L'équipe Sperax a décidé de lancer SperaxUSD sur Arbitrum, la plateforme considérée comme l'avenir de DeFi.
Au cours des 11 premiers mois de 2022, Sperax DAO a livré deux protocoles : SperaxUSD stablecoin et Demeter liquidity management. Ces protocoles ont attiré une communauté d'utilisateurs, d'investisseurs et de constructeurs déterminés à piloter le développement du projet. Sperax construit une infrastructure financière fiable et accessible au public.
Le volume de transactions, la valeur totale verrouillée et la base d'utilisateurs d' Arbitrum ont énormément augmenté tout au long de 2022, dépassant les autres plates-formes de couche 1. La communauté Sperax s'est engagée à construire un écosystème sur Arbitrum. La figure ci-dessous représente l'écosystème Sperax.
Sperax dans la liste des projets avec le plus grand nombre d'utilisateurs actifs hebdomadaires sur Arbitrum :
Pour que l'écosystème Sperax soit un succès, l'accent doit être mis sur le principal indicateur de performance de ce protocole, l'offre en circulation d'USD.
À mesure que l'offre en circulation d'USD augmente, la garantie (TVL) soutenant les USD augmente également. Cette garantie est contrôlée par SperaxUSD et génère des revenus pour le protocole. 50 % des revenus sont utilisés pour financer des bénéfices automatiques en USD. Les 50 % restants sont versés aux intervenants du SPA dans le cadre des revenus. À mesure que la TVL des USD augmente, la valeur envoyée aux jalonneurs SPA augmente également, ce qui crée une relation positive entre la croissance de l'offre en circulation des USD et le prix du SPA.
En 2023, l'activité se concentrera sur l'augmentation des paires d'USD et sur la stimulation de la demande d'USD pour augmenter l'offre en circulation et par la suite les revenus du protocole.
Après avoir terminé le programme Demeter Genesis, Sperax lancera une jauge. La jauge Sperax détient des incitations SPA allouées à différents pools, y compris des USD. Le but de la jauge est de récompenser les DAO qui utilisent des USD dans leurs paires de trading DEX (GMX-USD au lieu de GMX-USDC). Plus de paires offrent une meilleure expérience aux traders Arbitrum.
Lorsque vous utilisez Demeter pour lancer une ferme, le DAO peut s'associer à des USD, ce qui entraîne une approbation et une inscription automatiques sur Sperax Gauge. Une fois répertorié, un pool est éligible pour deux types de version :
Les futures itérations incluront une émission totalement sans autorisation, permettant à tout DAO de gagner du SPA basé sur les USD TVL mis en commun par les utilisateurs sans aucune corruption ni vote.
Semblable à la campagne Demeter Genesis, de nombreux DEX seront présentés en tant que partenaires de Sperax Gauge Genesis. Tous les pools lancés sur ces DEX qui comportent des USD sont automatiquement approuvés pour la jauge.
Les DAO participant à Genesis bénéficient d'une allocation de SPA pour la gouvernance ainsi que d'une prime SPA pour inciter les USD TVL sur un DEX partenaire.
Demeter proposera bientôt de nouvelles façons d'inciter et de structurer les campagnes de liquidité. Le projet a commencé à tester de nouveaux systèmes avec Bond Protocol, Revest Finance et d'autres partenaires. Sperax mettra en place tout programme d'incitation que la communauté Arbitrum jugera nécessaire.
Moat de liquidité : étant donné que les USD sont déjà échangés contre GMX, PLS, gDAI et d'autres jetons Arbitrum de niveau 1. Lorsque les frais de transaction sont bon marché grâce à cela, les USD deviennent de facto le stablecoin d'Arbitrum.
Flux de prix Chainlink : Une fois qu'il y aura suffisamment de TVL sur ces pools, Chainlink s'est engagé à déployer un flux de prix en USD. Une fois que le flux de prix est en direct, l'USD peut être répertorié comme un actif à prêter ou à emprunter sur des dapps comme Aave et Compound ou comme garantie dans le produit GLP de GMX.
Auto Profit : Tous les USD soutenus 1:1. Tout ce soutien collatéral génère des bénéfices, mais tous les USD ne génèrent pas de bénéfices.
Pour stimuler la demande d'USD, le projet lancera des coffres-forts en USD à clé fixe. Les utilisateurs déposent leurs USD dans le coffre où les USD sont verrouillés. Plus le verrouillage est long, plus le bonus est important. Ce rendement est naturellement généré en réduisant le rendement des USD liquides ou les frais de transaction de pools spécifiques de stablecoins.
Sperax a commencé à développer les USD en tant qu'actif de trésorerie DAO. En détenant des USD dans leurs coffres, les DAO bénéficient de paiements de rendement automatiques allant jusqu'à 11 % APR. Ceci est particulièrement avantageux pour plusieurs raisons :
Cette stratégie sera reproduite dans tous les DAO d'Arbitrum. Les futures versions de celui-ci auront un effet de levier de rachat. Lorsque le levier de rachat est tiré par la trésorerie DAO, le rendement finance automatiquement le rachat souhaité de jetons ERC20 sur le DEX de leur choix.
Les protocoles perpétuels reposent sur un panier de garanties que les commerçants peuvent négocier. Sans ce pool de garanties, les traders ne seraient pas en mesure d'ouvrir des positions importantes. La valeur de la garantie est directement liée à la taille que les commerçants peuvent investir. À mesure que davantage de garanties sont déposées, des transactions plus importantes peuvent avoir lieu, apportant plus de récompenses au pool de garanties.
Cela signifie que lorsque les USD sont répertoriés comme garantie sur les bourses perp, il s'agira d'une garantie fixe car la demande de négociation est historiquement restée constante. GMX et VELA sont en pourparlers pour intégrer les USD sur leurs plateformes.
En 2023, Sperax mettra à disposition l'open source SperaxUSD. Cela sera fait après la décentralisation de tous les processus, y compris les redémarrages, la récolte des récompenses et la distribution des récompenses. Cela signifie que les fonctions peuvent être appelées par la communauté. S'ils ne sont pas appelés dans un certain délai, les contrats Gelato sont exécutés au nom de la communauté.
Dans Bear Market, de nombreux commerçants partent et les constructeurs restent. Le lancement d'un programme de financement participatif de contribution au marché baissier offre une opportunité unique pour le Sperax DAO et ses contributeurs.
Pour SperaxDAO, le projet finance des contributeurs qui ont fait preuve de résilience et continuent de se développer pendant le marché baissier. Ces utilisateurs sont moins impactés par le prix et plus en phase avec la vision à long terme du protocole.
Quant aux contributeurs, vous avez la possibilité d'acheter plus d'unités SPA en raison du prix considérablement réduit. Pour la même contribution de 10 000 $, en janvier 2022, ce contributeur ne recevra que 100 000 jetons SPA.
À l'évaluation actuelle, ce contributeur gagnera 2 000 000 SPA. Si ce contributeur détient le SPA, et hypothétiquement si le SPA revient à sa valorisation d'ici janvier 2022, alors cet utilisateur détiendra 200 000 $ de SPA.
Ce qui précède est un résumé des réalisations en 2022 et du plan du projet Sperax en 2023. Pour être sûr, un système financier décentralisé doit être fiable et imparable. En 2023, Sperax continuera à construire un écosystème durable sur Arbitrum pour éviter d'être affecté par un impact centralisé.
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