ऑन-चेन dHEDGE (DHT) विश्लेषण - धारक DHT को धारण करना जारी रखते हैं

dHEDGE (DHT), Coin98 के #3 का विश्लेषण आपको DHT के बारे में बाज़ार की जानकारी देगा।

हाय दोस्तों, ऑन-चेन डेटा विश्लेषण श्रृंखला जारी रखते हुए, ब्लॉकचैन नेटवर्क पर प्रोजेक्ट के उतार-चढ़ाव को अपडेट करते हुए, आज मैं dHEDGE (DHT), Coin98 के #3 का विश्लेषण करूंगा।

DHEDGE (DHT) का अवलोकन

dHEDGE एथेरियम पर एक विकेन्द्रीकृत परिसंपत्ति प्रबंधन प्रोटोकॉल है। 

dHEDGE आपको अपना स्वयं का निवेश फंड बनाने, या सिंथेटिक्स के तरलता पूल के माध्यम से सिंथेटिक्स एसेट्स का उपयोग करके दूसरों द्वारा प्रबंधित फंड में निवेश करने की अनुमति देता है । 

इस वर्ष की शुरुआत में, dHEDGE ने परियोजना के 2021 में रोडमैप को अपडेट किया, आप इसे यहां देख सकते हैं ।

पारंपरिक वित्तीय बाजार में, कई लोगों द्वारा फंड में निवेश करना चुना जाता है, जब वे खुद को वित्तीय ज्ञान की कमी महसूस करते हैं और अपने दम पर निवेश के निर्णय लेने में असमर्थ होते हैं। अमेरिका जैसे आर्थिक रूप से विकसित देश में, आंकड़े बताते हैं कि 46.4% परिवार म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। इसलिए, यह देखा जा सकता है कि DHEDGE की बाजार क्षमता बहुत बड़ी है। 

तो आइए डीएचईडीजीई ऑन-चेन डेटा के साथ-साथ डीएचटी टोकन की जानकारी पर जाएं कि धारकों और परियोजना का आंदोलन कैसे विकसित हुआ है।

dHEDGE . उत्पादों के बारे में ऑन-चेन डेटा 

dHEDGE न केवल आपको एक फंड मैनेजर बनने या प्रबंधकों के फंड में निवेश करने में मदद करने के लिए एक मंच है, इस परियोजना में DHT स्टेकिंग कार्यक्रम भी हैं और इसमें एक अलग निवेश फंड है जिसे Uber पूल कहा जाता है। समुदाय द्वारा प्रबंधित।

हम प्रत्येक उत्पाद के विनिर्देशों में गोता लगाएंगे!

प्लेटफार्म टीवीएल और फीस प्रबंधक प्राप्त करते हैं 

वर्तमान में, परियोजना में $28 मिलियन का टीवीएल वॉल्यूम है, जिसमें कुल 367 पूलों का निवेश किया गया है, जिसमें कुल 335 प्रबंधक प्रोजेक्ट प्लेटफॉर्म पर काम कर रहे हैं।

डेफी पल्स पर डीएचईडीजीई के टीवीएल चार्ट को देखते हुए, आप काफी स्थिर विकास की प्रवृत्ति देख सकते हैं। फरवरी के अंत और मार्च की शुरुआत के दौरान, जैसा कि बीटीसी ने 20% सुधार देखा, जिससे पूरे बाजार में तेज सुधार हुआ, नए डीएचईडीजीई टीवीएल की मात्रा में लगभग 34% की कमी आई।

प्रबंधकों द्वारा प्राप्त शुल्क के संबंध में, यदि औसतन 335 प्रबंधकों को विभाजित किया जाता है, तो प्रत्येक व्यक्ति को केवल लगभग 6,355 USD का शुल्क प्राप्त होता है। हालांकि, अगर प्रबंधक शुल्क अर्जित/टीवीएल के प्रतिशत की गणना करते हैं, तो यह आंकड़ा 7.9% है, बल्कि एक बड़ी संख्या है।

dHedge पर अधिकांश फंड लगभग 20% प्रदर्शन शुल्क लेंगे, उदाहरण के लिए, यदि वे आपके लिए 10% संपत्ति का व्यापार करते हैं, तो उन्हें इसका 20% प्राप्त होगा जो लगभग 2% है। 

