Quest-ce quun pont inter-chaînes ? Comment fonctionnent les ponts inter-chaînes ?

Les ponts inter-chaînes sont devenus la solution d'interopérabilité entre les plateformes de blockchain utilisant des contrats intelligents.

Vous êtes-vous déjà demandé comment utiliser des stablecoins comme USDT et USDC sur Solana puisque vous ne les avez que sur Ethereum ? Les ponts inter-chaînes peuvent vous aider à déplacer des actifs vers n'importe quelle blockchain. Explorons ce qu'est un pont inter-chaînes et ce qui le rend utile pour les investisseurs.

Quelques informations clés sur les ponts inter-chaînes :

• Les ponts inter-chaînes peuvent transférer des actifs entre les plates-formes blockchain.
• Deux façons principales de construire des ponts : Utiliser des contrats intelligents ou des pools de liquidités.
• Les ponts inter-chaînes comblent le vide entre les blockchains et améliorent l'expérience utilisateur.
• Il existe de nombreux ponts inter-chaînes. Utilisez celui qui offre le meilleur service et le meilleur tarif.
• Il existe de nombreux défis pour les ponts inter-chaînes tels que la durée, les frais, les hacks/exploits, etc.

Qu'est-ce qu'un pont inter-chaînes ?

Un pont inter-chaînes est la voie de communication entre les plates-formes blockchain pour échanger des cryptos, des jetons, des NFT ou bloquer des informations. Son objectif est de combler le fossé d'interopérabilité entre les chaînes de blocs distinctes.

Ponts inter-chaînes

Sans pont inter-chaînes, il est possible de convertir des actifs cryptographiques entre différentes chaînes de blocs en utilisant diverses méthodes manuelles.

Par exemple, pour utiliser ETH on Polygon (MATIC), les investisseurs peuvent vendre leur ETH ERC20 sur Ethereum contre de l'argent fiduciaire, puis acheter des ETH dans la norme de jeton PRC20 via des paiements directs. L'utilisation de cette méthode nécessite de nombreuses étapes manuelles, du temps et le paiement de frais de transaction.

Un autre exemple sans l'utilisation de ponts inter-chaînes est que les utilisateurs peuvent envoyer leurs actifs cryptographiques à des échanges centralisés, puis les retirer dans les portefeuilles cryptographiques des chaînes de blocs que vous souhaitez utiliser. L'utilisation de cette méthode nécessite de payer des frais de transaction et des frais de retrait.

Les deux méthodes d'échange mentionnées prennent du temps et sont assez coûteuses. Des ponts inter-chaînes existent pour résoudre l'interopérabilité des blockchains, ce qui crée une expérience transparente pour les utilisateurs. 

En utilisant des ponts inter-chaînes, les utilisateurs peuvent convertir le jeton d'une blockchain à une autre sans le convertir en d'autres intermédiaires tels que fiat  ou stablecoin . 

Couche de pont inter-chaînes

Outre les pièces et les jetons, les ponts inter-chaînes peuvent transférer des NFT et des informations entre les chaînes de blocs. 

Comment fonctionne un pont à chaînes croisées ?

Il existe deux façons de construire un pont inter-chaînes en utilisant des contrats intelligents ou des pools de liquidités. Le premier est plus largement utilisé que le second grâce à sa simplicité et son efficacité en capital.

Contrats intelligents 

En termes simples, le jeton ponté est conditionnellement verrouillé dans des contrats intelligents sur une blockchain et des contrats intelligents sur la blockchain de destination émettront et enverront la même quantité de jetons aux utilisateurs. Le jeton nouvellement créé est appelé un jeton enveloppé. Par exemple, les utilisateurs peuvent utiliser Bitcoin enveloppé sur Ethereum en reliant BTC au réseau Ethereum et son symbole est WBTC.

Les ponts inter-chaînes utilisent des contrats intelligents

Le fournisseur de services de pont est l'intermédiaire pour rédiger des contrats intelligents pour les utilisateurs. Les utilisateurs verrouillent leurs actifs cryptographiques et le pont émettra pour eux la quantité équivalente de jetons enveloppés. Le nom des jetons enveloppés dépend du propriétaire du pont. Il n'y a pas de terme ou de norme universel pour la convention de dénomination. 

Différents jetons via des ponts inter-chaînes

En conséquence, nous pourrions voir des symboles boursiers similaires émis par différents contrats intelligents.

