Apakah aUSD bernilai investasi setelah diretas?

• Apa itu Acala?
• Asal Acala
• Bagaimana cara kerja Acala?
• AcalaSwap (AMM)
• Honzon (Protokol Stablecoin)
• Homa (Protokol Taruhan Cair)
• Mengapa Acala begitu populer?
• Bagaimana Acala diserang?
• Pemulihan Acala
• Tokenomics ACA
• Apakah Acala Investasi yang Baik?
• ringkasan

Apa itu Acala?

Acala adalah platform Polkadot DeFi yang menyediakan layanan keuangan modular dan dilengkapi dengan pusat likuiditas yang dirancang khusus untuk mendukung Polkadot DeFi. Ini membawa fungsionalitas peminjaman, peminjaman, dan stablecoin ke ekosistem Polkadot yang lebih luas.

Acala adalah platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang komprehensif berdasarkan Web 3.0. Karena jaringan Acala adalah protokol DeFi pertama yang diluncurkan dengan lelang parachain Polkadot , itu dianggap sebagai hub Polkadot DeFi. Kompatibel dengan mesin virtual Ethereum, pengembang dapat dengan mudah memindahkan proyek mereka dari Ethereum ke jaringan Acala. Artinya, ia berpotensi menjadi hub DeFi untuk hampir semua mata uang kripto.

Jaringan Acala menggunakan sistem token ganda, yang terdiri dari token tata kelola yang disebut ACA dan stablecoin terdesentralisasi asli yang disebut aUSD. Token ACA juga digunakan untuk membayar biaya transaksi apa pun. Seiring dengan ACA, ada sejumlah token tambahan yang diizinkan untuk membayar biaya transaksi di jaringan Acala.

Asal Acala

Didirikan oleh Acala Foundation, Acala pada dasarnya merupakan kolaborasi intensif antara dua tim yang dikembangkan bersama Polkadot DeFi, bernama Polkavallet dan Laminar. Foundation telah mencoba mengembangkan pasar DeFi di berbagai blockchain yang dihubungkan oleh Relay Chain. Untuk tujuan ini, jaringan Acala dibuat sebagai lapisan keuangan yang dimiliki dan dioperasikan oleh komunitas, menggunakan kerangka Substrat Polkadot. Sementara Acala menyertakan fitur aplikasi keuangan, area fokus utama mereka adalah meningkatkan kemampuan pengembangan dan inisiatif interoperabilitas.

Pengembangan jaringan Acala pertama kali dimulai pada tahun 2019 ketika Web3 Foundation memberikan hibah pengembangan kepada Acala. Sejak saat itu, jaringan Acala telah menerima dana tambahan dari perusahaan investasi crypto Pantera Capital dan Polychain Capital. Dana pribadi ini terkumpul lebih dari US$8 juta pada Agustus 2020, dan jaringan Acala secara resmi diluncurkan di Polkadot pada akhir 2021.

Bagaimana cara kerja Acala?

Jaringan Acala menawarkan pertukaran terdesentralisasi (DEX), protokol taruhan cair, dan stablecoin, menjadikannya proyek crypto yang lengkap, bagian dari inisiatif Polkadot DeFi. Karena jaringan Acala sepenuhnya kompatibel dengan EVM, ini memiliki banyak manfaat bagi investor crypto Acala.

Dengan menggunakan platform ini, Anda akan mendapatkan akses ke DApps, aset crypto, dan turunan berbasis DOT. Saat ini, jaringan Acala terdiri dari tiga bagian: AcalaSwap, Honzon, dan Homa.

AcalaSwap (AMM)

AcalaSwap adalah pembuat pasar otomatis (AMM) berdasarkan antarmuka swap standar yang memberi Anda kemampuan untuk memperdagangkan berbagai aset kripto dalam kumpulan likuiditas. Penyedia likuiditas mana pun dapat memperoleh biaya untuk menempatkan Acala crypto di kumpulan. Sementara Acala DEX menggunakan struktur yang sangat akrab, tidak perlu mengubah banyak hal ketika datang ke perdagangan terdesentralisasi.

