Les produits dérivés sont des produits qui intéressent beaucoup les traders en raison de leur flexibilité et de leurs bénéfices potentiels. Les contrats dérivés sont non seulement devenus un produit clé des bourses centralisées, mais ils sont de plus en plus populaires sur les bourses décentralisées. Le projet du protocole perpétuel est-il typique de ceux-ci ? Quel est donc ce protocole dérivé ? Comment travaillent-ils? Explorons le protocole perpétuel avec TraderH4 dans l'article ci-dessous !
Tout d'abord, donnons un aperçu du projet, y compris les concepts clés, les activités et les principales caractéristiques du protocole perpétuel.
Le protocole perpétuel est un protocole de contrat perpétuel décentralisé pour une variété d'actifs, principalement des crypto-monnaies. Perpetual est effectué par le Virtual Automatic Market Maker.
Comme le mécanisme de DEX Uniswap, les utilisateurs peuvent directement échanger avec le marché automatisé virtuel (vAMM) sans passer par un tiers. La vAMM fournit des liquidités et garantit la valeur des actifs. La vAMM est conçue pour être totalement neutre par rapport au marché, de sorte qu'elle puisse fournir des liquidités et garantir la valeur des actifs, ainsi que la sécurité des commerçants.
L'objectif de Perpetual Protocol est de créer la bourse à terme perpétuelle la plus sécurisée, la plus accessible et la plus décentralisée. Le protocole perpétuel permet à tout utilisateur, n'importe où, n'importe quand d'accéder et d'utiliser la plateforme pour trader sans passer par un tiers.Le point remarquable du protocole perpétuel est qu'il ne détient pas de droits de gestion des utilisateurs. Par conséquent, les utilisateurs ont le droit de contrôler activement leurs actifs personnels, de manière extrêmement sûre et transparente.
Perpetual Protocol a été fondé en 2019 par Strike et a lancé la première version de Perpetual lancée sur le réseau xDai en décembre 2020. Le 31 novembre 2021, la version 2 intitulée Curie (du nom de la célèbre scientifique Marie Curie) de Protocole Perpétuel, a lancé le programme Optimisme le 31 novembre 2021.
Le protocole perpétuel permet la négociation de contrats à terme perpétuels (contrats à terme perpétuels) de nombreuses crypto-monnaies populaires telles que Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH)… Actuellement, Perpetual utilise Stablecoin comme USDC comme garantie hypothécaire. Toutefois, cela pourrait être étendu à d'autres types de garanties à l'avenir.
vAMM fonctionne contrairement à AMM qui est un fournisseur de liquidité automatique pour les swaps de jetons comme Uniswap et Balancer. Les DEX utilisent le modèle AMM pour créer des pools de liquidités en direct. Pendant ce temps, vAMM introduit des pools virtuels. Dans ce document, l'argent au lieu d'être conservé dans un pool ou de grands pools comme AMM, ils seront conservés dans des contrats intelligents. Litiges déjà traités par Smart Contract. Les actifs déposés dans des contrats intelligents sont également entièrement garantis. Par conséquent, il est possible de prévoir les mouvements de prix et d'assurer la liquidité du marché. Ainsi, les transactions à effet de levier et les ventes à découvert se font également facilement.
Les contrats perpétuels permettent aux traders de prédire le prix futur d'un actif, puis d'ouvrir une position longue ou d'ouvrir une position courte. C'est un fait de négocier des produits dérivés sur le marché que les contrats expireront. Si le délai expire, les ordres passés contre le prix seront liquidés. En revanche, les contrats perpétuels sont différents, ils n'expireront jamais et resteront valables jusqu'à ce que la position soit fermée.
Cependant, en raison de la différence, le prix du contrat au comptant sera différent du prix de la pièce/du jeton/de l'actif sur le marché au comptant. Cette disparité dépend principalement de l'attente de la foule. Si la majorité des investisseurs s'attendent à ce que le prix augmente fortement au-delà de la valeur sous-jacente de la pièce/du jeton sur le marché au comptant, alors le prix de cette pièce/du jeton dans le contrat perpétuel pourrait aller beaucoup plus haut que sa valeur actuelle chez eux.
