Analyse du modèle opérationnel Basis Cash – Poursuivre la vision de Basis Protocol

• Aperçu de la trésorerie de base
• Analyse du modèle de fonctionnement de Basis Cash
• Épilogue

Les Stablecoins sont une pièce extrêmement importante et indispensable sur le marché des devises numériques. Par ailleurs, le développement de DeFi entraîne la nécessité d'utiliser des Stablecoins pour investir de plus en plus. En plus des Stablecoins soutenus par Fiat et soutenus par Crypto, il existe un autre type de Stablecoin appelé Algorithmic Stablecoin (Algorithmic Stablecoin) qui fonctionne sur la base du mécanisme d'élasticité de l'offre et de la demande. Basis Cash est le projet le plus typique du genre et utilise le mécanisme Seignorage 3 Token. Alors, qu'y a-t-il de si spécial dans le modèle opérationnel de Basis Cash ?

Aperçu de la trésorerie de base

Qu'est-ce que l'argent de base ?

Basis Cash (BAC) est un stablecoin open source entièrement décentralisé, la valeur de BAC est conçue pour suivre la valeur de DAI - un stablecoin de Maker DAO, équivalent à 1 USD. Basis Cash est construit sur la plate-forme Ethereum dans le but d'hériter de la vision de Basis Protocol - le projet a été abandonné auparavant. 

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L'idée du projet est d'utiliser le modèle de fonctionnement d'une banque centrale exploité par un algorithme pour équilibrer les changements de l'offre et de la demande afin de garantir que la valeur des jetons est stable sur le marché des devises numériques. . 

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Mécanisme de seigneuriage de base à 3 jetons

Basis Cash (BAC): c'est le jeton de base du système, la valeur est liée à l'USD et suit la valeur de DAI et est considérée comme un moyen de transaction.

Basis Share (BAS): Ce jeton représente la valeur du protocole, les détenteurs de BAS peuvent retirer Stake in Boardroom pour recevoir des pièces BAC dans de nouvelles émissions. Lorsque le prix de 1 BAC est supérieur à 1 DAI, le protocole émettra une quantité supplémentaire de jetons BAC à ajouter à l'offre. Lorsque l'offre et la demande sont en équilibre, le prix du BAC est ajusté pour être proche de la valeur du DAI (ratio 1:1). Les pièces BAC de ce numéro seront distribuées aux jalonneurs BAS dans la salle de conférence. C'est ce qu'on appelle un mécanisme d'expansion - l'un des mécanismes de fonctionnement pour garantir que le prix de 1 BAC fluctue autour de 1 DAI.

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Basis Bond (BAB) : il s'agit également d'un jeton du protocole, le jeton BAB sert à acheter ou à racheter du BAC au ratio 1:1. Autrement dit, lorsque le prix de 1 BAC est inférieur à 1 DAI, les utilisateurs peuvent utiliser BAC pour acheter du BAB bon marché (actuellement, le prix de BAB est égal au prix de BAC ^ 2). Les BAC obtenus seront brûlés pour réduire l'offre, tandis que la stimulation de la demande par l'achat de BAB en échange de BAC poussera le prix du BAC à près de 1 DAI. C'est ce qu'on appelle un mécanisme de contraction de l'offre (Contraction).

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Mécanisme de seigneuriage de base à 3 jetons

Analyse du modèle de fonctionnement de Basis Cash

Basis Cash a 4 activités principales :

Pool Basis Cash : fournissez des liquidités sur Uniswap pour récupérer le jeton BASv2 . 

Les utilisateurs fourniront des liquidités sur Uniswap pour recevoir des jetons LP et apporteront des jetons LP à la mise pour recevoir des jetons BAS – des récompenses pour les utilisateurs qui fournissent des liquidités pour le protocole.

Je vais le décrire en 4 étapes simples :

Étape 1 : Ajoutez des liquidités au pool sur Uniswap. Prend actuellement en charge 2 paires ( BAC-DAI et BASv2-DAI ).

Étape 2 : Après avoir terminé la première étape, vous recevrez le jeton LP correspondant au pool auquel vous fournissez des liquidités.

Étape 3 : Ensuite, vous accédez au pool de liquidités de base pour jalonner le jeton LP correspondant. 

Étape 4 : Vous recevrez un jeton BASv2.

Trésorerie de base du pool

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Vault Basis Cash: déposez le BAC dans le coffre-fort pour aider le BAC à revenir à un niveau stable.

