Quest-ce que le jeton CEX ? Éléments à garder à lesprit lorsque les utilisateurs investissent dans CEX Token

Qu'est-ce que le jeton CEX ? Découvrez le prix des jetons des CEX typiques (Binance, FTX) et certaines choses à garder à l'esprit lorsque vous investissez dans des jetons CEX.

Le jeton CEX est l'un des groupes de jetons avec le retour sur investissement le plus élevé de la course haussière de 2020, dans l'article d'aujourd'hui, je partagerai quelques points clés sur le jeton CEX et ce qu'il faut garder à l'esprit lors de l'investissement dans ce groupe de jetons.

Qu'est-ce que le jeton CEX ?

Le jeton d'échange centralisé peut être compris comme le jeton de base des jetons CEX, créé dans le but de fournir certains avantages dans le système à leurs propriétaires, c'est également une caractéristique commune du jeton CEX.

"Les jetons CEX sont généralement des jetons utilitaires - offrant aux détenteurs certains avantages dans leur écosystème."

Certains des avantages des jetons CEX qui peuvent être suivis sont (ces avantages peuvent varier d'un CEX à l'autre) :

• Remise sur les frais de transaction.
• Obtenez des parachutages.
• Retrait gratuit.
• Rejoignez les IEO.

Quelques jetons CEX exceptionnels sur le marché de la crypto :

• BNB de Binance.
• OKB par OKEx.
• FTX de FTX.
• CRO de Crypto.com.
• HT de Huobi.

Qu'est-ce qu'un échange centralisé (CEX) ?

CEX, également connu sous le nom d' échange centralisé (échanges centralisés), est simplement un échange qui est exécuté et géré sur des serveurs centralisés.

Dans Crypto, un CEX a pour fonction de base de fournir un lieu d'échange, d'achat et de vente de crypto -monnaies , des fonctionnalités supplémentaires de CEX peuvent être mentionnées comme le commerce de produits dérivés liés à la crypto, le marché NFT, l'OTC, ...

Caractéristiques de l'échange centralisé (CEX)

Les CEX utilisent généralement le type de système de crédit IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Lorsqu'un utilisateur dépose de l'argent dans CEX, le compte de cet utilisateur sera crédité du solde correspondant, lorsque l'utilisateur négocie, les recettes/dépenses seront créditées sur le compte de l'utilisateur, un processus généralement sans migration directe de compte.

En bref, la caractéristique d'un CEX est qu'il contrôle les dépôts et gère les données de connexion des utilisateurs, telles que les adresses e-mail et les mots de passe, les documents KYC .

Analyse et évaluation des jetons CEX

Il existe de nombreux échanges CEX sur le marché, dans cet article, je choisirai deux échanges CEX exceptionnels, FTX, Binance et leur Token pour analyse.

Bourse BNB & Binance

Binance a été fondée en 2017 par CZ, en parlant de CEX, le principal produit de Binance à l'heure actuelle est l'échange Crypto à crypto, les produits dérivés (Perp, marge, Option, Token à effet de levier). Binance est également considéré comme le plus grand échange Crypto sur le marché aujourd'hui.

Binance Coin (BNB) est le jeton natif de l'échange Binance, BNB a été lancé en juillet 2017 après avoir levé 15 millions de dollars auprès de l'ICO.

Cas d'utilisation du BNB

BNB est un jeton utilitaire qui offre certains avantages aux détenteurs. Dans le cadre de l'échange Binance, BNB a les principaux cas d'utilisation suivants :

En dehors du champ d'application de l'échange Binance, BNB est également utilisé pour payer les frais de transaction, payer les biens et participer aux services DeFi sur l' écosystème Binance Smart Chain .

FTT & FTX sans

Fondée en 2019 par Alameda Research , la réussite de FTX est souvent associée au leader de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

Comme pour CEX, les principaux produits de FTX sont des produits dérivés (Perp, margin, Option, Leveraged token). Bien que né tardivement, FTX est rapidement devenu l'un des plus grands échanges CEX de l'espace (le CEX le plus performant en 2020).

FTX Token (FTT) est le jeton utilitaire de l'échange FTX, il offre certains avantages aux détenteurs, il y a une légère différence entre les avantages des détenteurs et des jalons. Dans le cadre de l'échange FTX, FTT a les principaux cas d'utilisation suivants :

Les cas d'utilisation de la FTT en dehors de l'échange FTX ne sont pas importants pour le moment.

BNB & FTT . Valorisation

Si elle n'est considérée que dans le cadre du jeton utilitaire d'un échange CEX, la valeur de BNB et FTT provient de 2 sources principales :

La première source , les avantages qu'apporte la détention de tokens BNB & FTT :

• Frais de transaction réduits en fonction du montant de BNB & FTT et du volume de trading du titulaire.
• Retraits gratuits (FTT Staker uniquement).
• BNB & FTT peuvent être utilisés comme garantie lors de la négociation de Margin & Future.
• Billets pour IEO et chance de gagner IEO.
• Et d'autres cas d'utilisation.

