénieur d'Airbnb, Brian Armstrong. Un peu plus tard, Fred Ehrsam a rejoint en tant que co-fondateur de Coinbase, mais il a ensuite décidé de créer un VC nommé Paradigm . Il s'agit notamment de la première entreprise qui opère à distance sans siège aux États-Unis, et elle a été cotée au Nasdaq en 2021. 

Site Web de Coinbase Ventures : https://www.coinbase.com/ventures

Contrairement aux sociétés de capital-risque indépendantes, Coinbase Ventures est financé par Coinbase qui a généré plus de 7,4 milliards de dollars de revenus nets en 2021. En conséquence, il ressemble davantage à Binance Labs soutenu par Binance.

Investissement en capital-risque par catégorie. Source : Coinbase

De plus, Coinbase Venture a battu le record d'investissement puisqu'il n'a investi dans près de 150 entreprises qu'en 2021, dépassant le nombre d'investissements des 3 dernières années (2018 - 2020) en activité.

Équipe Coinbase Ventures

Brian Amstrong

Brian Armstrong est le PDG et co-fondateur du principal échange cryptographique de l'USCoinbase. Il joue un rôle omniprésent dans l'entreprise, responsable de toutes les activités liées à l'échange. L'objectif est d'introduire la crypto-monnaie à chaque citoyen américain.

Avant de créer Coinbase, il a travaillé dans diverses entreprises technologiques telles qu'IBM, Airbnb et Consultant chez Deloitte tout en étudiant pour trois diplômes (2 Bachelor et 1 Master). En février 2021, son nom figurait au premier rang de la Crypto Rich List de Forbes avec une valeur nette de 6,5 milliards de dollars.

Brian Armstrong - le PDG de Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal est responsable du développement de l'entreprise chez Coinbase Ventures et est également responsable des fusions et acquisitions. Avant de rejoindre la crypto au début de 2017, il a passé du temps à travailler pour Greycroft - une société de capital-risque à la recherche de startups en démarrage. 

Shan Aggarwal chez Coinbase :  https://twitter.com/shanaggarwal

Emilie Choi

Emilie Choi travaille en tant que COO chez Coinbase et est également connue sous le nom d'investisseur providentiel. Elle a partagé sur Forbes comment Coinbase Ventures, sans aucun personnel à temps plein, est devenu l'un des VC les plus actifs et les plus agressifs en matière de crypto. Comme mentionné précédemment, Coinbase Ventures a fait une frénésie d'investissement en 2021, et Emilie Choi pense que les Ventures pourraient être une énorme opportunité.

Emilie Choi chez Coinbase : https://twitter.com/emiliemc

Portefeuille Coinbase Ventures

Aperçu du portefeuille

Avant de découper le portefeuille en plusieurs secteurs classés, examinons les deux infographies dédiées. Plus de 200 investissements à travers le pays de la crypto ont été réalisés par Coinbase Ventures. Nous pensons que le nombre d'investissements dans les années à venir augmentera puisque Coinbase prévoit d'embaucher plus de 2 000 personnes en 2022 pour avancer vers la vision Web3.

Portefeuille Coinbase Ventures

Niches d'investissement de Coinbase Ventures :

• Infrastructure : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext, etc.
• DEX/Liquidité : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK, etc.
• Portefeuille/Paiement : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum, etc.
• Prêt : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Chardonneret, etc.
• Analytique : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/Gaming : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi, etc.
• Autres secteurs : Outil, Tableau de bord, Stockage, Confidentialité, Dérivés, Synthétique, Stablecoin, Options, Assurance, Sécurité, Social, etc.

Pour conserver sa position de leader dans le domaine de la cryptographie, Coinbase Ventures investit sans relâche dans tous les coins du pays. Pour des évaluations approfondies du portefeuille de Coinbase, nous passerons en revue les détails de l'investissement, l'étape actuelle et le résultat de chaque investissement.

