Ren Protocol 2021 - Potensi & peluang ekspansi multi-rantai DeFi setelah diakuisisi oleh Sam SBF F FTX

Dibandingkan dengan WBTC dengan kapitalisasi pasar 8 miliar USD (saingan langsung dari REN), jumlah renBTC yang dicapai masih cukup kecil. Jadi apa alasannya?

Hai kawan!

Pasar DeFi terus berkembang belakangan ini dan dengan munculnya kekuatan seperti Polkadot, Cosmos dan Avalanchev… telah menyebabkan peningkatan tajam dalam permintaan interoperabilitas (atau interoperabilitas) antara Blockchains satu sama lain. .

Protokol Ren adalah salah satu dari sedikit proyek yang memecahkan masalah interoperabilitas antar Blockchain.

Kapitalisasi renBTC di Ethereum telah meningkat tajam pada satu titik menjadi lebih dari 1 miliar USD dalam beberapa bulan terakhir, seiring dengan proyek yang juga berkembang ke jaringan lain seperti Solana atau Avalanche.

Dibandingkan dengan WBTC dengan kapitalisasi pasar 8 miliar USD (saingan langsung dari REN), jumlah renBTC yang dicapai masih cukup kecil tetapi saya percaya bahwa REN masih memiliki alasan tertentu dan dapat menjadi salah satu yang naik di pasar.

Jadi apa alasan-alasan itu? Saudara, mari kita cari tahu bersama!

Rekap Protokol Ren

Sebelum masuk ke analisis, saya akan meringkas secara singkat untuk Anda gambaran umum tentang Protokol Ren.

Protokol Ren (sebelumnya Protokol Republik) dikembangkan pada tahun 2017 dan awalnya berfokus pada perdagangan OTC tanpa kepercayaan. Saudara OTC cukup memahami transaksi P2P dan tidak akan mempengaruhi harga pasar dari token yang diperdagangkan.

Namun, kemudian Protokol Ren melakukan Rebranding dan mendapatkan nama yang dimilikinya saat ini dan tujuannya adalah untuk fokus pada pengembangan Interoperabilitas atau interoperabilitas, sebuah platform yang memungkinkan Anda untuk memperdagangkan token antar blockchain yang berbeda secara aman, tanpa kepercayaan dan terdesentralisasi.

Proyek ini meluncurkan Mainnet pada Mei 2020 dan memungkinkan konversi BTC, Bitcoin Cash, dan Zcash ke jaringan ERC 20 melalui mekanisme Wrapped and Ren Virtual Machine (RenVM).

RenVM adalah jaringan yang didukung oleh mesin virtual terdesentralisasi. Mesin virtual ini disebut Darknodes, dan mereka bekerja bersama untuk menyediakan daya, menyumbangkan bandwidth, dan membuat jaringan lebih aman. 

Darknodes akan menerima sebagian dari volume perdagangan token pada platform Protokol Ren.

Anda akan bertanya-tanya, bagaimana solusi Ren Protocol berbeda dari WBTC?

Jawabannya terletak pada desentralisasi, solusi Ren memungkinkan Anda untuk membungkus BTC atau token lain yang didukung sementara WBTC mengharuskan Anda untuk KYC dan akan menyimpan BTC Anda di BitGo (secara kasar terpusat).

Apa yang membuat REN undervalued?

Pada saat penulisan artikel ini, REN telah meningkat 3 - 4 kali bahkan 8 kali lipat ketika mencapai ATH setelah mendapatkan informasi tentang integrasi dengan Binance Smart Chain .

Jadi mengapa saya masih mengatakan REN saat ini undervalued, menurut saya kata kuncinya di sini adalah Insentif Pemegang REN atau keuntungan Pemegang REN.

Mari kita lihat Tokenomic REN terlebih dahulu, total pasokan REN adalah 1.000.000.000 dan volume sirkulasi sekarang lebih dari 88,1%, yang akan membantu REN mengurangi tekanan pada inflasi token.
 

