Cosè la DeFi 2.0? Preparati per la prossima mega tendenza

Cos'è la DeFi 2.0? Perché la DeFi 2.0 è una possibile alternativa all'intera DeFi attuale? Cosa dobbiamo preparare per questo prossimo mega trend?

La parola chiave "DeFi 2.0" è recentemente emersa come un fenomeno con l'enorme crescita di alcuni token come OHM, SPELL,... Allora, cos'è la DeFi 2.0? Perché la DeFi 2.0 è una possibile alternativa all'intera DeFi attuale? Cosa dobbiamo preparare?

Cos'è la DeFi 2.0?

La DeFi 2.0 è una versione aggiornata della DeFi che tenta di correggere i punti deboli esistenti e sfruttare i punti di forza dell'attuale DeFi, che può aprire possibilità ancora più promettenti per gli utenti.

Grazie allo sviluppo della tecnologia Blockchain, la Finanza Decentralizzata (DeFi) consente alle persone di accedere e utilizzare le Applicazioni Decentralizzate ovunque, in qualsiasi momento, senza essere sotto il controllo di alcuna entità o organizzazione.

Tuttavia, possiede ancora molteplici punti deboli, motivo per cui DeFi 2.0 è un complemento obbligatorio.

I limiti esistenti della DeFi

Prima di entrare nelle soluzioni che la DeFi 2.0 sta cercando di fornire, dobbiamo riconoscere i problemi che sta cercando di risolvere. Alcuni ovvi limiti possono essere visti come:

• Scalabilità: tariffe gas elevate, lunghi tempi di attesa ⇒ influiscono negativamente sull'esperienza degli utenti.
• Liquidità: la liquidità è come il "sangue" di qualsiasi mercato. In DeFi, rimane ancora basso.
• Centralizzazione: nonostante si tratti di "finanza decentralizzata", la maggior parte delle Dapp esistenti è ancora centralizzata.
• Sicurezza: la DeFi contiene enormi rischi sottostanti, mentre la sicurezza è ancora per lo più inosservata.
• Oracle Attack: la DeFi fa molto affidamento sugli Oracle . Tuttavia, ci sono ancora progetti che non ne comprendono l'importanza e si rifiutano di integrarsi con un Oracle affidabile. Di conseguenza, un'ampia gamma di protocolli è stata attaccata e ha dovuto compensare le perdite.
• Efficienza del capitale: il progresso tecnologico ha aumentato l'efficienza del capitale, ma c'è ancora un'enorme quantità di risorse non utilizzate in modo ottimale.

DeFi 2.0 - La soluzione agli ostacoli della DeFi

In effetti, la DeFi 2.0 è iniziata da quando utenti e progetti si sono resi conto dei limiti della DeFi, che li hanno portati a sviluppare soluzioni pertinenti. Ogni soluzione per ogni ostacolo ha creato piccole tendenze al rialzo del mercato, che sono ciò di cui il mercato ha veramente bisogno.

Passiamo ora in rassegna le soluzioni che hanno contribuito alla crescita della DeFi 2.0.

Scalabilità - Livello 1, Livello 2

Per gli utenti DeFi, in particolare i nuovi arrivati, l'interazione con la rete Ethereum è stato un grosso ostacolo. Le tariffe del gas espansive e i lunghi tempi di attesa hanno impedito alla maggior parte degli utenti di sperimentare la DeFi.

Commissioni di transazione di diverse blockchain.

Allo stesso tempo, la DeFi offre una vasta gamma di opportunità, risultando quindi incredibilmente attraente. Quindi viene sollevata una domanda: come possono gli utenti sperimentare la DeFi senza dover affrontare problemi di scalabilità di Ethereum?

⇒ L'ascesa di altri Layer-1.

Non è un caso che il flusso di cassa sia andato a BSC, Polygon e Solana, che sono alcune blockchain in grado di fornire ciò di cui gli utenti hanno più bisogno. Le soluzioni per il problema della scalabilità saranno probabilmente il catalizzatore per la prossima ondata di mercato.

Liquidità - Rendimenti 

Per affrontare il problema della liquidità, o in altre parole, per attirare più utenti e capitali nel mercato DeFi, l'approccio più semplice è aiutarli a guadagnare rendimenti. Dai progetti con ROI 10x, 100x, all'agricoltura pool con migliaia di APY o airdrop del valore di migliaia di dollari... tutto contribuisce all'onboarding di nuovi utenti e all'arricchimento della liquidità del mercato.

