Quest-ce quun programme dincitation ? Est-ce que cela aide vraiment DeFi?

Qu'est-ce qu'un programme d'incitation ? Quel est l'impact du programme d'incitation sur la pièce de monnaie de la plate-forme et sur l'écosystème ? Aident-ils vraiment DeFi?

À partir de juillet 2021 environ, les écosystèmes ont une tendance très intéressante, à savoir une série de packages de programmes d'incitation mis en place dans les écosystèmes, alors quel est ce montant et leur objectif ? Cet article vous aidera à mieux comprendre ce flux de trésorerie et ce qu'est le programme d'incitation, comment il affecte l'écosystème et certaines de nos projections pour le programme d'incitation.

Remarque : L'article a mis à jour la chronologie des derniers packages d'incitations pour 2022.

Qu'est-ce qu'un programme d'incitation ?

Les programmes d'incitation sont des packages de soutien monétaire qui sont investis dans les écosystèmes pour développer l'écosystème de plusieurs manières, qu'il s'agisse de développer des infrastructures, d'encourager d'autres projets à s'appuyer sur leur écosystème, ... La source d'argent qui afflue dans l'écosystème est également très diversifiée, être c'est un fonds d'investissement, l'équipe de cette Blockchain elle-même, ou d'autres projets qui apportent de l'argent, ...

En fait, le programme d'incitation peut être considéré d'une certaine manière comme un investissement. Si auparavant, vous ne voyiez que de l'argent couler dans un seul projet, maintenant c'est pareil, seul l'objet est l'écosystème.

Programmes incitatifs actuels

À partir de la fin août 2021, les Blockchains ont commencé à être affluées par de nombreuses parties. La figure ci-dessous montre les statistiques au fil du temps ainsi que le montant de chaque colis :

Chronologie des programmes d'incitation

Dans lesquelles, il y a quelques Blockchains qui ont été investies plus d'une fois, c'est Algorand avec 3 fois comme indiqué ci-dessous :

Événements notables d'Algorand du 6/2021 au 9/2021

Ou  l'écosystème Avalanche avec un deuxième package de programme d'incitation d'une valeur de 230 millions de dollars provenant de grands fonds tels que Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, etc.

Deuxième placement de fonds dans Avalanche le 16 septembre 2021

Impact du programme incitatif

Dans cette section, je vais analyser sous 2 aspects : Coin de Blockchain et l'écosystème en général.

Pour les pièces Blockchain

Le moyen le plus simple de trouver le lien entre les programmes d'incitation et les pièces natives de Blockchain est de consulter le graphique. Après le communiqué de presse :

• Celo: Le prix CELO a connu une croissance allant jusqu'à 155%, mais est ensuite revenu presque au même niveau de prix et de manière latérale jusqu'à aujourd'hui.
• Terra : Le prix de LUNA le lendemain augmente d'environ 40 % et crée un nouvel ATH avec 60 %.
• Avalanche : le prix d' AVAX a également augmenté d'environ 40 %, puis a progressivement augmenté en créant de nouveaux ATH de 220 %.
• Algorand : S'il est calculé à partir du 10 septembre, le prix d'ALGO n'a pas trop fluctué, mais 2 jours avant, il a augmenté d'environ 100 %. La deuxième annonce du Fonds n'a pas fait beaucoup de différence.
• Harmony : Le prix de ONE a augmenté d'environ 40 %.
• Fantom : FTM est en hausse d'environ 55 % sur la journée, mais atteint ensuite ATH avec 240 % ou 4 milliards de dollars.

Pour l'écosystème

Après la publication de la nouvelle du programme d'incitation, comment la situation de l'écosystème a-t-elle changé ?

• Avalanche : 18 août - 17 septembre : TVL en hausse de 800 % (312 M$ - 2,66 G$).
• Terra : du 09/09 au 17/09, TVL a augmenté de 22 % (6,93 milliards de dollars - 8,15 milliards de dollars).
• Fantom : Du 30 août au 17 septembre, TVL a augmenté de 65 % (760 M$ - 1,2 G$).
• Celo : du 30 août au 17 septembre, TVL a augmenté de 27 % (397 M$ - 700 M$).
• Algorand : Peu de choses ont changé.
• Harmony : du 30 août au 17 septembre, TVL a augmenté de 22 % (66 M$ - 114 M$).

En général, c'est l'une des étapes de développement de la "stimulation de l'écosystème". Si auparavant, vous ne connaissiez que les Hackathons pour attirer de nouveaux projets, désormais, ces Incentive Programs vont jouer le rôle d'attirer d'anciens gros projets bâtis sur leur Blockchain.

Lorsque des projets célèbres "mettront le pied" sur ce nouveau terrain, de nombreux utilisateurs familiers avec le projet suivront. De plus, ces incitations encouragent également davantage de développeurs à venir construire le projet. Mais en même temps, cela a aussi un côté négatif, dont je parlerai ci-dessous.

Que disent ces programmes d'incitation ?

Grâce aux chiffres TVL de croissance mentionnés ci-dessus, on peut voir que ces packages de support ont un grand potentiel pour attirer les utilisateurs, qui ont presque tous augmenté d'au moins 22% par rapport au chiffre précédent de chaque système.