Di sisi lain, fitur baru yang dimungkinkan melalui jaringan Acala DEX adalah kemampuan untuk berdagang secara alami antara berbagai mata uang kripto, pada blockchain apa pun yang terhubung ke Polkadot. Perhatikan bahwa Polkadot dan Kusama telah diadopsi secara luas. Faktanya, proyek populer mengumumkan bahwa mereka ingin bergabung dengan Polkadot melalui parachain secara teratur. Oleh karena itu, diyakini bahwa jumlah likuiditas lintas rantai yang tersedia melalui Acala DEX akan selalu bertahan.

Satu perbedaan mencolok antara jaringan Acala DEX dan semua platform DEX berbasis Ethereum lainnya adalah bahwa Acala DEX jauh lebih terjangkau untuk digunakan. Polkadot dikenal sebagai blockchain throughput tinggi yang memungkinkan biaya gas kecil. Biaya ini dapat dibayarkan dalam cryptocurrency Acala dan banyak cryptocurrency tambahan.

Honzon (Protokol Stablecoin)

Honzon adalah protokol stablecoin yang digunakan dengan jaringan cryptocurrency Acala. Acala telah meningkatkan reputasinya sebagai jaringan interoperabilitas lintas rantai dengan mengembangkan stablecoin aUSD-nya sendiri, stablecoin matematis yang dipatok 1:1 ke USD. Namun, itu juga didukung penuh oleh agunan kripto lainnya.

Platform stablecoin aUSD, didukung oleh protokol Honzon, dibuat untuk menambang stablecoin setiap kali koin ini disimpan oleh pengguna crypto sebagai jaminan. Pada peluncuran protokol ini, platform stablecoin aUSD dapat menerima ETH, BTC, dan DOT sebagai jaminan. Diyakini bahwa mata uang tambahan pada akhirnya akan didukung oleh parachain.

aUSD stablecoin mudah dimengerti. Setelah agunan dari Acala (atau banyak mata uang lainnya) disimpan, aUSD secara resmi dicetak, maka Anda dapat membuka posisi yang dijaminkan. Mengambil posisi ini berarti Anda berutang uang langsung ke protokol, yang harus dilunasi bersama dengan sejumlah bunga tertentu di kemudian hari.

Setelah Anda melunasi posisi agunan Anda, protokol yang disebutkan sebelumnya akan membakar jumlah stablecoin per USD yang sama, yang mengurangi jumlah stablecoin per USD yang saat ini beredar. Proses ini memungkinkan stablecoin aUSD untuk mempertahankan nilai USD-nya. Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam stablecoin aUSD, penting untuk diketahui bahwa Honzon hadir dengan stabilitas dan keamanan yang ditingkatkan.

Homa (Protokol Taruhan Cair)

Ekosistem Polkadot DeFi difokuskan pada ikatan aset. “Bonding” melibatkan proses yang mirip dengan mempertaruhkan. Selama pengikatan, token Anda dikunci dengan smart contract untuk sejumlah utilitas tertentu. Sebagai imbalannya Anda akan menerima bunga.

Sebelum pengembangan keuangan terdesentralisasi, sulit untuk menemukan platform yang menggunakan aset taruhan. Setelah aset ini ada, mereka tidak dapat digunakan untuk likuiditas. Sekarang turunan yang dipertaruhkan telah dibuat, platform crypto dapat mengakses likuiditas yang dipertaruhkan.

Jaringan Acala mengambil langkah lebih jauh dengan menyediakan pemegang DOT LDOT melalui protokol Homa. Juga dikenal sebagai Liquid DOT, LDOT adalah token yang digunakan untuk mewakili likuiditas yang Anda pertaruhkan. LDOT Anda dapat dihapus dari protokol Homa sebelum digunakan sebagai jaminan stablecoin USD melalui Honzon.

