ब्लॉकचेन पर शीर्ष एएमएम की तुलना और विश्लेषण करें, विजेता कौन है?

ब्लॉकचेन पर शीर्ष एएमएम की तुलना और विश्लेषण करें, विजेता कौन है?

यह कहा जा सकता है कि DEX DeFi की आत्मा है क्योंकि जब पारिस्थितिकी तंत्र विकसित होता है, तो यह उन परियोजनाओं के टोकन का व्यापार करने की आवश्यकता को जन्म देगा। 

इसलिए आज मैं आपके साथ विभिन्न ब्लॉकचेन पर शीर्ष एएमएम का एक सिंहावलोकन साझा करूंगा और उनकी तुलना करूंगा ताकि आपके पास डेफी बाजार में अगले रुझानों को पकड़ने के लिए अधिक जानकारी हो।

इस लेख में मैंने जिन एएमएम परियोजनाओं का उल्लेख किया है उनमें शामिल हैं: 

• Ethereum पर Uniswap और SushiSwap।
• बिनेंस स्मार्ट चेन पर पैनकेक स्वैप।
• हेकोचैन पर एमडीईएक्स।
• सोलाना पर रेडियम।

Ethereum पर Uniswap और SushiSwap

Uniswap - सामान्य रूप से DeFi और विशेष रूप से DEX की दुनिया में अग्रणी नामों में से एक, जब DEX की बात आती है, तो समुदाय अभी भी Uniswap को "AMM के राजा" के रूप में संदर्भित करता है, दूसरा नाम नहीं।

वर्तमान में, TVL के मामले में अग्रणी DEX कर्व फाइनेंस है , और Uniswap भी TVL के मामले में सुशीस्वैप द्वारा बारीकी से पीछा किया जाता है।

Uniswap को अभी भी "AMM का राजा" माना जाता है, इसका कारण यह है कि इसका एक बहुत मजबूत समुदाय है। इसका प्रमाण इस तथ्य से मिलता है कि एथेरियम प्लेटफॉर्म पर टोकन जारी करते समय, वे अभी भी यूनिस्वैप को पसंद करते हैं।

Uniswap पर व्यापारिक जोड़े की संख्या 2,197 व्यापारिक जोड़े के साथ बहुत बड़ी है, जो उत्कृष्ट विज़िट वाले PancakeSwap (1,468 व्यापारिक जोड़े), Mdex (549 व्यापारिक जोड़े) या 1Inch (282 व्यापारिक जोड़े) जैसे प्रतिस्पर्धियों से बहुत आगे है।

SushiSwap Uniswap का एक "कांटा" है , जो एथेरियम पर देखने के लिए एक नाम है, सुशी के डेवलपर की बड़ी महत्वाकांक्षाएं हैं - कई अभूतपूर्व उत्पादों का एक पारिस्थितिकी तंत्र बनाने के लिए, अधिकतम लाभ लाने में मदद करने के लिए। उपयोगकर्ताओं के लिए, आप यहां देख सकते हैं । 

लेख सुशी को समझना (भाग 2) - यूनी सिंहासन को किसने हथियाया? ने बताया कि सुशी की विकास दर और लाभ की काफी संभावनाएं हैं, लेकिन Uniswap अभी भी हावी है और अपनी अग्रणी स्थिति बनाए हुए है, दोनों परियोजनाओं में एक सामान्य कोर लेकिन अलग-अलग दृष्टिकोण हैं और अपने उत्पादों के लिए सही बाजार ढूंढते हैं। 

एथेरियम हमेशा समुदाय द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त किया जा रहा है और ईटीएच 2.0 से क्षमता के साथ-साथ नेटवर्क पर दबाव कम करने के लिए लेयर -2 पर स्केलिंग समाधान, क्या आपको लगता है कि लंबे समय में यूएनआई और सुशी विजेता होंगे?

