आर्बिट्रम इकोसिस्टम - एथेरियम की मापनीयता के लिए एक गेमचेंजर

आर्बिट्रम एथेरियम नेटवर्क की समवर्ती समस्याओं को हल करता है, एक संपूर्ण डेफी और एनएफटी इकोसिस्टम का निर्माण करता है जिसमें टॉप-टियर डेफी प्रोटोकॉल शामिल होते हैं। आइए इस लेख में आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र का अन्वेषण करें!

चूंकि एथेरियम नेटवर्क कई तकनीकी चुनौतियों (भीड़, मापनीयता, उच्च लेनदेन शुल्क,...) का सामना कर रहा है, इसलिए सबसे बड़े स्मार्ट अनुबंध मंच की मापनीयता को संबोधित करने के लिए कई परत -2 समाधान सामने रखे गए हैं।

एक आर्बिट्रम मेमे

यह लेख आर्बिट्रम के अवलोकन का परिचय देगा और संभावित अवसरों को खोजने के लिए पारिस्थितिकी तंत्र में गहराई से खुदाई करेगा। तो आइए L2 स्केलिंग समाधान, आर्बिट्रम की क्षमता का पता लगाएं!

आर्बिट्रम अवलोकन

आर्बिट्रम क्या है?

आर्बिट्रम एथेरियम को स्केलेबिलिटी के साथ सशक्त बनाने के लिए बनाया गया लेयर 2 ऑप्टिमिस्टिक रोलअप है, जो पिछले ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म पीढ़ी के प्रदर्शन को बढ़ाता है। संक्षेप में, यह एथेरियम के सभी मजबूत गुणों को विरासत में मिला है, जिसमें सुरक्षा और विकेंद्रीकरण शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, आर्बिट्रम काफी कम शुल्क के साथ अधिक लेनदेन को संभालने की क्षमता को बढ़ाता है।

वर्तमान में, आर्बिट्रम एथेरियम और स्केलेबिलिटी के बीच की खाई को पाटने के लिए सबसे अपेक्षित एल 2 समाधानों में से एक है। इथेरियम 2.0 के आसन्न रिलीज के बावजूद, एल2 समाधान अभी भी कम से कम अल्प-मध्यम अवधि में मौजूदा एथेरियम कमियों को हल करने के लिए प्रमुख चालक के रूप में कार्य कर रहे हैं।

आर्बिट्रम स्केलिंग समाधान। वेबसाइट: https://arbitrum.io/

आर्बिट्रम हाइलाइट्स

• EVM संगतता: Ethereum के शीर्ष पर अन्य L2 समाधानों की तरह, आर्बिट्रम आधारित कोड स्तर पर अत्यधिक EVM-संगत है। आर्बिट्रम पर क्रिप्टो बिल्डरों को केवल आशावादी रोलअप पर मूल रूप से संचालित करने के लिए कोड को थोड़े संशोधन के साथ माइग्रेट करने की आवश्यकता होती है।
• कई प्रमुख अंगीकरण: Uniswap, SushiSwap, Aave, Curve, और Ethereum पर अन्य कई-प्रयुक्त प्रोटोकॉल आर्बिट्रम को अपने प्लेटफॉर्म पर एकीकृत कर रहे हैं। यह एक पारदर्शी संकेत है कि इसे एथेरियम पर कई प्रमुख खिलाड़ियों द्वारा अपनाया जा रहा है।
• अनुमति रहित और सुरक्षा: आर्बिट्रम उच्च स्तर के विकेंद्रीकरण के साथ एथेरियम नेटवर्क की विरासत में मिली सुरक्षा को बनाए रखता है। यह उपयोगकर्ताओं को एथेरियम नेटवर्क की तुलना में समान लेकिन बेहतर अनुभव प्रदान करता है।
• अभी तक आर्बिट्रम नेटिव टोकन जारी नहीं किया है: पॉलीगॉन ने अपना मूल टोकन MATIC जारी किया, जिसे एथेरियम समुदाय से बहुत अधिक कर्षण प्राप्त हुआ। आर्बिट्रम ने एक अलग दृष्टिकोण अपनाने का फैसला किया क्योंकि उसने अभी तक स्थानीय टोकन जारी करने की घोषणा नहीं की है। एक समृद्ध पारिस्थितिकी तंत्र के साथ आर्बिट्रम ने ईटीएच के लिए कई टन मूल्य पर कब्जा कर लिया है।

आर्बिट्रम हाइलाइट नंबर 

(अपडेट किया गया: 11 फरवरी, 2022)

• मुख्य मुद्रा: ईटीएच;
• आर्बिट्रम अद्वितीय पते: 383,000;
• औसत लेनदेन/दिन: 40,000-70,000, एटीएच लेनदेन: 267,608 (12 सितंबर, 2021);
• प्रति माह औसत लेनदेन: 1.2 मिलियन;
• स्थिर मुद्रा आपूर्ति मूल्य (यूएसडीटी + यूएसडीसी + डीएआई): ~ $140,000,000;

आर्बिट्रम नेटवर्क शुल्क। स्रोत: L2Fees

रोडमैप और विकास प्रगति

• मई 2021: बीटा मेननेट।
• अगस्त 2021: मेननेट।
• Q1 2022: साइडचेन सपोर्ट।

फिलहाल, स्केलिंग समाधान आर्बिट्रम अब बिना किसी रुकावट के काम कर रहा है, और पारिस्थितिकी तंत्र अच्छी तरह से बनाया गया है, जिसमें 80 से अधिक डैप मेननेट पर चल रहे हैं। यह संख्या अभी भी तेजी से बढ़ रही है क्योंकि एथेरियम नेटवर्क के लिए L2 को अपनाना अपरिहार्य है। हम उम्मीद करते हैं कि कई क्रिप्टो-देशी बिल्डर्स आर्बिट्रम पर उच्च-गुणवत्ता वाले प्रोटोकॉल और विचार शुरू करेंगे।

