Quest-ce que la gestion de portefeuille ? 03 étapes pour concevoir un portefeuille efficace en Crypto

Qu'est-ce que la gestion de portefeuille ? Qu'est-ce qui fait un portefeuille efficace ? Comment concevoir un portefeuille efficace en crypto ?

La gestion du capital et la planification des investissements sont très importantes sur tout marché financier, des actions à la crypto. La conception d'un portefeuille scientifique et d'un plan de décaissement vous aidera à obtenir de nombreux avantages non seulement sur le marché, mais également dans votre vie quotidienne. 

Par conséquent, l'équipe Coin98 Insights a développé une série d'articles avec le thème "Gestion de portefeuille", afin de vous aider à construire et optimiser votre stratégie d'investissement et votre portefeuille en fonction de vos besoins.

Cette série d'articles couvrira les sujets suivants :

• Présentation de la gestion de portefeuille.
• Classes d'actifs sur le marché de la cryptographie.
• Comment déterminer le rendement et le risque d'un portefeuille.
• Étapes pour construire et évaluer un portefeuille efficace.
• Certaines stratégies d'investissement spécifiques sur le marché.

Dans le premier article, apprenons les fonctionnalités les plus générales pour créer un portefeuille efficace. 

Gestion de portefeuille - Un facteur important dans l'investissement

Qu'est-ce qu'un portefeuille d'investissement ?

Portefeuille (ou Portefeuille) peut simplement être compris comme une "collection" de différents types d'actifs (Actions, matières premières, immobilier, crypto, ...). 

Alors pourquoi plusieurs classes d'actifs et pas « tout en » un seul actif avec le rendement le plus élevé ?

• C'est très simple car l'avenir est très incertain et chaque investissement comporte des risques, donc on ne peut pas "all in" et puis quand le risque survient, les actifs que l'on épargne et épargnent pendant un certain temps "volant sans ailes" .
• De plus, avoir un portefeuille vous aidera également à ne pas manquer des opportunités très rentables lorsque vous possédez de nombreux types d'actifs différents.

En fait, lorsque nous participons au marché de la cryptographie en particulier ou à tout marché financier en général, nous avons tous notre propre portefeuille. Cependant, la différence résidera dans le fait que votre portefeuille soit géré et distribué scientifiquement.

Prenons un exemple simple : un portefeuille des meilleurs jetons AMM appartenant à divers écosystèmes. Avec ce portefeuille, vous aurez de très bons bénéfices si la catégorie AMM aspire des flux de trésorerie, mais vous manquerez également des opportunités dans d'autres catégories. Sans parler du risque que les flux de trésorerie ne soient pas versés à AMM pendant cette période.

Qu'est-ce que la gestion de portefeuille ?

La gestion de portefeuille est une activité qui comprend :

• Sélectionnez des classes d'actifs pour constituer un portefeuille.
• Allouer le capital de manière appropriée pour optimiser le rendement et le risque du portefeuille.
• Surveillez le portefeuille pour pouvoir réaffecter le capital ou remplacer de nouveaux actifs, le cas échéant.

La gestion de portefeuille sera basée sur de nombreux facteurs tels que l'analyse fondamentale , les données collectées et les méthodes d'analyse des données (que j'aborderai plus en profondeur dans les articles suivants de la série), … pour aider les propriétaires de portefeuille à atteindre leurs objectifs financiers.

Pourquoi devrions-nous avoir un plan d'investissement spécifique et scientifique ?

Alors, quels sont les avantages d'avoir un portefeuille et une gestion de portefeuille scientifique ?

Les deux premiers avantages d'avoir un plan d'investissement et un portefeuille scientifique sont l' optimisation des bénéfices et la répartition des risques pour atteindre vos objectifs financiers, comme mentionné ci-dessus.

En outre, de nombreux autres avantages peuvent être mentionnés, tels que :

• Avoir une mentalité confortable lors de l'investissement : Lorsque vous avez un plan ainsi que des scénarios pour gérer vos actifs lorsqu'il y a un risque, vous vous sentirez très à l'aise et complètement investi, non affecté par des facteurs psychologiques négatifs - une spirale très dangereuse dans l'investissement.
• Contrôler l'avidité : définir un objectif et un plan pour atteindre cet objectif dès le début, vous aide à contrôler en partie l'avidité et à éviter de tomber dans des projets très risqués comme Ponzi ou d'autres entreprises. Modèle à plusieurs niveaux, arnaque,...
• Concentrez-vous sur votre travail principal : Lorsque vous avez une mentalité confortable, une avidité maîtrisée ainsi qu'un cadre d'investissement scientifique, votre temps d'investissement sera beaucoup plus optimisé. . À partir de là, vous avez plus de temps pour vous concentrer sur votre travail principal, améliorer vos revenus et utiliser ces revenus pour réinvestir afin d'augmenter votre portefeuille rapidement et efficacement.

