Bagaimana cara Farm Crypto dan bergabung dengan DeFi dengan aman?
Bertani adalah peluang bagus bagi pengguna untuk mendapatkan crypto dengan mudah di DeFi. Tapi apa cara yang tepat untuk bertani kripto dan bergabung dengan DeFi dengan aman?
Di bagian ini, saya akan berbicara tentang risiko utama di DeFi dan bagaimana membatasi risiko dalam pemilihan proyek.
Melanjutkan seri di DeFi Stack, di bagian 1, saya memberi Anda gambaran umum tentang "bagian yang menguntungkan" yang membentuk DeFi (Anda dapat membacanya di sini untuk menemukan cara mengevaluasi proyek).
Di bagian ini kita akan menilai risiko terbesar di DeFi dan bagaimana mengelola dan membatasi risiko tersebut. Dengan demikian membantu memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko untuk diri Anda sendiri.
Mari kita mulai!
Manajemen Risiko di DeFi
Risiko Eksponensial di DeFi
Kutipan dari tweet Arjun Balaji:
“Risiko di DeFi tumbuh secara eksponensial. Alasannya karena:
Risiko-risiko ini diperkuat dengan komposisi dan daya ungkit.”
Saya mengambil contoh strategi pertanian hasil yang terkenal: kumpulan sUSD Curve. Pengguna dapat menyetor satu atau lebih stablecoin (DAI, USDT, TUSD, sUSD) ke dalam kumpulan dan mempertaruhkan token LP di platform Mintr Synthetix untuk menerima hadiah SNX.
Setiap stablecoin di kumpulan Curve memiliki risikonya sendiri yang secara langsung memengaruhi nilai koin (DAI berisiko oleh tata kelola di Maker, oracle,.. USDT berisiko dari rekening bank Tether) .
Dengan desain pool di atas yang mengandung banyak stablecoin, akan mengurangi dampak ketika stablecoin mogok dan memiliki dukungan untuk menjaga harga antar koin tetap sama. Namun, jika koin runtuh, itu masih akan berdampak sangat buruk pada koin yang tersisa di kumpulan, dan selanjutnya akan memengaruhi protokol yang menggunakan kumpulan ini.
Ini adalah pedang bermata dua, asimilasi menawarkan terobosan besar tetapi juga disertai dengan risiko yang meningkat secara eksponensial.
Risiko terbesar di DeFi hari ini
Risiko hipotek
Saat ini ada lebih dari $13 miliar aset yang terkunci di 10 Protokol DeFi teratas (Uniswap, Compound, Aave, Balancer, Curve, MakerDAO, ..). Diantaranya adalah sejumlah besar DAI, USDC, renBTC, dll. Jika terjadi sesuatu pada salah satu dari mereka, itu akan mengakibatkan gelombang besar likuidasi aset, default dan dampak negatif terhadap harga sisanya.
Risiko Oracle
Synthetix mengalami serangan oracle pada 25 Juni 2019 yang menyebabkan kerusakan ETH senilai sekitar $37 juta (setelah negosiasi, penyerang mengembalikan dana yang dicuri).
Pada 18 Februari 2020, seorang penyerang memanfaatkan pinjaman kilat untuk menaikkan harga sUSD menjadi $2, memberikan sUSD sebagai jaminan di bZx untuk meminjam 2400 ETH, kemudian keluar dari posisi di bZx dan menyimpannya sebagai properti yang digadaikan. Sejak itu serangan oracle telah meningkat (Panen, Nilai DeFi), menyoroti risiko dari oracle di DeFi.
Chainlink memainkan peran inti untuk memimpin proyek DeFi seperti (Aave, Synthetix dan Yearn,..) dan jika ada masalah besar dengan proyek oracle terkemuka ini, itu akan mempengaruhi seluruh sistem.DeFi eco.
Risiko Kemacetan Jaringan Ethereum
Seperti yang Anda lihat dengan skalabilitas Ethereum hari ini, jaringan belum siap untuk perdagangan global. Beberapa proyek seperti Perpetual Protocol atau Aavegotchi harus menunda jadwal peluncuran mainnet karena biaya gas yang tinggi. Biaya gas yang tinggi akan membuat transaksi serta aktivitas terkait di DeFi (seperti likuidasi aset atau hipotek) menjadi sangat sulit.
