ग्रेस्केल के साथ निवेश करते समय रिटर्न का अनुकूलन

लेख ग्रेस्केल के निवेश का विश्लेषण करता है और कुछ सिफारिशें देता है जिनका उल्लेख आप ग्रेस्केल में निवेश करते समय कर सकते हैं।

लेख में 3 भाग हैं, ग्रेस्केल के निवेश का विश्लेषण करने के साथ-साथ कुछ सुझाव भी दिए गए हैं जिनका उल्लेख आप ग्रेस्केल में निवेश करते समय कर सकते हैं। 

भाग 1: ग्रेस्केल और उत्पादों का विश्लेषण ग्रेस्केल ऑफ़र करता है।

भाग 2: पता करें कि ग्रेस्केल - प्रीमियम की तलाश में निवेशक किस बारे में सबसे अधिक चिंतित हैं।

भाग 3: कुछ अनुशंसाएँ जिनका आप ग्रेस्केल में निवेश करते समय उल्लेख कर सकते हैं।

भाग 1: ग्रेस्केल 

ग्रेस्केल क्या है? 

• क्रिप्टो-संबंधित फंडों के निवेश में विशेषज्ञता वाली कंपनी है।
• 2013 में स्थापित।
• विशेष रुप से प्रदर्शित उत्पाद: जीबीटीसी (परिसंचरण में कुल बीटीसी का 2.5% के लिए लेखांकन)।

ग्रेस्केल उत्पाद क्या हैं? 

ग्रेस्केल का उत्पाद क्रिप्टो परिसंपत्तियों में निवेशकों की ओर से ग्रेस्केल द्वारा निवेश किए गए निवेश फंड से शेयर है।

विशिष्ट: 

• बिटकॉइन (GBTC)।
• एथेरियम (ETHE)।
• अन्य डिजिटल एसेट ट्रस्टों में बिटकॉइन कैश, एथेरियम क्लासिक, लिटकोइन, स्टेलर लुमेंस, एक्सआरपी, हॉरिज़न और जेडकैश शामिल हैं।

क्रिप्टो के मालिक होने और ग्रेस्केल उत्पादों के मालिक होने के बीच अंतर 

उदाहरण: जीबीटीसी: निवेश कोष जो ग्रेस्केल निवेशकों को बिटकॉइन खरीदने और सुरक्षित करने के लिए दर्शाता है। जब निवेशक जीबीटीसी खरीदते हैं, तो वे वास्तव में इस फंड में शेयर खरीद रहे होते हैं। 

ग्रेस्केल कैसे काम करता है 

टिप्पणी: 

• एक सामान्य स्टॉक की कीमत उस क्रिप्टो संपत्ति की कीमत का पालन करेगी जो इसका प्रतिनिधित्व करती है (एनएवी: नेट एसेट वैल्यू)।
• सामान्य स्टॉक प्रीमियम या छूट पर कारोबार किए जाने वाले डेरिवेटिव हैं।
  • प्रीमियम मूल्य: स्टॉक की कीमत और क्रिप्टो-एसेट की वर्तमान कीमत के बीच का अंतर जो स्टॉक का प्रतिनिधित्व करता है (एनएवी)। जब किसी शेयर का बाजार मूल्य एनएवी से अधिक होता है तो उसे प्रीमियम कहा जाता है।
  • डिस्काउंट मूल्य: प्रीमियम के विपरीत, जब स्टॉक का बाजार मूल्य एनएवी से कम होता है, तो इसे डिस्काउंट कहा जाता है।
• निवेशकों और ग्रेस्केल को लाभ पहुंचाने के लिए सामान्य शेयर प्रीमियम मूल्य पर बेचे जाएंगे लेकिन खुदरा निवेशकों को नुकसान होगा क्योंकि उन्हें निजी बिक्री दौर में भाग लेने का अधिकार नहीं है।

भाग 2: प्रीमियम 

ग्रेस्केल उत्पाद प्रीमियम बनाने में सक्षम क्यों हैं?

किसी स्टॉक की कीमत और उस स्टॉक द्वारा दर्शाई गई क्रिप्टो-एसेट की कीमत निवेशकों की खरीदारी की जरूरतों पर अत्यधिक निर्भर है। जब मांग बढ़ती है, तो कीमतें बढ़ती हैं। 

इसलिए जबकि ग्रेस्केल फंड्स ट्रेडब्लॉक ईटीएक्स के 24 घंटे के वीडब्ल्यूएपी इंडेक्स (वॉल्यूम वेटेड प्राइस इंडेक्स) के अनुसार क्रिप्टो परिसंपत्तियों के मूल्य को ट्रैक करते हैं और क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य का बारीकी से पालन करते हैं, स्टॉक और संपत्ति की मांग जो क्रिप्टो संपत्ति का प्रतिनिधित्व करती है वह आमतौर पर बढ़ने या घटने के आधार पर होती है। निवेशक भावना पर अधिक। 

एक बार स्टॉक की मांग अंतर्निहित परिसंपत्ति की मांग से अधिक होने पर प्रीमियम की ओर ले जाएगी।

