पूल - डेफी और केस स्टडीज सीरम (एसआरएम) में ट्रू फाउंडेशन

लेख पूल के बारे में सीखता है और सीरम पारिस्थितिकी तंत्र में पूल का विश्लेषण करता है।

जल्दी लो

• पूल डीएफआई में वास्तविक आधार हैं, वे एएमएम प्लेटफॉर्म, उधार / उधार, उपज खेती, सिंथेटिक संपत्ति, बीमा और कई अन्य क्षेत्रों में एक अभिन्न भूमिका निभाते हैं।
• लेखक डीएफआई में पूल और उनके अनुप्रयोगों का एक सिंहावलोकन सूचीबद्ध करता है।
• इसके अलावा, लेखक सीरम पूल पर केस स्टडी का विश्लेषण करेगा और साथ ही पारिस्थितिकी तंत्र की विकास रणनीति पर टिप्पणी करेगा।

लगातार विकसित और लॉन्च किए जा रहे नए उत्पादों की एक श्रृंखला के साथ डेफी बहुत तेज गति से बढ़ रहा है। जनवरी 2020 की शुरुआत में, अकेले Ethereum नेटवर्क पर, प्रमुख संपत्ति (TVL) का कुल मूल्य 600 मिलियन डॉलर से अधिक तक पहुंच गया और 1 वर्ष से अधिक समय के बाद, यह संख्या कभी-कभी लगभग 45 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई और अब $39 बिलियन हो गई है।

लेकिन क्या इस फैलाव को संभव बनाता है? आज के शीर्ष उत्पादों के पीछे मुख्य प्रौद्योगिकियों में से एक पूल है।

पूल सिंहावलोकन

पूल डीएफआई का एक मुख्य हिस्सा हैं और एएमएम प्लेटफॉर्म, उधार/उधार, उपज खेती, सिंथेटिक संपत्ति, बीमा, और कई अन्य क्षेत्रों में एक अभिन्न भूमिका निभाते हैं।

सीधे शब्दों में कहें, पूल वह जगह है जहां संपत्ति को स्मार्ट अनुबंधों के अंदर संग्रहीत और लॉक किया जाता है। बैंक में पैसा डालने के समान, बैंक उस पैसे का उपयोग जमाकर्ताओं को ब्याज देने और ब्याज देने के लिए करेगा या बीमा कंपनियां कुछ लोगों के लिए भुगतान करने के लिए बहुमत से पैसे का उपयोग करती हैं जिन्हें समस्या है। । पूल का उपयोग परियोजना के विभिन्न उद्देश्यों की पूर्ति के लिए किया जाएगा।

चीजें जो पूल पर बढ़ सकती हैं

एएमएम

एएमएम के पीछे का विचार संपत्तियों का एक पूल बनाना है। उपयोगकर्ताओं को ऑर्डर-बुक एक्सचेंजों की तरह पीयर-टू-पीयर ट्रेड करने की बजाय। एएमएम उन्हें पीयर-टू-कॉन्ट्रैक्ट (पूल में संपत्ति के लिए विनिमय संपत्ति) का व्यापार करने की अनुमति देता है।

Uniswap पूल में समान मूल्य के 2 टोकन के लिए पूल, लिक्विडिटी प्रोवाइडर (LPs) के उपयोग का एक प्रमुख उदाहरण है जिससे बाजार का निर्माण होता है। जब कोई टोकन खरीदना चाहता है, तो वे Uniswap पर लेनदेन करेंगे और पूल में टोकन प्राप्त करेंगे। 

तरलता प्रदान करने के बदले में, एलपी को एलपी टोकन प्राप्त होंगे और वे पूल में योगदान की गई तरलता की मात्रा के अनुपात में लेनदेन शुल्क साझा करेंगे।

नेटवर्क में शीर्ष एएमएम:

• Ethereum: Uniswap, Sushiswap, Curve, Bancor, Balancer।
• बिनेंस स्मार्ट चेन: पैनकेकस्वैप, बेकरीस्वैप, बर्गरस्वैप
• सोलाना: रेडियम, ओर्का।