हर नए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इकोसिस्टम में हमेशा क्रिप्टो दिग्गजों और नए प्रवेशकों दोनों के लिए कई नए विचार और अंतर्निहित अवसर होते हैं। विशेष रूप से, आर्बिट्रम अब अपने परिपक्वता चरण में है, संस्थागत और खुदरा निवेशकों के लिए निवेश के बहुत सारे अवसर प्रदान कर रहा है। 

निवेशक और भागीदार

ऑफचैन लैब्स आर्बिट्रम का मुख्य विकास ठेकेदार है, जिसे 2019 और 2021 में 3 निवेश दौरों में कुल $123.7M में निवेश किया गया था।

• 2019 में सीड राउंड - पनटेरा कैपिटल और अन्य निवेशकों (कंपाउंड वीसी, ब्लॉकनेशन के राफेल औज़न, जेक सीड, और अनाम वाले) के नेतृत्व में $ 3.7M।
• अप्रैल 2021 में सीरीज़ ए - $20M (अपडेट कर रहा है…)।
• अगस्त 2021 में सीरीज़ बी - लाइटस्पीड वेंचर पार्टनर्स और अन्य नए निवेशकों (पॉलीचैन कैपिटल, रिबिट कैपिटल, रेडपॉइंट वेंचर्स, पैन्टेरा कैपिटल, अल्मेडा रिसर्च और मार्क क्यूबन) के नेतृत्व में $ 100 मिलियन।

ऑफचैन लैब्स की लेयर -2 परियोजना, आर्बिट्रम के लिए निवेश का निपटान $1.2B+ के मूल्यांकन के लिए किया गया था। यह संख्या सभी निवेशकों के दृष्टिकोण और सभी L2 श्रृंखलाओं की संभावित बाजार हिस्सेदारी को दर्शाती है।

भविष्य में टोकन जारी करना व्यवहार्य है क्योंकि सभी उद्यम पूंजी अपने निवेश से कमाई करने का एक तरीका खोज लेंगे। पॉलीगॉन विद MATIC के चरणों का पालन करते हुए, हम देख सकते हैं कि यदि यह उपयोगिताओं के साथ देशी टोकन जारी करता है तो आर्बिट्रम कितना बड़ा होगा।

इस आदर्श परिदृश्य में, चेन के बीच टोकन को पाटने के बजाय नकदी प्रवाह अपने मूल टोकन के माध्यम से सीधे आर्बिट्रम में अधिक प्रवाहित होगा।

आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र

Q3 2021 में आधिकारिक मेननेट के बाद से, आर्बिट्रम को कई प्रोटोकॉल द्वारा जल्दी से अपनाया गया है, और अनगिनत डेवलपर्स एक नए विकेन्द्रीकृत राज्य का निर्माण शुरू करते हुए, पारिस्थितिकी तंत्र में कूद गए।

आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र

आर्बिट्रम पर टीवीएल 2 अरब डॉलर की स्थिर सीमा में जा रहा है, यह दर्शाता है कि नकदी प्रवाह या तो बाहर जा रहा है या पारिस्थितिकी तंत्र में बह रहा है। टीवीएल होल्डिंग के मामले में सुशी स्वैप सबसे बड़ा प्रोटोकॉल है। 

आर्बिट्रम टीवीएल

आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र अच्छी तरह से निर्मित है क्योंकि प्रत्येक आवश्यक घटक संचालन के लिए तैयार है और भविष्य के प्रोत्साहनों की पूरी क्षमता तक पहुंचने की प्रतीक्षा कर रहा है। प्रमुख एथेरियम-आधारित प्रोटोकॉल की आर्बिट्रम की भागीदारी पारिस्थितिकी तंत्र पर सकारात्मक और गैर-सकारात्मक दोनों प्रभाव पैदा करती है । पारिस्थितिकी तंत्र को सुपाच्य बनाने के लिए, आइए हर आला को तोड़ दें ताकि सिंहावलोकन अंतर्दृष्टि प्राप्त हो सके।

डेक्स

निम्नलिखित प्रोटोकॉल ने आर्बिट्रम स्केलिंग समाधान को अपनाया: Uniswap, SushiSwap, O3 Swap, Saddle Finance, Dododex, Curve Finance, Balancer, Swapr, Unidex,...

TVL . द्वारा शीर्ष Arbirum परियोजनाएं

सुशी स्वैप $650M+ (जनवरी 2022 में 75% की वृद्धि) के टीवीएल के साथ, एबिट्रम पर अग्रणी DEX है, जो दूसरों को पछाड़ रहा है। भले ही सुशी टीम में कुछ महत्वपूर्ण बदलाव हुए हों, लेकिन सुशी पर एबिट्रम का कुल टीवीएल 2022 की शुरुआत से काफी बढ़ रहा है।

आर्बिट्रम पर सुशी टीवीएल। स्रोत: DeFiLlama

कर्व , यूनिस्वैप और बैलेंसर ने भी अपने प्रोटोकॉल के विस्तार के लिए एबिट्रम को अपनाया। मुक्त बड़े DEX खिलाड़ी पारिस्थितिकी तंत्र में $150M TVL से अधिक का योगदान करते हैं। हालांकि, उन प्रोटोकॉल पर संभावित टीवीएल बड़े पैमाने पर है और आर्बिट्रम में माइग्रेट करने के लिए और अधिक प्रोत्साहन की आवश्यकता है।