Infrastructure

• Terra (LUNA) , avec son stablecoin décentralisé UST, est en train de devenir l'un des 10 meilleurs projets de cryptographie en termes de capitalisation boursière. En janvier 2021, Coinbase Ventures, avec de grands capitaux à risque, a financé 25 millions de dollars pour Terraform Labs construisant DeFi en utilisant le stablecoin décentralisé UST. Mirror Protocol et Anchor protocol sont les deux noms en cours de construction par l'équipe Terraform. Notamment, Anchor Protocol donne aux fournisseurs UST un rendement de près de 20 %, ce qui en fait un volant d'inertie compétitif pour obtenir de la traction.
• Covalent , un réseau décentralisé d'API de données, a clôturé 2 millions de dollars lors d'un cycle stratégique dirigé par Hashed, suivi de Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures et de nombreux autres investisseurs en mars 2021. Avant le cycle de 2 millions de dollars, il a levé 3,1 millions de dollars en l'été 2020.
• Matter Labs, l'équipe à l'origine de la solution de mise à l'échelle ZK-rollup zkSync, a levé 6 millions de dollars auprès d'Union Square Ventures, rejointe par Coinbase, Aave et Curve Finance en février 2021. Tous les investisseurs veulent faire de la solution de mise à l'échelle une réalité pour Ethereum. Plus tard en novembre 2021, l'équipe a levé 50 millions de dollars lors d'un cycle de financement avec de nouveaux investisseurs tels que a16z, ByBit, Crypto.com, etc.
• Vega a clôturé un tour de financement de 5 millions de dollars mené par Arrington Capital, Cumberland DRW et Coinbase Ventures avec la participation des meilleurs VC tels que ParaFi Capital, CMS Holding, etc. en mars 2021. Le projet déploie des API pour les constructeurs à la recherche d'un solide infrastructure pour le marché des produits dérivés.
• immutableX , une solution L2 utilisant des ZK-STAKR pour l'évolutivité NFT sur Ethereum, a été investie de 2,4 millions de dollars par Coinbase Ventures et d'autres investisseurs lors du tour de table en 2018. Plus tard, elle a également levé des fonds lors d'un tour de série A et B en 2019 et 2021. , apportant un total de 77,5 M$ pour le projet. Cela fait d'immutableX la première et principale solution de mise à l'échelle spécifique à NFT pour Ethereum.
• Aztec , une solution L2 axée sur la confidentialité sur Ethereum, a été investie par Coinbase Ventures en 2019. Il s'agit d'une autre solution L2 soutenue par le plus grand CEX aux États-Unis.
• Moonbeam (GLMR), une parachain construite par Purestake sur le réseau principal de Polkadot, a conclu un cycle de financement dirigé par Coinfund et a rejoint Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures en mars 2021. Son jeton GLMR a augmenté de plus de 3 000 % après l'inscription de Binance.
• Celo a levé 20 millions de dollars auprès d'a16z et d'Electric Capital en février 2021. La startup a révélé qu'elle avait levé 65 millions de dollars auprès de VC cryptographiques de premier plan, notamment Polychain Capital, Coinbase Ventures et l'ancien PDG de Twitter, Jack Dorsey. L'équipe Celo vise à créer une plate-forme de paiement blockchain orientée mobile au-dessus d'Ethereum.
• Umee a conclu un tour de table de 6,3 millions de dollars dirigé par Polychain Capital et d'autres investisseurs (Coinbase et Alameda Research ont participé) en juin 2021. Umee est une plate-forme basée sur Cosmos qui utilise le protocole IBC pour connecter Cosmos à Ethereum et à d'autres blockchains EVM.

⇒ Coinbase Ventures a fortement investi dans le secteur de l'infrastructure de la cryptographie, car il reconnaît que la base de toute nouvelle industrie doit être bien construite pour une croissance stable. Il a spéculé sur de nombreuses blockchains et solutions L2 en 2019, leur donnant des rendements élevés.

• Blockchain/Chaînes : Terra, Umee, Celo, Moonbeam, etc.
• Solutions L2 : ImmutableX, Aztec, zkSync par Matter Labs, etc.
• API/Infrastructure : Covalent, Alchimie,...

⇒ En 2022 et de nombreuses années plus tard, Ventures s'attend à ce que ces investissements dans les infrastructures arrivent à maturité. Ils ont tous des plans de développement à long terme qui nécessitent des années pour se concrétiser.

Cependant, dirigé par le plus grand CEX aux États-Unis, Coinbase Ventures a souvent rejoint l'investissement en tant que participant, et non en tant que chef de file. Il s'agit de la stratégie principale de la branche capital-risque de Coinbase, qui est facile à remarquer. Nous verrons la marque populaire de Coinbase apparaître dans de nombreux nouveaux investissements.

