AlphaX - Sbloccare il potenziale del mercato del trading di futures

Fornendo le ultime informazioni su AlphaX di Alpha Finance, il prodotto mostra un'ottima lettura del mercato da parte del team di sviluppo.

In un solo mese il TVL (Total Key Asset Value) di Alpha Finance è salito dal 20° al 14° posto su DeFi Pulse, raggiungendo oltre 140 milioni di dollari. La ragione di questo successo è la capacità di "leggere" molto bene il mercato da parte del team di sviluppo di Alpha, che sanno di cosa hanno bisogno gli utenti e forniscono ciò che manca al mercato attraverso il loro prodotto.

Recentemente il progetto ha annunciato un nuovo prodotto: AlphaX. E attraverso il riepilogo di seguito, ti fornirò le informazioni necessarie sul prossimo potenziale prodotto nell'ecosistema Alpha.

Cos'è AlphaX?

AlphaX è un prodotto di contratto futures decentralizzato che utilizza il meccanismo AMM. 

Lo scopo di sviluppo di AlphaX è sia quello di attrarre clienti nel segmento del trading di futures sia di combinarsi con il precedente prodotto Alpha Homora, fornendo garanzie agli agricoltori con rendimento con leva.

Ad esempio, puoi prendere in prestito ETH e utilizzare la leva per aumentare il rendimento o fornire liquidità, puoi shortare ETH su Alpha X. Questo aiuta a massimizzare i profitti e ridurre al minimo i rischi.

E nella prossima sezione entreremo nel dettaglio di AlphaX, il prodotto di trading con molte funzionalità senza precedenti sulla catena.

Interfaccia utente

Come puoi vedere, l'interfaccia di AlphaX sembra molto semplice e facile da usare, questo è un grande vantaggio per il prodotto in particolare e l'ecosistema Alpha in generale.

Utenti target AlphaX

Ispirato dalla semplicità di Uniswap, consente a chiunque di effettuare transazioni con facilità. AlphaX è rivolto a tutti gli utenti che desiderano aprire posizioni long/short con leva con un'interfaccia utente intuitiva e senza KYC.

Mentre l'attenzione dell'utente sarà sui trader professionisti di futures, AlphaX è ancora rivolto agli utenti di base insieme ai massimi segmenti di mercato non sfruttati.

Caratteristica n. 1: il tasso di finanziamento viene applicato al prezzo spot

Normalmente, per negoziare uno swap perpetuo, un trader deve comprendere e calcolare il tasso di finanziamento per la sua posizione. AlphaX lo semplifica applicando un tasso di finanziamento al prezzo mark (il prezzo in cui il trader apre/chiude una posizione).

Nota:

I tassi di finanziamento sono pagamenti periodici agli investitori che sono long o short in base alla differenza tra il prezzo nel mercato dei futures e il prezzo mark (prezzo spot). Pertanto, a seconda della posizione aperta, l'investitore dovrà pagare o essere pagato. 

Con AlphaX, i trader non hanno bisogno di sapere nient'altro che quanto sono in/out quando fanno trading, in modo simile al normale mercato spot.

Come ha fatto AlphaX a raggiungere questo obiettivo?

Contrassegna il prezzo applicherà automaticamente il tasso di finanziamento e adeguerà il prezzo. In particolare, si autocorreggeranno se diversi dal prezzo dell'indice (prezzo di mercato) per più di una certa soglia. Quando ciò accade, il prezzo si aggiornerà per essere uguale al prezzo dell'indice.

Esempio: Mark price < index="" price="" (short="" will="" must="" pay="" for="" long),="" then="" mark="" price = "" on="" alphax="" will="" be="" adjust="" upper="" than.="" if="" trader="" long="" close="" position=" " then="" they="" will="" gain more="" more,="" reverse="" back="" short="" will="" loss=" " many="">

In che modo AlphaX affronta un grave squilibrio tra long e short?

In caso di grave squilibrio, il prezzo di riferimento si separerà temporaneamente dal prezzo dell'indice, consentendo agli arbitraggisti di aprire posizioni a prezzi migliori e raccogliere maggiori profitti.

Caratteristica n. 2: tokenizzazione di posizioni long/short con leva

Le posizioni long/short con leva possono essere tokenizzate e fungibili. Verranno convertiti in ERC-1155 e avvolti in token ERC-20. Chiunque sarà in grado di scambiare, puntare e persino utilizzare come garanzia.

Questa è un'idea rivoluzionaria, poiché gli sviluppatori possono creare mercati secondari e creare più modi per utilizzare i token nei protocolli DeFi. Ciò consente ad AlphaX di continuare a far avanzare lo spazio DeFi, attirare l'interazione con i protocolli DeFi e aumentare la sua base di utenti target oltre i trader di futures.