Selain itu, dari lebih dari 881 juta Token REN, ada 188 juta token yang dimasukkan ke dalam Staking Darknodes.

Menurut pendapat saya, jumlah yang dimasukkan ke dalam Staking akan terus meningkat yang akan meningkatkan Sisi Permintaan REN, alasannya akan saya jelaskan di bawah ini.

Staking adalah satu-satunya utilitas dari REN, pada awalnya saya juga cukup kecewa ketika REN hanya memiliki satu Use case yaitu Staking ke Darknodes untuk menerima Rewards.

Namun, setelah mempelajari lebih dekat dan menyaksikan wawancara dengan CTO proyek Loong Wang, saya berubah pikiran tentang hal ini. 

Loong Wang menjelaskan bahwa fluktuasi harga perlu diminimalkan untuk melindungi keamanan sistem, karena menambahkan use case lain dapat membuat harga token REN lebih panas. Hal ini akan mempersulit mereka yang ingin mempertaruhkan Token REN untuk membuat Darknodes, serta dampak dari membuat Darknodes lama Unstake untuk menjual token, sehingga berdampak buruk pada jaringan.

Satu hal yang harus Anda perhatikan adalah ketika Stake Token REN menjalankan Darknodes, Anda akan menerima hadiah Fee (Biaya ini adalah Token yang dikonversi, bukan REN).

Sederhananya, Anda dapat memahami bahwa Stake REN bersaudara membuat Darknodes, meminta pengguna mengunci BTC untuk mencetak renBTC, Anda akan menerima hadiah BTC.

Menurut statistik, dalam 28 hari terakhir, Darknodes menerima total token senilai 1,52 juta USD, sebagian besar BTC. 

Dengan jumlah taruhan REN untuk membuat Darknodes turun menjadi sekitar 180 juta, saya akan menghitung bahwa mereka akan menerima sekitar 10% APY (jika harga BTC tetap sama dan volume transaksi Protokol Ren tetap sama).

Namun, saya percaya bahwa potensi pasar yang dibidik REN masih besar dan jumlahnya tidak berhenti di situ.

Anda bayangkan kapitalisasi BTC saat ini sekitar 1 triliun USD tetapi kapitalisasi koin BTC yang Dibungkus seperti HBTC, WBTC, renBTC, dll belum mencapai 20 miliar USD, membuktikan bahwa masih banyak BTC yang belum ditransfer ke mata uang lain jaringan Blockchain lainnya, sehingga potensi REN masih sangat besar.

Dan satu hal lagi yang harus Anda perhatikan adalah bahwa Protokol Ren akan diperluas untuk mengintegrasikan banyak Blockchains lainnya, kemudian interaksi multi-rantai akan dipromosikan, Darknodes akan menerima lebih banyak hadiah dan akan menerima bunga majemuk ketika Token yang menaikkan harga.

Tidak hanya di Ethereum dan renBTC

Visi Protokol Ren tidak berhenti pada platform yang menempatkan BTC di Ethereum untuk diperdagangkan, tetapi meningkatkan interoperabilitas multi-rantai sehingga mendukung pengembangan pasar DeFi.

Dengan ambisi itu, Ren telah menerapkan serangkaian rencana untuk memperluas platform ke Blockchain lain seperti Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Polkadot, dll. 

Saya akan mengulas untuk Anda beberapa pembaruan luar biasa dari Ren Ecosystems.

Integrasi dengan Binance Smart Chain

Dengan pengumuman integrasi Binance Smart Chain pada waktu yang tepat ketika tren BSC kuat, harga REN langsung naik 70%. 

Dengan integrasi BSC, Anda dapat menggunakan RenVM untuk mencetak aset seperti renBTC, ren DOGE, renBCH, renZEC, ... 