Le prix d'un contrat perpétuel diffère souvent du prix de l'actif sur le marché au comptant. C'est exactement la même chose dans le cas où trop d'investisseurs s'attendent à ce que le prix baisse.
Existe-t-il donc un mécanisme pour contrôler cette différence de prix si elle est trop importante ? La réponse est oui. Il existe deux mécanismes, les paiements de financement et l'arbitrage, qui sont chargés de contrôler cette différence de prix. L'objectif est de rapprocher le plus possible le prix de la crypto-monnaie du prix du marché au comptant. Plus précisément, ces deux mécanismes sont les suivants :
Le protocole perpétuel est conçu pour faciliter l'achat et la vente de contrats perpétuels. Pour ce faire, il crée une nouvelle instance de Automated Market Maker (AMM), une technique qui utilise une fonction mathématique pour déterminer le prix d'un actif et faciliter les swaps de deux actifs ou plus. Vous trouverez ci-dessous le mécanisme de fonctionnement général du protocole perpétuel.
De plus, dans le protocole perpétuel, il existe un fonds d'assurance dans le but de protéger les investisseurs en cas de pertes inattendues telles que la liquidation des ordres, l'incapacité de fournir des fonds pour maintenir les positions. Ce fonds accompagnera les investisseurs mais détiendra également 50% des frais de transaction. Une fois le fonds d'assurance épuisé, un contrat intelligent active un nouveau jeton PERP et est vendu comme garantie dans le coffre-fort. Le but ultime est de maintenir la liquidité de l'ensemble du système.
Si vous n'êtes pas familier avec les points forts de cette plateforme de produits dérivés, voici les choses importantes que vous devez savoir sur le protocole perpétuel.
La feuille de route de développement du projet de protocole perpétuel est décrite en détail comme suit :
Ensuite, examinons en détail le jeton PERP. Est-ce une crypto-monnaie potentielle et vaut la peine d'investir ?
PERP est un jeton utilitaire , qui est principalement utilisé dans le protocole et favorise la gestion décentralisée. Par conséquent, les investisseurs détenant des jetons PERP auront le droit de voter sur les propositions du protocole en fonction du nombre de jetons détenus. Voici les principales utilisations du PERP.
Allocation de jetons PERP
L'attribution de 150 000 000 PERP est mise en œuvre selon le plan suivant :
Voici quelques informations sur la vente de jetons du projet Perpetual Protocol.
Les jetons PERP sont répertoriés et pris en charge pour la négociation sur la plupart des principaux échanges aujourd'hui, notamment : Binance, Coinbase, Huobi Global, Bybit, FTX, KuCoin, Gate.io, Kraken… La traduction avec les jetons PERP est assez diversifiée : PERP/ETH, PERP /USDT, PERP/BTC, PERP/WETH, PERP/BRL...
Le jeton PERP est développé sur la plate-forme Ethereum, selon les normes ERC-20, il est donc facilement compatible avec de nombreux types de portefeuilles aujourd'hui.
Jetons un coup d'œil à TraderH4 avec des informations importantes pour évaluer le potentiel du projet de protocole perpétuel et s'il faut ou non investir dans les jetons PERP.
En résumé, nous pouvons considérer le protocole perpétuel comme l'un des projets potentiels sur le marché aujourd'hui. Bien qu'encore en cours de développement et d'achèvement, le protocole perpétuel est toujours un projet à considérer pour l'investissement. Cependant, toutes les activités de trading sur le marché comportent des risques. Par conséquent, les investisseurs doivent réfléchir attentivement avant de prendre des décisions d'investissement.