Ti sei unito al mercato delle criptovalute per uno di questi motivi?

Centralizzazione - DAO

Cominciamo con il caso di Uniswap . Il progetto ha presentato una proposta per vendere $ 20 milioni di dollari di token UNI al fine di creare un "DeFi Education Fund". Tuttavia, il punto degno di nota è che la comunità di Uniswap è stata tenuta completamente all'oscuro fino all'ultimo giorno. Non importa come la comunità abbia reagito in quel momento, il numero di voti "Sì" è stato schiacciante. Ciò ha mostrato quanto fosse centralizzata la governance di Uniswap.

A parte il fatto che le persone si avvicinano alla DeFi per realizzare profitti, si uniscono anche alla DeFi per perseguire la libertà ed essere indipendenti da terze parti. Tuttavia, numerosi protocolli DeFi sono ancora pesantemente controllati da un gruppo, il che porta a una perdita di fiducia tra gli utenti DeFi.

Per risolvere questa situazione, i progetti DeFi tendono a privilegiare l'aspetto decentralizzato. DAO (Organizzazione Autonoma Decentralizzata) - dove tutti hanno diritto di voto sullo sviluppo del progetto, è cresciuta notevolmente negli ultimi tempi. 

Paesaggio DAO.

Efficienza di capitale - Il prossimo interesse

La DeFi sta crescendo molto velocemente. Al momento in cui scriviamo, il TVL (Total Value Locked) in DeFi è aumentato a $ 217 miliardi e continua a crescere.

Tuttavia, uno dei principali ostacoli della DeFi è che la maggior parte di queste risorse rimane statica e inutilizzata. Per esempio:

• AMM : Sebbene AMM sia il "Pool di liquidità" della DeFi e attiri un'enorme quantità di TVL, la maggior parte non viene utilizzata. Ciò deriva dal design di AMM che rende la liquidità incapace di essere concentrata.
• Prestito: possedere un basso Utilization Ratio, o in altre parole, ci sono molti più prestatori che mutuatari.
• Aggregatore: gli utenti dopo aver depositato risorse nei protocolli Aggregator e aver ricevuto Agtoken, non possono utilizzare quei token altrove.
• E molti altri fattori che portano a un utilizzo non ottimale delle risorse: l'attuale modello agricolo, le risorse non depositate in pool ottimali,...

Da questi problemi, molti progetti hanno iniziato a sviluppare progetti adeguati, come Olympus DAO (OHM) o Abracadabra (SPELL),... che sta lentamente diventando il catalizzatore per la prossima ondata del ramo di Capital Efficiency.

Capital Efficiency e la capacità di rinnovare l'intera DeFi

Non è di punto in bianco che ho menzionato l'efficienza del capitale come l'inizio della prossima ondata di mercato, e ci sono state alcune chiare evidenze a sostegno di questa tesi.

Troppi soldi versati: gli ecosistemi hanno continuamente annunciato il loro Fondo per gli ecosistemi per spingere la crescita dell'ecosistema. Prima o poi, quei soldi devono essere impiegati e usati. Oltre a essere speso in progetti per lo sviluppo dei loro prodotti, una grande quantità verrà utilizzata anche come incentivo per attirare più utenti nell'ecosistema.

I programmi di incentivazione dei diversi ecosistemi.

La limitazione del Liquidity Mining: il Liquidity Mining deve essere stato ampiamente riconosciuto dagli utenti DeFi; dopo l'avvio di un progetto, di solito è presente un programma di Liquidity Mining per avviare la liquidità e la base di utenti del progetto. Tuttavia, è diventata un'"arma a doppio taglio" poiché il programma Liquidity Mining può attrarre nuovi utenti e risorse solo a breve termine, il che finisce nella situazione di: diminuzione dell'APY ⇒ Gli agricoltori scaricano i token ⇒ Il flusso di cassa si allontana.

Data questa debolezza, al momento è il modello più utilizzato dai protocolli DeFi esistenti e nuovi. Questo fenomeno ha creato un flusso di cassa malsano quando gli utenti si concentrano solo sull'agricoltura ⇒ dumping ⇒ agricoltura ⇒ dumping, senza alcuna intenzione di contribuire allo sviluppo del progetto.

TVL considerato troppo seriamente: il motivo per la circostanza di cui sopra è che l'indice TVL è stato enfatizzato eccessivamente come standard. La maggior parte degli utenti presta attenzione solo alla TVL senza capire che, come quella TVL possa essere convertita in entrate è un'altra storia.