Les détenteurs de BAC peuvent déposer des jetons BAC dans le Basis Cash Vault pour aider à ramener la valeur du BAC à un niveau stable. Basis Cash Vault fonctionne selon les 2 cas suivants :

Lorsque le BAC est inférieur à la stabilité : utilisez le BAC comme garantie, puis empruntez DAI et BAS auprès de Basis Lending. Une partie du BAS provenant des emprunts sera transférée à Boardroom pour recevoir le bonus BAS et le reste, avec le DAI des emprunts précédents, sera ajouté au pool pour augmenter la liquidité de BAS-DAI LP et obtenir plus de BAS.

Lorsque le BAC est au-dessus du niveau stable : une partie du BAC sera convertie en DAI, puis fournira des liquidités au pool BAC-DAI et utilisera BAC-DAI LP comme garantie pour emprunter du DAI, créant ainsi un effet de levier pour augmenter la liquidité inverser la liquidité au pool.

Espèces de base de coffre-fort

Boardroom Basis Cash : les détenteurs de jetons BASv2 peuvent déposer dans Basis Cash Boardroom pour participer à la gouvernance du protocole et recevoir des récompenses .

Pour vous faciliter l'imagination, je vais le décrire brièvement en 2 étapes :

Étape 1 : Une fois que vous obtenez BASv2 à partir de la fourniture de liquidités du pool, vous pouvez miser BASv2 dans Boardroom V2.

Etape 2 : Vous recevrez un token BASv2 et un token BAC selon les 2 cas suivants :

En cas de contraction : vous obtenez 15 % de BASv2 en fonction de votre participation BASv2 dans la salle de conférence.

Si l'expansion se produit : vous obtenez 5 % de BASv2 en fonction de votre ratio BASv2 Stake in Boardroom et jeton BAC en fonction du nombre de jetons BAC émis.

Cash de base

Bondroom Basis Cash: déposez des jetons BAB pour recevoir des récompenses BAS lorsque le BAC est en dessous du niveau stable et convertissez le BAB en BAC lorsque la valeur du BAC est au-dessus du niveau stable.

Je vais vous donner un exemple pour que ce soit facile à comprendre :

Je détiens 10 BAC et le prix actuel de 1 BAC est de 0,15 DAI, maintenant je peux acheter 444 BAB (10/0,15 ^ 2) et amener BAB à miser pour obtenir plus de BAS. Une fois que le prix du BAC dépasse le niveau stable (1,05 $), je peux le changer en 444 BAC et vendre le BAC à profit.

Espèces de base de la salle des esclaves

Opportunité d'investissement pour réaliser des bénéfices sur Basis Cash?

Si vous avez lu jusqu'ici, vous devez avoir compris comment investir et profiter du modèle opérationnel de Basis Cash. En plus de ces activités, il existe également une activité d'investissement consistant à acheter des jetons BAS pour stocker et attendre les augmentations de prix, les utilisateurs bénéficieront du trading d'arbitrage. De cette façon, pour optimiser les profits, je noterai quelques points comme suit :

L'augmentation de la valeur du jeton BAS est proportionnelle à l'offre totale du jeton BAC : plus l'offre totale de BAC est importante, plus les détenteurs de BAS seront rentables.

La promotion de la valeur des jetons BAS dépend du jeton BAS qu'un investisseur détient : plus il y a de jetons BAS, plus l'offre de BAC augmente, plus la récompense est grande.

L'augmentation de valeur du jeton BAS est inversement proportionnelle au jeton BAB : c'est-à-dire que lorsque BAC élargit son offre, le projet donnera la préférence aux détenteurs de BAB pour utiliser BAB en échange de BAC en premier. Par conséquent, plus le nombre de BAB est petit, plus les BAC récompensent les investisseurs BAS.

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Épilogue

Vous trouverez ci-dessus des informations sur Basis Cash - le projet qui suit la vision de Basis Protocol à partir de nombreuses sources que TraderH4 synthétise et recherche pour apporter aux lecteurs. J'espère vous aider à mieux comprendre le projet et à trouver des opportunités d'investissement à partir du modèle de fonctionnement du projet. 

L'opportunité d'investissement avec Basis Cash sur le marché financier de la crypto vaut-elle vraiment la peine d'être essayée ? Discutez avec nous au Telegram Group TraderH4. Et n'oubliez pas de visiter le site Web de TraderH4 pour mettre rapidement à jour les événements à venir du projet. Rendez-vous dans le prochain numéro de "Active Model Analysis" de TraderH4.

Remarque : Toutes les informations contenues dans cet article sont destinées à fournir aux lecteurs les dernières informations sur le marché et ne doivent pas être considérées comme des conseils en investissement. Nous espérons que vous lirez attentivement les informations ci-dessus avant de prendre une décision d'investissement. 

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