Inverse Finance meluncurkan Anchor & Dola: Produk optimal untuk pinjam meminjam

Artikel tersebut menjelaskan tentang produk baru yang sangat potensial dari Inverse Finance, Anchor & Dola, produk yang optimal untuk pinjam meminjam.

Compound, Maker, Synthetix, dan Iron Bank memiliki banyak pendekatan berbeda, tetapi semuanya memiliki tujuan yang sama untuk memungkinkan pengguna menggadaikan aset untuk meminjam kredit.

Protokol pinjaman umum seperti Compound mengeluarkan kredit dalam bentuk memungkinkan pengguna untuk meminjam aset yang didukung oleh protokol. Sedangkan untuk protokol sintetis seperti Synthetix, Maker mengeluarkan kredit dalam bentuk token ERC 20 seperti DAI, sUSD, sTSLA. Meskipun berbeda, mereka pada dasarnya hanya saudara yang meminjam berdasarkan jumlah agunan mereka.

Peluncuran Iron Bank merupakan terobosan besar, produk tidak memiliki "DAI" dan memungkinkan mitra yang dipilih dan diaudit dengan cermat untuk meminjam dari Iron Bank. Pembuat DAO memiliki DAI tetapi DAI Pembuat DAO tidak dapat digunakan untuk meminjam aset dari protokol.

Lalu bagaimana jika ada produk yang menggabungkan dua kekuatan yaitu memiliki token dan dapat meminjam aset dari protokol?

Tentang ANCHOR & DOLA 

Anchor Protocol adalah fork produk pasar uang Inverse Finance dari Compound. Apa yang membuat proyek ini istimewa adalah hubungannya dengan DOLA, stablecoin yang diterbitkan di Anchor.

Setiap DOLA bernilai $1 dan dapat digunakan untuk meminjam aset apa pun dari protokol tanpa terpengaruh oleh faktor-faktor di sekitarnya.

Ini akan membantu:

1. Seiring bertambahnya aset di Anchor, begitu juga penggunaan dan keserbagunaan DOLA.
2. Tidak seperti Maker, peminjam DOLA tetap menerima bunga atas agunan.
3. DOLA adalah properti yang menghasilkan hasil. Pengguna dapat membeli DOLA dan memberikannya kepada Anchor untuk mendapatkan bunga.
4. Ketika aset sintetis baru dirilis di Anchor, berbagai jenis synth dapat digabungkan, memungkinkan pedagang untuk menggunakan jumlah leverage yang tidak terbatas.

Protokol ke protokol peminjaman

Dengan menerbitkan DOLA dan hanya meminjamkan ke protokol yang dipilih dan diaudit dengan cermat, Anchor akan memiliki fungsi yang sama dengan Iron Bank, tetapi batas kredit akan diganti dengan jumlah DOLA yang dipinjam.

Pinjaman subprime 

Saat ini, token Inverse Finance - INV masih tidak dapat diperdagangkan dan tidak berharga, tetapi kemungkinan di masa depan jika Inverse DAO memutuskan untuk membuka fitur perdagangan, itu akan menciptakan lebih banyak kasus penggunaan untuk Anchor.

Saat likuiditas cukup, INV bisa menjadi backstop token untuk DOLA dan Anchor (bisa dibayangkan seperti MKR dan DAI). Ini akan memungkinkan untuk menambang DOLA dan meminjamkan ke pihak lain dan menerima bunga. 

Peminjam dapat menggunakan DOLA sebagai jaminan pada Anchor dan meminjam token lain atau menggunakannya sebagai stablecoin. Jika peminjam gagal bayar, pemegang INV akan membayar DOLA yang belum dibayar dan menerima agunan.

Akumulasi nilai

Ketika Anchor memiliki kumpulan dan aset pinjaman yang beragam, bersama dengan jumlah likuiditas yang melimpah. DAO Terbalik dapat menangkap peluang hasil melalui daftar aset dari protokol DeFi.

Langkah-langkahnya meliputi:

1. DAO terbalik menemukan peluang untuk menghasilkan dari protokol lain.
2. DAO akan meminjam dari protokol itu sendiri sejumlah DOLA.
3. Jika protokol tersebut memerlukan aset yang stabil (tukar DOLA ke stablecoin di Curve), jika protokol tersebut memerlukan aset yang mudah menguap, gunakan DOLA sebagai jaminan dan pinjam aset dari Anchor (daftar aset dari protokol tersebut) lalu pinjam sendiri dari Anchor).
4. DAO menggunakan aset itu untuk menghasilkan hasil.
5. Lakukan sebaliknya dan bakar DOLA pinjaman asli, dan pada saat yang sama simpan bunganya.