Acala memberi pengembang, proyek, dan investor pinjaman dari komunitas DOT dengan kemampuan untuk mengumpulkan seluruh modal crypto mereka tanpa mempertaruhkan DOT langsung di pasar. Protokol dirancang dengan cara ini untuk menyelesaikan masalah likuiditas yang datang dengan mempertaruhkan DOT.

Mengapa Acala begitu populer?

Meskipun Acala belum merevolusi DeFi, Acala memiliki beberapa aspek unik yang membedakannya dari hub DeFi lainnya. Pertama-tama, jaringan cryptocurrency Acala berfokus pada kolaborasi melalui infrastruktur DeFi lintas rantai, yang menguntungkan seluruh industri. Investor dapat meminjam dan menggadaikan sepenuhnya dengan cryptocurrency dari blockchain lain. Anda juga dapat menggunakan AMM untuk menukar mata uang kripto tanpa harus membungkusnya terlebih dahulu, yang menyederhanakan keseluruhan proses.

Jika Anda telah berinvestasi di platform Polkadot sebelumnya, maka jaringan cryptocurrency Acala pada dasarnya telah memfasilitasi platform Polkadot DeFi. Fitur DeFi paling modern dan canggih didukung dengan Acala. Jika Anda memegang token Acala, Anda memiliki kemampuan untuk mendapatkan keuntungan pasif secara khusus. Keuntungan yang Anda dapatkan didasarkan pada jumlah token yang dipertaruhkan. Semua hadiah taruhan Anda dibayarkan dalam ACA.

Bagaimana Acala diserang?

Terlepas dari fitur keamanan Acala yang kaya, serta seluruh platform Polkadot DeFi, peretasan Acala DeFi terjadi pada 14 Agustus 2022, yang mengakibatkan penambangan sebagian besar stablecoin aUSD. Pada gilirannya, aUSD kehilangan sekitar 99% nilainya, itulah sebabnya peretasan Acala DeFi adalah salah satu serangan crypto paling serius yang terjadi selama bertahun-tahun. Aktivitas penambangan yang dialami jaringan Acala begitu intens hingga harga satu USD justru turun menjadi 0. Sebelumnya dipatok 1:1 terhadap dolar AS.

Tim pengembangan di Acala dengan cepat menentukan bahwa peretasan Acala DeFi disebabkan oleh kesalahan konfigurasi kumpulan likuiditas aUSD/iBTC, yang telah aktif sebelum hari itu. Kejadian ini mengakibatkan kesalahan pencetakan dengan jumlah USD yang cukup besar. Seorang peretas yang terlibat dalam peretasan Acala DeFi mampu menghasilkan sekitar US$1,28 miliar dalam satu USD, yang ditukar dengan jumlah ACA yang jauh lebih kecil.

Tak lama setelah peretasan Acala DeFi dimulai, Acala menempatkan parachain ke mode pemeliharaan, yang menghentikan semua pertukaran. Umpan harga Oracle dan transaksi lintas rantai juga dihentikan, mengakibatkan peretas benar-benar terjebak dengan $1,28 miliar token aUSD yang tidak berharga.

Beberapa pengguna tambahan meniru peretasan asli untuk mendapatkan antara US$25.000 dan US$80 juta dalam satu USD. Jumlah total yang dicuri kurang dari US$10 juta tidak termasuk ketergantungan aUSD. Setelah peretasan Acala DeFi, banyak investor crypto mulai mempertanyakan kelangsungan jaringan Acala.

Pemulihan Acala

Sejak pelanggaran jaringan Acala pada pertengahan Agustus, tim telah mencoba memulihkan sekitar 3 miliar per USD untuk membantu mendorong nilainya lebih dekat ke patokan 1:1 USD. Pada tindak lanjut kedua, setelah peretasan Acala DeFi, mereka dapat memulihkan sekitar 1,68 miliar per USD. Jejak pertama memungkinkan pemulihan 1,29 miliar aUSD. Laporan pelacakan tambahan diharapkan dalam beberapa minggu mendatang, yang dapat mengurangi keparahan peretasan Acala DeFi.

