डॉव थ्योरी क्या है? तकनीकी विश्लेषण मंच

तो डॉव थ्योरी क्या है? डॉव सिद्धांत के मूल सिद्धांत क्या हैं? ट्रेडिंग में एप्लिकेशन कैसा है?

परिचय देना

यदि आप क्रिप्टोक्यूरेंसी या ट्रेडिंग कॉइन से अपने सिर में तकनीकी विश्लेषण की ठोस समझ प्राप्त करना चाहते हैं, तो डॉव सिद्धांत वह है जो आपको पहले सीखने की आवश्यकता है। डॉव सिद्धांत सामान्य रूप से वित्तीय बाजार में वर्तमान तकनीकी विश्लेषण की नींव है और विशेष रूप से क्रिप्टोकुरेंसी और सिक्का बाजार, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप किस तकनीकी विश्लेषण का अध्ययन करते हैं, आपको मूलभूत सिद्धांतों को समझना चाहिए।

तो डॉव थ्योरी क्या है? डॉव सिद्धांत के मूल सिद्धांत क्या हैं? ट्रेडिंग में एप्लिकेशन कैसा है?

डॉव थ्योरी क्या है?

डॉव थ्योरी को चार्ल्स एच. डॉव द्वारा विकसित किया गया था - वॉल स्ट्रीट जर्नल के संस्थापक और डॉव जोन्स एंड कंपनी के सह-संस्थापक। कंपनी के हिस्से के रूप में, उन्होंने डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स (डीजेटी) के रूप में जाना जाने वाला पहला स्टॉक इंडेक्स बनाने में मदद की, जिसके बाद डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) था।

डॉव थ्योरी के मूल सिद्धांत डॉव के विश्वासों का प्रतिनिधित्व करते हैं कि शेयर बाजार कैसे प्रतिक्रिया करता है और मुनाफे की तलाश में वित्तीय बाजार के स्वास्थ्य को कैसे मापा जाता है।

डॉव का मानना ​​है कि शेयर बाजार समग्र रूप से एक अर्थव्यवस्था की समग्र स्थिति का एक विश्वसनीय उपाय है। और संपूर्ण का विश्लेषण करके उन स्थितियों का सही-सही आकलन किया जा सकता है और साथ ही बाजार की मुख्य प्रवृत्ति दिशा और व्यक्तिगत शेयरों के विकास की दिशा निर्धारित की जा सकती है।

अब तक के सभी तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत डॉव सिद्धांत से प्राप्त हुए हैं । इसलिए, यदि आप सिक्का निवेश के साथ-साथ व्यापारिक सिक्कों में तकनीकी विश्लेषण को समझना चाहते हैं, तो आपको डॉव थ्योरी के मूल सिद्धांतों को जानना होगा।

डॉव थ्योरी फंडामेंटल्स

बाजार सब कुछ दर्शाता है

बाजार उन सभी कारकों को दर्शाता है जो आपूर्ति और मांग पर एक समान प्रभाव डालते हैं, जिसमें मुद्रास्फीति, ब्याज दर डेटा, वित्तीय विवरण, ... अतीत से वर्तमान और भावनाओं जैसी जानकारी शामिल है। निवेशक, जो सभी को प्रभावित कर सकते हैं बाजार और बाजार की कीमतों में परिलक्षित होते हैं।

जबकि भूकंप या प्राकृतिक आपदाओं जैसी घटनाओं की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है, बाजार कीमतों को लगभग तुरंत प्रभावित करके इन घटनाओं को प्रतिबिंबित कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी से बेहतर परिणाम दिखाते हुए वित्तीय विवरण जारी करने की उम्मीद की जाती है, तो ऐसा होने से पहले बाजार इसे प्रतिबिंबित करेगा।

