सीरम गतिविधि पैटर्न विश्लेषण (एसआरएम)

सीरम के प्रत्येक उत्पाद की क्रिया के तंत्र का विश्लेषण करें जिसमें शामिल हैं: सीरम डीईएक्स, जीयूआई साझाकरण, पूल विचार को बेहतर ढंग से समझने के लिए: सभी मूल्य सीरम में जाते हैं!

सीरम वह स्थान है जो परियोजना के आसपास विकसित पूरे पारिस्थितिकी तंत्र में सबसे अधिक मूल्य प्राप्त करता है।

उत्पादों के साथ कुछ परियोजनाओं के साथ सीरम पारिस्थितिकी तंत्र अभी भी काफी युवा है।

एसआरएम के लिए सृजित मूल्य की मात्रा वर्तमान में ज्यादा नहीं है, लेकिन भविष्य में विकास की काफी संभावनाएं हैं।

जानकारी जो आपको सीरम के बारे में जानने की जरूरत है

सीरम एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX - विकेंद्रीकृत एक्सचेंज) है जो सोलाना ब्लॉकचेन पर निर्मित सेंट्रल लिमिट ऑर्डर बुक (CLOB) का उपयोग करता है। हालांकि, यह केवल एक साधारण ऑर्डर-बुक फ्लोर नहीं है, एक विशेष डिजाइन के साथ, एक बड़ी समुद्र जैसी परियोजना है जो सीरम पारिस्थितिकी तंत्र पर विकसित नदियों (परियोजनाओं) से मूल्य आकर्षित करती है।

ऑपरेशन मॉडल और सीरम के उत्पाद

सीरम एकल उत्पाद को विकसित करने पर केंद्रित है और विशेष संरचनात्मक डिजाइनों के साथ आता है जो प्रोटोकॉल पर वापस मूल्य पर कब्जा करते हैं।

सीरम के उत्पादों के एक सिंहावलोकन में शामिल हैं:

• सीरम डीईएक्स।
• जीयूआई साझा करना।
• ताल।

हम सीरम के प्रत्येक घटक का विश्लेषण 3 मुख्य पहलुओं के साथ करेंगे:

• वह घटक क्या है?
• घटक का व्यवहार मॉडल।
• SRM टोकन के लिए सीरम कैसे मूल्य प्राप्त करता है।

सबसे पहले, आइए सीरम डीईएक्स के बारे में जानें - परियोजना का मुख्य उत्पाद।

सीरम डेक्स

डिजाइन के संदर्भ में, सीरम सामान्य ऑर्डर-बुक एक्सचेंज की तरह है जिसे हम अक्सर आज बिनेंस, एफटीएक्स, जैसे व्यापार करते हैं ...

सीरम में 2 मुख्य तत्व शामिल होंगे:

• निर्माता : लेन-देन बनाता है।
• टेकर (खरीदार): संपत्ति खरीदता है।

मेकर और टेकर के प्रत्येक सफल लेनदेन के लिए सीरम चार्ज करेगा।

सीरम कैसे काम करता है

सीरम डीईएक्स का मॉडल निम्नानुसार 3 मुख्य चरणों में काम करेगा:

(1) निर्माता सीरम ऑर्डर-बुक पर खरीद और बिक्री लेनदेन बनाता है।

(2)  टेकर इस ट्रांजैक्शन को मेकर से लेगा, दूसरे शब्दों में टेकर मेकर की शर्त के अनुसार टोकन खरीदेगा या बेचेगा।

(3)  मेकर के साथ ऑर्डर का मिलान करते समय, टेकर टोकन प्राप्त करेगा या बेचेगा। लेन-देन करते समय सीरम डीईएक्स मेकर 0.03% शुल्क और सफलतापूर्वक लेन-देन करते समय टेकर 0.22% शुल्क लेगा।

(4)  इस शुल्क का उपयोग निम्नानुसार किया जाएगा: 