Come ha fatto AlphaX a raggiungere questo obiettivo?

Prenderemo l'esempio dei token long e short su AlphaX.

Gettone lungo

• Il token lungo sarà sotto forma di ETH-X (es: ETH-200, ETH-250). X qui rappresenta il "prezzo di esercizio", ETH è il prezzo corrente di ETH.
• I token lunghi sono negoziabili e fungibili. Più alta è la X, maggiore è la leva.

Per esempio: 

L'attuale prezzo dell'ETH è 600 USDT, il trader apre una posizione lunga 3x su AlphaX:

• Il trader deposita 600 USDT in AlphaX.
• Scegli la leva x3.
• Ottieni 3 token ETH-400 (ogni token vale 200 USDT perché 600 - 400 = 200).

Se il prezzo dell'ETH aumenta di 100 USDT a 700 USDT:

• Ogni token ETH-400 costerà 300 USDT (perché 700 - 400 = 300 USDT).
• Ci sono 3 token => il trader ha attualmente 900 USDT.
• Il profitto è di 300 USDT (3x movimento di prezzo ETH).

Gettoni corti

• I token short saranno sotto forma di Y-ETH (es: 500-ETH, 550-ETH). y qui rappresenta il "prezzo di esercizio", ETH è il prezzo corrente di ETH.
• I token short sono negoziabili e fungibili. Maggiore è la y, maggiore è la leva.

Per esempio: 

Il prezzo attuale dell'ETH è di 200 USDT, il trader apre 2 posizioni short su AlphaX:

• Il trader deposita 200 USDT in AlphaX.
• Scegli la leva x2.
• Ottieni 2 token da 300 ETH (ogni token vale 100 USDT perché 300 - 200 = 100).

Se il prezzo di ETH scende da 100 USDT a 100 USDT:

• Ogni token 300-ETH costerà 200 USDT (perché 300 - 100 = 200 USDT).
• Ci sono 2 token => il trader ha attualmente 400 USDT.
• Il profitto è di 200 USDT (equivalente a 2x movimento di prezzo ETH).

E la liquidazione?

Una volta liquidato, il token perderà valore. Utenti e trader possono ancora detenere token, ma i token non potranno più essere utilizzati come garanzia.

I token lunghi perdono valore quando l'ETH scende di "prezzo elevato + commissione di liquidazione". Ad esempio, il token ETH-400 non avrà valore quando il prezzo dell'ETH scende a 410 (400 +10 di commissione di liquidazione). => I possessori di token ETH-400 verranno liquidati

I token short non avranno valore anche quando il prezzo dell'ETH aumenta del "prezzo di esercizio". Ad esempio, 300-ETH non avranno valore quando il prezzo di ETH raggiungerà 290 (300-10 commissioni di liquidazione) => i possessori di token 300-ETH verranno liquidati.

Cosa significano queste due caratteristiche importanti per utenti, trader e sviluppatori in DeFi?

• Chiunque desideri aprire una posizione long/short con leva può aprire una posizione su AlphaX o acquistare qualsiasi token con leva simile in qualsiasi mercato secondario come Uniswap, SushiSwap, ecc.
• Tieni i token per aprire posizioni lunghe/corte o acquista token per proteggere una posizione esistente senza preoccuparti di pagare i tassi di finanziamento.
• Gli sviluppatori possono creare mercati secondari e creare più modi per utilizzare questi token nel protocollo DeFi.

Caratteristica n. 3: basso slittamento grazie al valore K flessibile

AlphaX utilizza il meccanismo AMM con la formula x*y=k. Il valore di K determinerà il fattore di liquidità, influenzando infine lo slippage all'apertura/chiusura di una posizione.

Se K è fisso e troppo alto, lo slippage sarà troppo basso, il che significa che lo spostamento dei prezzi richiede una grande quantità di capitale, rendendo il trading meno efficiente. Al contrario, se K è fisso e troppo basso, lo slippage sarà alto, causando molte perdite per le grandi operazioni.

Su AlphaX, il fattore K si regolerà in modo flessibile in base alle condizioni di mercato. Nella prima fase, K verrà regolato manualmente tramite community e admin, ma in futuro il progetto progetterà un meccanismo per regolare automaticamente K algoritmicamente a livello di smart contract.

Epilogo

Non è un caso che Alpha abbia ottenuto così tanto successo in così poco tempo. Con la capacità di conquistare il mercato e fornire prodotti che colmano il divario esistente nella DeFi, credo che questo progetto sarà una vera "alfa" e si svilupperà ancora più fortemente in futuro.

Fonti di riferimento:

1. Nuovo prodotto AlphaX qui .
2. All'interno di AlphaX qui .
3. Approfondimento su AlphaX Caratteristica unica n. 1 qui .
4. Approfondimento su AlphaX Caratteristica unica n. 2 qui .