Ainsi, en plus des objectifs financiers, avoir un plan scientifique et un portfolio vous aide également à atteindre de nombreux autres objectifs, contribuant à améliorer la qualité de vie à la fois physiquement et mentalement.

Éléments d'un portefeuille d'investissement efficace

Classes d'actifs dans le catalogue 

L'élément de base pour constituer un portefeuille d'investissement sont les actifs dans lesquels, le choix des jetons à investir et à détenir est basé sur les facteurs de base suivants :

• A quelle catégorie appartient le projet ?
• L'écosystème sur lequel le projet se développe.
• Cette catégorie ou cet écosystème attire-t-il / souhaite-t-il des flux de trésorerie ?

Actuellement, le marché Crypto peut être divisé en de nombreux types d'actifs différents (jetons/pièces de la même catégorie), mais je peux énumérer quelques actifs Crypto comme suit :

• Plateforme blockchain.
• Les jetons appartiennent à différentes pièces de puzzle DeFi.
• Positions longues/courtes, contrats dérivés.
• Jeton portant intérêt.
• NFT.
• Jeton social, jeton Meme,…   
• Les autres.

En ce qui concerne chaque pièce / jeton différent, l'équipe Coin98 Insights a également eu beaucoup d'articles pour fournir des informations et des analyses autour de cette catégorie. Cela vous aidera grandement à choisir les types d'actifs à inclure dans votre portefeuille d'investissement.

En outre, nous avons également une série d'articles sur Ecosystem Panorama , mettant à jour les actualités importantes des écosystèmes au cours de la semaine, afin de vous aider à savoir où se trouve actuellement le flux de trésorerie sur le marché. Le capital peut être alloué en conséquence.

Concrètement, quel jeton choisir d'inclure dans le portefeuille est assez compliqué, je l'analyserai plus précisément pour vous dans un autre article de cette Série.

Dans le cadre de cet article, je ne prendrai qu'un exemple simple comme suit :

Dans le contexte actuel du marché Crypto, il existe de nombreuses pièces, jetons appartenant à différents écosystèmes et pièces de la plateforme Blockchain, DeFi au Gaming NFT et Metaverse ⇒ L'opportunité d'avoir une bonne entrée est assez rare de nos jours.

Par conséquent, en tant que personne ayant un faible appétit pour le risque, mes actifs préférés incluent la plate-forme Blockchain, le jeton porteur d'intérêts, le jeton Launchpad, les NFT de jeu et la recherche d'opportunités dans le segment des produits dérivés.

• Plate-forme Blockchain et jeton porteur d'intérêts : ce choix m'aidera à me sentir plus en sécurité car il s'agit d'investissements à faible risque sur le marché de la cryptographie. De plus, avec une faible volatilité des prix (par rapport aux autres pièces), la plate-forme Blockchain coins quand Farming on AMM aura également une perte impermanente (IL) plutôt agréable .
• Jeton Launchpad : En raison du contexte actuel, il est difficile d'avoir une bonne entrée à investir, donc posséder un jeton Launchpad pour bénéficier de l'avantage de l'entrée sera mon prochain choix.
• NFT de jeu : grâce à l'observation, on peut voir que la tendance du jeu est encore assez chaude et attire des flux d'argent aujourd'hui, donc cela peut aussi être une catégorie à laquelle il faut prêter attention.
• Dérivés : dans ce segment, je n'ai pas vu beaucoup de projets exceptionnels sur différents écosystèmes, le marché n'a pas montré trop d'intérêt pour cette catégorie, ce sera donc une catégorie que j'envisage d'apporter. offre le rendement le plus élevé et aussi le risque le plus élevé dans le portefeuille.

Ci-dessus est un exemple de mon portefeuille, avec le portefeuille ci-dessus, il y aura une question : les jeux et les NFT ont toujours un flux de trésorerie important, pourquoi ne parions-nous pas l'ensemble du portefeuille dessus ?

La réponse simple réside dans la diversification des risques. Supposons qu'un beau jour, la catégorie Gaming tombe soudainement et que votre portefeuille ne soit rempli que de jetons Gaming, c'est vraiment un désastre.

⇒ Par conséquent, la sélection des classes d'actifs à investir est un facteur très important et le début de la gestion de portefeuille.