Par exemple , aaUSDT est un stablecoin enveloppé d'USDT qui est ponté d'Ethereum à Solana via Allbridge. Dans le même temps, aeUSDT est relié d'Avalanche à Solana via le même pont.

Malgré leur valeur équivalente, ce sont deux jetons différents en raison de contrats intelligents différents. Cependant, les investisseurs peuvent échanger directement des jetons enveloppés ou échanger contre d'autres jetons avec une liquidité prise en charge.

Pool de liquidité

Les pools de liquidités des ponts inter-chaînes sont exposés à un seul actif. Cela signifie que ces pools de liquidités n'exposent pas les utilisateurs à une perte impermanente . Les utilisateurs peuvent déposer leurs crypto-actifs dans un environnement blockchain et les recevoir sur une autre blockchain.

Les ponts inter-chaînes utilisent des pools de liquidités

Les investisseurs peuvent fournir des liquidités à ces pools pour gagner des récompenses symboliques grâce aux frais de transition payés par les utilisateurs. Cependant, pour créer un pool de liquidités, ils doivent souvent avoir l'autorisation du fournisseur de services. En revanche, certains ponts permettent aux utilisateurs de créer des pools de liquidités sans autorisation.

Pourquoi les ponts sont-ils importants ?

Expérience utilisateur

Au moment de la rédaction de cet article, deux sites Web de données cryptographiques populaires, CoinMarketCap et CoinGecko, suivent désormais plus de 20 000 jetons et 13 000 jetons, respectivement. Au fil du temps, le nombre ne fait qu'augmenter. Outre les jetons sur une seule blockchain, il existe des jetons disponibles dans plusieurs normes de jetons des plates-formes de blockchain.

Par exemple , l'USDT est disponible sur environ 40 plates-formes blockchain dans diverses normes de jetons telles que ERC20, BEP20, PRC20, etc. 

USDT sur de nombreuses plateformes blockchain

Les projets de ponts inter-chaînes peuvent combler le vide entre les blockchains en fournissant des jetons enveloppés. Dans les liquidations du marché de la cryptographie, les investisseurs pourraient vouloir échanger leurs actifs contre des pièces stables pour éviter les pertes. Au lieu d'encaisser en monnaie fiduciaire, ils peuvent échanger leurs jetons contre des stablecoins emballés.

Les ponts facilitent le transfert cryptographique entre les blockchains en résolvant le problème de la chaîne croisée. Les utilisateurs de Bridge n'ont qu'à faire quelques clics pour que les jetons soient prêts à être utilisés plutôt que de faire des allers-retours entre les échanges pour accomplir la même tâche. Cela affecte beaucoup l'expérience des utilisateurs.

Interopérabilité

L'évolutivité, la sécurité et la décentralisation sont le trilemme de la blockchain, mais l'interopérabilité pourrait être le quatrième. Polkadot et Cosmos pourraient être les principaux noms qui construisent un monde de blockchains interconnectées. Des ponts inter-chaînes sont développés pour connecter des chaînes de blocs non connectées.

Chaque blockchain est comme un pays indépendant. Source : Pieu-poisson

Non limités au transfert de jetons, les ponts sont capables de transférer des NFT, des contrats intelligents et des informations de bloc utiles pour l'interopérabilité.

Quelques ponts cryptographiques

Celer cBridge

Celer cBridge (CELR) est un pont d'actifs décentralisé qui peut relier non seulement les actifs symboliques, mais également les informations et le NFT. Cependant, le transfert de jetons entre les plates-formes blockchain est la fonctionnalité la plus utilisée sur Celer cBridge.

Celer cBridge

Multichaîne

Multichain, anciennement Anyswap , est un protocole d'échange inter-chaînes entièrement décentralisé pour divers jetons avec un système de tarification et de liquidité automatisé. Il permet aux utilisateurs d'échanger n'importe quelle pièce sur presque toutes les chaînes de blocs, y compris Bitcoin, Ethereum, BSC, Fantom, Polygon et de nombreuses autres plateformes.

Voici quelques notes pour l'utilisation de Multichain :

• Les frais inter-chaînes sont de 0,00 %, mais AnySwap prélève des frais de gaz fixes de 1 USDC.
• Le montant ponté minimum est de 12 USDC.
• Le montant maximum est de 20 000 000 USDC.
• Le temps de transition estimé est de 10 à 30 minutes, selon l'état du réseau.
• Le transfert de montants > 5 000 000 USDC peut prendre jusqu'à 12 heures.