जताया

आंतरिक तरलता प्रदान करने के समान, उपयोगकर्ता प्रोटोकॉल के भीतर एक पूल में टोकन जमा करते हैं। वह प्रोटोकॉल संबंधित कार्य कर सकता है जैसे सुरक्षा बढ़ाने के लिए ETH को Ethereum 2.0 में बांधना या सोलाना नेटवर्क पर SOL को सत्यापनकर्ता के रूप में दांव पर लगाना। प्रोटोकॉल दांव लगाने वालों को प्रोटोकॉल टोकन इनाम देगा।

उधार देना/उधार लेना

इसके पीछे का विचार एक परिसंपत्ति भंडारण बनाना है ताकि उपयोगकर्ता सीधे मंच पर उधार ले सकें / उधार दे सकें। बाजार में आपूर्ति और मांग के आधार पर ब्याज दरों में बदलाव होगा। इसके अलावा, ऋणदाता की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए संपार्श्विक भी पूल में जमा किया जाएगा।

उपयोगकर्ता उन संपत्तियों को जमा करते हैं जिन्हें वे कंपाउंड और एव जैसे उधार देने वाले प्लेटफार्मों के पूल में उधार देना चाहते हैं। उधारकर्ता अपनी संपत्ति गिरवी रखेंगे और उन पूलों से टोकन उधार लेंगे, उधार लिए गए टोकन + ब्याज को वापस करते समय, वे संपार्श्विक वापस प्राप्त कर सकते हैं।

ऋणदाता को प्रतीकात्मक टोकन (cToken, aToken) प्राप्त होंगे। जलते समय पूल में जमा संपत्ति + ब्याज वापस मिल सकेगा।

एग्रीगेटर

एग्रीगेटर्स का विचार संपत्ति का एक भंडार बनाना है, जिसका उपयोग परियोजना के उद्देश्य के आधार पर विभिन्न कार्यों में भाग लेने के लिए किया जाएगा।

पूल इयरन जैसे एकत्रीकरण प्लेटफार्मों का आधार हैं, जहां उपयोगकर्ता संपत्ति को पूल में डालते हैं, उन संपत्तियों को उपज में लाया जाएगा।

ध्यान दें कि कई प्लेटफ़ॉर्म पूल टोकन स्वीकार करते हैं (टोकन पूल में जमा होने के बाद टोकन वापस कर दिए जाते हैं)। उन पूल टोकन को अन्य पूलों में भेजा जा सकता है और ब्याज प्राप्त किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, Uniswap के LP टोकन को अतिरिक्त ब्याज उत्पन्न करने के लिए क्रीम पर उधार दिया जा सकता है।

सिंथेटिक एसेट्स

ब्लॉकचेन पर सिंथेटिक संपत्ति का खनन भी पूल पर निर्भर करता है। उपयोगकर्ता पूल में संपार्श्विक जमा करते हैं, विश्वसनीय ओरेकल स्रोतों से वास्तविक दुनिया के डेटा से लिंक करते हैं, और किसी भी वांछित संपत्ति से जुड़े सिंथेटिक टोकन उत्पन्न करते हैं।

अन्य

इसके अलावा, डीआईएफआई में कई अन्य टुकड़ों के लिए पूल की बहुत महत्वपूर्ण भूमिका है, जैसे:

• बीमा : जो लोग बीमा कराना चाहते हैं, वे अपनी संपत्ति को एक पूल में जमा करते हैं, जब कुछ गलत होता है, तो उस पूल की संपत्ति को समस्या का सामना करने वाले व्यक्ति में विभाजित किया जाएगा।
• ट्रान्स : डीएफआई में एक नई सफलता जो जोखिम और वापसी अनुकूलन की अनुमति देती है। इसके पीछे का विचार संपत्ति को पूल में भेजना है जिसमें विभिन्न स्तरों के जोखिम और वापसी के साथ खेती की रणनीति है।
• और भी कई टुकड़े...