Ini meningkatkan Kasus Penggunaan Protokol Ren, Anda dapat menggunakan aset mint untuk menyediakan Likuiditas atau Pasak ke platform Peminjaman seperti Venus atau Cream Finance untuk mendapatkan hasil alih-alih hanya meninggalkan BTC di dompet Anda dan menunggu kenaikan harga. 

Saat ini, saya melihat, pengguna yang menggunakan renVM untuk mencetak aset tidak banyak tetapi integrasi baru terjadi baru-baru ini dan terlebih lagi, fakta bahwa Ren dilaporkan berintegrasi dengan BSC dalam konteks tren BSC yang kuat juga membuat komunitas lebih memperhatikan Ren .

Bermitra dengan 1Inch dan Menerapkan Penambangan Likuiditas di BSC

Untuk lebih memperluas ekosistem Protokol Ren, tim telah bermitra dengan 1Inch untuk meluncurkan program Penambangan Likuiditas dengan tujuan meningkatkan Likuiditas renBTC pada ekosistem BSC.

Program akan dilaksanakan mulai 24 Maret hingga 21 April, Anda dapat mengikuti petunjuk di sini untuk berpartisipasi dalam bertani.

Kerjasama dengan beberapa proyek DeFi 

Pada bulan Februari dan Maret, Ren mengumumkan kerja sama dengan sejumlah proyek DeFi untuk menarik lebih banyak pengguna menggunakan solusi Ren, saya akan mencantumkan beberapa nama terkemuka untuk Anda.

1. Lace x Perpetual Protocol

Perpetual telah menambahkan pasangan perdagangan REN/USDC di platformnya, perlu dicatat bahwa saat ini hanya ada 10 pasangan perdagangan di Perp sehingga ini membantu komunitas Perp untuk lebih memperhatikan dan belajar tentang Ren.

2. Ren bermitra dengan Synthetix untuk memperluas kasus penggunaan aset ren.

Anda dapat menggunakan renBTC untuk mencetak aset seperti sUSD, sETH, sBTC untuk berdagang di platform Synthetix. 

Synthetix adalah platform Derivatif dan Aset Sintetis terkemuka di pasar DeFi, kemitraan ini menguntungkan kedua belah pihak karena Ren akan didukung untuk meningkatkan jumlah pengguna dan volume transaksi; Platform Synthetix juga akan mendapat manfaat dari paparan likuiditas yang melimpah dari Blockchains lainnya.

Dan masih banyak proyek lain yang bekerjasama dengan Ren Team untuk langkah demi langkah mewujudkan ambisi mereka, Anda bisa simak di bawah ini:

• Pembaruan Ekosistem Ren Maret 2021
• Pembaruan Ekosistem Ren Februari 2021

3. Ren x Alameda

Ren Team mengumumkan bahwa mereka akan berpartisipasi dalam Alameda, dimana Protokol Ren akan memprioritaskan mengintegrasikan Solana ke dalam proyeknya. Tim berharap dapat mulai memiliki aset yang dicetak dari renVM ke Blockchain Solana di Q2.

Selain itu, kerjasama ini akan membantu Protokol Ren mempercepat implementasi Tahapan untuk bergerak menuju jaringan yang sepenuhnya Terdesentralisasi (Saat ini, Ren masih memiliki masalah dengan Desentralisasi, saya akan membahas lebih dalam nanti di artikel. tulis).

Dengan mengakuisisi Ren, saya pikir itu akan menguntungkan Ekosistem Ren dan Solana.

Dengan Ekosistem Solana:

• Protokol Ren akan menjadi jembatan untuk membawa jenis aset lain ke ekosistem Solana, sehingga meningkatkan likuiditas ekosistem.
• Selain itu, mengakuisisi Ren juga merupakan niat Sam ketika Ren dapat membalikkan, membawa SOL atau SRM ke Blockchain lain untuk meningkatkan posisi dan menciptakan likuiditas untuk token di ekosistemnya.