Sementara peretasan Acala DeFi parah, tim Acala dapat dengan cepat membekukan semua layanan, yang secara efektif mengurangi dampak yang disebabkan oleh peretasan. Sekitar 16 pengguna terpisah yang berkontribusi pada kumpulan likuiditas aUSD menerima koin aUSD yang dicetak selama peretasan Acala DeFi. Sementara USD awalnya bernilai sekitar US$0,01 setelah peretasan Acala DeFi, sekarang bernilai sekitar US$0,85 karena upaya pemulihan baru-baru ini.

Tokenomics ACA

Sebagai token platform Acala, ACA telah dialokasikan untuk hadiah, investor strategis, tim Acala, pengembangan ekosistem lebih lanjut, dan sejumlah cadangan. Pada akhir tahun 2026, lebih dari $800 juta dalam bentuk ACA akan didistribusikan. Jumlah yang disalurkan kepada peserta crowd loan, mitra strategis dan tim Acala akan bertambah seiring berjalannya waktu.

ACA saat ini dihargai US$0,2 dan memiliki pasokan beredar lebih dari 508 juta token. Kapitalisasi pasarnya benar sekitar 120 juta dolar AS. Acala bertujuan untuk segera merilis laporan pelacakan akhir yang lebih rinci tentang peretasan DeFi baru-baru ini, yang dapat diverifikasi oleh komunitas menggunakan data on-chain. Proposal kemudian akan dibentuk dengan mengagunkan USD. Masyarakat akan dapat membuat keputusan dan merencanakan pemulihan layanan.

Apakah Acala Investasi yang Baik?

Peretasan Acala DeFi segera merusak nilai aUSD. Sementara tim Acala telah mengambil langkah-langkah untuk memperbaiki masalah ini, luas dan parahnya peretasan berarti Anda harus meluangkan waktu untuk menentukan apakah Acala adalah investasi yang baik untuk portofolio investasi Anda.

Meskipun peretasan telah dihentikan, peta jalan pengembangan Acala tetap ambisius dan pada akhirnya dapat membantu investor crypto mendapatkan kepercayaan pada platform tersebut. Misalnya, Acala pada akhirnya ingin mengaktifkan transfer keseimbangan dan bekerja untuk berinvestasi lebih banyak dalam menumbuhkan ekosistem selama beberapa tahun ke depan.

Sebelum berinvestasi, pertimbangkan untuk berfokus pada apa yang dikatakan tim Acala tentang langkah tambahan yang akan mereka ambil untuk mengatasi masalah yang disebabkan oleh peretasan Acala DeFi. Jika mereka memperbaiki masalah ini, Anda akan dapat berinvestasi tanpa terlalu mengkhawatirkan portofolio crypto Anda.

ringkasan

Terlepas dari parahnya peretasan Acala DeFi, tim di Acala mengambil banyak langkah untuk memulihkan aUSD yang dicetak dan mencegah masalah yang disebabkan oleh peretasan ini. Namun, beberapa investor crypto masih tidak mempercayai Acala, dengan mengatakan bahwa platform tersebut tidak terdesentralisasi seperti yang diiklankan. Apakah Anda memilih untuk berinvestasi dalam stablecoin aUSD atau memutuskan untuk mengambil aset crypto Anda di tempat lain, jelas bahwa peretasan Acala DeFi telah menyebabkan kerusakan signifikan pada reputasi platform, serta nilainya.aUSD.

• Jaringan Acala dieksploitasi kerentanan, aUSD tiba-tiba kehilangan "peg"
• Analisis Polkadot: Data derivatif menunjukkan bahwa harga DOT masih kuat