सीरम पारिस्थितिकी तंत्र में पूल

सीरम (लॉन्च किया गया)

सीरम को ऑर्डर बुक एक्सचेंज कहा जाता है, लेकिन संक्षेप में यह परियोजना एक सामान्य पूल है जिसमें सीरम और इसके ऊपर के सभी पूल दोनों की संपत्ति होती है (बाद के भाग में समझाया जाएगा)।

वर्तमान में सीरम में 51 पूल हैं ( यहां देखें )। लेकिन अगर हम बिना तरलता वाले पूल को हटा दें, तो 32 पूल हैं।

सीरम पर पूल बनाना अपेक्षाकृत सरल है और पूल बनाने में एक बार में 10-15 एसओएल लगते हैं।

ऑर्डर-बुक्स क्यों?

ऑर्डर बुक पारंपरिक वित्त से एक सिद्ध और सिद्ध व्यापारिक मॉडल हैं। कीमत खरीदारों और विक्रेताओं के आदेशों के अनुसार मेल खाएगी और मौजूदा एएमएम की तरह कोई फिसलन नहीं है। यह आवश्यक है यदि आप मुख्य धारा में जाना चाहते हैं जब व्यापार की मात्रा सैकड़ों, खरबों डॉलर तक पहुंच जाती है।

वर्तमान में, ऑर्डर बुक को बढ़ने से रोकने वाली च��जों में शामिल हैं: 

• (1) महंगी लागत और लंबा इंतजार क्योंकि हर बार लेन-देन को ऑन-चेन भेजने की जरूरत होती है। यह सामान्य उपयोगकर्ताओं और बाजार निर्माताओं दोनों के लिए एक बड़ी बाधा है।
• (2) तरलता स्रोत पर्याप्त नहीं है क्योंकि वर्तमान डीआईएफआई उपयोगकर्ता फ़ाइल बड़ी नहीं है, इसलिए खरीदारों और विक्रेताओं के बीच ऑर्डर भरना मुश्किल है।

सीरम समाधान (1) इसकी अत्यंत तेज प्रसंस्करण गति और सोलाना ब्लॉकचैन की लगभग लागत के कारण। 

तो समस्या को कैसे हल करें (2)? उत्तर पारिस्थितिकी तंत्र में शेष उत्पादों में निहित है।

रेडियम (लॉन्च किया गया)

एएमएम सीरम के आधार पर विकसित किया गया है और उसी तरलता पूल का उपयोग करता है, जिसे एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र पर यूनी या सुशी के रूप में माना जा सकता है। यही कारण है कि सीरम को एक सामान्य पूल माना जा सकता है, सीरम पर विकसित परियोजनाएं तरलता को आकर्षित करती हैं और पारिस्थितिकी तंत्र के पूल में योगदान करती हैं। 

तो सीरम में सीरम स्वैप क्यों होता है लेकिन फिर भी पारिस्थितिकी तंत्र में रेडियम जोड़ता है?

इसका कारण सिर्फ इतना है कि पार्टियां अपनी ताकत को बढ़ावा देने पर ध्यान केंद्रित कर सकती हैं। डीआईएफआई के बारे में सबसे अच्छी बात यह है कि गठबंधन (इंटरऑपरेबिलिटी) की क्षमता में है, परियोजनाओं को "पहियों को सुदृढ़ करने" की आवश्यकता नहीं है, लेकिन मौजूदा लोगों से उपयोग किया जा सकता है। 

एएमएम आज डेफी के लिए सबसे उपयुक्त ट्रेडिंग मॉडल है, यही कारण है कि रेडियम को सीरम के आधार पर विकसित किया गया है और सीरम डेक्स की समस्या (2) को हल करने के लिए उसी तरलता पूल का उपयोग करता है। इसलिए, सीरम डेक्स को विकसित करने के लिए, रेडियम को तरलता का विकास और संग्रह करना चाहिए।

हालाँकि, परियोजना वर्तमान में उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के पूल बनाने की अनुमति नहीं देती है जैसे कि Uniswap पर।