DEX/Liquidité

• DODO a levé 5 millions de dollars auprès de grands capital-risqueurs, dont Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures et d'autres investisseurs fin 2020. Le projet a développé un nouvel algorithme de création de marché, "Proactive Market Making" (PMM), qui fusionne les fonctions opérationnelles de l'AMM et du carnet de commandes pour faciliter un glissement plus faible et des frais de gaz moins chers.
• Orca a levé 18 millions de dollars auprès de Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures et d'autres investisseurs lors d'un cycle de série A en septembre 2021. Ils tentent de créer un échange décentralisé AMM pour cette plate-forme de blockchain récemment émergente. Orca a franchi une étape importante puisque l'ATH TVL dépasse 1,4 milliard de dollars.
• pSTAKE a conclu un cycle de financement stratégique de 10 millions de dollars par Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital en novembre 2021.
• LIDO Finance a levé un total de 51 millions de dollars auprès de Paradigm via une vente de jetons LDO en mai 2021. Et 22 millions de dollars supplémentaires provenaient de VC de premier plan tels que Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAK , un «réacteur» de liquidité pour les applications DeFi, a clôturé un investissement de 4 millions de dollars dirigé par Framework Ventures avec Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures et ConsenSys comme participants.

⇒ Depuis fin 2020, Coinbase Ventures est entré dans le secteur DEX/Liquidité dans l'espace DeFi. Ils ont spéculé DODO avec le nouvel algorithme de création de marché et Orca sur Solana. Les deux investissements ont donné de bons résultats. Dans le présent, TVL d'Orca dirigeait l'écosystème Solana.

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK et d'autres protocoles de liquidité ont été investis par Coinbase Ventures pour accélérer l'adoption de DeFi en crypto. En dépit d'être un CEX, Coinbase comprend que la liquidité est le principal moteur, circulant à travers les protocoles DeFi. Cela donne aux protocoles DeFi des sources de liquidités plus abondantes et plus saines.

Dérivés

• UMA (Universal Market Access) a clôturé un tour de table de 4 millions de dollars dirigé par Placeholder avec la participation de Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital et d'autres en décembre 2018.
• DerivaDEX , un marché des dérivés, a levé 2,7 millions de dollars auprès des principaux capitaux à risque tels que Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures et d'autres en juillet 2020. Cependant, il n'a pas publié le réseau principal du marché des dérivés.

⇒ Coinbase Ventures n'a pas dépensé trop de ressources sur le marché des dérivés car ce n'est pas le fossé. En conséquence, il a investi dans UMA et DerivaDEX en tant que participant pour accroître l'exposition de la marque.

Portefeuille et paiement

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum et Linen font partie du portefeuille de Coinbase Ventures depuis un certain temps déjà. Ils sont conçus pour le stockage crypto uniquement sur une blockchain spécifique, telle que Bitcoin et Ethereum. De plus, les portefeuilles de paiement acceptent également quelques cryptos ainsi que limités par pays.

⇒ À l'ère des chaînes multiples, il est inévitable qu'il y ait des centaines ou des milliers de chaînes de blocs prêtes à s'interconnecter pour réaliser la réalité inter-chaînes. La pénurie de projets de portefeuilles multi-chaînes dans le portefeuille sera une énorme pièce manquante.

Portefeuille Coinbase

Coinbase Ventures a fortement financé plus de 7 projets liés au portefeuille crypto et au paiement. D'un autre côté, Coinbase a également publié une application de portefeuille cryptographique nommée Coinbase Wallet, créant un conflit d'intérêts discutable entre Coinbase et les projets investis.

Ce secteur du portefeuille/paiement sera un jeu gagnant-gagnant à long terme. Par conséquent, Coinbase Ventures devrait vendre au détail ou le portefeuille pour s'adapter à la méta actuelle.

Prêt

• Notional Finance (NOTE) a clôturé un investissement de série A de 10 millions de dollars dirigé par Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent et d'autres sociétés de capital-risque en mai 2021 après avoir réussi à lever des fonds auprès de Coinbase Ventures lors d'un tour de table. La plate-forme offre des taux de prêt fixes sur les pièces stables en plus de la blockchain Ethereum, avec près de 1 milliard de dollars ATH TVL.
• Compound (CMP) est une startup Defi en 2019 qui a levé 25 millions de dollars lors d'un cycle de financement de série A dirigé par Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures, etc. En 2018, il s'agissait du premier investissement de Coinbase Ventures dans le cycle d'amorçage pour lever 8,2 millions de dollars. Les investisseurs prévoyaient avec Compound de dominer le marché de la cryptographie avec un soutien total. L'investissement s'est avéré fructueux puisque la capitalisation boursière de CMP a atteint 4 milliards de dollars en valeur ATH. 
• Chardonneret a levé 25 millions de dollars dans un cycle d'extension de série A dirigé par le fonds crypto a16z avec la participation de Coinbase Ventures et d'autres en janvier 2022. Auparavant, a16z a également dirigé un cycle de financement de 11 millions de dollars pour que Goldfinch réalise l'idée. En effet, avant de fonder Goldfinch en juillet 2020, les deux fondateurs travaillaient chez Coinbase. Tous les investisseurs pourraient viser une cible plus grande pour Goldfinch qu'avec Compound.