रिपोर्ट जारी होने से पहले उनके शेयरों की मांग बढ़ जाएगी, और फिर अंतिम रिपोर्ट जारी होने पर कीमत में ज्यादा बदलाव नहीं हो सकता है। कुछ मामले ऐसे भी होते हैं जहां अच्छी खबर सामने आते ही कंपनी के शेयर की कीमत गिर सकती है, क्योंकि यह उम्मीद के मुताबिक अच्छा नहीं है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जानकारी व्यापारी या बाजार को सब कुछ जानने में मदद नहीं करती है, लेकिन इसका उपयोग केवल भविष्य की घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। सभी अतीत, आसन्न और संभावित कारक बाजार मूल्य में परिलक्षित होंगे। जब चीजें बदलती हैं, तो बाजार को उन बदलती सूचनाओं को प्रतिबिंबित करने के लिए कीमतों के साथ समायोजित करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।

बाजार यह दर्शाता है कि व्यापारियों के लिए व्यावहारिक रूप से सब कुछ नया नहीं है, यह हमेशा वित्तीय क्षेत्र में उपयोग किया जाता है, बहुत सारे व्यापारियों को केवल कारकों को देखे बिना मूल्य आंदोलन को देखने की आवश्यकता होती है। बाजार की प्रवृत्ति को भी निर्धारित कर सकते हैं।

डॉव सिद्धांत में यह सिद्धांत यूजीन फामा की कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच) से भी निकटता से जुड़ा हुआ है। हालाँकि, डॉव सिद्धांत इस मायने में अलग है कि इसका उपयोग भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है।

बाजार की प्रवृत्ति

सबसे पहले, प्रवृत्ति को निम्नानुसार परिभाषित किया गया है, एक अपट्रेंड तब होता है जब वर्तमान व्यापार उच्च पिछले उच्च से अधिक होता है। इसी समय, वर्तमान निम्न भी पिछले निम्न से अधिक है, या नए उच्च और निम्न के चार्ट पर पुराने निम्न से अधिक है। 

इसके विपरीत, एक भालू बाजार तब होता है जब वर्तमान बाजार उच्च और निम्न पिछले उच्च और निम्न की तुलना में कम होता है, या पुराने की तुलना में नए उच्च और निम्न के चार्ट पर होता है।

डॉव थ्योरी के अनुसार, बाजार में तीन प्रकार के रुझान होते हैं:

• मुख्य प्रवृत्ति (दीर्घकालिक)

मुख्य प्रवृत्ति कई महीनों से लेकर कई झूठ तक रह सकती है, यह बाजार का मुख्य आंदोलन है। आमतौर पर मुख्य प्रवृत्ति वह प्रवृत्ति होती है जिसमें लंबी अवधि के निवेशक रुचि रखते हैं।

किसी के लिए भी इन चक्रों की भविष्यवाणी करना लगभग असंभव है और इसमें हेरफेर करना (कीमत बनाना) भी बहुत मुश्किल है।

• रुझान स्तर 2 (मध्यम अवधि)

मध्यम अवधि की प्रवृत्ति आमतौर पर 3 सप्ताह से कई महीनों तक चलती है, यह मुख्य प्रवृत्ति का सुधार चरण है, यानी वह अवधि जब कीमत मुख्य प्रवृत्ति के खिलाफ चलती है। 

वे अस्थायी मूल्य गिरावट हैं, जिन्हें बुल मार्केट करेक्शन (अपट्रेंड या बुल मार्केट) या अस्थायी मूल्य रैलियों के रूप में भी जाना जाता है, जिन्हें भालू बाजार रैलियों (डाउनट्रेंड या भालू बाजार) के रूप में भी जाना जाता है। ये सुधार आमतौर पर मुख्य प्रवृत्ति के एक तिहाई से आधे (50%) होते हैं।

यह वह अवधि है जहां लंबी अवधि के रुझान का अनुसरण करने वाले निवेशक यथासंभव कम खरीदारी करने के अवसरों की तलाश करते हैं।

उदाहरण के लिए, जब बीटीसी की कीमत एक लंबी अवधि के अपट्रेंड की पुष्टि करते हुए $ 10,000 के निशान को पार कर गई, तो बहुत से निवेशकों ने आसपास के मूल्य बिंदुओं के साथ बीटीसी खरीदा। यह खरीद क्षेत्र सुरक्षित है क्योंकि यदि निचले स्तरों पर खरीदारी और लंबी अवधि के डाउनट्रेंड को तोड़ा नहीं गया है, तो कीमत में और गिरावट आने की संभावना है।