बोनफिडा (शुरू) 

बोनफिडा में पूल के वर्तमान में 2 प्रकार हैं: (1) इंडेक्स पूल, (2) फंडरेजिंग पूल (वीसी पूल)।

• (1) इंडेक्स पूल: उपयोगकर्ताओं के लिए केवल एक प्रकार का टोकन रखते हुए संपत्ति की एक टोकरी तक पहुंचने का उद्देश्य। वर्तमान पूल में सीरम इकोसिस्टम पूल और होली ट्रिनिटी पूल शामिल हैं। सीरम इकोसिस्टम पूल में सीरम इकोसिस्टम में टोकन होते हैं (वर्तमान में 6 टोकन एसओएल, एसआरएम, एलक्यूआईडी, एफआईडीए, एमएपीएस, आरएवाई हैं) अनुपात शासन के माध्यम से तय किया जाएगा और स्वचालित रूप से साप्ताहिक पुनर्संतुलन होगा। होली ट्रिनिटी पूल (उर्फ: सैम पूल) में 3 प्रकार के टोकन एसआरएम, एसओएल, एफटीटी शामिल हैं।
• (2) धन उगाहने वाले पूल (वीसी पूल): इसके पीछे का विचार उपयोगकर्ताओं को IEO की तुलना में 10% सस्ता खरीदने की अनुमति देना है, लेकिन उन टोकन को 1 वर्ष के लिए लॉक किया जाना चाहिए। संक्षेप में, यह एक वायदा लेनदेन है, जिसे पूर्व-निर्धारित मूल्य के साथ संपत्ति को पूल में रखने और समय सीमा समाप्त होने के बाद संपत्ति प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, इंडेक्स पूल, पूल जिसमें कई प्रकार की संपत्तियां होती हैं, परियोजनाओं को व्युत्पन्न उत्पादों के निर्माण के लिए नींव के रूप में उपयोग करने में पूरी तरह से मदद कर सकती हैं।

पोल्कास्टार्टर जैसे धन उगाहने वाले प्लेटफार्मों से अलग जहां परियोजना अनुरोध कर सकती है और समुदाय इस पर मतदान करेगा कि परियोजना को सूचीबद्ध किया जाए या नहीं। वर्तमान में, बोनफिडा पर धन जुटाने के लिए एक पूल बनाने के लिए अभी भी परियोजना को बोनफिडा टीम के साथ "कनेक्ट" करने की आवश्यकता है। 

LQID - पूल का गवर्नेंस टोकन

आपूर्ति: 500,000,000 एलक्यूआईडी टोकन।

LQID को इकोसिस्टम पूल के माध्यम से खरीदा जा सकता है, कोई पूर्व बिक्री नहीं, कोई टीम आवंटन नहीं। पारिस्थितिकी तंत्र के अंदर 100% एलक्यूआईडी टोकन रखे जाते हैं। 

एक नया पूल बनाते समय, उपयोगकर्ता शुल्क दर (एफ) निर्धारित करेंगे और उन्हें निम्नानुसार आवंटित किया जाएगा:

• F/2.5 उपयोगकर्ता को आवंटित किया जाता है।
• F/2.5 (न्यूनतम 0.01%) LQUD का उपयोग कर प्रशासन के लिए आवंटित किया जाता है।
• GUI होस्ट को F/5 (न्यूनतम 0.005%) का भुगतान किया जाता है।

पूल में लागत (एयरड्रॉप्स, बाय/बरम्स, ग्रांट्स,...) का प्रबंधन एलक्यूआईडी टोकन द्वारा किया जाएगा। इसका मतलब है कि उपयोगकर्ता प्रतिशत निर्धारित करता है, और शुल्क कमोबेश LQID शासन के माध्यम से तय किया जाता है।

यह बिंदु मूल कंपनी, सहायक कंपनी के व्यवसाय मॉडल के समान है। सहायक कंपनी का व्यवसाय पर पूर्ण नियंत्रण होता है और वह मूल कंपनी को पूर्व-निर्धारित ब्याज दर भेजती है। यह दोनों पक्षों के लिए लाभ को अधिकतम करने के तरीके को विकसित करने के लिए एक प्रेरणा बनाने में मदद करता है। 

ऑक्सीजन (शुरू)

ऑक्सीजन वह परियोजना है जो डीआईएफआई की सबसे मौलिक वित्तीय विशेषताओं को जोड़ती है, ये विशेषताएं हैं: उपज खेती, उधार और उधार, व्यापार के लिए उत्तोलन का उपयोग करना,... 