प्रीमियम को प्रभावित करने वाले कारक

कई कारकों के कारण प्रीमियम में लगातार उतार-चढ़ाव होता है: 

• शेयरों के अनलॉक होने के बाद बिकवाली का दबाव आता है और शुरुआती निवेशक उन्हें बाजार में बेचना शुरू कर देते हैं।
• क्रिप्टो और उत्पाद ग्रेस्केल की मांग यह दर्शाती है कि क्रिप्टो एक मूल्य अंतर बनाता है।
• शेयर बाजार के माध्यम से क्रिप्टो ट्रेडिंग विकल्पों की कमी और दिन के सीमित व्यापारिक घंटे। उदाहरण के लिए, एक निवेशक बिफोर आवर्स (4:00 - 9:30 AM ET) और आफ्टर आवर्स मार्केट्स (4:00 - 8:00 PM ET) में ट्रेड कर सकता है, जबकि क्रिप्टोकरंसी 24/7 ट्रेड करती है।
• बाजार निर्माताओं और ईसीएन द्वारा भागीदारी पूरी तरह से स्वैच्छिक है और इसलिए कम कीमतों पर कम तरलता प्रदान कर सकती है। इसका मतलब यह है कि ट्रस्ट में अंतर्निहित परिसंपत्ति गैर-व्यापारिक घंटों के दौरान काफी अधिक या कम हो सकती है।

इस समय प्रीमियम

• जीबीटीसी 24.5% पर कारोबार कर रहा है और चार वर्षों में एनएवी पर छूट पर कारोबार नहीं किया है।
• ETHE 167.9% के प्रीमियम पर ट्रेड करता है और इसका प्रीमियम कभी भी 15% से कम नहीं रहा है।
• LTCN जैसे बहुत अधिक प्रीमियम वाले नए ट्रस्ट वर्तमान में 3039.0% (कभी-कभी 5826% के रूप में उच्च), BCHG 1174.9% प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं।

 भले ही प्रीमियम गिर जाए, लेकिन उनके नकारात्मक होने की संभावना नहीं है।

जीबीटीसी प्रीमियम

ईटीएचई प्रीमियम

ग्रेस्केल इतिहास में उच्च प्रीमियम का प्रभाव 

उच्च प्रीमियम ने विशिष्ट अतीत में किसी समय सभी ग्रेस्केल ट्रस्टों को प्रभावित किया है: 

• 2017 में GBTC जब बिटकॉइन ने पहली बार $20k मारा।
• 2019 की गर्मियों में ईटीएचई।
• LTCN का प्रीमियम 5,000% से अधिक है।

प्रीमियम GBTC और ETHE दोनों में काफी गिरावट आई है क्योंकि लॉकअप अवधि समाप्त होने के बाद नए शेयर बेचे जाते हैं। यद्यपि LTCN का उच्च प्रीमियम पर कारोबार किया जा रहा है, फिर भी यह इस प्रवृत्ति का अनुसरण करने वाला है। तो क्या प्रीमियम निवेश के लायक है? 

निवेशकों और व्यापारियों के लिए ग्रेस्केल उत्पादों के क्या लाभ हैं?

ग्रेस्केल जैसी वित्तीय कंपनियों के साथ आने वाले लाभों के कारण लोग अभी भी ग्रेस्केल खरीदते हैं: 

• पारंपरिक वित्तीय दलालों के माध्यम से खरीदा जा सकता है।
• कर लाभ।
• जायदाद की योजना।
• पर्यवेक्षण अधिकार।
• व्यापारियों के लिए उच्च अस्थिरता की संभावना है।

कर

• कर लाभ, हस्तांतरणीयता और कर दाखिल करने में आसानी ग्रेस्केल निवेशकों के लिए उत्साहजनक कारक हैं।
• ग्रेस्केल ट्रस्ट के शेयर विभिन्न प्रकार के कर-लाभ वाले खातों जैसे IRAs, Roth IRAs और अन्य निवेशक और ब्रोकरेज खातों में रखे जाने के योग्य हैं।
• बिटकॉइन निवेश और अन्य क्रिप्टो परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए विभिन्न खातों के बीच धन हस्तांतरित करने की आवश्यकता नहीं है।
• निवेशक के नाम पर शेयर कर और वित्तीय सलाहकारों के लिए संपत्ति कानून के तहत लाभार्थियों को हस्तांतरण करना आसान बनाते हैं।

पर्यवेक्षण का अधिकार

ग्रेस्केल उन भाइयों की मदद करता है जिन्हें क्रिप्टो संपत्ति खरीदने में परेशानी हो रही है। एक्सचेंज पर वॉलेट बनाने और व्यापार करने के बजाय, आप ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) शेयर बाजार पर ट्रस्ट शेयर खरीद सकते हैं और उन्हें अपने पारंपरिक वित्तीय खाते में रख सकते हैं जैसे कि एक सामान्य स्टॉक का मालिक होना। धन।