बिनेंस स्मार्ट चेन पर पैनकेक स्वैप

हाल ही में, एथेरियम नेटवर्क पर गैस शुल्क नेटवर्क की भीड़ के साथ आसमान छू गया है, जिससे छोटी पूंजी का लेनदेन लगभग अस्वीकार्य हो गया है। 

उस संदर्भ में, समुदाय द्वारा बिनेंस स्मार्ट चेन को चुना गया है और हाल ही में एक गर्म नाम बन गया है, बीईपी -20 नेटवर्क पर देशी-टोकन $ 30 की कीमत और परियोजना के बाद से 7-8 गुना बढ़ गया है। बिनेंस स्मार्ट चेन पैनकेक स्वैप है जिसका केक टोकन नीचे से लगभग 100 गुना बढ़ गया है।

कुछ बुनियादी मानकों की तुलना में, हम देख सकते हैं कि पैनकेकस्वैप हाल ही में इतना गर्म क्यों रहा है, पैनकेकस्वैप का कुल मूल्य लॉक वर्तमान में $4.1 बिलियन है, जो कि Uniswap में $4.2 बिलियन के करीब है। 

इसके अलावा, CAKE का मूल्यांकन अभी भी आकर्षक माना जाता है क्योंकि मार्केट कैप / TVL अनुपात केवल 0.39 है और Uniswap का इंडेक्स सर्कुलेटिंग सप्लाई के साथ 1.85 है और लगभग 6 पूरी तरह से पतला मूल्यांकन के साथ है।

इसके अलावा, Binance वर्तमान में Binance स्मार्ट चेन के लिए मजबूत समर्थन के साथ बाजार में सबसे बड़े ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ एक्सचेंज है, इसलिए Binance स्मार्ट चेन पर सबसे बड़े AMM - PancakeSwap के पास Binance Exchange से बड़ी संख्या में उपयोगकर्ता होंगे। 

पैनकेक स्वैप और बिनेंस स्मार्ट चेन ऐसे नाम हैं जिन्होंने हाल के दिनों में एक तूफान का कारण बना है, जो ब्लॉकचैन पर यूनिस्वैप, सुशी स्वैप और एएमएम के लिए एक गंभीर प्रतियोगी होने का वादा करता है, जबकि एथेरियम ईटीएच 2.0 के विकास के साथ-साथ समाधान भी पूरा करता है। परत 2 का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

हेकोचैन पर MDEX

हुओबी इको चेन का एमडीईएक्स बाजार में एक बहुत ही नया नाम है, हालांकि इसे केवल एक महीने से अधिक समय के लिए जारी किया गया है, एमडीईएक्स ने कुछ प्रभावशाली उपलब्धियां हासिल की हैं, जो दो दिग्गजों यूनिस्वैप और पैनकेक स्वैप के लिए संभावित खतरा बन गया है:

हालाँकि इसे केवल एक महीने से अधिक के लिए लॉन्च किया गया है, वर्तमान में Mdex का 24 घंटे का ट्रेडिंग वॉल्यूम $5.5 बिलियन तक पहुंच रहा है, जो Uniswap से 5.5 गुना अधिक है, TVL वर्तमान में $2.1 बिलियन से अधिक तक पहुंच गया है। 

लिक्विडिटी माइनिंग में भाग लेने पर APY स्तर 300% से अधिक है और ट्रेडिंग माइनिंग प्रोग्राम, $MDX टोकन को पुरस्कृत करने से बड़ी संख्या में उपयोगकर्ता आकर्षित हुए हैं, यह कहा जा सकता है कि Mdex के प्लेटफॉर्म का प्रारंभिक विकास काफी सफल रहा जब इसे प्राप्त हुआ पहचान। अच्छी ब्रांडिंग और प्रभावशाली संख्या।