हालाँकि, उपरोक्त आंकड़ों के आधार पर, प्रबंधकों को प्राप्त होने वाला लाभ प्रबंधित राशि पर 7.9% है। औसत प्रबंधक प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों पर औसतन ~35% कमाता है, जो पारंपरिक वित्तीय बाजार में धन के 10% -15% के आंकड़े से बहुत बड़ी संख्या है। यह धीरे-धीरे dHedge को निवेशकों के लिए आकर्षक बना देगा।

इसके अलावा, अच्छे प्रदर्शन वाले फंड मैनेजरों को भी पुरस्कार के रूप में डीएचटी टोकन मिलते हैं, जिससे परियोजना अधिक फंड मैनेजरों को आकर्षित करेगी और साथ ही उन्हें निवेश दक्षता में सुधार करने के लिए प्रेरित करेगी।

प्रत्यक्ष विरोधी - प्रोटोकॉल सेट करें 

एसेट मैनेजमेंट, सेट प्रोटोकॉल में dHEDGE के प्रत्यक्ष प्रतियोगी की तुलना में, सेट का $ 190 मिलियन TVL वॉल्यूम dHEDGE की तुलना में बहुत बड़ा है।

हालांकि, वर्ष की शुरुआत से टीवीएल वृद्धि के संदर्भ में, सेट प्रोटोकॉल के 388% की तुलना में डीएचईडीजीई 428% की तेज दर से बढ़ी है।

यील्ड के मामले में, dHEDGE पर उच्चतम स्कोर वाले शीर्ष 3 पूलों ने क्रमशः 116%, 53% और 287% का रिटर्न दिया है। 

क्रमशः 260%, 6.5% और 62.2% के लाभप्रदता अनुपात के साथ सेट प्रोटोकॉल पर शीर्ष 3 की तुलना में, मैं दोनों प्लेटफार्मों के प्रबंधकों को समान रूप से आकर्षक मानता हूं।

शुल्क के लिए, मैं dHEDGE की अधिक सराहना करता हूं, जो प्रबंधकों को प्राप्त होने वाले शुल्क के साथ लगभग 7.9% है, जो मेरे द्वारा संदर्भित सेट पर पूल से बहुत अधिक है, शीर्ष 5 पूल में शुल्क केवल 0.6% - 2% है। 

काफी बड़े लाभ के साथ, मेरी राय में लगभग 5% का शुल्क अंतर उपयोगकर्ताओं के लिए dHEDGE का उपयोग करने के लिए एक बड़ी बाधा नहीं होगा, इसके अलावा, एक बड़े शुल्क के साथ dHEDGE प्रचार मंच पर पूल बनाने के लिए फंड प्रबंधकों को आकर्षित करेगा। 

इसके अलावा, मेरी राय में एक उज्ज्वल स्थान जो उपयोगकर्ताओं के लिए dHEDGE को और अधिक आकर्षक बना देगा, वह यह है कि वे लेनदेन शुल्क को कम करने के लिए परत 2 पर स्विच करने की योजना बना रहे हैं, जबकि सेट अभी भी एथेरियम पर काम कर रहा है और परत 2 पर स्विच करने या विकसित करने की कोई योजना नहीं है। दूसरे ब्लॉकचेन पर।

उबेर पूल 

उबेर पूल समुदाय द्वारा प्रबंधित एक निवेश कोष है, फंड 2 स्रोतों से स्थापित किया जाता है, डीएओ से और प्रबंधकों के प्रबंधन शुल्क (वर्तमान में 10%) के एक हिस्से से और यह शुल्क समुदाय द्वारा निर्धारित किया जाता है।

पूल वर्तमान में $2.4 मिलियन की संपत्ति का प्रबंधन कर रहा है। डेटा के अनुसार मैंने dHEDGE DocsDocs पर परामर्श किया , 2 महीने पहले यह आंकड़ा केवल 800,000 USD था। इस प्रकार, विकास दर 3 गुना (TVL विकास दर के बराबर) है।