⇒ Sono stati introdotti prodotti innovativi che hanno dato buoni segnali.

I progetti incentrati sull'efficienza del capitale consentiranno alla DeFi di:

• Ottimizza TVL: consente di utilizzare le risorse depositate alla massima possibilità.
• Creare un flusso di cassa sano: dall'esempio di Olympus DAO (menzionato di seguito), prevenire un flusso di cassa malsano farà crescere i progetti in modo più sostenibile e adotterà più sostenitori.

Preparati per la DeFi 2.0 con la massiccia ondata in arrivo

Spero che le suddette informazioni ti abbiano aiutato a capire la natura della DeFi 2.0 e quale settore riceverà maggiore attenzione, nonché il flusso di cassa nel prossimo futuro. È molto probabile che i progetti che mirano all'efficienza del capitale creino un nuovo standard per il mercato, quindi dobbiamo preparare le conoscenze necessarie per adottare questa ondata di mercato.

Esamina l'efficienza del capitale durante la scansione dei progetti

Invece di concentrarci esclusivamente su TVL, dovremmo anche prestare attenzione a come il progetto utilizza tale TVL. Ogni modello avrà un modo diverso per ottimizzare la TVL e sarà il criterio chiave su cui riflettere.

Ad esempio: con gli AMM, possiamo giudicare la loro efficienza di capitale con il rapporto Volume di scambio/TVL. Con i protocolli di prestito, possiamo giudicare la loro efficienza patrimoniale con il rapporto Outstanding Loan/TVL,...

Pionieri nel miglioramento dell'efficienza del capitale

Come accennato in precedenza, ogni progetto avrà un approccio diverso per massimizzare l'utilizzo del capitale. Elencherò alcuni dei nomi più importanti e il modello che applicano:

• Uniswap v3 (UNI): il primo AMM a creare il modello Concentrated Liquidity, moltiplicando l'Efficienza Capitale nel fornire liquidità.
• Olympus DAO (OHM): il meccanismo di scambio di token LP con obbligazioni, riducendo la frequenza della situazione di farm e dump e creando liquidità sostenibile.
• Abracadabra (SPELL): consente di utilizzare i token di rendimento (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) come garanzia per prendere in prestito la stablecoin MIM, aprendo un nuovo mercato dei prestiti.
• Tokemak (TOKE): riduce la perdita impermanente poiché il protocollo agisce come market maker e naviga nella liquidità.
• Curve (CRV) + Convex (CVX): applica Incentive + Game Theory per dirigere la governance in modo positivo + ottimizzare l'enorme liquidità di Curve.
• Popsicle Finance (ICE): aiuta gli utenti a gestire la propria liquidità in modo più efficiente.
• E molti altri progetti in via di sviluppo.

Come puoi vedere, ci sono molti modi per migliorare l'efficienza del capitale. Quindi, il nostro lavoro è trovare progetti in questo settore e valutarne le prestazioni. 

Anticipa la tendenza DeFi 2.0

Ecco alcune delle mie previsioni sulla DeFi 2.0:

• I progetti che lavorano sull'efficienza del capitale creeranno un nuovo standard nel mercato e l' utilizzo del TVL diventerà importante quanto il TVL.
• Nel complesso, non ci sono stati molti modelli efficaci, che è la nostra opportunità. Il successo di progetti come OHM, SPELL,... sarà considerato il catalizzatore per stimolare la prossima ondata di mercato e portare l'efficienza del capitale degli utenti al livello successivo.
• C'è un'alta probabilità che i migliori progetti resistano in quanto possono ottimizzare le fonti di liquidità e prevenire la circostanza che gli utenti ritirino beni.
• Molte innovazioni verranno create quando verranno combinate insieme, in modo simile all'attuale DeFi.
• Capital Efficiency è solo un ramo della DeFi 2.0, quindi ci saranno altre ondate di mercato in altri rami. Tali onde non sono necessariamente limitate a 1 (l'onda di Layer-2 può venire dopo l'onda di Layer-1) e non necessariamente si verificano contemporaneamente.

Conclusione

Mettere insieme tutti gli enigmi può darci una prospettiva generale e anticipazioni di ciò che potrebbe accadere dopo.

Spero che ti abbia aiutato a ottenere informazioni più preziose sulla DeFi 2.0 e a capire di cosa hai bisogno per prepararti alla prossima ondata di mercato.

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