TousBridge

Allbridge est un pont blockchain qui permet aux utilisateurs de transférer des jetons entre les blockchains EVM et non-EVM. Son objectif est de fournir aux utilisateurs un service de transfert de jetons simple et fiable à travers les chaînes de blocs.

En dehors de cela, il construit un cadre d'intégration pour couvrir le transfert de jetons entre les couches 2 telles que Arbitrum et Optimism. De plus, le transfert NFT est également inclus dans le plan à venir d'Allbridge.

Allbridge

Points saillants:

• Prise en charge des chaînes EVM et non EVM
• Aucune limite de transfert
• Le système de frais dynamique permet aux parieurs ABR de réduire les frais de transfert.
• Système en 4 étapes : connectez le portefeuille A, envoyez des actifs, connectez le portefeuille B et recevez des actifs.

Autres ponts

Outre les ponts qui permettent aux jetons de se déplacer dans plusieurs écosystèmes de blockchain, il existe des ponts spécifiques qui se concentrent sur le transfert de jetons vers une certaine plate-forme.

Par exemple, Optimism Bridge, développé par l'équipe de développeurs Optimism, est un pont spécifique à la chaîne qui transfère les jetons d'autres blockchains vers Optimism. Il prend en charge Polygon, BSC, Arbitrum, Gnosis Chain, on-ramp et les CEX comme Binance et Coinbase.

Pont de l'optimisme

Dans le même temps, il existe d'autres ponts spécifiques à la chaîne qui fonctionnent dans le monde des blockchains. Certains noms notables sont Arbitrum Bridge, Polygon Bridge, Near Rainbow, Avalanche Bridge, etc.

Classement TVL d'Ethereum Bridges. Mise à jour : 25 juin 2022

Coin98 SpaceGate est un pont inter-chaînes développé par Coin98 Labs, qui est intégré à la Coin98 Super App. Il prend en charge les transferts de jetons bidirectionnels entre les blockchains, notamment :

• Ethereum <> Optimisme 
• Ethereum <> Arbitrum 
• Ethereum <> Réseau Boba 
• Ethereum <> Solana 
• Chaîne en C Avalanche <> Chaîne en X Avalanche
• …

Si vous êtes curieux au sujet du pont et que vous voulez l'essayer, consultez ceci : Comment utiliser Coin98 SpaceGate

Limites des ponts

Frais de transition

L'un des plus gros inconvénients des ponts inter-chaînes est la redevance. Lorsqu'il s'agit de relier les jetons à travers les chaînes de blocs, il est inévitable que les utilisateurs paient des frais. Les frais de transition sont affectés par de nombreux facteurs, notamment :

• Frais de gaz : les jetons de transition comprennent de nombreuses étapes qui nécessitent des frais de gaz pour être complétées. Le dépôt, la frappe et l'établissement de contrats intelligents nécessitent tous certains montants de frais de gaz.
• Frais de plate-forme : chaque projet de pont prend un montant spécifique de frais pour le service, souvent en fonction du montant total ponté. Par exemple, Allbridge propose des frais fixes qui correspondent à 0,3 % du montant du transfert, tandis qu'AnySwap prend 0,01 % du montant total ponté entre les chaînes. 
• Fournisseurs de liquidité (pools de liquidité) : les fournisseurs de liquidité reçoivent des récompenses symboliques extraites des frais payés par les utilisateurs du pont.

Prix ​​moyen du gaz Ethereum. Source : Etherscan

En raison de la congestion, les frais de gaz de certaines blockchains peuvent culminer. Par exemple, le réseau Ethereum a connu plusieurs congestions en 2021 en raison d'un dépassement de la demande. Les frais de gaz augmentent depuis 2020 et pourraient atteindre 300 à 400 Gwei, ce qui fait que le coût du pont dépasse quelques centaines de dollars.

Par conséquent, les utilisateurs doivent choisir une période appropriée pour effectuer le transfert de jetons entre chaînes. En général, le pontage coûte plus cher que le transfert et l'échange de jetons. 

Temps de transition

Outre le fardeau peu probable des frais de transition, les utilisateurs pourraient devoir attendre longtemps avant de recevoir le jeton enveloppé sur la blockchain souhaitée. Pendant la congestion du réseau, les utilisateurs doivent attendre une très longue période de temps avant d'obtenir les jetons enveloppés via des ponts. De plus, en raison de l'architecture blockchain de certaines couches 2 utilisant Optimistic Rollups ou Plasma, les utilisateurs doivent attendre jusqu'à 1 semaine pour transférer des jetons d'Ethereum vers leurs L2.