• 68% बाजार में एसआरएम खरीदते और जलाते थे।
• 20% का उपयोग सीरम की GUI होस्ट परियोजनाओं के लिए राजस्व साझा करने के लिए किया जाता है (अधिक विवरण पर बाद में चर्चा की जाएगी)।
• 10% एसआरएम को वापस खरीदने और स्टेकर्स को आवंटित करने के लिए उपयोग किया जाता है।
• 2% पारिस्थितिकी तंत्र को विकसित करने के लिए उपयोग किया जाता है।

SRM धारक के लिए सीरम कैसे मूल्य कैप्चर करता है

सीरम डेक्स के मॉडल डिजाइन में मुख्य विशेषताएं:

• SRM धारक दांव लगाते समय सीरम डेक्स राजस्व से होने वाले लाभ के एक हिस्से को साझा करने में सक्षम होंगे। सीरम बढ़ता है और अधिक लेनदेन शुल्क आकर्षित करता है सीरम स्टेकर के लिए साझा किए गए पुरस्कारों की मात्रा बढ़ रही है। इसके अलावा, SRM को जलाने के लिए उपयोग की जाने वाली अधिकांश फीस प्रचलन में टोकन की मात्रा को संतुलित करने में मदद करेगी
• इसके अलावा, एसआरएम धारण करते समय, उपयोगकर्ताओं को एक कम लेने वाला/निर्माता शुल्क प्राप्त होगा।

नोट : 1 आधार अंक (बीपीएस) = 1/100% या 0.01%।

• पकड़ो <100="" srm:="" 22bps="">
• 100 एसआरएम पकड़ो: 20 बीपीएस / -3 बीपीएस।
• 1,000 एसआरएम पकड़ो: 18 बीपीएस / -3 बीपीएस।
• 10,000 एसआरएम पकड़ो: 16 बीपीएस / -3 बीपीएस।
• 100,000 एसआरएम पकड़ो: 14बीपीएस / -3बीपीएस।
• होल्ड 1M SRM: 12bps / -3bps।
• 1 एमएसआरएम पकड़ो: 10 बीपीएस / -5 बीपीएस।

डीईएक्स सीरम परियोजना का मुख्य उत्पाद है, लेकिन सीरम का जादू इसके पीछे विशेष डिजाइन में निहित है जो एक नए स्तर पर इंटरऑपरेबिलिटी को बढ़ाता है, और अगले भाग में हम इस डिजाइन के बारे में जानेंगे।

जीयूआई शेयरिंग

सीरम परियोजनाओं को सीरम के जीयूआई (ग्राफिकल यूजर इंटरफेस) की मेजबानी करने और उनकी परियोजनाओं के लिए उपयुक्त उत्पाद विकसित करने की अनुमति देता है। दूसरे शब्दों में, प्रोजेक्ट सीरम के UI को ऊपर ला सकते हैं और स्क्रैच से री-कोड किए बिना उन्हें कस्टमाइज़ कर सकते हैं।

वर्तमान में, सीरम जीयूआई का उपयोग करने वाली कई परियोजनाएं हैं जैसे मैंगो मार्केट, समोडेक्स, ओपनसेरम, ... और कुछ संभावित परियोजनाएं जिन्होंने अभी तक उत्पादों को जारी नहीं किया है, लेकिन सीरम के समान यूआई के बारे में साइऑप्शन और जेटा मार्केट्स के रूप में लीक किया है।

सीरम और सीरम के कुछ GUI होस्ट प्रोजेक्ट

इतने सारे "सीरम" को कॉपी + पेस्ट क्यों करें?

होस्टिंग जीयूआई परियोजनाओं को विकसित करने के लिए और अधिक सुविधाजनक बनाता है और सीरम से विरासत में मिली सुरक्षा है। प्रत्येक परियोजना में एक ही इंटरफ़ेस हो सकता है, लेकिन इसकी एक अलग विकास दिशा है।

उदाहरण के लिए: 

• मैंगो मार्केट मार्जिन ट्रेडिंग को विकसित करने पर केंद्रित है, उपयोगकर्ता लीवरेज्ड ट्रेड करने के लिए मैंगो में जाते हैं।
• ओपन सीरम, समो डेक्स मेम टोकन या लो कैप टोकन के व्यापार का समर्थन करता है।