Pinjaman mandiri oleh DAO juga membantu mereka yang menyetor DOLA di Anchor menerima suku bunga, membantu mengoptimalkan efisiensi penggunaan modal.

Rencana peluncuran

Rencana ini dibagi menjadi 3 bagian:

1. Perlahan pindahkan DOLA ke stablecoin yang terdesentralisasi dan tepercaya .
2. Pastikan likuiditas untuk DOLA sebelum mengaktifkan pinjaman di Anchor.
3. Mitigasi risiko terkait Anchor karena fluktuasi harga ETH

Tahap 0 (saat ini)

• Meminjam dari Anchor saat ini tidak tersedia. DOLA terikat sementara dengan DAI dan dapat dibeli dengan harga 1:1.

Negara bagian 1

• Suara DAO terbalik untuk membayar INV ke penyedia likuiditas (LP) untuk DOLA - pasangan ETH di Uniswap dan DOLA - 3CRV Curve Metapool, membantu meningkatkan permintaan dan likuiditas untuk DOLA.
• Peningkatan likuiditas pada Metapool Curve akan membantu proses de-binding DOLA dengan DAI.

Fase 2

• Aktifkan pinjaman DOLA Anchor dengan plafon utang rendah. Awalnya hanya ETH yang diterima sebagai jaminan. Tingkat hipotek akan menjadi 200% untuk keamanan dan akan diturunkan secara bertahap.
• Akan ada hadiah INV untuk peminjam dan pemberi pinjaman di Anchor. Pemegang Dola dapat menyetor ke Anchor dan menerima hasil.
• DOLA menjadi stablecoin independen, yang dipatok langsung ke nilai dolar.

Tahap 3

• Turunkan tingkat hipotek Anda menjadi 130%.
• Dukungan untuk lebih banyak aset untuk Anchor.
• Dukungan untuk menggunakan DOLA sebagai jaminan dan meminjam ETH.
• Peminjam DOLA menggunakan ETH sebagai jaminan hasil.

Panduan kera-in

1. Memahami risiko yang terlibat saat menggunakan protokol yang tidak diaudit.
2. Beli DAI dan konversikan ke DOLA pada 1:1 di sini.
3. Sediakan likuiditas di kumpulan DOLA /ETH di Uniswap.
4. Bergabunglah dengan Discord, Telegram dan ikuti Twitter untuk tetap mendapat informasi tentang rencana mendatang dari proyek.

Potensi risiko 

Saya harus menekankan, ada banyak risiko yang terkait dengan produk yang BUKAN AUDIT dan proyek tidak akan bertanggung jawab atas kehilangan properti Anda.

Risikonya mungkin termasuk:

• Risiko dari Kontrak Cerdas : Diserang yang menyebabkan kerusakan pada properti.
• Risiko dari mitra : Sebagian besar kunci admin dikendalikan oleh pihak yang menyebarkan. Akan pindah ke administrasi komunitas setelah peluncuran produk yang sukses.
• Risiko dari arbitrase : Kerugian yang terjadi saat membeli/menjual DOLA.
• Risiko Likuidasi : Saat mekanisme pinjaman di Anchor diaktifkan, jika Anda tidak menambahkan cukup ETH sebagai jaminan, Anda akan berisiko dilikuidasi.
• Risiko dari aset yang dipasang .

Epilog

DeFi berkembang sangat cepat dan meningkat secara konstan, batasan hari ini dapat sepenuhnya digantikan oleh pendatang baru hanya dalam satu atau dua hari.

Kebalikan adalah buktinya, produk mengambil apa yang "klasik" dari produk sebelumnya, menggabungkan dan meningkatkan untuk membuat versi yang lebih lengkap. 

Sebagai pengguna DeFi, kami adalah penerima manfaat langsung dari perubahan ini. Sebagai investor, Inverse Finance pada umumnya dan Anchor/DOLA sendiri pada khususnya adalah teka-teki DeFi yang patut kita perhatikan.

Referensi di sini.