सामान्य तौर पर, आर्बिट्रम पर डीईएक्स बाजार हिस्सेदारी एथेरियम से पारिस्थितिकी तंत्र में स्थानांतरित होने वाले बड़े प्रोटोकॉल द्वारा ले ली जाती है। नतीजतन, एबिट्रम पर छोटे डीईएक्स के लिए उन दिग्गजों से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना कम है। 

⇒ उन अच्छी तरह से निर्मित परियोजनाओं के प्रोजेक्ट टोकन में निवेश करने के अवसर सीमित हैं, इसलिए हमें निवेश पर प्रतिफल की एक अच्छी दर की उम्मीद करनी चाहिए।

डेक्स एग्रीगेटर

हमारे पास DEX एग्रीगेटर्स की एक सूची है जिन्होंने आर्बिट्रम समाधान को एकीकृत किया है:

• आर्बिट्रम  पर 1 इंच ने अपने उपयोगकर्ताओं के लिए सर्वोत्तम ट्रेडिंग दर देने के लिए सुशी स्वैप, कर्व वी2, यूनिस्वैप वी3, बैलेंसर वी2, डीओडीओ, डीओडीओवी2 और स्वैप से कनेक्ट किया है।
• डोडो एक अभिनव एएमएम तंत्र के लिए प्रसिद्ध है जो पीएमएम - प्रोएक्टिव मार्केट मेकिंग है। मंच आर्बिट्रम पर 1 इंच एक्सचेंज के लिए एक प्रतिस्पर्धी खिलाड़ी है क्योंकि इसमें अच्छा प्रदर्शन करने वाले आँकड़े हैं। फिलहाल, यह 71 पूलों के साथ 75 व्यापारिक जोड़े का समर्थन करता है, और टीवीएल बहुत कम नहीं हो रहा है।

डोडो सांख्यिकी

• Wardenswap Finance , एक AI स्वैपिंग मार्ग कार्यान्वयन, एक नया DEX एग्रीगेटर है जो Aribitrum पारिस्थितिकी तंत्र में आ रहा है। प्लेटफ़ॉर्म ETH/SUSHI जोड़ी के साथ अच्छी अदला-बदली दर दिखाता है जबकि हमने इसका अनुभव किया है।
• OpenOcean , एक DEX एग्रीगेटर, Uniswap V3, SushiSwap और Swapr से जुड़ा है, जिसमें 1 इंच एक्सचेंज (6 प्रोटोकॉल) की तुलना में कम DEX लिंक हैं। OpenOcean की खाई व्यापक जोखिम है, जिसका अर्थ है कि यह अधिकांश EVM-संगत प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध है। 

चूंकि आर्बिट्रम पर DEX लेगो प्रचालन में है, DEX एग्रीगेटर्स सवारी के लिए साथ हो रहे हैं। सबसे अच्छा लाभ हम उनसे प्राप्त कर सकते हैं सर्वोत्तम व्यापारिक दर प्राप्त करना। और प्रत्यक्ष निवेश के अवसर काफी दुर्लभ हैं, केवल प्रोजेक्ट टोकन और स्टेकिंग प्रोग्राम जो लंबे समय से आसपास हैं। 

आर्बिट्रम पर इस श्रेणी में, कोई विशेष रूप से मजबूत और प्रमुख DEX एग्रीगेटर नहीं है। वे सभी उपयोगकर्ताओं के लाभ के लिए एक ही बाजार को आपसी कनेक्शन के साथ साझा करते हैं। वर्तमान में, नवाचारों की कमी के बाद से, हम उम्मीद करते हैं कि व्यापार दरों को तेज रूटिंग गति के साथ और अधिक अनुकूलित किया जाएगा। 

संजात

• MCDEX (MCB) , 15x लीवरेज के साथ एक विकेन्द्रीकृत स्थायी अनुबंध, Binance स्मार्ट चेन और आर्बिट्रम पर चल रहा है। dYdX की तरह , प्लेटफ़ॉर्म ने एक ट्रेडिंग माइनिंग प्रोग्राम शुरू किया, जो उपयोगकर्ताओं को $MCB को दांव पर लगाने और स्कोर अर्जित करने के लिए व्यापार करने के लिए प्रोत्साहित करता है जिसे पुरस्कारों में बदला जा सकता है। डेरिवेटिव बाजार BSC और आर्बिट्रम दोनों पर प्रति दिन लगभग $1M ट्रेडिंग वॉल्यूम उत्पन्न करता है।
• Futureswap (FTS) V4 , एक स्थायी प्रोट���कॉल जो पूरी तरह से आर्बिट्रम पर चलता है, 2 जोड़े (ETH-USDC और WBTC-ETH) के साथ लाइव हो गया, जिनकी तरलता Uniswap V3 से जुड़ी हुई है। प्रोटोकॉल पर TVL लगभग $6.5M है, जो आर्बिट्रम पर अन्य समान परियोजनाओं के लिए एक प्रतिस्पर्धी संख्या है।
• SynFutures ने उपयोगकर्ताओं के लिए डेरिवेटिव ट्रेडिंग की कोशिश में शामिल होने के लिए आर्बिट्रम पर अपना बीटा संस्करण लॉन्च किया। इस परियोजना को जून 2021 में पॉलीचैन कैपिटल और अन्य उद्यम पूंजी के नेतृत्व में सीरीज ए फंडिंग राउंड में $ 14M में निवेश किया गया था।

• जीएमएक्स , जीपीएल पूल का उपयोग करके काफी कम शुल्क और मूल्य प्रभाव के साथ एक स्पॉट और परपेचुअल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, सितंबर 2021 में आर्बिट्रम और हिमस्खलन पर मुख्य नेटवर्क पर चला गया। यह परपेचुअल प्रोटोकॉल और डीवाईडीएक्स जैसे टॉप लीड डेरिवेटिव ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का सबसे नया प्रतियोगी है।