हालांकि जीयूआई को खत्म करना आसान है, बहुत प्रतिस्पर्धा है, अगर परियोजना खुद के लिए उत्पाद बनाने से इनकार करती है, तो यह पीछे रह जाएगी और खुद के लिए मूल्य पैदा नहीं करेगी। 

इस समय सीरम के GUI को होस्ट करने का सबसे सफल प्रोजेक्ट मैंगो मार्केट है । अपने लिए बदलाव लाना, उत्पादों को तेजी से विकसित करना, इस मार्जिन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के कई सकारात्मक परिणाम आ रहे हैं। मैंगो मार्केट में जमा की गई संपत्ति का कुल मूल्य कम समय में 20 मिलियन डॉलर से अधिक हो गया है।

मैंगो मार्केट पर जमा की गई संपत्ति का कुल मूल्य और उधार ली गई संपत्ति का कुल मूल्य

SRM धारक के लिए GUI शेयरिंग कैप्चर वैल्यू कैसे है

जीयूआई साझाकरण एसआरएम धारकों के लिए प्रत्यक्ष मूल्य नहीं बनाता है लेकिन यह सीरम पर विकास परियोजनाओं को आकर्षित करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है। इसके अलावा, सीरम जीयूआई होस्ट प्रोजेक्ट भी सीरम डीईएक्स से राजस्व का एक हिस्सा साझा करेंगे।

सीरम के पूरे GUI को बेचने वाले प्रोजेक्ट अभी भी राजस्व में हिस्सा लेने में सक्षम क्यों हैं? 

यह पूल के विशेष डिजाइन में निहित है, सीरम की वास्तविक नींव, और जब जीयूआई शेयरिंग के साथ जोड़ा जाता है, तो सीरम वह स्थान बन जाता है जहां पारिस्थितिकी तंत्र से सभी मूल्य खींचे जाते हैं।  

ताल

पूल डीएफआई का एक मुख्य हिस्सा हैं और एएमएम, उधार/उधार, उपज खेती, सिंथेटिक संपत्ति, बीमा, और कई अन्य प्लेटफार्मों में एक अभिन्न भूमिका निभाते हैं।

सीधे शब्दों में कहें, पूल वह जगह है जहां संपत्ति को स्मार्ट अनुबंधों के अंदर संग्रहीत और लॉक किया जाता है। बैंक में पैसा डालने के समान, बैंक उस पैसे का उपयोग जमाकर्ताओं को ब्याज देने और ब्याज देने के लिए करेगा या बीमा कंपनियां कुछ लोगों के लिए भुगतान करने के लिए बहुमत से पैसे का उपयोग करती हैं जिन्हें समस्या है। । पूल का उपयोग परियोजना के विभिन्न उद्देश्यों की पूर्ति के लिए किया जाएगा।

पूल के बारे में और अधिक समझने के लिए और पूल पर विकसित की जा सकने वाली भूमिका और चीजों में गहराई से जाने के लिए, कृपया लेख देखें: पूल - डीएफआई और केस स्टडीज सीरम (एसआरएम) में रियल फाउंडेशन

सीरम पूल

सीरम के विशेष डिजाइन के लिए धन्यवाद, पारिस्थितिकी तंत्र में विकसित प्रोटोकॉल को आसानी से सीरम ऑर्डर-बुक के साथ जोड़ा जा सकता है, जिससे उनकी परियोजना की तरलता बढ़ जाती है और बेहतर उपयोगकर्ता अनुभव बनता है।

उदाहरण के लिए: 

पार्टी A $10,000 USDC को $RAY में स्वैप करना चाहता है, इस समय Raydium की कीमत Ray और ऑर्डरबुक ऑफ़ सीरम दोनों पर होगी। रेडियम पर स्वैप ऑर्डर को मानते हुए आपको $9,800 मूल्य का रे प्राप्त होता है, और यदि आप $9,900 मूल्य के आरए के साथ सीरम की ऑर्डरबुक पर ऑर्डर भरते हैं, तो रेडियम सीरम की ऑर्डरबुक के माध्यम से लेनदेन करने का विकल्प चुनेगा।