• रुझान स्तर 3 (अल्पकालिक)

अल्पकालिक रुझान आमतौर पर कुछ दिनों से लेकर 3 सप्ताह से भी कम समय तक चलते हैं, कुछ मामलों में यह केवल कुछ घंटों से लेकर एक दिन तक रहता है। ये आमतौर पर छोटे, तेज स्विंग होते हैं और टियर 2 ट्रेंड के खिलाफ जाते हैं।

इसकी अल्पकालिक प्रकृति के कारण, लोगों या संगठनों के एक बड़े समूह द्वारा हेरफेर किए जाने की संभावना है।

मुख्य प्रवृत्ति के तीन चरण

डॉव ने पहचाना कि मुख्य दीर्घकालिक प्रवृत्ति के तीन चरण हैं: संचय चरण, सार्वजनिक भागीदारी और वितरण।

• संचय अवधि

पिछले भालू बाजार के बाद, परिसंपत्ति मूल्यांकन (स्टॉक, सूचकांक, क्रिप्टोक्यूर्यूशंस इत्यादि) अभी भी बुरी खबरों के कारण नकारात्मक बाजार भावना के कारण कम है। .. बेख़बर, अज्ञानी निवेशक डर जाएंगे और बेच देंगे। 

इसके विपरीत, सूचित, जानकार और बुद्धिमान निवेशक और व्यापारी पाते हैं कि बाजार ने सभी बुरी खबरें "प्राप्त" की हैं, समुदाय ने लगभग सभी को बेच दिया है, बिक्री का दबाव नहीं रह गया है, वे इस स्तर पर जमा करना शुरू कर देंगे। खरीदारों की कम मात्रा और विक्रेताओं की बड़ी संख्या के कारण आपूर्ति प्रचुर मात्रा में होती है और कीमत कम होती है।

यह संचय लगभग चुपचाप होता है, बाजार की कीमतों पर बहुत कम प्रभाव के साथ, कीमतों में लगभग कोई महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव नहीं होता है।

• मूल्य उछाल की अवधि, समुदाय ने सक्रिय रूप से भाग लिया

संचय में भाग लेने वाले निवेशकों का मानना ​​​​है कि लंबी अवधि में बाजार में वृद्धि जारी रहेगी। जब यह वास्तव में हुआ, तो कीमत फिर से बढ़ने लगी, अच्छी खबर सामने आई, नकारात्मक भावना दूर हो गई, लगभग सभी ने वह अवसर देखा जो निवेशकों, स्मार्ट व्यापारियों ने देखा है।

लोग अधिक से अधिक सक्रिय रूप से खरीदारी कर रहे हैं, जिससे कीमत टूट रही है, समुदाय को अधिक दिलचस्पी है, कीमत को उच्च और उच्चतर धक्का दे रहा है, अपट्रेंड स्पष्ट रूप से बनता है।

• वितरण चरण

प्रेस ने अधिक आशावादी समाचार देना शुरू किया , बाजार की कीमत में वृद्धि। बाजार में सट्टा मांग अधिकतम स्तर पर पहुंच गई, कीमत में बहुत तेजी से वृद्धि हुई , संचय चरण में अधिग्रहण में भाग लेने वाले स्मार्ट निवेशकों ने बाजार में नए लोगों को बेचना शुरू कर दिया और लाभ कमाया। खरीद में कमी के कई संकेत होंगे शक्ति , प्रवृत्ति कमजोर होने लगेगी, और जो जानकार व्यापारी अतीत में शामिल रहे हैं, वे भी इन संकेतों को नोटिस करेंगे और बेचना भी शुरू कर देंगे।

इस स्तर पर खरीदार अंतिम बाजार सहभागी हैं, नए, बेख़बर लोग। वध के लिए भेड़ की तरह, प्रतिभागियों को हमेशा उम्मीद है कि पिछले कई अवसरों को खोने के बाद भी मुनाफा जारी रहेगा, उन्हें लगता है कि महापौर बस समायोजन कर रहा है और बढ़ता रहेगा, लेकिन यह सच है। दुर्भाग्य से, वे "शीर्ष पर झूल रहे हैं" और संभावना है कि "लाइन" से बाहर निकलना वास्तव में काफी पतला है।