• ट्रेसर एक स्थायी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का निर्माण कर रहा है जिसका 2021 के अंत में आर्बिट्रम पर एक अर्थ-हिलाने वाला लॉन्च हुआ था। हालांकि, जैसे-जैसे समय बीत रहा है, प्लेटफॉर्म अपने अधिकांश टीवीएल को खो रहा है। हालांकि, हम मानते हैं कि डेरिवेटिव प्लेटफॉर्म का आकलन करने के लिए सबसे अच्छा मीट्रिक ट्रेडिंग वॉल्यूम है जिसे टीम द्वारा अभी तक सार्वजनिक नहीं किया गया है।

आर्बिट्रम पर ट्रेसर टीवीएल

इस डेरिवेटिव क्षेत्र में, हमारे पास खेल में शामिल होने वाले बड़े प्रोटोकॉल और नए खिलाड़ी दोनों हैं, जो पारिस्थितिकी तंत्र के अधिक प्रतिस्पर्धी और स्वस्थ विकास को बनाने के लिए विविधता लाते हैं। डेरिवेटिव प्लेटफॉर्म हमेशा DEX की तुलना में बाद में आते हैं। एमसीडीईएक्स आर्बिट्रम में आने वाले अन्य ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म का खिलाड़ी है, लेकिन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का प्रदर्शन अन्य आर्बिट्रम-देशी डेरिवेटिव बाजारों को पार नहीं करता है।

आर्बिट्रम पर डेरिवेटिव रेस अब सभी प्रतिभागियों के लिए उचित है। अभी के लिए, अभी भी अधिकांश डेरिवेटिव बाजार हिस्सेदारी लेने वाला कोई विजेता नहीं है। Futureswap V4 में अच्छी मात्रा में ट्रेडिंग वॉल्यूम है, SynFutures को एक बड़ा अनुदान मिला है, और ट्रेसर अब खेल के पीछे है।

सट्टेबाजों के रूप में, हम डेरिवेटिव ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के प्रोजेक्ट टोकन पर दांव लगा सकते हैं जो संभावित विजेता हैं। टोकन में निवेश करने के अलावा, परियोजनाएं उपयोगकर्ताओं को टोकन पुरस्कार अर्जित करने के लिए योगदान की गई ट्रेडिंग मात्रा को बढ़ाने के लिए व्यापार करने के लिए प्रोत्साहित करती हैं।

विकल्प

• प्रेमिया , एक एएमएम विकल्प प्रोटोकॉल, आर्बिट्रम पर मेननेट के बाद से लगातार बढ़ रहा है। भले ही टीवीएल और प्रेमिया पर ट्रेडिंग वॉल्यूम काफी छोटा है, प्रेमिया वर्तमान उपयोगकर्ता आधार को प्लेटफॉर्म के चारों ओर जाने के लिए मनाने के लिए तरलता के लिए एक पूंजी-कुशल तंत्र लागू करता है। नतीजतन, यह महीनों से स्थिर विकास पर कायम है।

प्रेमिया प्लेटफॉर्म एनालिटिक्स

• पॉड्स फाइनेंस उपयोगकर्ताओं को प्लेटफॉर्म पर विकल्पों का व्यापार करने और कमाई करने की अनुमति देता है। प्लेटफॉर्म पर TVL लगभग $160k है, जो अन्य ऑपरेटिंग ऑप्शन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की तुलना में अपेक्षाकृत कम है। पॉड्स फाइनेंस पर संपार्श्विक जमा करते समय उपयोगकर्ता अभी भी एव पर ब्याज अर्जित कर सकते हैं, जिसमें परिसमापन का जोखिम होता है।
• ऑक्टस (एयूसी) अप्रैल 2021 में आर्बिट्रम पर लाइव हुआ और एयूसी टोकन सितंबर 2021 में आर्बिट्रम पर लाइव था। प्लेटफॉर्म को $7 मिलियन से अधिक के शुरुआती टीवीएल के साथ लॉन्च होने पर कर्षण प्राप्त हुआ। कैश फ्लो बैक टू ऑप्शंस प्रोटोकॉल के कोई संकेत नहीं होने के कारण यह संख्या नीचे जा रही है।

आर्बिट्रम पर ऑक्टस टीवीएल

• डोपेक्स (डीपीएक्स) निस्संदेह आर्बिट्रम पर गो-टू ट्रेडिंग विकल्प प्लेटफॉर्म है। आर्बिट्रम पर इसका TVL $80M की स्थिर रेंज में दोलन कर रहा है। हम टीवीएल द्वारा निर्मित स्पाइक्स देख सकते हैं, जिसका अर्थ है कि समाप्ति तिथि के बाद, उपयोगकर्ता टीवीएल की आमद बनाने वाले विकल्प खरीदते हैं।

अन्य प्लेटफार्मों की तरह सीधे विकल्प खरीदने के बजाय, डोपेक्स उपयोगकर्ताओं के लिए विकल्प खरीदने के लिए तरलता जमा करने और एक ही समय में पुरस्कार अर्जित करने के लिए सिंग स्टेकिंग ऑप्शन वॉल्ट बनाता है। यह तंत्र बाजार सुधार में भी DPX की कीमत में आश्चर्यजनक वृद्धि करने में मदद करता है।

आर्बिट्रम पर डोपेक्स टीवीएल

$80M TVL और सबसे बड़े ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ अग्रणी खिलाड़ी के रूप में Arbitrum पर ऑप्शंस मार्केट में Dopex का दबदबा है। डोपेक्स की तुलना में प्रेमिया और पॉड्स फाइनेंस बहुत छोटा है, और ऑक्टस अपने संपार्श्विक (विकल्प ट्रेडिंग के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण मीट्रिक) खो रहा है। क्या उनके लिए डोपेक्स को फ्लिप करने का एक कागज-पतला मौका है?