Batasi risiko di DeFi
Seperti disebutkan di bagian 1 seri, Level 1 hingga Level 3 dari DeFi Stack adalah fondasi yang secara langsung memengaruhi seluruh DeFi. Jadi ketika berpikir tentang pengurangan risiko, kita harus lebih fokus pada lapisan-lapisan ini, yang dapat dianggap sebagai beberapa kriteria untuk membantu meminimalkan risiko dalam pemilihan proyek.
Token hipotek
Sebagian besar protokol DeFi menggunakan jenis jaminan yang sama (DAI, USDC, USDT, wBTC, aToken, cToken,...) sehingga proyek dapat mengurangi risiko yang terkait dengan aset hipotek dalam beberapa cara seperti:
Peramal
Oracle adalah penyebab utama serangan terhadap DeFi Protocol. Nama DeFi teratas mengandalkan data harga yang disediakan oleh Chainlink atau menggunakan token LINK dalam protokol mereka. Jika ada yang tidak beres dengan "Raja Oracle", ini pasti akan menjadi pukulan fatal bagi DeFi.
Untuk membatasi risiko yang disebabkan oleh oracle, proyek dapat memperoleh data harga rata-rata dari banyak penyedia oracle seperti Chainlink, Band, Nest,...
Kemampuan untuk melakukan transaksi
Di bagian 1, saya telah memberi tahu Anda tentang pentingnya kemampuan untuk melakukan transaksi di Protokol DeFi.
“Seiring berkembangnya DeFi, sistem mereka menjadi semakin kompleks. Tidak hanya mengirim transaksi dan menerima token, protokol DeFi modern juga harus melakukan banyak transaksi untuk menyelesaikan masalah. berbagai topik seperti: menemukan dan menyimpan saldo agunan, menghitung tarif hipotek, memproses data harga oracle, melakukan likuidasi, mendistribusikan hadiah taruhan, menghitung leverage, ..."
Dengan meningkatnya permintaan protokol pada Ethereum, kemampuan untuk melakukan transaksi akan menjadi salah satu perhatian utama.
Ada beberapa solusi yang dapat digunakan oleh DeFi primitif untuk mengatasi risiko tidak dapat melakukan transaksi.
1. Solusi lapisan 2
2. Solusi lapisan 1
3. Buat bot untuk membantu likuidasi
4. Pool penambangan dapat memprioritaskan transaksi pada blok. Sederhananya, mengeluarkan token ke pool, ketika alamat transaksi memegang pool token, transaksi akan diprioritaskan.
5. Token gas. Anda menambang token gas saat biaya gas rendah dan menukarnya saat biaya gas tinggi untuk meminimalkan biaya transaksi.
Ringkasan Konten
Ada banyak protokol DeFi yang berbeda, tetapi kebanyakan dari mereka memiliki pola yang sama.
Oleh karena itu dalam artikel ini, saya telah memberi Anda kerangka kerja untuk mengendalikan risiko utama di DeFi (1) Risiko jaminan, (2) Risiko Oracle, (3) Risiko potensial melakukan transaksi dan likuidasi aset.
Ketika DeFi menjadi semakin berkembang, tim pengembang harus berpikir lebih dalam, menemukan dan menggunakan langkah-langkah untuk mengatasi risiko di atas, arus kas akan dituangkan ke mereka yang dapat menjawab pertanyaan "Perkiraan" Bagaimana proyek akan melindungi pengguna dari masalah oracle atau kemacetan jaringan?”. Jawaban atas pertanyaan di atas akan menjadi perbedaan besar antara pemenang dan pecundang dalam ruang DeFi yang kompetitif.
Epilog
Pahami bagian-bagian yang membentuk DeFi, ketahui apa risiko utama yang memengaruhi proyek, dan cara membatasinya. Ini akan menjadi alat yang hebat untuk membantu Anda dalam menemukan proyek investasi.
Sumber referensi: DeFi Stack
Bertani adalah peluang bagus bagi pengguna untuk mendapatkan crypto dengan mudah di DeFi. Tapi apa cara yang tepat untuk bertani kripto dan bergabung dengan DeFi dengan aman?
Artikel tersebut menerjemahkan pendapat penulis @jdorman81 tentang masalah penilaian di Defi, bersama dengan beberapa pendapat pribadi penerjemah.
Apa perbedaan antara Suku Bunga Tetap di Crypto? Dapatkan ikhtisar proyek dengan tarif tetap dan peluang investasi potensial.
