Qu'est-ce que CryptoIndex ? Quelle est la différence entre les Indices des Marchés Financiers Traditionnels (CeFi) et de la Finance Décentralisée (DeFi) ? L'investissement indiciel dans DeFi est-il potentiel?
Actuellement, presque tous les segments ou domaines de la finance traditionnelle, qu'il s'agisse d'emprunter, de déposer des actifs pour percevoir des intérêts sur l'épargne ou d'investir dans des obligations, des actions et des actifs synthétiques, sont déjà sur le marché de la finance décentralisée.
De même avec Index, il s'agit d'une pièce importante du puzzle sur le marché centralisé et elle est déjà présente sur le marché de la cryptographie, bien que moins importante.
Examinons de plus près cet indice, prenons le noyau du marché traditionnel et évaluons le statut de l'indice sur le marché de la cryptographie !
Commencer!
Indice sur les marchés financiers traditionnels (CeFi)
Qu'est-ce que l'indice ?
Sur les marchés financiers traditionnels, un indice ou un indice est une méthode permettant de suivre de manière standardisée la performance d'un groupe d'actifs. Les indices mesurent généralement la performance d'un panier de titres afin de répliquer une certaine zone du marché. Les indices des marchés financiers sont souvent utilisés comme références pour évaluer la performance d'un investissement.
Comment évaluer les index
La valorisation des Indices sera calculée à partir du prix des classes d'actifs sous-jacentes. Certains indices ont des valeurs basées sur la pondération de la capitalisation boursière, la pondération des revenus, la pondération flottante et d'autres pondérations fondamentales. La pondération est une méthode d'ajustement de l'impact individuel des matières premières dans un indice.
Types typiques d'indices dans CeFi
Il existe deux types d'indices que l'on trouve couramment dans la finance traditionnelle :
Les types d'indices sont bien connus sur les marchés financiers traditionnels tels que les trois indices qui suivent le marché boursier américain, notamment :
Des indices peuvent également être créés pour représenter un segment géographique du marché , tels que ceux qui suivent les marchés émergents ou les actions au Royaume-Uni et en Europe. Le FTSE 100 est un exemple d'un tel indicateur.
Non seulement encapsulant des indices sur le marché boursier, mais aussi de nombreux indices dans d'autres domaines tels que le marché obligataire. L'indice du marché obligataire est une mesure du rendement des placements et des caractéristiques du marché obligataire. Indice Bloomberg US Aggregate Bond - L'indice Bloomberg US Aggregate Bond est la référence commune du marché obligataire américain.
Signification des indicateurs
La signification des différents indices boursiers (indices boursiers) a pour but d'aider les investisseurs à pouvoir :
⇒ Mesurer les données économiques ou financières aux niveaux macro et micro tels que les taux d'intérêt, l'inflation ou la production, le marché boursier, les obligations, etc.
Par exemple, 3 indices Nasdaq, S&P 500 ou Dow Jones nous renseignent sur la situation générale du marché boursier américain. Parce que ces indices sont composés de plusieurs nombres de sociétés cotées sur les bourses américaines avec des pondérations calculées différentes uniquement.
Limites de l'indice de marché CeFi
Les limites de l'Indice sur le marché centralisé sont :
=> Cet événement met en évidence le manque de transparence des données (y compris éventuellement l'indice) aux États-Unis. Et la grave conséquence est que la plus grande économie du monde est en crise. Bien sûr, lorsque l'économie qui représente la majorité de la part mondiale est en crise, les économies plus petites ou étroitement liées ne seront pas plus ou moins affectées.
Indice de l'indice des marchés financiers décentralisés DeFi
DeFi Pulse Index - Un nom typique dans le tableau Index
DeFi Index Pulse (DPI) est un panier d'indices développé par Index Co-op (DAO est né dans le but de satisfaire les besoins de négociation d'indices) combiné avec Set Protocol pour aider les investisseurs à participer au marché de la cryptographie. Grâce au formulaire Index, vous pouvez diversifier votre portefeuille, personnalisez votre appétence au risque en investissant dans un indice qui répertorie 14 projets "blue chips" (projets avec TVL, capitalisation ou revenu et profit en tête).
DeFi Pulse Index est l'un des nombreux index créés par Index Co-op. De plus, Index Co-op fournit également des indicateurs supplémentaires tels que :
Comme je l'ai mentionné, les index seront générés en fonction des méthodes de pondération que le fournisseur souhaite répondre aux besoins des utilisateurs.
Avec DPI, ils se positionnent comme un projet pionnier et définissent également la position pour construire le projet en tant que norme de l'industrie, de sorte que la méthode de sélection des jetons de DPI est pondérée en fonction de 4 facteurs avec des exigences élevées comme suit :
Pour plus de détails sur les exigences de DeFi Index Pulse, veuillez vous référer ici .