एक बात जिस पर आपको ध्यान देना चाहिए, Uber पूल का प्रबंधन करने या उससे लाभ प्राप्त करने में सक्षम होने के लिए, आपको शासन में भाग लेने के लिए अपने DHT टोकन को दांव पर लगाना होगा (जितना अधिक समय, उतनी ही अधिक वोटिंग शक्ति या प्रबंधन शक्ति। उतना ही बड़ा मूल्य)। इस प्रकार, जब टीवीएल की मात्रा बढ़ती है, तो यह उबेर पूल से लाभ प्राप्त करने में भाग लेने के लिए डीएचटी के मालिक होने की मांग को बढ़ाएगा और डीएचटी टोकन की कीमत को बढ़ाएगा।

$DHT के बारे में ऑन-चेन डेटा। टोकन

डीएचटी टोकन वितरण

मुझे आप लोगों को एक बात नोट करने की आवश्यकता है, वर्तमान में Coingecko पर, DHT की सर्कुलेटिंग आपूर्ति 9,691,450 टोकन है, लेकिन वर्तमान में लगभग 2.74 मिलियन DHT टोकन हैं जो शासन में भाग लेने के लिए दांव पर हैं (टोकन की यह राशि एक अवधि में दांव पर है) समय। 1 महीने से 3 साल तक)।

इस प्रकार, डीएचटी के परिसंचारण की वास्तविक राशि केवल लगभग 7 मिलियन टोकन है।

अधिकांश डीएचटी टोकन वर्तमान में 56% के साथ डीईएक्स ट्रेडर्स के हाथों में हैं, एक्सचेंजों पर बाकी टोकन कुल आपूर्ति का केवल 2.6% हैं, यह आंकड़ा काफी अंतर दिखाता है।

हालाँकि, आपको ध्यान देने की आवश्यकता है, आंतरिक एक्सचेंजों पर पड़े टोकन का 2.6% छोटा लगता है, लेकिन वे लगभग 2.6 मिलियन टोकन के कारोबार के बराबर हैं, जो DHT के सर्कुलेटिंग सप्लाई (यहां सर्कुलेटिंग सप्लाई) के 26.8% के लिए जिम्मेदार हैं। Coinecko पर नंबरों के लिए)।

ये टोकन काफी बड़ी दर के साथ फर्श पर हैं और परियोजना से कोई प्रोत्साहन प्राप्त नहीं करते हैं। 

मैं जिस डेटा का उल्लेख कर सकता हूं, उसके अनुसार, वर्तमान में Uniswap पर DHT तरलता पूल में, लगभग 1.5 मिलियन टोकन स्टेक हैं।

इस प्रकार, कुल कम से कम 4.2 मिलियन डीएचटी टोकन चलनिधि पूल में हिस्सेदारी कर रहे हैं और शासन में भाग ले रहे हैं, कुल परिसंचरण आपूर्ति का 43.7% हिस्सा है, शेष राशि गैर-कस्टोडियल वॉलेट और एक्सचेंज पर है।

मैं पिछले 2 महीनों के लिए $ 4 क्षेत्र रखने वाले मूल्य के साथ संयुक्त इन आंकड़ों के साथ मूल्यांकन करता हूं, गैर-कस्टोडियल वॉलेट में 56.3% टोकन की राशि और एक्सचेंज पर धारकों द्वारा काफी मजबूती से आयोजित किया जाता है। 

मुझे उम्मीद है कि निकट भविष्य में, एक्सचेंजों और गैर-कस्टोडियल वॉलेट्स में डीएचटी की मात्रा कम हो जाएगी, परियोजना प्रबंधन से प्रोत्साहन में वृद्धि के लिए धन्यवाद और प्रदर्शन खनन कार्यक्रम डीएचटी धारकों को टोकन लाने के लिए आकर्षित करेगा। स्टेकिंग जिससे मांग पक्ष कम हो जाता है डीएचटी की।