Vous trouverez ci-dessous les questions fréquemment posées par les investisseurs concernant le projet de jeton PERP et de protocole perpétuel,
Certaines paires de jetons PERP populaires aujourd'hui sont PERP/USDT, PERP/BUSD, PERP/ETH, PERP/BTC…
Certains canaux d'information officiels du projet actuel de protocole perpétuel sont :
Site Web / Twitter / Télégramme / Discord
Il existe deux façons principales de posséder ce jeton PERP, qui consiste à acheter directement sur le protocole perpétuel et sur l'échange qui répertorie ce jeton comme TraderH4 partagé ci-dessus. De plus, le jalonnement de jetons PERP vous aide également à recevoir plus de jetons PERP.
Les deux principales fonctions du jeton PERP sont le jalonnement et la gouvernance.
AMM est déterminé par la formule : x * y = k, où x et y sont 2 types d'actifs cryptographiques que vous déposez dans le pool de liquidités. En fonction de la quantité disponible de ces 2 devises, l'investisseur peut fixer le prix du swap en conséquence. Si l'offre de x augmente, l'offre de y diminue et vice versa. Alors que k est une constante et que la liquidité est toujours disponible.
Le protocole vAMM perpétuel a un mécanisme similaire, mais la plus grande différence est qu'il ne stocke aucun actif à l'intérieur de l'AMM. Nous appelons vAMM un marché liquide virtuel car il ne stocke pas d'actifs, ne négocie pas, n'échange pas, il n'est utilisé que dans le seul but de reconnaître les prix. Les actifs seront envoyés à un contrat intelligent appelé "Clearing House", puis stockeront ces actifs dans le "Vault". La chambre de compensation accepte les dépôts et enregistre la propriété des positions avec des informations pertinentes telles que la marge initiale, l'effet de levier et s'il s'agit d'une position longue ou courte.
L'article sur TraderH4 a partagé des détails sur le projet de protocole perpétuel et le jeton PERP. Bien qu'il soit considéré comme un joyau caché du marché et qu'il ait un grand potentiel de développement. Cependant, l'investissement dans la cryptographie reste un domaine risqué avec un risque assez important. Par conséquent, les investisseurs doivent analyser et réfléchir attentivement lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement. Accompagnons TraderH4 pour découvrir d'autres projets potentiels sur le marché !
Blockade Games fournit une plate-forme qui permet aux développeurs de créer des jeux blockchain. De plus, Blockade Games crée également de nombreux jeux gratuits intéressants.
UNQ Club est un projet qui fournit une plate-forme blockchain qui permet aux investisseurs de collecter et de gérer les actifs NFT existants.
BENQI est l'un des éléments importants de l'écosystème Avalanche. Rejoignez TraderH4 pour découvrir ce qu'est BENQI (QI) ainsi que des informations détaillées sur le jeton QI.
En plus d'un portefeuille de stockage de crypto-monnaie, SafePal est également connu de nombreux investisseurs pour ses jetons SFP et ses événements de largage avec des récompenses attrayantes.
La fièvre d'Akita Inu sur le marché de la cryptographie dans le passé a créé un grand buzz avec le développement rapide du "jeton de niche pour chien".
Qu'est-ce qu'IoTeX ? Il s'agit d'une blockchain construite et développée en collaboration avec l'Internet des objets (IoT). Rejoignez TraderH4 pour apprendre cet article.
Qu'est-ce que l'OKB ? OKB est une pièce d'échange d'OKX et de la blockchain OKX Chain. Découvrons les échanges OKX et OKB avec TraderH4 dans cet article.
DROPP GG apporte une idée innovante et nouvelle pour fournir une plate-forme de menthe NFT basée sur des géographies en dehors du monde réel.
CronaSwap est un DEX construit sur Cronos Chain, qui a un modèle similaire à Uniswap.
Highstreet est un jeu qui combine Metaverse, le commerce et la tendance Play to Earn. Grâce à cette idée unique, Highstreet a levé 5 millions USD.