⇒ Coinbase Ventures a sélectionné Compound comme premier investissement, offrant un rendement considérable au VC car il s'agit désormais de l'un des plus grands protocoles de prêt de garantie en crypto après 3 ans. Chardonneret et Notional Finance sont juste à mi-chemin du processus de développement. 

Outre les investissements mentionnés dans les prêts, Xmargin, Ledn et Tesseract ont également été soutenus par Coinbase Ventures au début. Le VC expérimenté a un intérêt particulier pour le secteur des prêts puisqu'il a choisi les investissements.

Synthétique

Synthetix était le seul investissement en actifs synthétiques de Coinbase Ventures. Le protocole de trading synthétique peut désormais être considéré comme rentable dans les meilleurs protocoles DeFi puisqu'il a généré plus de 28 millions de dollars de revenus. Le VC a alloué ses ressources à travers les couches DeFi. Cela signifie que Coinbase n'a investi que dans quelques projets dans chaque secteur, mais le taux de réussite est étonnamment élevé .

Analytique

• Dune Analytics , la meilleure analyse en chaîne pour le réseau Ethereum, a levé 2 millions de dollars auprès d'investisseurs dans le cadre du cycle de financement de démarrage dirigé par Dragonfly Capital avec la participation de Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, etc. en septembre 2020. La dernière série L'investissement B de Dune valait 69,42 millions de dollars, ce qui rend le projet évalué à 1 milliard de dollars. 
• CryptoQuant a clôturé un investissement de 3 millions de dollars dans un cycle de financement dirigé par Coinbase Ventures, rejoint par Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital et Youbi Capital en tant qu'investisseurs stratégiques en août 2021. La plate-forme se concentre sur la fourniture de services de données en chaîne aux utilisateurs via des services dynamiques et robustes. graphiques tels que les entrées et les sorties de Bitcoin sur les échanges.
• Flipside Crypto , une plateforme d'apprentissage payante, a été investie par Coinbase Ventures et d'autres investisseurs en 2018-2019. 
• Metrika , une plate-forme qui fournit des outils pour les réseaux blockchain, a levé un total de 17,7 millions de dollars de financement auprès d'investisseurs, dont Coinbase Ventures. Il s'est associé à de nombreux clients de premier plan tels que Solana, Dapper Labs, Algorand, etc.

⇒ Dune Analytics , CryptoQuant et Metrika fournissent des outils d'analyse utiles aux investisseurs de détail aux clients de niveau entreprise. De plus, Messari et Nansen sont les deux unités de recherche en cryptographie qui ont acquis leur réputation d'analyses de marché approfondies. Ils servent tous les clients, des particuliers aux entreprises de niveau institutionnel. 

Coinbase Ventures possède dans son portefeuille des unités d'analyse de premier plan dans le domaine de la cryptographie. Ces plateformes monétisent pour gagner des revenus principalement via l'abonnement à leurs services. De plus, ils contribuent à la communauté crypto avec des informations précieuses et des connaissances approfondies sur ce nouveau marché.