La deuxième source , la valeur accumulée à partir de la gravure de BNB & FTT est basée sur le total des frais de transaction collectés auprès de l'échange Binance & FTX, le tableau ci-dessous détaille les informations pertinentes :

Bien que le résultat final soit "Token Burn", mais les différentes implémentations conduisant à l'effet de l'incident "Token Burn" seront légèrement différentes. Dans le cas de Binance & FTX, l'achat de FTT directement sur le marché secondaire FTX aura un effet plus ou moins positif sur le prix du jeton FTT que la façon dont Binance le fait.

En résumé, pour les Tokens BNB & FTT en particulier et les Tokens CEX en général, la valeur de ces Tokens CEX sera mesurée par :

• La valeur des avantages de la détention de ce Token (frais de transaction réduits, futurs parachutages, billets IEO,...), les avantages apportés à chaque personne peuvent ne pas être les mêmes, en fonction de la position et des besoins d'utilisation de chaque utilisateur.
• Modèle et comment redistribuer une partie des revenus de la plateforme aux détenteurs de jetons. Par exemple, dans le cas de FTX, la bourse utilise une partie des revenus générés par FTX pour racheter des FTT sur le marché et les retirer de la circulation.

Investir dans CEX Token, à quoi les utilisateurs doivent-ils s'intéresser ?

CEX Token devient Ecosystem Token

L'échange est l'un des modèles commerciaux à forts effets de réseau, où avoir de la liquidité attire plus de liquidité, peu importe si cette liquidité provient de CeFi (finance centralisée) ou DeFi (finance décentralisée).

Bien que DeFi promette un grand potentiel de croissance à l'avenir, mais actuellement, ils ont de nombreuses limitations, principalement provenant de l'infrastructure.

Le marché de la cryptographie a par nature peu de restrictions et est animé par une forte spéculation, donc l'utilité est au premier plan, les CEX peuvent cloner complètement une version de CeDeFi qui fonctionne plus rapidement, moins cher et plus efficacement. .

Dans le cas de Binance, BNB a commencé comme un jeton utilitaire utilisé dans le cadre de l'échange Binance avec la fonction principale de remises sur les frais de négociation, mais au fil du temps, à mesure que Binance grandissait, la gamme de lancement de produits est allée au-delà de la portée d'un CEX ( chaîne Binance , chaîne intelligente Binance). BNB du jeton Utility de l'échange Binance, il devient l'utilitaire de l'écosystème Binance.

 Par exemple : En plus des avantages fournis sur l'échange Binance, BNB est également utilisé pour payer les frais de transaction sur Binance Chain et BSC, peut également utiliser BNB pour participer à DeFi sur BSC,...

C'est la tendance de développement de nombreux CEX, en élargissant l'écosystème environnant, les jetons CEX accumulent une partie de la valeur par un écosystème plus large que ce soit directement ou indirectement - le jeton d'utilité des deux écosystèmes.

Détenteurs de jetons ><>

En particulier à propos de CEX, ils ont un dilemme qui est la répartition des avantages entre les détenteurs de jetons et les actionnaires.

CEX comme FTX et Huobi , ils utilisent le modèle de jeton Buyback & Burn basé sur les revenus et les bénéfices tirés de l'activité de CEX, ce modèle crée une corrélation entre la demande de CEX et la source d'approvisionnement en jeton CEX, améliorant indirectement la valeur de CEX Jeton.

À court terme, une augmentation de la valeur ne signifie pas que le prix du jeton augmentera définitivement, mais à long terme, le prix évoluera en valeur.

Mais vous devez savoir que ce qui précède n'est pas une garantie certaine, les détenteurs de jetons CEX n'ont pas le droit d'interférer dans le processus de gouvernance, un beau jour, les chefs de FTX, Houbi prennent une décision arrêtant le processus de rachat et de gravure, avec une longue explication , que vous le souteniez ou que vous vous y opposiez, cela arrive toujours, ce n'est pas à vous de décider.

Au contraire, les actionnaires ont des droits légitimes de propriété d'entreprise (CEX) en vertu de la loi, ils ont le droit d'influencer les décisions de gestion en leur faveur, bien sûr, ce n'est pas absolu, lorsqu'une personne juste En tant qu'actionnaires et détenteurs de jetons, ils essaieront prendre des décisions qui profitent aux deux groupes.

Épilogue

Je vais résumer un point principal de l'article :

• Les échanges centralisés (alias CEX) sont décrits comme une application Web qui s'exécute sur des serveurs centralisés.
• Les jetons CEX sont des jetons natifs des CEX, créés dans le but d'offrir certains avantages aux détenteurs et c'est aussi leur fonction principale.
• A l'heure actuelle, la valeur d'1 Token CEX est déterminée par 2 facteurs principaux : La valeur des bénéfices de la détention de ce Token et le modèle & comment redistribuer une partie des revenus de l'opération d'échange aux Token Holders.
• Au fil du temps, l'utilité apportée par un jeton CEX a dépassé le cadre de l'échange CEX et s'est étendue à tous les produits développés par l'échange CEX.
• Les intérêts des détenteurs de Tokens et des Actionnaires étant parfois opposés, il est nécessaire d'examiner attentivement la répartition des bénéfices entre les détenteurs de Tokens et les Actionnaires avant de prendre une décision d'investissement.