उधार देना/उधार लेना

उधार देने से आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र में उपयोगकर्ताओं को रिटर्न के लिए अपनी पूंजी को अधिकतम करने की अनुमति मिलेगी, विशेष रूप से यील्ड फार्मिंग और लीवरेज्ड ट्रेडिंग जैसे अन्य पूंजी-उपयोग करने वाले अनुप्रयोगों के साथ गूंजती है।

हम समवर्ती टीवीएल नंबरों के साथ उधार प्रोटोकॉल आगे रख सकते हैं:

• WePiggy के पास $60M जमा है और $24M प्रोटोकॉल पर उधार लिया गया है। यह पॉलीगॉन, बीएससी, सोलाना, कॉसमॉस-आधारित चेन के साथ-साथ पोलकाडॉट-आधारित पैराचिन सहित प्रमुख श्रृंखलाओं पर मुख्य नेटवर्क जाने की योजना बना रहा है।
• dForce ने $46M जमा किया है, $15M उधार लिया है, और $1.2M USX प्रोटोकॉल पर ढाला है। जमा का 80% से अधिक स्थिर यूएसएक्स, यूएसडीटी और यूएसडीसी से आता है। आर्बिट्रम पर dForce की कुल आपूर्ति इथेरियम और बीएससी जैसी अन्य श्रृंखलाओं के अपेक्षाकृत समान है, जो आशावाद से बड़ी है। इसका मतलब है कि आर्बिट्रम उपयोगकर्ता dForce शासन में एक प्रमुख भूमिका निभाते हैं।
• एमी फाइनेंस उधार, खेती और एनएफटी खनन सेवाएं प्रदान करता है, जिसने लॉन्चिंग के समय बहुत सारे कर्षण को आकर्षित किया। दूसरी तरफ, कुछ महीनों के बाद, टीवीएल को एमी प्रोटोकॉल से बाहर निकाला जा रहा है (वर्तमान मूल्य शून्य के करीब है, $38,126)। जनवरी 2022 में, टीम ने घोषणा की कि प्रोटोकॉल एमराल्ड पर लाइव होने और ओएसिस प्रोटोकॉल पर आने वाला था। एमी फाइनेंस दूसरे रास्ते से रवाना हुआ ।

एबिट्रम पर एमी फाइनेंस टीवीएल

• Aave , जनवरी 2022 में, 99.99% अनुमोदन के साथ सामुदायिक वोट के बाद आर्बिट्रम वन पर Aave V3 को तैनात करने की आधिकारिक घोषणा की। फिलहाल, यह पॉलीगॉन और हिमस्खलन का समर्थन करता है, टीवीएल को $ 30B से अधिक में जोड़ता है, जिससे Aave क्रिप्टो में शीर्ष-अग्रणी उधार प्रोटोकॉल बन जाता है। हम उम्मीद कर सकते हैं कि आर्बिट्रम पर एवे वी3 की आगामी रिलीज एल2 समाधान के टीवीएल को ऊपर उठाएगी।

एवे लाइव ऑन एथेरियम, पॉलीगॉन और हिमस्खलन

• क्रीम फाइनेंस क्रिप्टो में एक उल्लेखनीय उदाहरण है कि हमें अपने पोर्टफोलियो को वितरित करने की आवश्यकता है, सभी किसी भी प्रोटोकॉल में नहीं, भले ही इसे बड़ी ब्लॉकचैन ऑडिटिंग कंपनियों द्वारा सुरक्षित किया गया हो। अक्टूबर 2021 में एक कमजोर कारनामे के कारण परियोजना ने काम करना बंद करने की घोषणा की कि हैकर्स ने विभिन्न क्रिप्टो परिसंपत्तियों में लगभग $ 130M लिया। नतीजतन, क्रीम फाइनेंस के आर्बिट्रम को अपनाने सहित सभी योजनाओं को रद्द कर दिया गया है। 

सामान्य तौर पर, एबिट्रम पर उधार/उधार लेने वाले स्थान में कई क्रिप्टो खिलाड़ी होते हैं जिनमें आर्बिट्रम देशी स्टार्टअप से लेकर अच्छी तरह से निर्मित प्रोटोकॉल तक शामिल हैं। आर्बिट्रम के पास अब क्रीम फाइनेंस और एमी फाइनेंस चल रहे डीकमीशन के किनारे पर है। एबिट्रम पर अन्य मूल प्रोटोकॉल में कम जमा (कुल $ 100M जमा) है, जो कि $ 3 के कुल टीवीएल की तुलना में छोटा है।

उपज और उपज एग्रीगेटर

पैदावार

अबिट्रम पर यील्ड प्लेटफॉर्म

• ट्रेजरीडीएओ (मैजिक) टीवीएल के उच्च विकास के साथ आगे बढ़ रहा है। इस जगह में इसका कारण यह है कि मंच में ओलंपस प्रो में मैजिक-ईटीएच एसएलपी, मैजिक-जीओएचएम एसएलपी और मैजिक बॉन्ड हैं। उपयोगकर्ता के साथ पुरस्कार अर्जित करने के लिए अपने मैजिक टोकन के साथ निवेश करते हैं 
• सक्रिय प्रबंधन के लिए Uniswap V3 तरलता को एकीकृत करने के लिए Visor Finance का गामा स्ट्रैटेजीज के साथ विलय हो गया।
• इम्परमैक्स , लीवरेज के साथ एक यील्ड एग्रीगेटर, के पास $6.6M का TVL और DeFi प्रोटोकॉल में 17 वॉल्ट हैं। प्लेटफ़ॉर्म की एक उल्लेखनीय विशेषता संभावित परिसमापन के जोखिम वाले गुणा APYs प्राप्त करने के लिए उपज खेती के साथ x10 उत्तोलन (स्थिर सिक्कों के साथ 20x) की पेशकश करना है।