सोलाना पर रेडियम

सोलाना अपनी तेज लेनदेन गति के लिए प्रसिद्ध है जो पेपाल की लेनदेन प्रसंस्करण गति के करीब है, लगभग $ 0 के लेनदेन शुल्क के साथ, रेडियम सोलाना पर एक प्रमुख एएमएम है, हालांकि यह परियोजना केवल 2 सप्ताह से कम समय के लिए जारी की गई है। प्राप्त संख्या प्रभावशाली नहीं है क्योंकि टीवीएल केवल 30 मिलियन अमरीकी डालर से अधिक तक पहुंच गया है। 

प्रौद्योगिकी के लाभ के लिए भविष्य में रे और सोलाना की क्षमता बहुत बड़ी है।

बिनेंस स्मार्ट चेन का लेनदेन शुल्क लगभग $0.1 पर काफी सस्ता है जब पैनकेकस्वैप और बीएससी गर्म नाम नहीं हैं, लेकिन जब ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ता है, तो बिनेंस स्मार्ट चेन पर लेनदेन शुल्क किसी बिंदु पर $ 1 - $ 2 तक बढ़ जाता है। और लेनदेन की गति धीमा भी है।

हुओबी इको चेन को उसी स्थिति का सामना करना पड़ सकता है जब एथेरियम के ईवीएम सर्वर पर संयुक्त रूप से निर्मित होने के कारण पैसा बहता है, इसलिए सोलाना और रेडियम को प्रौद्योगिकी के मामले में लंबी अवधि में फायदा होगा।

हालाँकि, रेडियम और सोलाना की अभी भी सीमाएँ हैं जैसे: 

• वर्तमान में, समुदाय ने इसे प्राप्त नहीं किया है: सबसे बड़ा प्रमाण यह है कि रेडियम पर टीवीएल अभी भी काफी छोटा है। इसके अलावा, सोलाना पर निकासी, टोकन भेजने और व्यापार करने की समस्या वर्तमान में काफी जटिल है और उपयोगकर्ता के अनुकूल नहीं है।
• सिस्टम त्रुटि: हाल ही में सोलाना मेनेट पर उल्लेखनीय प्रदर्शन में गिरावट का अनुभव कर रहा है जिससे कई लेनदेन विफल हो गए हैं।

रेडियम और सोलाना के पास अभी भी डेफी बाजार में बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने और कब्जा करने के लिए बहुत काम करना है।

अन्य मंच 

उपरोक्त 4 प्लेटफार्मों के अलावा, वर्तमान में अन्य ब्लॉकचेन के पास अभी भी भविष्य में तलाशने के लिए बहुत सी चीजें हैं जैसे कि NEAR, TomoChain, या Fantom हाल ही में कर्व फाइनेंस के साथ - एएमएम ने एथेरियम पर शीर्ष 1 टीवीएल तक पहुंचने के लिए एथेरियम पर अपना पहला कदम रखा है। फैंटम ।

उपरोक्त 5 नामों के अलावा, मेरी राय में, ये ऐसे प्लेटफॉर्म हैं जिनका आपको जल्द से जल्द रुझान पकड़ने के लिए बारीकी से पालन करना चाहिए। 

पूंजी दक्षता और चलनिधि प्रदाताओं के रिटर्न के माध्यम से बकाया एएमएम की तुलना करें

पूंजी उपयोग अनुपात

सामान्य रूप से वित्तीय बाजार में प्रभावी पूंजी उपयोग एक महत्वपूर्ण कारक है और विशेष रूप से क्रिप्टो, जहां कम पूंजी दक्षता है, इसका मतलब है कि परिसंपत्ति पोर्टफोलियो संरचना लाभ के लिए अनुकूलित नहीं है। पूंजी दक्षता को व्यापारिक मात्रा और बाजार की तरलता के बीच संबंधों द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

एएमएम पर पूंजी उपयोग की दक्षता की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

एएमएम के पूंजी उपयोग अनुपात की सारांश तालिका:

डेटा से पता चलता है कि MDEX में उच्चतम पूंजी दक्षता है, PancakeSwap, Uniswap और SushiSwap में लगभग बराबर पूंजी दक्षता है। 