इसके विपरीत, एक भालू बाजार में, इन चरणों को मूल रूप से उलट दिया जाता है, जो उन लोगों के साथ शुरू होते हैं, जो खरीदने की शक्ति में कमी , प्रवृत्ति कमजोर होने, डाउनट्रेंड के संकेत देखते हैं, वे बेच देंगे। अपनी संपत्ति को अंतिम बाजार सहभागियों (नौसिखिया) को दें, फिर कीमत वास्तव में नीचे चला जाता है और बहुत सारी बुरी खबरें सामने आती हैं, लोग दौड़ना शुरू कर देते हैं।

जब सभी बुरी खबरें जारी की जाती हैं, जब स्मार्ट निवेशक देखते हैं कि अवसर फिर से जमा होने लगेंगे, और उपरोक्त चरणों को जारी रखेंगे।

सूचकांकों के बीच संबंध

डॉव के अनुसार, एक बाजार सूचकांक में प्रमुख रुझानों की पुष्टि दूसरे में देखे गए रुझानों से होनी चाहिए। 

जिस समय डाउन ने इस सिद्धांत को पेश किया, उस समय प्रमुख सूचकांक डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज थे। पहले, औद्योगिक गतिविधियों से जुड़े परिवहन बाजार (मुख्य रूप से रेलवे), अधिक विकसित उद्योग, अधिक माल का उत्पादन करते थे, ग्राहकों की सेवा के लिए कच्चे माल और माल के परिवहन के लिए रेलवे गतिविधियों को बढ़ाना आवश्यक था। औद्योगिक गतिविधियों के लिए सेवाएं।

इस प्रकार, विनिर्माण उद्योग और परिवहन बाजार के बीच एक स्पष्ट संबंध है। एक बाजार बढ़ रहा है तो दूसरा बाजार भी बढ़ेगा। हालाँकि, इन सूचकांकों के बीच सहसंबंध का सिद्धांत अब प्रासंगिक नहीं है क्योंकि कई सामान डिजिटल हैं और उन्हें भौतिक वितरण की आवश्यकता नहीं है ।

नीचे डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJI), NASDAQ-100 और S&P 500 को दर्शाने वाला एक चार्ट है, आप तीनों के बीच एक स्पष्ट संबंध देख सकते हैं।

मास महत्वपूर्ण है

डॉव के अनुसार, वॉल्यूम प्रवृत्ति की पुष्टि का एक महत्वपूर्ण संकेतक है। एक मजबूत प्रवृत्ति के साथ बड़ी मात्रा में व्यापार होता है, मात्रा जितनी अधिक होती है, बाजार की वास्तविक प्रवृत्ति दिखाने के लिए मूल्य आंदोलनों की संभावना उतनी ही अधिक होती है। इसके विपरीत, जब वॉल्यूम कम होता है, तो इस बात की बहुत अधिक संभावना होती है कि क्लोजिंग मूव बाजार की वास्तविक प्रवृत्ति का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, संभवतः एक गलत संकेत।

अधिक विशेष रूप से, एक अपट्रेंड में, कीमत बढ़ने पर वॉल्यूम बढ़ जाता है और जब कीमतें विपरीत दिशा (सुधार) में चलती हैं तो वॉल्यूम कम हो जाता है।

उदाहरण के लिए, जब मूल्य एक महत्वपूर्ण मूल्य क्षेत्र को तोड़ता है (ब्रेकआउट) करता है या एक नया उच्च बनाने के लिए उच्च को तोड़ता है, तो खरीदारी की मात्रा बड़ी होनी चाहिए और जब कीमत परीक्षण करने के लिए वापस आती है तो मात्रा घट जाती है (छोटा)।

तो प्रवृत्ति के खिलाफ चल रहे वॉल्यूम के मामले में (कीमत ऊपर लेकिन वॉल्यूम नीचे, कीमत नीचे लेकिन वॉल्यूम ऊपर) यह मौजूदा प्रवृत्ति में कमजोरी और निकट भविष्य में संभावित उलट प्रवृत्ति का संकेत है।