इंपरमैक्स डेटा एनालिटिक्स

संक्षेप में, इस श्रेणी की परियोजनाएं कंपाउंडिंग तंत्र और कुछ ऑफ़र लीवरेज के माध्यम से आपकी पूंजी का अधिक कुशलता से उपयोग करेंगी।

यील्ड एग्रीगेटर

एबिट्रम पर यील्ड एग्रीगेटर्स

• वर्ष वित्त , Q4 2021 में, शुरू में एक विषय उठाया था कि क्या वे आशावाद और आर्बिट्रम जैसे L2 समाधानों पर अपना मंच तैनात करेंगे। हालाँकि, जैसे-जैसे समय बीतता है, प्लेटफ़ॉर्म अभी भी एथेरियम और फैंटम पर उपलब्ध है। इसने फैंटम पर अधिक कर्षण और टीवीएल प्राप्त किया, एक अभिनव स्थिर मुद्रा-उपयोग मॉडल के साथ पारिस्थितिकी तंत्र पर डेफी स्पेस में तूफान डाला।
• BadgerDAO के पास आर्बिट्रम पर बूस्टेड APY के साथ $9M का TVL और 9 वॉल्ट थे। मंच के लिए एक नोट यह है कि बीएससी पर टीवीएल को प्रोटोकॉल से बाहर निकाला जा रहा था, अरबों डॉलर से घटकर कुछ भव्य, बहुत सारे संदेह पैदा कर रहा था।
• यील्ड एग्रीगेटर आला में अचार फाइनेंस  के पास $48M के साथ आर्बिट्रम पर सबसे बड़ा TVL है। भाग लेने के लिए, उपयोगकर्ताओं को ETH या CRV को ETH/yvBOOST SLP में जप करना होगा, अपने फंड को अचार फार्म में ऑटो-डिपॉजिट करना होगा।
• Beefy Finance  के पास आर्बिट्रम पर $26M का TVL और 14 वॉल्ट (बिना बूस्टिंग फीचर के) है। सबसे उल्लेखनीय जोड़ी $8M और 400% APY के TVL के साथ MAGIC-ETH LP है। BIFI टोकन अच्छा प्रदर्शन कर रहा है क्योंकि प्रोटोकॉल ने स्थिरता बनाए रखने और क्रिप्टो बाजार के सुधार में 110% की वृद्धि जारी रखने के लिए टोकन के बहुत सारे मूल्य पर कब्जा कर लिया है।

बीफी फाइनेंस टीवीएल। स्रोत: DeFiLlama

यील्ड एग्रीगेटर प्लेटफॉर्म यील्ड फार्मिंग प्लेटफॉर्म की अगली परत है जो आपकी पूंजी को उपयोग के अगले स्तर तक ले जाएगा। मुख्य लक्ष्य उपयोगकर्ताओं को डेफी प्रोटोकॉल में उपज खेती की तुलना प्रदान करना है। इसके अतिरिक्त, कुछ प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को बढ़े हुए रिटर्न अर्जित करने के लिए लीवरेज्ड यील्ड फ़ार्मिंग भी प्रदान करते हैं।

बीफ़ी फ़ाइनेंस, अचार फ़ाइनेंस और बैजरडीएओ एक-दूसरे के प्रतिस्पर्धी हैं जिन्होंने अपने प्रोटोकॉल पर जमा किए गए टोकन प्रवाह को आकर्षित करने के लिए अलग-अलग रणनीतियाँ चुनी हैं। अग्रणी अब अचार फाइनेंस और बीफी फाइनेंस है जबकि बेजरडीएओ दौड़ में पीछे है।

कुल मिलाकर, यील्ड एग्रीगेटर्स प्रोटोकॉल में APYs जोड़ी उपयोगकर्ता जमा के आधार पर अपेक्षाकृत समान हैं। पिकल फाइनेंस में बूस्टेड फीचर है और बीफी फाइनेंस नहीं है। दूसरी तरफ, बीफी फाइनेंस पिकल फाइनेंस (30 जार) से कम वॉल्ट (14 वॉल्ट) प्रदान करता है।

सांख्यिकीय रूप से, आर्बिट्रम पर, अचार फाइनेंस में बीफी फाइनेंस की तुलना में विशेष रूप से मजबूत खाई है, जिसके परिणामस्वरूप नमकीन खीरे का बड़ा टीवीएल होता है।

पुल

ब्लॉकचेन ब्रिज के बारे में बात करते हुए, यह प्रत्येक ब्लॉकचेन, विशेष रूप से एल 2 श्रृंखलाओं के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह पारिस्थितिकी तंत्र में धन की बाढ़ का प्रवेश द्वार है। चूंकि इंटरऑपरेबिलिटी ब्लॉकचैन के संग्रह के लिए नया मेटा है, ब्रिज इंटरकनेक्टेड ब्लॉकचैन विजन को महसूस करने के लिए प्रमुख चालक के रूप में खेलते हैं।

• एबिट्रम ब्रिज की क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों में $ 1.6 बिलियन से अधिक की लॉकिंग है (एबिट्रम ब्रिज के टीवीएल का 45%)
• तृतीय-पक्ष ब्रिज: Across, Anyswap, BoringDAO, Celer Cbridge, Composable Finance, Connext, Hopprotocol, Pnetwork, Renbridge, Rubic, और Synapse Protocol।

व्यवहार में, एथेरियम से एबिट्रम तक क्रिप्टो ब्रिजिंग और इसके विपरीत समवर्ती भीड़ के आधार पर लगभग 6-20 मिनट लगते हैं। विशेष रूप से, स्केलिंग समाधान के "धोखाधड़ी-सबूत" तंत्र के कारण, आर्बिट्रम ब्रिज को एबिट्रम से एथेरियम तक पुल करने में कम से कम 1 सप्ताह का समय लगता है।