तथ्य यह है कि एमडीईएक्स की इतनी अधिक पूंजी दक्षता इस तथ्य के कारण है कि एमडीईएक्स के ट्रेडिंग माइनिंग प्रोग्राम ने ट्रेडिंग वॉल्यूम में अचानक वृद्धि को आकर्षित किया है, जो अल्पावधि में सूचकांक को तेजी से बढ़ा सकता है, लेकिन मध्यम अवधि में, इस पर विचार किया जाना चाहिए। हेकोचैन पर विकसित डैप्स उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करते हैं या नहीं। 

पैनकेक स्वैप का पूंजी उपयोग अनुपात है जो ईआरसी-20 पर शीर्ष 2 एएमएम के करीब है, जबकि मार्केट कैप/टीवीएल इंडेक्स सुशी और यूएनआई के का केवल आधा है, केक के विकास के लिए अभी भी जगह है। बहुत बड़ा।

तथ्य यह है कि Uniswap, SushiSwap और PancakeSwap में समान पूंजी दक्षता मेट्रिक्स हैं जो आपको एक कारण दिखाते हैं कि हाल ही में ट्रेंड BSC इतना गर्म क्यों रहा है।

एएमएम पर जारी टोकन की संख्या से पूंजी दक्षता भी प्रभावित होती है ।

DeFi समुदाय में Uniswap सबसे प्रभावशाली AMM बना हुआ है, जिसमें No. जोड़े और नं। टोकन की संख्या 5 बकाया एएमएम में सबसे अधिक है। 

दूसरा स्थान नंबर के साथ पैनकेक स्वैप का है। ऑफ पेयर काफी बड़ा है, जो हाल के दिनों में अपनी हॉटनेस साबित कर चुका है। 

तीसरे स्थान पर MDEX है, हालांकि इसमें नं. टोकनों की संख्या कम है, लेकिन बीएससी के बाद अगला रुझान होने की संभावना है यदि नहीं। जैसे ही एमडीईएक्स पर ट्रेडिंग वॉल्यूम बाजार में डीईएक्स में शीर्ष 1 पर पहुंच रहा है, टोकन की संख्या बढ़ जाती है।  

वर्तमान में, Raydium अभी लॉन्च हुआ है, इसलिए टोकन के 3 जोड़े के लिए केवल एक तरलता पूल है, हालाँकि Raydium में स्वैप और ऑर्डर बुक दोनों सुविधाएँ हैं और यह सीधे सीरम DEX की ऑर्डर बुक से जुड़ता है, इसलिए भले ही इसमें TVL कम हो, लेकिन ऑर्डर बुक फीचर के लिए धन्यवाद, रेडियम की विकास क्षमता पूरी तरह से टीवीएल पर निर्भर नहीं है।

चलनिधि प्रदाताओं की वापसी

चलनिधि प्रदाताओं का रिटर्न सामान्य रूप से वित्तीय बाजारों और विशेष रूप से डीईएक्स में एक महत्वपूर्ण कारक है। आप बस खेल के निर्माता के रूप में तरलता प्रदाताओं की कल्पना करते हैं, उन्हें प्राप्त होने वाले लाभ आपके लिए खेल को जारी रखने और बनाए रखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारण हैं।

पारंपरिक वित्तीय बाजारों में पूंजी कम रिटर्न से उच्च रिटर्न की ओर प्रवाहित होती है, जो कि डीएफआई के मामले में प्रतीत होता है।

Uniswap का वर्तमान में औसत भारित APR 2.991% है ( Liquidityfolio.com पर एकत्र किए गए आंकड़ों के अनुसार ), Uniswap पर शीर्ष 10 सबसे अधिक तरल पूल का औसत भारित APR 12.97% है और शीर्ष 10 तरलता पूल में है। पर सबसे अधिक तरल खाता Uniswap, ETH-USDC पूल का APR लगभग 52% है।