En parlant de la tendance de l'écosystème , le moment pour commencer à exploser est probablement vers la mi-2021, avec la montée de 4 noms en plus d'Ethereum, qui sont Solana, BSC, Terra et Polygon. Un exemple typique de ceci est que les TVL des quatre écosystèmes ci-dessus sont toujours au sommet. Si on ne compte pas Ethereum, seuls les 4 écosystèmes ci-dessus représentent 22% , et si vous incluez Ethereum, ce chiffre monte à… 93% .

Valeur totale verrouillée des écosystèmes

Des deux idées ci-dessus, on peut voir que d'autres écosystèmes commencent à vouloir reprendre leur place et attirer des flux d'argent vers eux. Mais est-ce vraiment un flux de capitaux sain ?

Les packages du programme d'incitation aideront-ils l'écosystème à se développer ?

Si vous remarquez, le flux actuel de capitaux vers Crypto de mai 2021 à maintenant ne montre aucun signe d'afflux d'argent frais. Par conséquent, je considère personnellement ces incitations comme une simple " attaque de vampire ", prenant de l'argent des parties dans les deux sens.

De plus, DeFi est maintenant presque saturé de modèles de projets obsolètes, ne faisant que contourner l'AMM, les prêts, etc. Bien que sachant que ce sont des éléments nécessaires de l'écosystème, mais toujours s'il reste le même, les utilisateurs ne verront pas la différence mais ne suivront que les incitations, conduisant ainsi à l'argent dans l'écosystème devenant insoutenable.

Les flux de trésorerie ne peuvent toujours pas dépasser l'ancien pic de mai 2021

Le milliardaire Peter Thiel - Fondateur de Paypal a dit un jour : "La concurrence n'est que pour les perdants". 

Cette phrase semble tout à fait vraie dans la situation actuelle, alors que la plupart des projets semblent se concurrencer aveuglément, tout le monde est pareil sans créer une identité unique. Une fonctionnalité que je peux par exemple, est Terra :

Si vous avez déjà étudié ou étudié Terra, vous savez tous que la "colonne vertébrale" de Terra est l'UST. Par conséquent, pour se développer, Terra a choisi d'élargir la demande UST de deux manières :

• Développement vertical : augmentation de la demande d'utilisation au sein même de Terra (1).
• Développement horizontal : augmentation de la demande par le biais d'autres systèmes (2).

En Italie (1), il construit Anchor comme centre, d'autres applications empruntées ci-dessus, en utilisant UST comme seul Stablecoin,...

En ce qui concerne (2), il étend sa coopération avec Solana, Harmony, Secret, apportant l'UST à ces écosystèmes.

La "terre" que l'UST a visitée dans le passé

Et enfin, il y a Project Dawn, un nouveau fonds de l'équipe Terraform Labs elle-même, utilisé pour construire l'infrastructure de Terra pour répondre aux besoins des utilisateurs, et non directement à Incentives.

Prochaines projections du programme d'incitation

Écosystème en général

Comme je l'ai dit, les flux de trésorerie vers d'autres écosystèmes peuvent encore contribuer quelque peu à la croissance, mais ils restent spéculatifs . Et puis il y avait des vidages continus de la pompe.

De plus, lorsque le flux de trésorerie vers d'autres écosystèmes est trop rapide, cela conduira à beaucoup de projets dans le style des « nouilles instantanées », créant ainsi les conséquences du piratage continu au BSC que j'évoquais précédemment dans cet article .

Et la prochaine chose qui est susceptible de se produire, c'est que d'autres Blockchains auront également de l'argent qui entrera. Ces Blockchains peuvent être Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, etc.

Une nouvelle tendance à venir ?

Il y a encore une autre possibilité, que si le flux de trésorerie dans les écosystèmes de premier plan ci-dessus n'est toujours pas nouveau dans DeFi, alors quand il s'agit de petits écosystèmes comme Avalanche, Celo, Algorand,... une autre tendance est soudainement apparue, et cela est une étape importante créant une nouvelle percée pour DeFi en particulier et Crypto en général.

Certaines tendances, je pense, sont susceptibles de se produire dans un avenir proche :

• Assurance : Le temps d'apparition de DeFi n'est ni trop long, ni trop court, mais il n'y a toujours aucun moyen de réparer les Hack, Exploited, ... qui ont causé des pertes importantes. Actuellement, aucune assurance ne peut résoudre ces problèmes, lorsque le projet assuré n'est pas piraté, le projet non assuré est piraté en continu.
• NFT : NFT apporte une nouvelle brise ces derniers temps, lorsque de nombreuses collections amusantes sont lancées avec une valeur incroyable. Le point culminant est Loot , qui peut être considéré comme le premier jeu qui vient de Crypto lui-même sans emprunter l'idée de jeu du monde traditionnel. L'avenir sera-t-il quelque chose de plus intéressant ?

sommaire

La concurrence est inévitable non seulement dans Crypto, mais partout. Mais si la concurrence n'a pas de direction claire et ne fait aucune différence, alors il y a tous des perdants.