प्रवृत्ति उलट होने की पुष्टि होने तक जारी रहेगी

यदि बाजार ऊपर या नीचे चल रहा है, तो यह उस प्रवृत्ति में तब तक जारी रहेगा जब तक एक स्पष्ट उलट की पुष्टि नहीं हो जाती।

उदाहरण के लिए, सितंबर 2020 में, सोलाना की कीमत पहली बार $ 4.9 के शिखर पर पहुंच गई, फिर कीमत में गिरावट जारी रही और एक पलटाव हुआ जो $ 4.9 के पुराने शिखर से अधिक नहीं था। कीमत गिर गई और फिर कम हो गई और एक मंदी का झंडा पैटर्न बना लिया। तब से, कीमत लगातार निचले समर्थन स्तर तक गिर गई है ।

इस वजह से, डॉव का मानना ​​​​है कि प्रवृत्ति के उलट होने का संदेह तब तक किया जाना चाहिए जब तक कि उन्हें प्रमुख प्रवृत्तियों के रूप में पुष्टि नहीं की जाती । बेशक, एक माध्यमिक प्रवृत्ति और एक नई प्रमुख प्रवृत्ति की शुरुआत के बीच अंतर करना आसान नहीं है, और व्यापारी अक्सर उलट के लिए मुख्य प्रवृत्ति की गलती करते हैं और यह अंत में केवल एक माध्यमिक प्रवृत्ति है।

इस विचार का विस्तार करते हुए, आप यह सुनिश्चित करने में सक्षम नहीं होंगे कि प्रवृत्ति के ऊपर या नीचे कौन सा है, यह सुनिश्चित नहीं किया जा सकता है कि जब तक स्पष्ट पुष्टिकरण संकेत न हो, तब तक प्रवृत्ति उलट गई है, इसलिए यदि बिक्री एक व्यापारी है, तो स्थिर रहें " शीर्ष को पकड़ने, नीचे को पकड़ने " का प्रयास करें , या मौजूदा प्रवृत्ति में व्यापार करें यदि इसे उलट नहीं किया गया है।

डॉव थ्योरी पर नोट्स

डॉव थ्योरी में अभी भी अल्पकालिक ट्रेडों पर कुछ सीमाएँ हैं, यह काफी देर हो चुकी है और कम समय के फ्रेम पर  अल्पकालिक ट्रेडों पर हमेशा पूरी तरह से सच नहीं है ।

अब बाजार कम समय के फ्रेम जैसे 15 मिनट, 5 मिनट, यहां तक ​​​​कि 1 मिनट पर भी ट्रेड करता है, न केवल पारंपरिक बाजारों की तरह दिन के कारोबार में, बाजार के निचले समय के फ्रेम पर अधिक शोर , कम सटीक जानकारी। भीड़ मनोविज्ञान, इंटरनेट, प्रौद्योगिकी से प्रभावित आज का बाजार भी अधिक जटिल है। 

निष्कर्ष

ऊपर मैंने डॉव थ्योरी के बारे में अपना सारा ज्ञान साझा किया है, यदि आप एक वित्तीय निवेशक, एक सफल व्यापारी बनना चाहते हैं तो यह वास्तव में महत्वपूर्ण है। डॉव थ्योरी के सभी सिद्धांतों को पढ़ने और समझने से आपको सामान्य रूप से वित्तीय बाजार में तकनीकी विश्लेषण संकेतकों और विशेष रूप से क्रिप्टोकरेंसी को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलेगी।

अंत में, मेरे लेख को पढ़ने के लिए समय निकालने के लिए धन्यवाद, आप सफल निवेश और व्यापार की कामना करते हैं और डॉव थ्योरी के साथ अधिक लाभ कमाते हैं।

यदि आपके पास कुछ ऐसा है जिसे आप नहीं समझते हैं या चर्चा करना और अधिक सीखना चाहते हैं, तो कृपया मार्जिनएटीएम समूह चैट के माध्यम से हमारे साथ चर्चा करें।