एक्सचेंजों के बीच संतुलन का उतार-चढ़ाव

Uniswap पर टोकन की मात्रा पिछले एक महीने में बहुत तेजी से बढ़ी है, जिसके माध्यम से dHEDGE के चलनिधि प्रदाता पुरस्कार कार्यक्रम के प्रभाव के कारण Uniswap पर चलनिधि प्रदाताओं को देखा जा सकता है जिसने धारकों को तरलता प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित किया है। 

यह एक ऐसा बिंदु है जो मुझे लगता है कि अल्पावधि में काफी सकारात्मक है, डीएचटी टोकन के लिए तरलता बनाने में मदद करता है और आपूर्ति पक्ष को कम करता है जब टोकन उचित मात्रा में एपीवाई (लगभग 135.2%) के साथ होता है।

केंद्रीकृत एक्सचेंजों में लाए गए टोकन की मात्रा की वृद्धि दर Uniswap की तुलना में कम है, लेकिन यह एक ऐसा बिंदु भी है जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है, क्योंकि आमतौर पर जब टोकन CEX पर लोड होते हैं, तो यह वह समय भी होता है जब व्यापारी बेचने वाले होते हैं टोकन।

शीर्ष डीएचटी धारकों की आवाजाही

यहां मैं शीर्ष 10 होल्ड डीएचटी वॉलेट का डेटा देता हूं, जिन्होंने प्रोजेक्ट में एक्सचेंज वॉलेट, मेंबर वॉलेट और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट वॉलेट को हटा दिया है।

शीर्ष 10 डीएचटी धारकों के अवलोकन को देखते हुए, आप देख सकते हैं कि सामान्य प्रवृत्ति बटुए में अधिक डीएचटी टोकन रखने और लोड करने की है, जो दर्शाता है कि डीएचटी धारक अभी भी अपने टोकन को काफी कसकर पकड़ते हैं।

निष्कर्ष

DHEDGE के ऑन-चेन डेटा का विश्लेषण करने के बाद, मैं कुछ सारांश इस प्रकार बना सकता हूं:

• प्रोजेक्ट के रोडमैप 2021 के लॉन्च के बाद से DHEDGE और Uber पूल के TVL में बहुत स्पष्ट अपट्रेंड देखा जा रहा है।
• अपने प्रत्यक्ष प्रतियोगी की तुलना में, सेट प्रोटोकॉल, dHEDGE फंड मैनेजर्स को सेट से अधिक लाभ देता है - यह प्रोजेक्ट के उपयोगकर्ताओं का आकर्षण है, लेकिन सेट प्रोटोकॉल में फायदे के साथ-साथ टीवीएल की एक बेहतर मात्रा है। कंपाउंड के साथ एकीकरण और मार्जिन ट्रेडिंग को तैनात करने से प्रतिस्पर्धा करें।
• उबेर पूल बढ़ रहा है, इस तथ्य के साथ कि पूल से लाभ प्राप्त करने और प्राप्त करने के लिए आपको डीएचटी (टोकन की राशि 1 महीने से 3 साल तक बंद कर दी जाएगी) को दांव पर लगाना होगा, इससे डीएचटी का मांग पक्ष बढ़ेगा।
• सर्कुलेटिंग डीएचटी की वास्तविक मात्रा वर्तमान में काफी कम है जब कुल सर्कुलेटिंग सप्लाई का 43.7% गवर्नेंस में भाग लेने के लिए यूनिस्वैप और लॉक पर लिक्विडिटी पूल में दांव लगा रहा है।
• DHT धारक अधिक टोकन रखना और जमा करना जारी रखते हैं और अभी तक बेचने का कोई संकेत नहीं है, यह दर्शाता है कि DHEDGE शुरू में परियोजना के लिए एक वफादार समुदाय बनाने में सफल रहा है।

ऑन-चेन डेटा के साथ मैंने विश्लेषण किया है, क्या आपके पास डीएचटी टोकन के साथ-साथ डीएचईडीजीई परियोजना के बारे में कोई अन्य विचार है, कृपया विनिमय और चर्चा करने के लिए टिप्पणी अनुभाग में टिप्पणी करें।