• ऑन-रैंप सपोर्ट: Binance, Bybit, Crypto.com, FTX, Huobi Global, Banxa, Transak, MEXC Exchange।

वर्तमान में, क्रिप्टो में अधिकांश प्रमुख सीईएक्स द्वारा एबिट्रम को अपनाया जा रहा है, जिससे ग्राहकों को पलक झपकते ही संपत्ति जमा करने और निकालने की सुविधा मिलती है। जैसा कि हम बहुभुज के बारे में कहानी जानते हैं, कई ऑन-रैंप एक्सचेंजों द्वारा इसे अपनाने के बाद, टीम ने MATIC को पॉलीगॉन के मूल टोकन के रूप में जारी किया। क्या अबीट्रम पर भी यही कहानी होगी?

एरिबिट्रम ब्रिज टीवीएल

एथेरियम के लिए अन्य L2 स्केलिंग समाधानों की तुलना में, आर्बिट्रम ब्रिज का टीवीएल केवल बहुभुज से पीछे है जिसने हाल ही में MATIC को मूल टोकन के रूप में जारी किया है। आज तक, आर्बिट्रम पर कोई कारनामा नहीं हुआ है। 

दूसरी ओर, क्रिप्टो परिसंपत्तियों को अन्य ब्लॉकचेन से जोड़ते समय, उपयोगकर्ताओं को संभावित कारनामों और हैक के बारे में पता होना चाहिए। दोहराने के लिए, एबिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र में नकदी प्रवाह शेष है।

एनएफटी और एनएफटी मार्केटप्लेस

ट्रेजरीडीएओ (मैजिक) ट्रेजर एनएफटी मार्केटप्लेस के साथ एक एनएफटी अभूतपूर्व के रूप में उभर रहा है क्योंकि प्रोटोकॉल पर टीवीएल एक सप्ताह में 50% से $ 600 मिलियन तक बढ़ गया है। मैजिक टोकन को कई प्रोटोकॉल (इम्परमैक्स, पिकल फाइनेंस, और बीफी फाइनेंस,...) पर प्रतिफल प्राप्त करने के लिए जमा किया जाता है। परियोजना का लक्ष्य एनएफटी और डीआईएफआई के बीच की खाई को पाटना है, जिसका अर्थ है कि एनएफटी के पास अधिक से अधिक डीएफआई उपयोगिताएं होंगी जो तरल समस्या को हल करेंगी।

लीजन ऑक्जिलरी ऑन ट्रेजर एनएफटी मार्केटप्लेस

ट्रेजर मार्केटप्लेस 1,249 मैजिक ~ $6,000 के फ्लोर प्राइस के साथ लीजन ऑक्जिलरी जैसे कई विशिष्ट एनएफटी संग्रहणीय वस्तुओं को प्रदर्शित करता है, जो एक प्रभावशाली संख्या है। अन्य एनएफटी का भी उतना ही समान फ्लोर प्राइस है जितना कि शुरू किए गए एनएफटी का।

TofuNFT NFT क्रिएटर्स के लिए एक ओपन मल्टी-चेन NFT मार्केटप्लेस है। मंच पर एनएफटी की कीमत और तरलता का प्रदर्शन अच्छा है, जैसा कि नीचे दी गई तस्वीर में दिखाया गया है। शीर्ष एनएफटी संग्रह में 30 दिनों में प्रशिक्षण की मात्रा $100k से $1.3M तक होती है।

ToFuNFT . पर NFT रैंकिंग

आश्चर्यजनक रूप से, आर्बिट्रम पर एनएफटी फर्श की कीमतों और तरलता में फलफूल रहा है। हमें लगता है कि एनएफटी में "एप" को हमारे फंड की थोड़ी सी राशि आवंटित करना अच्छा है। हालांकि, यह निवेश सलाह नहीं है, एनएफटी बेहद तरल हो सकता है।

• ट्रेजर एनएफटी मार्केटप्लेस एनएफटी के साथ डेफी को लागू करना चाहता है -> मूल्य प्रतिध्वनि (एनएफटी प्रचार और उपयोग के मामले)।
• ToFu काफी पहले ही आर्बिट्रम इकोसिस्टम में कूद गया था -> NFT मार्केटप्लेस डोमिनेटर।

समर्थित वॉलेट

मई 2021 में बीटा मेननेट के बाद, आर्बिट्रम अगस्त 2021 में मेननेट हो गया। वर्तमान में, आर्बिट्रम नेटवर्क को 23 वॉलेट एप्लिकेशन द्वारा समर्थित किया जा रहा है जैसा कि दो चित्रों में दिखाया गया है। इसका L2 प्रतियोगी, आशावाद, केवल 8 वॉलेट अनुप्रयोगों द्वारा समर्थित है। संख्या तुलना सबसे बड़े क्रिप्टो उपयोगकर्ता आधार तक पहुंचने के लिए आर्बिट्रम का पक्ष लेती है।

आर्बिट्रम सपोर्ट वॉलेट

आर्बिट्रम सपोर्ट वॉलेट

निवेश के अवसर

टोकन निवेश

आर्बिट्रम टोकन

चूंकि आर्बिट्रम को एथेरियम पर कई बड़े डेफी प्रोटोकॉल द्वारा अपनाया जाता है, हम ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से उन टोकन परियोजनाओं जैसे वाईएफआई, जीओएचएम, बीआईएफआई, डीपीएक्स आदि में निवेश कर सकते हैं। हालाँकि, उच्च विकास संभावित टोकन अब आर्बिट्रम पर काफी दुर्लभ हैं।