NFT/Jeux

• OpenSea a été investi par Coinbase Ventures en 2018 et de nombreux cycles d'investissement plus tard. La plate-forme NFT génère désormais des millions de dollars de revenus jour après jour, ce qui en fait la plate-forme la plus rentable
• Animoca Brands , un VC axé sur le jeu, a levé un total de près de 140 millions de dollars de financement auprès de Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners et de nombreux autres VC. Il a investi dans les NFT et les jeux de blockchain à travers les écosystèmes cryptographiques. 
• Rarible , l'Uniswap pour les NFT, a levé 1,75 million de dollars auprès de Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund et d'autres en février 2021.
• GuildFi (BF) a levé 6 millions de dollars lors d'un tour de table co-dirigé par DeFiance Capital et Coinbase Ventures, rejoints par Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,... en novembre 2021. Le projet construit un Infrastructure Web3 pour faciliter les NFT et les jeux basés sur la NFT. Cela aidera à créer une communauté partagée entre les joueurs pour des avantages mutuels à travers les jeux.
• Nifty's , un projet NFT soutenu par Mark Cuban, a levé 10 millions de dollars lors d'un cycle de financement de démarrage auprès d'investisseurs tels que Coinbase Ventures, Dapper Labs, etc. en juillet 2021.
• Dapper Labs , le constructeur de CryptoKittes et de la blockchain Flow, a levé 11 millions de dollars lors d'un cycle d'investissement dirigé par a16z avec Coinbase Ventures et d'autres pour collaborer avec Warner Music afin de créer une blockchain Flow évolutive. L'objectif de Flow est d'atteindre des dizaines de millions d'utilisateurs pour avoir accès à des jeux décentralisés.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures et d'autres investisseurs (Polychain Capital inclus) ont également rejoint un investissement de 65 millions de dollars dans Avatar Startup Genies basé sur NFT .

⇒ Coinbase a investi de manière agressive dans les jeux NFT et blockchain. La stratégie du VC est de sélectionner des constructeurs ou des VC capables de rechercher et d'investir dans le secteur NFT/Gaming. Cela signifie en quelque sorte qu'il sous-traite les investissements à d'autres acteurs pour mener à bien les enquêtes.

Cependant, il passe à l'expression « utilitaire » de NFT/Gaming. En termes simples, plus de projets dans les couches d'application sont remarqués par Ventures pour attraper les méta en cours tels que Metaverse, GameFi, NFT interactifs, etc.

Puisqu'il est soutenu par le plus grand CEX de l'U.SCoinbase Ventures, les investissements ont été largement répartis sur les projets NFT/Gaming.

Dans quel écosystème Coinbase Ventures a investi ?

Comme indiqué dans les sections précédentes, le portefeuille de Coinbase Ventures contient des projets dans presque tous les écosystèmes , allant d'Ethereum, Solana, Terra, Celo aux solutions L2 telles que zkSync, immutableX, Aztec. Son objectif est d'aider à l'exposition de la marque Coinbase dans tous les coins du pays de la cryptographie.

Cependant, la blockchain BNB n'est apparemment pas investie par Coinbase Ventures puisque Binance et Coinbase sont confrontés à la même frontière d'échange. Coinbase est le roi aux États-Unis et Binance est l'empereur en dehors des États-Unis. Il est presque impossible pour Binance d'accéder au marché américain de la cryptographie uniquement via une société distincte, Binance US. 

Chaque écosystème aime collaborer et être soutenu par Coinbase Ventures car c'est comme un billet pour le marché américain . Comme mentionné, le pays a des réglementations strictes en matière de crypto-monnaie. Si les projets surmontent toutes les exigences réglementaires, ils recevront un énorme coup de pouce pour se développer davantage.

Doit-on suivre le portefeuille Coinbase Ventures ?

Performances de Coinbase Ventures

Performances de Coinbase Ventures

Passons en revue les performances de ces jetons de projet dans lesquels Coinbase Ventures a investi (prix ATH avec prix début 2021) comme suit :

• Terre (LUNA) : 15 700 %
• Composé (COMP) : 570%.
• Dodos (DODO) : 3 400 %.
• LIDO Finance (LDO) : 960 %.

Comme nous pouvons le voir, Coinbase Ventures a une performance d'investissement modeste par rapport à d'autres portefeuilles de premier ordre de Paradigm, Spartan Capital, 3ac, etc. Et nous pensons que Coinbase Ventures n'a participé aux investissements qu'avec une petite fraction de la transaction totale. La raison en est qu'il doit attribuer les positions dans plus de 200 projets de cryptographie.

En conséquence, Coinbase capte principalement la valeur du réseau bien construit de partenariats et de projets investis plutôt que d'obtenir des retours massifs sur les investissements.

Coinbase Ventures - La passerelle la plus rapide vers les États-Unis

La puissance de Coinbase Ventures est entièrement dérivée de la plus grande bourse centralisée aux États-Unis, Coinbase. Mais est-ce que chaque startup soutenue par Coinbase Ventures est certaine d'avoir un ticket pour être listée sur Coinbase ?