Bénéfice et risque

Déterminer le rendement attendu ainsi que mesurer le risque du portefeuille vous aidera à allouer le capital à chaque classe d'actifs de votre portefeuille de manière appropriée. En outre, déterminer le bénéfice attendu et mesurer le risque vous aide également à prendre des bénéfices ou à réduire les pertes de manière raisonnable.

Concernant la détermination du profit attendu sur le marché de la Crypto, l'équipe de Coin98 l'a également mentionné en détail dans 2 cours auxquels vous pouvez vous référer ci-dessous :

• Cours d' investissement crypto 101 .
• Cours DeFi 101 .

En ce qui concerne la manière de déterminer le bénéfice attendu et prévu en général, vous pouvez vous baser sur les facteurs suivants : 

• Comparez la capitalisation boursière avec des projets de la même catégorie.
• Évaluez le flux de trésorerie sur l'écosystème que le projet construit.
• Basé sur l'équipe de développement, les bailleurs de fonds.
• …

Pour certains actifs avec une longue histoire de développement et des données complètes sur les prix, il est possible de collecter des données et des prévisions basées sur plusieurs méthodes liées aux probabilités statistiques (cette section est assez technique, donc je ne sais pas si c'est le cas). mentionné dans un autre article de la Série).

Pour une même mesure de risque, il faudra beaucoup de méthodes très techniques que je vous présenterai plus tard, une méthode simple aura 2 voies :

• Qualitatif : sur la base de l'analyse fondamentale et des prévisions du protocole, vous pouvez estimer de combien le prix peut baisser (par exemple, la capitalisation boursière du jeton diminuera pour égaler la trésorerie du projet dans le pire des cas) . En outre, il existe de nombreux autres types de risques qui peuvent être évalués qualitativement, tels que Bank run, Rug Pull, Smart contract exploit, etc.
• Quantitative : Dans la finance traditionnelle, cette méthode est très populaire car les classes d'actifs disposent de beaucoup de données historiques pour faire l'analyse.

⇒ En bref, la détermination du rendement et du risque attendus nous permettra d'allouer le capital d'investissement de manière raisonnable et optimale.

Un exemple spécifique peut être trouvé dans un article du Dr Ho Quoc Tuan - Maître de conférences à l'Université de Bristol ici .

Fondamentalement, cette catégorie comprendra :

• 60 % sont des maisons (investissez avec un effet de levier de 4,5 à 5 fois), bénéfice moyen de 10 %/an.
• 30 % alloués à un fonds d'actions au Royaume-Uni avec un rendement moyen de 8 %/an.
• Les 10 % restants sont du BTC (en prenant le prix de fin 2016 de 950 $) avec un rendement de 308 %/an.

Ainsi, 90% des actifs du portefeuille seront répartis dans des classes d'actifs assez solides avec une croissance annuelle très stable.

⇒ Le profit en cas de perte de BTC sera de 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/an.

Cependant, grâce au BTC qui a un ROI très impressionnant, le rendement du portefeuille est de 39,2%/an.

Nous avons donc un portefeuille rentable très sûr. Le chiffre de 8,4% ou 39,2% peut sembler faible à première vue, mais avec un capital important, ce bénéfice est assez significatif. Sans oublier que la gestion de votre portefeuille ne prend pas longtemps et que vous pouvez vous concentrer sur votre propre travail principal.

3 étapes de base pour constituer un portefeuille d'investissement

Ce processus comprendra 3 étapes : planification, exécution et rétroaction .

La première étape est la planification , dans cette étape, vous devrez déterminer les facteurs suivants :

• Objectif du portefeuille : La détermination d'un objectif vous aidera à avoir une destination claire à servir pour les étapes suivantes telles que la sélection des actifs dans le portefeuille, l'allocation du capital ou du temps d'investissement, etc. doit correspondre à la capacité et aux connaissances que vous avez sur le marché.
• Appétit pour le risque : Déterminer votre appétit pour le risque facilitera le choix des actifs d'investissement.
• Moment de l'investissement : Semblable à la détermination de l'appétit pour le risque et des objectifs du portefeuille, les horizons temporels d'investissement sont également essentiels dans la planification financière. Une longue période d'investissement aura généralement un niveau de risque plus faible qu'une courte période d'investissement avec le même objectif.
• Liquidité nécessaire : De manière simple, si vous avez un petit capital, participer à rétroactive , airdrop ou IDO avec un montant d'allocation modéré vous aidera à augmenter votre portefeuille très rapidement. Mais pour les personnes disposant d'un capital important, les bénéfices tirés des activités ci-dessus sont presque insignifiants, ils devront avoir une manière différente d'allouer le capital pour correspondre à leur compte.