Le contexte de la naissance de la baie Index sur le marché DeFi
La crypto est une industrie très volatile, mais avec une présence croissante des institutions et des investisseurs traditionnels, tels que le fonds BlackRock. BlackRock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, gérant 6,84 billions de dollars d'actifs en juin 2019. Avec un acteur aussi important entrant sur le marché de la cryptographie, les petites organisations n'ont aucune raison de ne pas rejoindre ce morceau de gâteau avec un potentiel inexploité.
Ils ont sûrement tous des équipes d'experts capables d'analyser les potentiels du marché DeFi avec le cœur de la plate-forme blockchain.
DeFi possède tous les éléments de la technologie et le rapport risque-récompense est suffisamment attractif pour qu'ils choisissent comme destination. Bien que Crypto ou DeFi soit un marché très volatil, il offre également de nombreuses opportunités de profit. Et l'indice est l'un d'entre eux avec une volatilité acceptable mais des rendements bien meilleurs que le marché traditionnel.
Les données montrent que le rendement annuel moyen - AAR (Average Annuallized Returns) de l'indice S&P 500 de 1926 à fin 2021 n'est que d'environ 10,49 % (selon Investopedia). Lorsque l'on compare cette métrique avec l' indice DeFi Pulse , l'indice Crypto a le rendement sur 1 an le plus élevé à 154,7 % .
Bien sûr, il n'est pas possible de faire une comparaison aussi directe en raison de la différence de taille des deux marchés. Pourtant, un tel taux pour un investissement en indices est vraiment attractif pour les investisseurs qui saisissent cette opportunité.
L'un des premiers projets de création d'index est Index Co-Op, c'est la partie qui a publié le DeFi Pulse Index - le produit phare de la baie et le projet est né vers septembre 2020 qui est aussi la période avant le début de la golden génération de baie DeFi vers mai-mai 2021.
Par conséquent, pendant cette période, la croissance du DPI a également été très bonne car elle bénéficie de flux de trésorerie axés sur les produits DeFi jusqu'en mai 2021. Après cela, le flux de trésorerie a été redirigé vers d'autres tendances qui attirent plus de flux de trésorerie, le segment Index affecté et le segment DeFi seront retirés car l'Indice n'est pas un segment pilier du tableau DeFi comme DEX, liquidité, prêt.
Tableau des prix DPI
Différence entre l'indice de marché CeFi et DeFi
La différence entre les indices des deux marchés financiers CeFi et DeFi réside dans la question de la technologie et des caractéristiques fondamentales liées à la blockchain. De plus, la différence entre les indices des deux marchés provient également de facteurs tels que les limitations et les tailles différentes de chaque marché.
Caractéristiques de Crypto Index
Contrairement aux indices du marché financier centralisé, les indices du marché DeFi présenteront des avantages exceptionnels en termes de technologie, de précision des données, etc.
Plus précisément, l'indice sur le marché de la crypto aura les caractéristiques suivantes :
Exemple : Si un fonds indiciel des 5 premières sociétés technologiques mondiales crée un indice sur Solana, ceux qui négocient cet indice pourront négocier sur la confiance dans le prix des jetons de ce panier d'indices. augmentera, avec un faible coût et simple et fonctionnement rapide. Cela aide à réduire les coûts pour les tiers, comme la façon dont les commerçants paient un intermédiaire pour pouvoir négocier.
⇒ Le trading d'indices sur le marché DeFi réduira les coûts tels que les intermédiaires, les frais de transaction, etc.
Veuillez vous référer au modèle d'exploitation d'Index Co-op sur le fournisseur DPI : modèle d'exploitation d'Index Co-op !
Utilisations de l'index cryptographique
⇒ DeFi résout ce problème car, fondamentalement, DeFi est essentiellement la plate-forme principale sans frontières. Par conséquent, les investisseurs de différents pays peuvent acheter des fonds indiciels dans des pays dotés de lois strictes, comme aux États-Unis ou ailleurs.
⇒ La force de Crypto Index lorsque la frontière n'est plus une barrière. Cependant, simplement parce qu'il n'y a pas d'organisation légale derrière cela, investir dans ces indices n'est pas sûr. Parce que pour que le jeton du projet soit ajouté à un indice comme DPI, il est nécessaire d'évaluer et de prendre en compte des facteurs pour protéger les investisseurs et le processus d'examen peut prendre jusqu'à un mois.