Andre Cronje akan menceritakan kesulitan yang dia alami ketika dia mulai mengembangkan salah satu DeFi Dapps paling sukses yang pernah ada.
Apa itu Program Insentif? Bagaimana Program Insentif berdampak pada koin platform dan ekosistem? Apakah mereka benar-benar membantu DeFi?
Suka atau tidak, protokol DeFi seperti Uniswap, Compound, Curve… harus menerima bahwa mereka akan FORK kapan saja, di mana saja, oleh siapa.
Analisis struktur dan operasi ekonomi tradisional, sehingga memetakan ke pasar Crypto untuk memproyeksikan masa depannya.
Artikel ini memberi Anda lapisan yang membentuk DeFi, membantu Anda mengevaluasi proyek investasi.
Artikel ini membagikan sedikit perspektif penulis tentang Serum - DeFi Hub di Solana, sehingga Anda dapat memvisualisasikan apa yang ingin dibangun oleh Serum.
Analisis potongan puzzle Peminjaman di setiap ekosistem, berdasarkan data untuk menilai potensi dan menemukan peluang investasi dengan bidang Peminjaman.
DeFi Connected Hackathon yang diselenggarakan oleh Delphi Digital bertujuan untuk mengembangkan ekosistem Terra. Jadi siapa pemenangnya?
Artikel ini akan membantu Anda lebih memahami Budidaya Hasil, informasi menarik dan berguna yang mungkin belum Anda ketahui tentang Budidaya Hasil.
Analisis potongan puzzle NFT di setiap ekosistem dan cari peluang investasi dengan tren NFT dan DeFi masa depan!
Artikel ini diterjemahkan dari sudut pandang Teddy Woodward - anggota Notional Finance, berbicara tentang pentingnya DeFi Fixed Rate.
Artikel ini membantu Anda mendapatkan gambaran umum tentang Protokol DeFi dalam ekosistem Serum serta kekuatan dan kelemahannya.
Apa itu DeFi? Bagaimana cara kerja DeFi, dan apakah kita memiliki peluang investasi dengan pasar ini? Mari pelajari lebih lanjut di artikel penjelasan DeFi ini!!!
Artikel ini memberikan ikhtisar tentang aspek terkait minat ketika memutuskan untuk menyetor cryptocurrency ke dalam kumpulan.
Artikel tersebut mengulas arah proyek teknologi yang dikembangkan berdasarkan Blockchain - yaitu, pindah ke Web3.
Artikel tersebut memberikan informasi tentang proyek Notional pada tahap awal, dari mana Anda memutuskan apakah akan mengikuti proyek ini dari langkah pertama atau tidak?
Mina dan Polygon akan bekerja sama untuk mengembangkan produk yang meningkatkan skalabilitas, verifikasi yang disempurnakan, dan privasi.
Analisis dan evaluasi model operasi Uniswap V2, model paling dasar untuk AMM apa pun.
Pertukaran Remitano adalah pertukaran pertama yang memungkinkan pembelian dan penjualan cryptocurrency dalam VND. Petunjuk untuk mendaftar Remitano dan membeli dan menjual Bitcoin secara detail di sini!
Artikel ini akan memberi Anda petunjuk paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan testnet Tenderize.
Artikel ini akan memberi Anda panduan paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan Pasar Mangga untuk merasakan fungsionalitas penuh dari proyek baru ini di Solana.
Dalam episode pertama Seri UNLOCKED ini, kami akan menambahkan lapisan keamanan ekstra ke dompet Anda menggunakan Pengaturan Keamanan.
Bertani adalah peluang bagus bagi pengguna untuk mendapatkan crypto dengan mudah di DeFi. Tapi apa cara yang tepat untuk bertani kripto dan bergabung dengan DeFi dengan aman?
Artikel tersebut menerjemahkan pendapat penulis @jdorman81 tentang masalah penilaian di Defi, bersama dengan beberapa pendapat pribadi penerjemah.
Saddle Finance adalah AMM yang memungkinkan perdagangan & menyediakan likuiditas untuk tBTC, WBTC, sBTC, dan renBTC. Panduan Pengguna Lantai Pelana.
Mengapa Anda harus mulai mengawasi Bitcoin (BTC) sekarang? Dan apa yang harus dipersiapkan ketika Bitcoin (BTC) melampaui puncak 500 juta VND/BTC?