La deuxième étape de la construction du portefeuille est l'exécution (ou l'exécution). Dans cette étape, vous serez basé sur l'étape de planification qui vient avec les éléments des classes d'actifs dans le portefeuille, le profit et le risque comme je l'ai mentionné ci-dessus.

Le but de cette étape sera de vous aider à trouver le portefeuille d'investissement le plus approprié pour optimiser la répartition des bénéfices et des risques.

La dernière étape est la rétroaction, car le marché financier en général et la crypto en particulier étant toujours volatil, il est toujours nécessaire de surveiller, d'évaluer et de réaffecter régulièrement les capitaux.

Expérience personnelle en gestion de portefeuille

Comment ai-je réparti mes actifs d'investissement?

Dans cette section, je vais partager avec vous mon portfolio sur le marché de la Crypto ainsi que quelques principes personnels de gestion de portefeuille. J'espère que cela peut être une source à laquelle vous référer pour créer votre propre portefeuille.

Actuellement, ma liste est assez similaire à l'exemple que j'ai donné dans la partie ci-dessus de l'article, notamment :

• Plate-forme Blockchain Coins.
• Jetons Launchpad.
• NFT de jeu.
• Dérivés.
• Pont à chaînes croisées.
• Et bien sûr, il est indispensable pour les Stablecoins (en prenant des bénéfices ou en réduisant les pertes dans les retours de portefeuille précédents).

En plus des raisons que j'ai données ci-dessus, mon portefeuille a également un Cross-chain Bridge car il y a actuellement de nombreux écosystèmes en développement, donc les ponts de liquidité entre les autres Blockchains sont très importants.

De plus, il y a une autre raison pour laquelle je détiens la plateforme Blockchain même si le rendement attendu n'est pas élevé en ce moment, c'est parce que je reçois de nombreuses incitations de l'écosystème .

• Souvent, les protocoles auront des programmes de Liquidity Farming qui associent Farm avec les pièces Blockchain sous-jacentes ⇒ Hold pourra ajouter une paire à Farm en profitant de l'APY initial très élevé.
• Certaines pièces comme LUNA lors de la détention et du jalonnement recevront beaucoup d'Airdrop, ou comme Polkadot, DOT peut être utilisé pour participer à Crowloan.

En ce qui concerne l'allocation du capital dans Crypto, je le divise simplement de manière égale car mes classes d'actifs sur d'autres marchés ont été calculées pour l'allocation des risques.

Quelques principes que j'applique à la catégorie Crypto ci-dessus :

• L'argent doit toujours fonctionner, je garde rarement des jetons dans mon portefeuille, mais j'essaierai toujours de trouver des sources de rendement pour faire de l'agriculture même avec des Stablecoins (bien sûr, ils calculeront des coûts comme IL ou Gas Fee ).
• Ne laissez pas l'ensemble de votre Fonds se concentrer sur une certaine Blockchain ou un certain Protocole. Étant donné que les protocoles comportent toujours des risques de contrat intelligent , il est assez dangereux de laisser l'intégralité du fonds dans un seul protocole.
• Utilisez votre propre portefeuille pour participer aux programmes Retroactive ou Airdrop.
• Surveiller et mettre à jour régulièrement et en permanence les informations sur le marché afin de pouvoir réallouer le capital de manière appropriée.

Qu'est-ce que la gestion de portefeuille scientifique m'a aidé à réaliser ? 

Personnellement, j'ai un portefeuille qui comprend pas mal de classes d'actifs sur différents marchés. Bien que je sois assez jeune, je n'alloue pas la plupart de mes actifs au marché de la cryptographie comme beaucoup d'amis que je connais.

Cela peut entraîner une baisse de mon bénéfice pendant la saison haussière du marché Crypto, mais en retour, mon processus d'investissement est assez confortable car je n'ai pas trop à m'inquiéter si le portefeuille Crypto fluctue fortement.

Lorsque j'aurai un esprit confortable et un processus d'investissement, j'aurai plus de temps pour la recherche ainsi que pour acquérir de nouvelles compétences et connaissances. 

Le marché financier offre toujours de nombreuses opportunités, donc avoir un portefeuille scientifique, un plan spécifique, une solide base de connaissances et une mentalité confortable vous aidera à atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Épilogue

Ainsi, à travers l'article, je vous ai présenté le plus d'aperçu sur la façon de construire et de gérer un portefeuille de manière scientifique.

Dans les articles suivants de cette série, je fournirai des informations plus spécifiques et détaillées et je travaillerai avec l'équipe Coin98 Insights pour créer des outils et des cadres simples que vous pourrez créer et gérer vous-même.Votre propre portefeuille.