Dengan Protokol Ren:

• Dengan bermitra dengan Alameda dan menerapkan integrasi jaringan Solana, Ren dapat mengakses basis pelanggan FTX dan Ekosistem Solana, sehingga meningkatkan jumlah pengguna yang menggunakan platform dan membantu pemegang REN menerima lebih banyak insentif. .
• Tim Alameda juga akan mendukung Ren dalam hal teknologi, operasional, dan masalah terkait masyarakat untuk mempercepat kemajuan proyek menuju tujuan Desentralisasi sepenuhnya.

Jadi, saya melihat kerjasama ini sebagai Win - Win ketika kedua belah pihak menerima manfaat yang besar. 

Rencana integrasi longsoran

Dalam sebuah wawancara dengan MoneyDance, CTO Loong Wang mengungkapkan rencana untuk berintegrasi dengan Avalanche. Anda dapat melihat detail wawancara di sini .

Ekosistem longsoran sedang berkembang, saat ini platform DeFi di AVAX cukup penuh dan dalam 13 hari pertama bulan Maret, 13 proyek telah pindah ke Avalanche, token AVAX juga meningkat x20 kali dalam 1 bulan membuktikan panasnya ekosistem ini.

Saat ekosistem DeFi AVAX tumbuh, akan ada permintaan besar akan likuiditas dalam ekosistem. Dan Protokol Ren akan menyelesaikan masalah ini dengan kemampuan untuk menjadi jembatan untuk membawa jenis aset lain ke Ekosistem Longsor dari Blockchain lain seperti BTC, Ethereum, Solana, BSC, ... 

Integrasi AVAX adalah salah satu langkah Ren dalam mewujudkan ambisi besarnya untuk menjadi jembatan likuiditas seluruh pasar DeFi.

Potensi Pertumbuhan Protokol Ren dan Token REN 

Pasar yang dibidik REN cukup menarik dan memiliki banyak potensi pertumbuhan, total Market Cap dari 3 koin Wrapped BTC terbesar hanya mencapai kurang dari 10 miliar USD. 

Dibandingkan dengan Kapitalisasi Pasar BTC lebih dari 1 triliun USD, pasar yang ditargetkan Ren sangat besar. 

Ada banyak prediksi tentang BTC naik ke $100.000 dan kemudian Kapitalisasi Pasar akan hampir berlipat ganda sekarang, bayangkan hanya 5% dari Kapitalisasi Pasar (setara dengan sekitar 100 miliar USD) dari BTC yang masuk. Pasar DeFi melalui Protokol Ren solusinya, seberapa besar Insentif yang akan diterima oleh Pemegang REN.

Selain itu, jumlah BTC yang belum dimasukkan ke pasar DeFi masih cukup banyak.

Pada 23 Maret, menurut Crypto Quant, jumlah BTC yang disimpan di bursa adalah sekitar 2,3 juta BTC setara dengan nilai sekitar 125 miliar USD, saya melihat jumlah BTC ini jika hanya disimpan atau dipertaruhkan di platform kami. tidak memberikan jumlah APY yang cukup rendah (APY untuk BTC di Binance yang saya rujuk hanya 1,2%/tahun).

Sebagai gantinya, jumlah BTC ini dapat ditempatkan di pasar DeFi, dipertaruhkan pada platform lain dengan APY yang jauh lebih tinggi, dan membawa jumlah likuiditas yang sangat besar ke pasar DeFi.

Dan tidak hanya BTC, Ren akan mendukung banyak jenis aset lainnya untuk meningkatkan interoperabilitas untuk seluruh pasar DeFi untuk membantu token dari Blockchains yang berbeda dapat diperdagangkan satu sama lain.

Terutama setelah bermitra dengan Alameda Research, Ren akan dapat mengakses ekosistem terkemuka di pasar DeFi, dan rencana untuk mengintegrasikan Avalanche akan terus membantu Ren mencapai ambisinya satu langkah lagi.