Aperçu du marché des indices cryptographiques
Aperçu du marché des indices cryptographiques Il existe 32 indices qui suivent les niches du marché (selon Coingecko). Plus précisément, le tableau DeFi Index compte 16 indices avec une capitalisation totale d'environ 177 millions de dollars. Dans lequel, les 2 premiers indices représentaient à eux seuls 74% de la capitalisation totale de ce segment avec DeFi Pulse Index (38%) et Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index.
Pourquoi le tableau Index n'est-il toujours pas ciblé ?
Index, un segment avec plus d'un an sur le marché de la crypto n'a pas été ciblé en raison des barrières et difficultés actuelles qui ont retenu les investisseurs comme suit :
Les investisseurs individuels entrent principalement sur le marché dans le but de réaliser des profits élevés grâce à une volatilité élevée
La crypto est un marché très volatil (fluctuant entre 10 et 100 % par jour pour le Bitcoin ou les pièces à grande capitalisation.
Tableau de comparaison de la volatilité des prix du Bitcoin au fil des ans
Ceci est différent des marchés financiers traditionnels comme le marché boursier vietnamien, qui fluctue entre 10 et 30 % et le marché boursier américain, qui est d'environ 1 à 6 %, ce qui représente déjà des chiffres assez importants.
Ces données montrent que la plupart des utilisateurs venant sur le marché de la cryptographie sont des investisseurs qui préfèrent les risques élevés et les profits élevés. Cela contraste fortement avec la nature des indices en tant que forme d'investissement à moindre risque.
Les investisseurs ne sont toujours pas intéressés par le marché avec de nombreux risques comme Crypto
Les commerçants n'ont toujours pas assez confiance et sont toujours préoccupés par les risques potentiels du marché de la cryptographie et la forte possibilité de réaliser encore de bons bénéfices sur le marché CeFi.
Certains traders d'indices professionnels font encore de bons profits sur les marchés financiers traditionnels et ils ne sont pas prêts dans un marché où il y a encore beaucoup de risques d'échecs de protocole, d'escroqueries, de diverses formes d'escroqueries. L'île est hors de leur contrôle comme dans le marché de la cryptographie.
Le fait que les législateurs aux États-Unis et dans le monde n'aient pas encore complètement promulgué de lois pour réglementer ce marché, de sorte que les investisseurs hésitent encore beaucoup à participer car leurs intérêts ne peuvent être garantis et protégés.
Exemple : Certains des hacks les plus récents du marché comme OpenSea, ou certains Magic Eden rugpulls, etc.
Obstacles difficiles à l'entrée
Comme vous le savez tous, l'investissement dans la crypto est difficile, apprendre à utiliser les produits sur le marché de la crypto et de la blockchain est encore plus difficile. Cela conduit à la conclusion qu'il est possible que certains traders d'indices de détail ne soient toujours pas intéressés et ne disposent pas de suffisamment de connaissances pour participer en toute confiance au segment Index sur le marché de la cryptographie.
Potentiel de croissance et prévisions de Crypto Index
Il est vraiment difficile de comparer le tableau Index sur deux marchés financiers pour obtenir un chiffre précis permettant de prévoir l'évolution de l'Index sur Crypto car il n'y a pas de statistiques spécifiques car la nature de l'Index est un marché.Le marché peut inclure de nombreux projets/ actifs sur d'autres grands marchés financiers tels que les actions, les obligations ou le pétrole, etc.
Cependant, essayez d'utiliser la propre échelle de l'indice Dow Jones pour comparer car les deux ont actuellement environ 30 projets. La capitalisation boursière de cet indice Dow Jones est d'environ 10,1 millions de dollars (31 janvier 2022), alors que ce chiffre du marché de l'indice Crypto n'est que de 177 millions de dollars.
Une telle comparaison est assez boiteuse, cependant, une fois que le marché de la cryptographie est progressivement accepté, les risques tels que les barrières que j'ai mentionnées sont minimisés, peut-être que le tableau Index Crypto peut recevoir les utilisateurs changeants du marché financier traditionnel.
=> L'opportunité et le potentiel de développement du segment Index sont encore importants si au fil du temps et de la maturité de l'ensemble du marché Crypto et blockchain en général.
Il est nécessaire de résoudre le problème de l'erreur des contrats intelligents, exploités, piratés ou la sécurité doit être améliorée au même niveau que le marché CeFi.
=> Ce n'est que lorsque cet état sera atteint que d'autres avantages du trading d'indices sur le marché DeFi entreront pleinement en jeu et serviront de base au développement futur de ce segment.
Conclusion
Je vous ai donc fourni des informations et des connaissances sur l'indice (Index) et la différence entre ce type d'investissement sur les marchés traditionnels et sur DeFi. J'espère que vous tirerez beaucoup d'idées de l'article et que vous tirerez vos propres réflexions et commentaires sur ce segment Crypto Index!
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