Projets listés sur Coinbase

En fait, tous les jetons investis par Coinbase Ventures ne sont pas répertoriés sur Coinbase. Comme le montre l'infographie ci-dessus :

• 18 projets sont répertoriés sur Binance.
• 8 projets sont référencés sur d'autres bourses.
• 10 projets sont répertoriés sur Coinbase.

La route vers le marché américain pourrait être longue pour certains projets qui ne répondent pas aux exigences. Seuls quelques projets qualifiés sont en mesure d'entrer sur le marché américain.

On peut dire que la cotation sur Coinbase est beaucoup plus difficile que la cotation sur Binance. Coinbase doit suivre les réglementations de protection des clients aux États-Unis ainsi que de nombreuses normes élevées comme d'autres institutions/entreprises financières. Du coup, être listé sur Coinbase est comme une carte de visite, qui en dira long sur le projet.

Thèse d'investissement Coinbase Ventures

Coinbase Ventures , sans aucun doute, joue comme un bras fort de Coinbase pour accélérer la croissance rapide dans le monde entier. Son fossé est la marque Coinbase, établissant une base solide pour marcher de pair avec des VC de haut niveau tels que Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... Quel est le secret de l'expédition rapide de Coinbase Ventures ? Explorons les modèles dans les puces en surbrillance suivantes :

• Autant que possible (mais pas sur BNB): En tant que statistiques, Coinbase Ventures a investi dans près de 150 projets liés à la cryptographie uniquement lors de l'énorme course haussière crypto de 2021. Comme mentionné, Coinbase étend son influence au-delà puisqu'il est lauréat du CEX aux États-Unis 
• Candidat à la cotation sur Coinbase : Tous les investissements de Coinbase Ventures visent à terme à lancer leurs jetons sur Coinbase aux États-Unis. Ils sont tout au long évalués et étudiés par des chercheurs et des sociétés de sécurité de haut niveau. En conséquence, les projets soutenus par le VC peuvent être considérés comme suffisamment éligibles pour avoir notre confiance.
• Des fonds abondants pour les tours d'amorçage : Coinbase Ventures a investi de manière agressive dans de nombreux tours d'amorçage depuis 2018 jusqu'à maintenant. La société investit souvent entre 50 000 $ et 250 000 $ dans l'amorçage et dans de nombreux tours ultérieurs. Il laisse souvent d'autres VC mener le tour car le volume d'investissement est insuffisant.
• Plus de projets sur la couche d'application que sur l'infra : The Ventures se concentrait auparavant sur des projets d'infrastructure/d'outils en cryptographie, car ils jouent le rôle de colonne vertébrale pour la croissance de l'ensemble de l'industrie. Les blockchains L1 ont connu une croissance fulgurante en 2020-2021, surpassant les autres protocoles DeFi sur la couche application. À notre avis, davantage d'opportunités de croissance se trouvent dans les couches supérieures de la blockchain.

Coinbase Ventures en 2022

Avant 2022, Coinbase Ventures se concentrait principalement sur des projets d'infrastructure pour Dapps en crypto dans le but de diffuser largement l'influence. En 2022, nous pensons qu'il dépensera plus de ressources sur les couches d'application dans Web3 et NFT/Gaming.

Investissement en capital-risque par catégorie. Source : Coinbase

De manière plus simple, Coinbase Ventures ajoutera plus de projets à travers les écosystèmes de blockchain où les utilisateurs peuvent directement accéder et interagir avec. Cela aidera l'entreprise à établir une connexion avec une base d'utilisateurs plus large via des sociétés investies. 

Pour réitérer, il continue d'utiliser sa stratégie éprouvée qui s'engage de plus en plus profondément dans l'espace crypto. Semblable à Coinbase Ventures, Binance Labs adopte la même stratégie pour étendre horizontalement l'influence de l'échange centralisé Binance.

Conclusion

Nous avons parcouru les informations détaillées sur Coinbase Ventures et son portefeuille bien construit. En outre, la relation entre Coinbase Ventures et Terra est également abordée de manière significative dans l'article.

Nous espérons que vous avez acquis une vue d'ensemble et que nos idées bien pensées vous seront utiles. Il y aura plus d'articles pour d'autres VC. Restez à l'écoute!

Si vous souhaitez en savoir plus sur Coinbase Ventures, veuillez laisser un commentaire ci-dessous et rejoignez la communauté Coin98 pour de plus amples discussions sur Crypto.