आर्बिट्रेज ट्रेडिंग 

ग्रेस्केल का आर्बिट्राज अवसर बहुत अधिक है।

बड़े निवेशक उधारदाताओं से क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार लेंगे > उस पैसे का उपयोग निवेश करने और ग्रेस्केल ट्रस्ट फंड में नए शेयर बनाने के लिए करेंगे > स्टॉक लॉकअप अवधि समाप्त होने के बाद (6-12 महीने), निवेशक किसी भी प्रचलित प्रीमियम पर द्वितीयक बाजार में शेयर बेच सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एथेरियम निवेश ट्रस्ट के शेयरों को एनएवी के साथ बाजार मूल्य पर लगभग $45 में खरीदा जा सकता है। छह महीने के लॉकअप के बाद, इन शेयरों का मौजूदा बाजार मूल्य $148 है।

भाग 3: ग्रेस्केल पर रिटर्न का अनुकूलन कैसे करें 

ग्रेस्केल की निवेश संरचना के कारण, फ़िल्टर का उपयोग करना सबसे सरल और सबसे प्रभावी तरीका है। यहां कुछ फ़िल्टर दिए गए हैं जिनका आप उल्लेख कर सकते हैं: 

प्रीमियम फ़िल्टर

उद्देश्य: मौजूदा निवेश निर्णयों की समीक्षा करने के लिए ऐतिहासिक डेटा प्रदान करना।

प्रीमियम फ़िल्टर का उपयोग करने के कुछ सामान्य तरीके:

• प्रीमियम और शुरुआती वॉल्यूम के बीच संभावित सहसंबंध देखने के लिए गैर-व्यापारिक घंटों के दौरान सबसे अधिक प्रीमियम परिवर्तन देखें।
• पिछले प्रीमियम परिवर्तनों की दोबारा जांच करें और देखें कि क्या वर्तमान या भविष्य के प्रीमियम से कोई संबंध है।
• औसत मासिक और वार्षिक प्रीमियम के साथ वर्तमान प्रीमियम की तुलना करें। क्या प्रीमियम औसत से ऊपर या नीचे है, यह संकेत कर सकता है कि क्या अन्य व्यापारियों या निवेशकों का मानना ​​​​है कि ट्रस्ट का मूल्यांकन नहीं किया गया है।
• आप ग्रेस्केल उत्पादों के प्रीमियम स्तरों को ट्रैक करने के लिए वेबसाइट ycharts.com या ट्विटर अकाउंट @GrayscaleTrust का उपयोग कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए:

ईटीएच मूल्य परिवर्तन शाम 4:00 बजे ईएसटी 07/24/2020 से सुबह 9:30 बजे ईएसटी 07/27/2020।

क्रिप्टो संपत्ति खोज संकेतक या प्रभावित करने वाले कारक

खोज संकेतक महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे किसी विशेष परिसंपत्ति या घटना में निवेशक की रुचि दिखाते हैं, विशेष रूप से ग्रेस्केल उत्पादों में सीमित व्यापारिक घंटों पर निर्भरता के कारण। 

उदाहरण: अतीत में, यदि खोज मात्रा में वृद्धि के साथ गैर-व्यापारिक घंटों के दौरान प्रीमियम में काफी गिरावट आई थी, तो सुबह 9:30 बजे खुले समय के दौरान तेज वृद्धि होने की संभावना थी।

7/27/2020 को ईटीएचई लेनदेन खोजों का उदाहरण

7/27/2020 को ईटीएचई मूल्य प्रतिक्रिया 

फ्लोट फिल्टर

फ्लोट ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या है।

उदाहरण के लिए, एलटीसीएन के मामले में, बहुत कम वॉल्यूम के बावजूद बहुत अधिक प्रीमियम के कारण कम फ्लोट हो सकता है। LTCN में वर्तमान में 9.8 मिलियन फ्लोट हैं जबकि LTC के पास 68 मिलियन सिक्के उपलब्ध हैं।

कुछ स्टॉक + उच्च मांग = बढ़ी हुई कीमत अस्थिरता

जबकि अभी एक उच्च प्रीमियम है, वह प्रीमियम कम हो जाएगा क्योंकि नए शेयर अपनी लॉक-इन अवधि समाप्त करते हैं और बिक्री पर जाते हैं, वही जीबीटीसी और ईटीएचई के साथ हुआ। 6-12 महीनों के लिए क्या हुआ (ट्रस्ट किस फॉर्म में दायर किया गया था) के आधार पर आपको नजर रखनी होगी कि कमजोर होने की उच्च संभावना है या नहीं।

उपसंहार

ग्रेस्केल उत्पादों पर प्रीमियम व्यापारियों के लिए एक लाभ हो सकता है, हालांकि ग्रेस्केल ट्रस्ट जटिल हैं, इसलिए आपको शोध करना चाहिए और समझना चाहिए कि आप क्या व्यापार कर रहे हैं और सावधानी से निवेश कर रहे हैं। लेकिन आप में से कुछ के लिए क्रिप्टोकरेंसी में निवेश शुरू करने का यह सबसे अच्छा विकल्प भी हो सकता है। 

कृपया यहां मूल लेख देखें: ग्रेस्केल गेम खेलें