यह सीरम इकोसिस्टम में विकसित सीरम का पहला मनी मार्केट पीस है। उपयोगकर्ता पूल बनाएंगे, संपार्श्विक जमा करेंगे और अन्य संपत्तियों को उधार लेने के लिए उस संपार्श्विक का उपयोग करेंगे। वे सभी सुविधाएँ उधार देने वाले पूल पर निर्भर करती हैं।

इसके अलावा, ऑयस्टर लेंडिंग भी एक प्रमुख नाम है जिस पर हमें ध्यान देना चाहिए। 

यौगिक

वर्तमान में, व्युत्पन्न खंड में कई परियोजनाओं के बारे में जानकारी है, विशेष रूप से मैंगो मार्केट और PsyOptions।

मैंगो मार्केट मार्जिन ट्रेडिंग का समर्थन करता है और इसे सीरम के आधार पर विकसित किया जाता है। उपयोगकर्ता संपत्ति को पूल में जमा करते हैं और उन्हें लीवरेज्ड पार्टियों को उधार देते हैं। उपयोगकर्ता को वहन करने वाला एकमात्र शुल्क SRM है। 

PsyOptions जैसा कि नाम से पता चलता है, सीरम इकोसिस्टम में ऑप्शन ट्रेडिंग का समर्थन करेगा।

और पारिस्थितिकी तंत्र में लापता टुकड़ों के बारे में कई परियोजनाएं प्रगति पर हैं, विशेष रूप से वे परियोजनाएं जिन्होंने हाल ही में हैकाथॉन में पुरस्कार जीते हैं।

समापन विचार

अब हम पूल के माध्यम से सीरम से एक व्यापक कनेक्टेड इकोसिस्टम बनाने की महत्वाकांक्षा को स्पष्ट रूप से देख सकते हैं। यह सिद्धांत कि एक हज़ार शाखाएँ सौ नदियों में प्रवाहित होती हैं, एक सौ नदियाँ एक समुद्र में प्रवाहित होती हैं, सैम की महत्वाकांक्षा का वर्णन करने के लिए पारिस्थितिकी तंत्र में पूल का उपयोग करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

सीरम की खासियत यह है कि यह कस्टम पूल की अनुमति देता है। 

उदाहरण के लिए: 

• एएमएम को एक अलग वक्र के साथ अनुकूलित करें।
• एएमएम का कारोबार ऑर्डरबुक प्लेटफॉर्म (रेडियम) पर होता है।
• उधार लेने / उधार देने के लिए निकाली गई संपत्ति की मात्रा को नियंत्रित करें।
• मार्जिन एएमएम, एएमएम और उधार/उधार का संयोजन।
• अन्य विशेषताएं जैसे: तरलता निकालते समय चार्ज करें, टाइमर के साथ टोकन लॉक करें, ..

यह सीरम पारिस्थितिकी तंत्र में उत्पादों के लिए लचीलापन पैदा करेगा, लेकिन फिलहाल पारिस्थितिकी तंत्र में प्रमुख ब्लॉक अभी भी प्रारंभिक चरण में हैं और इसके अलावा कई उपयोगकर्ताओं को आकर्षित नहीं किया है। पूल पर विकसित किए जा रहे उत्पाद अभी तक वास्तव में विकेंद्रीकृत नहीं हैं।

लेख पूल क्या हैं और लेखक के ज्ञान से संदर्भित है। मूल लिंक यहां देखें ।