La longue durée de l'échange peut entraîner de grosses pertes pour les investisseurs car ils sont incapables d'interagir avec les actifs pendant le pontage. Imaginez que l'opportunité se présente lorsque votre ETH est dans un processus de transition de 5 heures.

Fragmentation de la liquidité

La liquidité est l'une des mesures les plus importantes pour mesurer l'état de chaque écosystème de blockchain et la valeur des actifs. À l'heure actuelle, des centaines de chaînes de blocs fonctionnent. Même si des ponts inter-chaînes sont développés pour connecter ces blockchains, les actifs de chaque blockchain sont en quelque sorte séparés.

TVL sur plusieurs blockchains. Mise à jour : 7 juillet 2022

Les principaux écosystèmes de blockchain comme Ethereum et BSC possèdent des milliards de dollars de TVL tandis que d'autres chaînes plus petites ne possèdent que quelques dizaines de millions de dollars en TVL. Cela crée un déséquilibre entre les blockchains et affecte l'expérience des utilisateurs. 

Atteindre l'équilibre total est toujours un grand défi à résoudre pour les ponts inter-chaînes. 

Hacks et exploits

En bref, des ponts sont construits au-dessus des contrats intelligents, c'est là que résident les risques. Depuis l'avènement des contrats intelligents, il y a eu des piratages et des exploits qui ont causé des millions de dollars de dégâts.

Rapport sur les piratages/exploits par Rekt

Ronin Network et Wormhole représentent deux des plus grands hacks/exploits de ponts inter-chaînes dans l'espace crypto. Wormhole a été audité alors que Ronin Network ne l'a pas été. Cependant, les deux ont été piratés, entraînant la perte de centaines de millions de dollars de crypto.

Par conséquent, verrouiller des actifs dans des contrats intelligents est potentiellement risqué. Les utilisateurs doivent être conscients du fait que les contrats intelligents non audités et audités sont toujours des cibles potentielles pour les pirates.

Doit-on investir dans les tokens des bridges ?

Jusqu'à présent, les ponts sont une partie essentielle du lego dans le monde de la blockchain. Ils comblent le fossé entre les blockchains décentralisées comme Ethereum, Avalanche, Layer 2s, Solana, etc. En tant qu'investisseurs, comment pouvons-nous investir dans ces projets en plus d'être des utilisateurs de services ? Les jetons des ponts sont-ils assez bons pour investir ?

Comment les jetons des ponts capturent de la valeur

Le cas d'utilisation le plus évident des jetons de gouvernance des ponts inter-chaînes est la réduction des frais. Les frais de service sont la principale source de revenus de ces ponts. Les détenteurs de jetons peuvent obtenir une remise sur les frais tout en comblant leurs jetons, ce qui augmente la demande. Les jetons de pont peuvent avoir d'autres utilités que la réduction des frais. 

Tokenomics est également un facteur critique qui a un impact énorme sur l'état du jeton. En savoir plus à ce sujet ici : Qu'est-ce que Tokenomics ?

Les ponts à chaînes croisées sont-ils sûrs ?

Les ponts utilisent la technologie blockchain pour créer un transfert de jeton sans confiance entre les blockchains. Avec l'utilisation de contrats intelligents, les ponts verrouillent les jetons sur une blockchain pour émettre des jetons enveloppés équivalents sur la blockchain de destination.

Dans le passé, il y avait le piratage du pont Wormhole, incitant à la prudence pour les autres ponts. Par conséquent, nous devons comprendre les inconvénients des ponts inter-chaînes avant de les utiliser.

Enfin et surtout, nous devrions faire nos propres recherches et être responsables de nos investissements. Toutes les informations sont uniquement à des fins de référence, pas de conseil en investissement.

Conclusion

Les ponts inter-chaînes peuvent transférer des jetons, NFT, des informations, etc., comblant ainsi le vide entre toutes les plates-formes blockchain. Outre les ponts, il existe d'autres options pour transférer des jetons à l'aide de CEX ou d'un moyen d'échange qui nécessitent de nombreuses étapes manuelles. Nous n'en sommes qu'au début des ponts inter-chaînes car ils sont confrontés à de nombreux obstacles importants.