दूसरी ओर, स्मॉल-कैप टोकन में उच्च गिरावट का संभावित जोखिम होता है। अभी भी स्टार्टअप्स के लिए नेटिव प्रोजेक्ट का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त जगह है।

स्टेकिंग/यील्ड फार्म/उधार

जैसा कि ऊपर उधार/उपज/यील्ड एग्रीगेटर क्षेत्र में उल्लेख किया गया है, हम 5% की ब्याज दर से ऊपर एपीवाई के साथ उपज अर्जित करने के लिए अपनी क्रिप्टो संपत्ति जमा कर सकते हैं। कुछ परियोजनाएं अधिक गुणा एपीवाई प्राप्त करने के लिए लीवरेज्ड यील्ड फार्मिंग की भी पेशकश करती हैं, जो एक ही समय में उच्च पुरस्कार लेकिन उच्च जोखिम को उजागर करती हैं।

एनएफटी

विभिन्न व्यावसायिक दृष्टिकोणों के साथ दो NFT बाज़ार (TreasuryDAO और ToFuNFT) हैं। वे मुश्किल से एक-दूसरे के प्रतिस्पर्धी हैं, लेकिन उनमें बहुत कम समानता है जो कि एनएफटी है। आर्बिट्रम पर एनएफटी ट्रेडिंग काफी अधिक है, इस बात का सबूत है कि फ्लोर प्राइस हमेशा सैकड़ों डॉलर से अधिक का होता है।

आर्बिट्रम भविष्यवाणियां

सामान्यतया, आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र हर पहलू में लेयर -2 दौड़ का नेतृत्व कर रहा है। 2021 में इसकी विस्फोटक वृद्धि हुई और कई महान डेफी प्रोटोकॉल अपनाए गए। शीर्ष स्तरीय प्रोटोकॉल के आने के बावजूद, आर्बिट्रम-देशी परियोजनाओं में प्रतिस्पर्धी खाई भी होती है ताकि उन पर हावी न हो।

आर्बिट्रम टीवीएल

फिलहाल, टीवीएल द्वारा आर्बिट्रम एथेरियम के लिए दूसरा सबसे बड़ा एल2 स्केलिंग समाधान है। आर्बिट्रम के टीवीएल के लिए अगला मील का पत्थर MATIC टोकन के साथ $20B बहुभुज की संख्या है। हमारी राय में, यह वस्तु आर्बिट्रम के लिए व्यवहार्य होगी यदि अधिक पुल, प्रोटोकॉल और सीईएक्स स्केलिंग समाधान को अपनाते हैं, विशेष रूप से एक देशी टोकन एक बड़े पैमाने पर बढ़ावा होगा।

आर्बिट्रम के भविष्य के परिदृश्य को स्पष्ट करने के लिए, Coin98 Insights कुछ भविष्यवाणियां सामने रखेगी जो संभवतः लापता भागों और पारिस्थितिकी तंत्र के भविष्य का संकेत देती हैं।

• एक संपूर्ण पारिस्थितिकी तंत्र: जैसा कि पिछले अनुभागों में टूट गया है, मेननेट के लगभग एक साल बाद, आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र अब हर आवश्यक डेफी घटक के साथ अच्छी तरह से बनाया गया है। हम विकास को गति देने के लिए प्रोत्साहन को बढ़ावा देने की उम्मीद करते हैं।
• बोल्ड विचारों के साथ अधिक देशी प्रोटोकॉल: यह उच्च विकास संभावित अवसरों के अलावा पारिस्थितिकी तंत्र में आने वाले अधिकांश उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करेगा। डेफी और एनएफटी से संबंधित परियोजनाएं एथेरियम के मजबूत किनारे हैं, आर्बिट्रम में बोर्डिंग सुरक्षा और गति के लाभों का लाभ उठाएगा।
• न्यू मेटास: क्रिप्टो डिजेन्स क्रिप्टो में मेटागेम खेलना पसंद करते हैं, जिससे बहुत सारे नए उपयोगकर्ता पारिस्थितिकी तंत्र में आते हैं। Metaverse, GameFi, NFT, और DeFi अत्यंत साहसिक विचारों के साथ मेटा बनाने के लिए आदर्श स्थान हैं। यह निवेश के अवसरों के लिए आर्बिट्रम को अगला गो-टू इकोसिस्टम बना देगा।
• आर्बिट्रम नेटिव टोकन रिलीज? पॉलीगॉन (MATIC) को फ़्लिप करने के लिए आर्बिट्रम के अगले चरण के लिए एक टोकन रिलीज़ निर्विवाद रूप से महत्वपूर्ण है। यह टोकन लॉन्च आर्बिट्रम के लापता हिस्से को भर देगा, जो लेयर -2 टोकन रिलीज पार्टी को प्रज्वलित कर सकता है।
• L2 लड़ाई के बीच में: आर्बिट्रम, पॉलीगॉन और ऑप्टिमिज्म आदि सहित इथेरियम पर L2 स्केलिंग समाधानों में प्रमुख खिलाड़ी है। हम यह मान सकते हैं कि अधिक नए निवेश पक्ष (उद्यम पूंजी, संस्थागत धन, और अधिक माइग्रेशन) पारिस्थितिकी तंत्र में आएंगे। , इसे और अधिक प्रचुर मात्रा में बनाना।

निष्कर्ष

निष्कर्ष निकालने के लिए, आपको आर्बिट्रम और इसके सुव्यवस्थित पारिस्थितिकी तंत्र के बारे में जानने की जरूरत है। हमें उम्मीद है कि आपने भविष्य की संभावनाओं को समझने और क्रिप्टो बाजार में विशेष रूप से आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र में अवसरों को खोजने के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त की है।