Sedikit prediksi saya tentang REN di tahun 2021:

Pada tahun 2021, dengan kerjasama dari Sam Bankman-Fried, kemungkinan Protokol Ren akan pindah ke Fase berikutnya dalam Peta Jalannya dan mengintegrasikan jembatan dengan Solana di Q2.

Saya pikir ini akan meningkatkan banyak perhatian komunitas dengan Ren, tetapi jumlah pengguna yang menggunakan solusi Ren untuk mencetak BTC di Solana saya pikir tidak akan banyak (karena Solana adalah ekosistem yang didukung dengan FTX dan pengguna tidak akan menggunakan solusi Ren tetapi beli BTC langsung di FTX dan kemudian transfer ke dompet SPL). 

Namun, rencana untuk mengintegrasikan Avalanche dalam konteks ekosistem AVAX yang berkembang dapat mendorong permintaan akan solusi Ren.

Pada saat yang sama, saya pikir tahun ini, Ren dapat mengintegrasikan ekosistem lain seperti Polkadot, Fantom atau mungkin Dekat. 

Ketika sepenuhnya mengintegrasikan ekosistem, saya pikir renBTC benar-benar mampu melampaui HBTC dan mengikuti WTBC dalam hal Kapitalisasi Pasar, tetapi masih tidak dapat mengatasi karena masyarakat masih khawatir dengan desentralisasi proyek.

Pada tahun 2021, harga BTC dapat menyaksikan kenaikan hingga $ 100.000 dan sekitar 10% - 15% dari BTC di bursa akan dimasukkan ke pasar DeFi (Karena DeFi saat ini saya pikir bukan tren tetapi sebenarnya adalah masa depan Crypto) .

Dengan demikian, jumlah BTC yang Dibungkus dapat meningkat dari 25 menjadi 37,5 miliar USD Kapitalisasi Pasar. Dengan asumsi renBTC mencapai 30% dari pangsa pasar Wrapped BTC, harga REN menurut perkiraan saya bisa mencapai $10.

Itu pendapat pribadi saya tentang REN, tapi menurut Anda seperti apa potensi pertumbuhan Ren?

Beberapa poin yang perlu diperhatikan dengan Protokol Ren 

Meskipun pasar yang dibidik Ren sangat potensial bersama dengan partner yang sangat terkenal di pasar, Alameda Research, namun Ren masih menghadapi beberapa masalah yang perlu dipecahkan jika ingin mewujudkan ambisinya. .

RenVM saat ini hanya digunakan untuk mencetak BTC

Saat ini, RenVM mendukung token BTC, DOGE, ZEC, BCH, FIL, DGB dan LUNA di jaringan Ethereum dan Binance Smart Chain. Namun, ada hal yang perlu diperhatikan bahwa sebagian besar pengguna menggunakan renVM untuk mencetak renBTC di Etherum.

Anda dapat melihat dalam volume renVM hampir $3,7 miliar, yang sebagian besar adalah BTC dengan nilai sekitar $3,644 miliar di jaringan Ethereum.

Di jaringan Binance Smart Chain, tidak lebih baik ketika volumenya baru mencapai hampir 3 juta USD dan aset yang dicetak oleh renVM masih BTC.

Untuk pengguna seperti saya dan saya juga menebak banyak saudara lainnya, jika Anda ingin mentransfer aset di jaringan BSC, Anda akan menyetor USDT di CEX Binance, membeli BTC di bursa dan mentransfer ke dompet BSC dari Binance. Itu sebabnya saya pikir volume pada jaringan BSC sangat rendah.

Kasus yang sama saya pikir akan terjadi dengan FTX ketika Ren Protocol terintegrasi dengan jaringan Solana.

Namun, menurut pendapat saya, jika Anda memiliki BTC di dompet BTC Blockchain non-penahanan, menggunakan renVM untuk mentransfer BTC ke jaringan lain masih merupakan solusi yang tidak memakan waktu dan mahal, itu semua dalam kebiasaan orang.