Pancakeswap पर, शीर्ष 10 उच्चतम तरलता पूल का औसत भारित APR 86% तक पहुंच गया, जो Uniswap पर ETH-USDC पूल के 52% से बहुत अधिक है, और PancakeSwap भी लीवरेज्ड ख��ती की अनुमति देता है। इसलिए प्राप्त APR की तुलना में बहुत अधिक हो सकता है वह। 

MDEX और Raydium पर , APR का आंकड़ा बहुत अधिक होता है, जब प्लेटफॉर्म पर शीर्ष तरलता पूल के तरलता प्रदाता हमेशा 200%, यहां तक ​​कि 300% से अधिक तक बनाए रखते हैं।

MDEX पर शीर्ष चलनिधि पूल हमेशा 200% से अधिक APR प्राप्त करते हैं।

रेडियम पर संख्याएँ समान हैं:

इस प्रकार, चलनिधि प्रदाताओं के प्रतिफल और पूंजी दक्षता के विश्लेषण के माध्यम से, यह स्पष्ट है कि नकदी प्रवाह यूनिस्वैप से अन्य प्लेटफार्मों, विशेष रूप से पैनकेकस्वैप पर क्यों स्थानांतरित होता है।

विश्लेषण से पता चलता है कि हालांकि रेडियम और एमडीईएक्स पर तरलता प्रदाताओं के रिटर्न का स्तर अधिक है, पैनकेक स्वैप का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है कि डीएपी बीएससी पर लीवरेज्ड फार्मिंग के साथ बहुत अधिक बढ़ता है जिसने अतीत में पैनकेक स्वैप को एक गर्म नाम बना दिया है। हाल ही में भले ही क्रिप्टो बाजार लगातार बढ़ रहा है, ट्रेंड बीएससी शायद कुछ समय के लिए जारी रहेगा।

MDEX और Raydium के साथ, पैनकेक स्वैप के साथ प्रतिस्पर्धा करने का समाधान DeFi पारिस्थितिकी तंत्र को पूरा करने के लिए परियोजनाओं के साथ सहयोग को मजबूत करना है, वर्तमान में यील्ड फार्मिंग, उधार और उधार पर ऑक्सीजन परियोजना सोलाना और रेडियम लाने का वादा करती है लेकिन विकास के नए अवसर प्रदान करती है।

सारांश

एथेरियम पर बहुत अधिक लेनदेन शुल्क और धीमी लेनदेन गति के संदर्भ में, अन्य ब्लॉकचेन पर एएमएम अल्पावधि में ईटीएच हैवीवेट के रूप में उभरे हैं। 

मेरी व्यक्तिगत राय में, जब तक एथेरियम परत 2 समाधानों के साथ ईटीएच 2.0 को पूरा करता है जो अभी भी व्यापक रूप से उपयोग नहीं किया जाता है, तब तक यह अन्य ब्लॉकचैन एएमएम के उदय के लिए एक सुनहरा समय होगा।

हालाँकि, कोई "एथेरियम किलर" परियोजना अभी तक सफलतापूर्वक अपने उद्देश्य को पूरा नहीं कर रही है, मेरा मानना ​​​​है कि अंतिम जीत एथेरियम पर एएमएम की होगी।

मुझे उम्मीद है कि लेख ने आपको एएमएम के बारे में कुछ उपयोगी जानकारी प्रदान की है, क्या आपको लगता है कि बिनेंस स्मार्ट चेन के बाद, कौन सा ब्लॉकचैन और साथ ही एएमएम अगला ट्रेंडिंग नाम होगा, कृपया हमसे जुड़ने के लिए नीचे टिप्पणी करें।

नोट: गणना या आँकड़ों के लिए डेटा सभी लेखन के समय से लिए गए हैं, जो कि 4 मार्च, 2021 है, इसलिए वास्तविक रीडिंग डेटा और लेख में निहित डेटा भिन्न हो सकते हैं।