GMX est une plate-forme décentralisée de négociation au comptant et à contrat perpétuel qui permet aux utilisateurs d'échanger des jetons avec des frais peu élevés. Ce protocole a fait son apparition pour la première fois sur Arbitrum en septembre 2021 avant d'être lancé sur Avalanche début 2022.
GMX fournit un pool de liquidités multi-actifs unique, ce qui facilite les transactions. En outre, GMX permet également aux utilisateurs de fournir des liquidités dans le pool, pour gagner profit supplémentaire sur les frais de swap du protocole. Les utilisateurs peuvent échanger avec effet de levier (spread, frais de financement, liquidation) et rééquilibrer les actifs transférés aux fournisseurs de liquidités.
La plate-forme GMX combine la finance décentralisée et l'échange de crypto-monnaie. Ce projet est un échange décentralisé de dérivés actuellement déployé sur la solution de mise à l'échelle Arbitrum et la blockchain Avalanche. Le protocole permet le trading au comptant pour plusieurs crypto-monnaies, à savoir ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT et FRAX.
Le marché d'échange perpétuel de GMX permet aux traders d'acheter ou de vendre des jetons avec un effet de levier jusqu'à 30x, ce qui le rend attrayant pour les traders. Les transactions ne se font pas via un carnet de commandes traditionnel, mais grâce à un mécanisme de liquidité partagé appelé GLP. Les prix des jetons sur GMX sont sécurisés par Chainlink, un projet Oracle de premier plan sur le marché.
Le modèle Tokenomics de GMX se compose de deux jetons aux fonctions distinctes :
GMX a une valeur TVL totale de plus de 260 millions de dollars, ce qui en fait un leader parmi les écosystèmes d'Arbitrum.
| Type de produit | Description | Détails |
|---|---|---|
| Échange (Échange) | Échanges de jetons en temps réel. |
|
| Commerce perpétuel | Échanges à effet de levier. |
|
| GLP | Jeton de fournisseur de liquidité (LP). | Peut être frappé ou brûlé pour racheter des actifs de l'indice. |
Exemple : Si le GLP contient des ETH et que ces derniers dépasser le poids cible du pool, des transactions pour réduire ce poids seront incentives avec des frais réduits.
Les détenteurs de GLP agissent comme la seule contrepartie de tous les commerçants, accumulant plus de P&L que les positions nettes des commerçants. Les producteurs de GLP accumuleront 70 % des frais de plateforme sous forme de récompenses LP.
Les récompenses sont versées en marge GMX (esGMX) et ETH – pour le pari sur Arbitrum, ou Avalanche (AVAX) – pour le pari sur Avalanche.
GMX est le jeton de gouvernance de la plateforme, permettant d'accéder à 30 % des frais de plateforme et payé en :
Les utilisateurs peuvent utiliser leurs jetons GMX pour jalonner et recevoir des récompenses supplémentaires.
GMX est le jeton de gouvernance et d'utilité de la plateforme qui permet aux investisseurs de recevoir 30 % des frais de négociation perçus sur l'ensemble de la plateforme. GMX est disponible sur les réseaux Arbitrum et Avalanche, et peut être transféré via le pont Synapse Protocol.
Les utilisateurs peuvent jalonner leur GMX sur Arbitrum ou Avalanche et gagner 3 types de récompenses différents :
GLP est le jeton de fournisseur de liquidité natif du protocole GMX. C'est un indice d'actifs de haute capitalisation soutenu par le protocole GMX, comprenant ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI, MIM et FRAX, et qui se rééquilibre automatiquement chaque semaine.
Cet actif sert d'index des actifs qui existent dans le système de pool multi-actifs sur GMX. Il peut également être jalonné pour gagner des récompenses esGMX et ETH au fil du temps. Notamment, les fournisseurs de liquidités GLP reçoivent 70 % des frais cumulés de GMX.
Le trading perpétuel sur GMX est attrayant car il n'y a pas de date d'expiration et est conçu pour être convivial tout en proposant des frais de swap et de transaction compétitifs. De surcroît, les fournisseurs de liquidité peuvent réaliser des profits en apportant des actifs au système multi-actifs du protocole GMX.
GMX se distingue dans l'univers de la finance décentralisée grâce à :
Le trading est soutenu par une équipe GLP multi-actifs. Contrairement aux autres services de trading, les utilisateurs de GMX empruntent des fonds auprès d'un pool de liquidités qui contient plusieurs crypto-monnaies, au lieu d'une seule entité.
Les utilisateurs peuvent choisir un effet de levier allant de 1,1x à 30x. Les données de prix des jetons proviennent de Chainlink, ce qui minimise le risque de liquidation بسبب des informations erronées. Les frais de transaction pour ouvrir ou fermer une position sont de seulement 0,1 % et les frais de swap sont de 0,33 %.
GMX est un jeton d'utilité et de gouvernance avec une offre maximale de 13,25 millions de jetons. Cette quantité pourra augmenter avec le lancement de nouveaux produits, mais nécessite une approbation du conseil d'administration.
GMX distribuera 13,25 millions de jetons comme suit :
GMX est une bourse de produits dérivés dotée d'une interface conviviale et d'une vitesse de traitement des transactions rapide, soutenue par un flux de données de prix réputé de Chainlink. Cependant, un des inconvénients est le manque de diversité dans les paires de trading supportées. Si GMX parvient à intégrer davantage de paires de trading dans le futur, elle pourrait s'imposer comme la principale bourse de produits dérivés dans l'espace DeFi.
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