Selain itu, integrasi dengan jaringan seperti Avalanche, Polkadot, Fantom, ... adalah Blockchains yang tidak memiliki pertukaran di belakang, solusi Ren Protocol saya pikir akan lebih banyak digunakan oleh pengguna untuk mentransfer BTC ke jaringan.

Apakah Protokol Ren saat ini Terdesentralisasi?

Selain masalah kebiasaan penggunaan pengguna, Protokol Ren juga memiliki masalah yang agak mengkhawatirkan yaitu sifat sistem yang terdesentralisasi.

Saat ini Ren Protocol sedang dalam Fase Mainnet SubZero di Roadmap. Menurut sebuah posting di media oleh CTO Loong Wang (Anda dapat mengetahuinya di sini ), dalam Fase saat ini, renVM beroperasi sebagai proyek semi-desentralisasi. 

Oleh karena itu, tim Ren dan beberapa proyek lainnya akan bertanggung jawab atas mekanisme konsensus dan pelaksanaan kontrak cerdas melalui node Greycore di Fase SubZero.

Sedikit catatan untuk kalian, sejauh yang saya tahu, saat ini Greycore saat ini sepenuhnya dikendalikan oleh tim Ren, informasinya dapat Anda temukan di sini dan itu harus sampai Fase Mainnet One agar jaringan menjadi nyata.

Masalah terkait sentralisasi awal proyek dijelaskan oleh CTO bahwa:

• Jika proyek mengalami masalah, tim Ren dapat dengan cepat menyelesaikannya sehingga BTC Anda atau aset apa pun yang terkunci di renVM Anda tidak dalam bahaya.
• Selain itu, Ren's Centralization juga membantu Anda jika Anda mengalami masalah dalam pengoperasian di RenVM sehingga menyebabkan aset macet di Smart ontract, tim Ren akan mendukung untuk mendapatkan kembali properti tersebut.

Menurut pendapat saya, ini adalah masalah yang agak mengkhawatirkan karena Anda dapat benar-benar berisiko karena proyek saat ini tidak sepenuhnya terdesentralisasi, aset Anda di Kontrak Cerdas mungkin bermasalah ketika sudah dekat, seperti Tim yang mengendalikan seluruh sistem dan komunitas masih tidak memiliki banyak kendali.

Selain itu, fakta bahwa jaringan tidak terdesentralisasi juga merupakan faktor yang membuat saya khawatir tentang kemampuan Ren untuk bersaing dengan WBTC. 

Jadi menurut saya, 2 Poin Kunci Protokol Ren untuk bersaing dengan WBTC adalah desentralisasi dan Interoperabilitas, kedua poin ini masih belum terlalu mengesankan. 

Namun, dalam hal Interoperabilitas, Ren memiliki rencana untuk berintegrasi dengan jaringan seperti Solana, Avalanche, Polkadot, Fantom, ... sehingga Anda dapat mengharapkan pertumbuhan Ren di masa depan.

ringkasan

Ren Protocol adalah proyek yang saya anggap cukup potensial dalam jangka panjang, dengan ambisi untuk menjadi proyek terkemuka untuk menjawab kebutuhan interoperabilitas di pasar DeFi, Ren telah mencapai kesuksesan awalnya.

Proyek ini juga baru saja mengumumkan bahwa ia telah diakuisisi oleh mitra yang sangat besar, Alameda Research, yang berjanji untuk membantu mempercepat ambisi Tim Ren.

Meskipun merupakan proyek jangka panjang yang sangat potensial, Ren masih memiliki beberapa masalah dengan pengguna dan desentralisasi proyek. 

Saya masih percaya bahwa dengan tim proyek dan dukungan SBF, Ren akan tumbuh lebih kuat dan mencapai ambisinya. Apa pendapat Anda tentang potensi REN, silakan komentar di bawah untuk berdiskusi dan berdiskusi!

Artikel ini direferensikan dan terinspirasi oleh video YouTube yang bisa Anda tonton di sini .