एक अन्य उदाहरण, यदि आप मैंगो मार्केट पर लेन-देन करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि परियोजना उपयोगकर्ताओं से लेनदेन शुल्क बिल्कुल भी नहीं लेती है, उपयोगकर्ताओं को केवल सीरम ऑर्डर-बुक का लेनदेन शुल्क ही वहन करना पड़ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि हालांकि आप मैंगो पर ट्रेडिंग कर रहे हैं, आप वास्तव में सीरम डीईएक्स पर ऑर्डर के साथ इंटरैक्ट कर रहे हैं। 

SRM धारकों के लिए पूल कैसे मूल्य प्राप्त करते हैं

यह लेन-देन साझाकरण उपयोगकर्ताओं को तरलता के बेहतर स्रोत तक पहुंच प्रदान करता है। जितने अधिक प्रोजेक्ट सीरम की ऑर्डर-बुक का लाभ उठाएंगे, उतनी ही अधिक सीरम फीस प्राप्त होगी। इसके अलावा, एसआरएम का उपयोग कई अलग-अलग उपयोग के मामलों में किया जा सकता है जैसे: लेनदेन शुल्क में कमी (आम बाजार), खेती (रेडियम),... एसआरएम धारकों के लिए कई मूल्यों को कैप्चर करें।

हालाँकि, जैसा कि मैंने  सोलाना पारिस्थितिकी तंत्र पर डेफी अवलोकन लेख में उल्लेख किया है, सोलाना की तरलता वर्तमान में बहुत पतली है। यद्यपि परियोजना से सीरम के साथ सबसे अधिक लाभ होगा, अन्य प्रोटोकॉल के लिए, लेन-देन साझा करने से खंडित तरलता होगी। जिससे सीरम पर बनी परियोजनाओं का आकर्षण कम हो जाता है

सीरम टोकनोमिक्स

यह देखा जा सकता है कि सीरम एक दीर्घकालिक परियोजना है, पारिस्थितिकी तंत्र में जितनी अधिक परियोजनाएं विकसित होती हैं, उतना ही अधिक मूल्य सीरम में डाला जाता है। इसलिए, परियोजना ने कुल आपूर्ति (10 बिलियन एसआरएम) की एक बहुत बड़ी राशि और 7 साल तक के लॉकिंग शेड्यूल के साथ एक टोकनोमिक्स चुना है।

हालांकि, चूंकि FDV बहुत अधिक है, जिससे निवेशकों को डर लगता है, और यह तथ्य कि अगस्त में टोकन अनलॉक होना शुरू हो जाएगा, यह भी एक कारक है जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है।

एसआरएम बर्न टाइम्स। स्रोत: सोलनियंस

आपूर्ति से जलाए गए एसआरएम की कुल मात्रा अक्टूबर 2021 तक 1.5 मिलियन टोकन से अधिक है, यह महत्वहीन है, लेकिन जैसे-जैसे टुकड़े धीरे-धीरे पूरे हो जाते हैं, हम उम्मीद कर सकते हैं कि एसआरएम अधिक मूल्य आकर्षित करेगा।

सीरम कैसे काम करता है इसका अवलोकन

सीरम कैसे काम करता है और प्रोटोकॉल में सामग्री का विश्लेषण करने के बाद, हमारे पास निम्नलिखित ऑपरेटिंग मॉडल है:

सीरम ऑर्डर-बुक का ऑपरेशन मॉडल

उपरोक्त ऑपरेटिंग मॉडल ने सीरम ऑर्डर-बुक को केंद्र में बदल दिया है और विभिन्न उत्पादों जैसे एएमएम, डेरिवेटिव, आदि के शीर्ष पर विकसित किया है। सभी प्रोटोकॉल और उपयोगकर्ताओं के पास उनकी ऑर्डर-बुक पर एक केंद्रीकृत तरलता स्रोत तक पहुंच होगी। सीरम, और सीरम को परियोजनाओं से मूल्य वापस मिलेगा।

सीरम का चक्का : सीरम पर अधिक से अधिक अच्छी परियोजनाएं बनाई जाती हैं और उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करती हैं ⇒ सीरम को अधिक मूल्य मिलता है एसआरएम खरीदने की मांग पारिस्थितिकी तंत्र में परियोजनाओं से कई उपयोग मामलों के साथ लीवरेज एसआरएम को बढ़ाती है जैसे लेनदेन शुल्क को कम करना, एसआरएम का उपयोग खेत में या संपार्श्विक के रूप में करना , आदि। पारिस्थितिकी तंत्र में परियोजनाएं अधिक उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करती हैं। 

सीरम का चक्का

चक्का सीरम

सीरम पर विकास परियोजनाओं की संख्या

ऊपर दी गई तालिका को देखते हुए, हम देख सकते हैं कि वर्तमान सीरम, एक नया FTX ऑन-चेन सीरम बनाने के अलावा, गेमिंग, सामाजिक जैसे कई अन्य क्षेत्रों को विकसित करने के लिए भी महत्वाकांक्षी है।

सीरम द्वारा प्रायोजित परियोजनाओं का अवलोकन। स्रोत: सोलनियंस

उन परियोजनाओं के अलावा जो सीरम का अनुदान प्राप्त करते हैं और सीरम के उपयोग का समर्थन करने के लिए विकसित उत्पाद हैं या होंगे, यह परियोजना एक विशाल नींद की तरह है और भविष्य में विस्फोट के अवसर की प्रतीक्षा कर रही है।

सीरम में निवेश करने का अवसर

इस विचार के साथ कि "सैकड़ों नदियाँ एक समुद्र में बहती हैं, सभी मूल्य सीरम में जाते हैं", SRM वह टोकन है जो सबसे अधिक मूल्य प्राप्त करेगा। हालाँकि, जैसा कि मैंने ऊपर कहा, वर्तमान पारिस्थितिकी तंत्र में उत्पादों के साथ कई परियोजनाएँ नहीं हैं, जले हुए SRM की मात्रा इस तथ्य का एक वसीयतनामा है कि सीरम ने अभी तक अन्य "नदियों" से बहुत अधिक मूल्य पर कब्जा नहीं किया है। 

सीरम ट्रेडिंग वॉल्यूम

यदि बाजार की हालिया मजबूत दुर्घटना से पहले गणना की जाती है, तो इस ऑर्डर-बुक फ्लोर की ट्रेडिंग वॉल्यूम 50 से लेकर $ 100M / दिन से अधिक तक होती है। DEX ऑर्डर-बुक के लिए एक प्रभावशाली संख्या। हालांकि, जैसे ही बाजार दिशा बदलता है, आप देख सकते हैं कि लेन-देन की मात्रा बहुत तेजी से गिरती है और पारिस्थितिकी तंत्र में नकदी प्रवाह को बंद नहीं कर सकती है। 

इसके अलावा, एसआरएम की कुल आपूर्ति और एफडीवी बहुत अधिक है, इसलिए हमें निवेश करने से पहले सावधानी से विचार करने की आवश्यकता है।

इसके अलावा, हमें पारिस्थितिकी तंत्र में प्रमुख उत्पादों (मार्जिन ट्रेडिंग, विकल्प, ..), और आवश्यक प्लेटफॉर्म टुकड़े जैसे ओरेकल, ... के साथ परियोजनाओं पर भी ध्यान देना चाहिए।

सार और निष्कर्ष 

सीरम सोलाना पारिस्थितिकी तंत्र पर एक महत्वाकांक्षी परियोजना है, जो सफल होने पर, क्रिप्टो दुनिया में एक बड़ी सफलता होगी।

हालांकि सीरम ने वर्तमान में बहुत अधिक मूल्य पर कब्जा नहीं किया है, परियोजनाओं की बढ़ती संख्या के साथ और सीरम की ऑर्डर-बुक का लाभ उठाते हुए, हम पूरी तरह से भविष्य की उम्मीद कर सकते हैं जब धाराएं नदियां बन जाएंगी और गांव का तालाब महान समुद्र बन गया।