ハッキングされた後でも米ドルは投資する価値がありますか?

アカラとは何ですか？
不動明王の由来
アカラはどのように機能しますか?
アカラスワップ (AMM)
Honzon (ステーブルコインプロトコル)
Homa (リキッドステーキングプロトコル)
アカラはなぜ人気があるのでしょうか？
アカラはどのように攻撃されたのですか？
不動明王の修復
ACA トケノミクス
アカラは良い投資ですか?
まとめ

アカラとは何ですか？

Acalaは、モジュール式の金融サービスを提供する Polkadot DeFiプラットフォームであり、Polkadot DeFi をサポートするために特別に設計された流動性ハブが付属しています。これにより、より広範な Polkadot エコシステムに借り入れ、貸し出し、ステーブルコインの機能が提供されます。

Acala は、Web 3.0 に基づいた包括的な分散型金融 (DeFi) プラットフォームです。Acala ネットワークは、 Polkadot パラチェーンオークションで開始された最初の DeFi プロトコルであるため、Polkadot DeFi ハブとみなされます。Ethereum 仮想マシンと互換性があるため、開発者はプロジェクトを Ethereum から Acala ネットワークに簡単に移行できます。これは、実質的にすべての暗号通貨の DeFi ハブになる可能性があることを意味します。

Acala ネットワークは、ACA と呼ばれるガバナンストークンと、 USD と呼ばれるネイティブの分散型ステーブルコインで構成されるデュアルトークンシステムを使用します。ACA トークンは、取引手数料の支払いにも使用されます。ACA に加えて、Acala ネットワーク上で取引手数料の支払いを許可される追加のトークンが多数あります。

不動明王の由来

Acala Foundation によって設立された Acala は、本質的には、Polkawallet と Laminar と呼ばれる、Polkadot DeFi で開発された 2 つのチーム間の集中的なコラボレーションです。財団は、リレーチェーンによって接続されたさまざまなブロックチェーン上でDeFi市場を開発しようと試みてきました。この目的を達成するために、Acala ネットワークは、Polkadot の Substrate フレームワークを使用して、コミュニティが所有および運営する金融レイヤーとして作成されました。Acala には金融アプリケーション機能が含まれていますが、主な焦点は開発能力と相互運用性の取り組みの向上です。

Acala ネットワークでの開発は、Web3 Foundation が Acala に開発助成金を提供した 2019 年に初めて始まりました。それ以来、Acala ネットワークは仮想通貨投資会社の Pantera Capital と Polychain Capital から追加の資金提供を受けています。これらの民間資金は 2020 年 8 月に 800 万米ドルを超えて調達され、Acala ネットワークは 2021 年末までに Polkadot 上で正式に開始されます。

アカラはどのように機能しますか?

Acala ネットワークは、分散型取引所 (DEX)、リキッドステーキングプロトコル、ステーブルコインを提供しており、Polkadot DeFi イニシアチブの一部である本格的な暗号プロジェクトとなっています。Acala ネットワークは EVM と完全に互換性があるため、Acala 暗号通貨投資家にとって多くのメリットがあります。

このプラットフォームを使用すると、DApp、暗号資産、DOT ベースのデリバティブにアクセスできるようになります。現在、Acala ネットワークは、AcalaSwap、Honzon、Homa の 3 つの部分で構成されています。

アカラスワップ (AMM)

AcalaSwap は、流動性プール内のさまざまな暗号資産を取引する機能を提供する、標準のスワップインターフェイスに基づく自動マーケットメーカー (AMM) です。どの流動性プロバイダーも、Acala 暗号通貨をプールに置くことで手数料を得ることができます。Acala DEX は非常によく知られた構造を使用していますが、分散型取引に関しては完全に変更する必要はありません。

一方、Acala DEX ネットワークを通じて可能になった新機能は、Polkadot に接続されたブロックチェーン上で、異なる暗号通貨間でネイティブに取引できる機能です。Polkadot と Kusama は両方とも広く採用されていることに注意してください。実際、人気のあるプロジェクトは定期的にパラチェーン経由で Polkadot への参加を表明しています。したがって、Acala DEX を通じて利用可能なクロスチェーン流動性の量は常に維持されると考えられます。

Acala ネットワーク DEX と他のすべてのイーサリアムベースの DEX プラットフォームの大きな違いの 1 つは、Acala DEX の方がはるかに手頃な価格で使用できることです。Polkadot は、少額のガス料金を可能にする高スループットのブロックチェーンとして知られています。これらの料金は、Acala 暗号通貨およびその他の多くの暗号通貨で支払うことができます。

Honzon (ステーブルコインプロトコル)

ハッキングされた後でも米ドルは投資する価値がありますか?

Honzon は、Acala 暗号通貨ネットワークで使用されるステーブルコインプロトコルです。Acala は、USD に 1:1 で固定された数学的ステーブルコインである独自のステーブルコイン aUSD を開発することで、クロスチェーンの相互運用可能なネットワークとしての評判を活用しました。ただし、他の暗号通貨担保によっても完全に裏付けられています。

Honzon プロトコルを利用した aUSD ステーブルコインプラットフォームは、仮想通貨ユーザーが担保としてステーブルコインを預けるたびにステーブルコインをマイニングするために作成されました。このプロトコルの開始時に、ステーブルコインプラットフォームaUSDはETH、BTC、およびDOTを担保として受け入れることができました。最終的には追加の通貨がパラチェーンによってサポートされると考えられています。

aUSDステーブルコインは理解しやすいです。Acala (または他の多くの通貨) からの担保が預け入れられると、USD が正式に鋳造され、担保付きポジションをオープンできます。この立場を取ることは、プロトコルに対して直接お金を借りていることを意味し、後日一定の利息とともに返済しなければなりません。

担保ポジションを返済すると、前述のプロトコルにより同量のステーブルコイン aUSD が燃焼され、現在流通しているステーブルコイン aUSD の数が減少します。このプロセスにより、ステーブルコイン aUSD は USD レートを維持することができます。ステーブルコイン aUSD への投資を検討している場合は、Honzon には安定性とセキュリティが強化されていることを知っておくことが重要です。

Homa (リキッドステーキングプロトコル)

ハッキングされた後でも米ドルは投資する価値がありますか?

Polkadot DeFi エコシステムは資産の結合に焦点を当てています。「ボンディング」には、ステーキングと同様のプロセスが含まれます。ボンディング中、トークンは一定量のユーティリティのためにスマートコントラクトでロックされます。代わりに利息を受け取ります。

分散型金融が開発される前は、ステーキング資産を使用するプラットフォームを見つけるのは困難でした。これらの資産が存在すると、流動性として使用することはできません。ステーキングされたデリバティブが作成されたことで、暗号プラットフォームはステーキングされた流動性にアクセスできるようになりました。

Acala Network は、Homa プロトコルを通じて DOT LDOT ホルダーを提供することで、さらに一歩進んでいます。Liquid DOT としても知られる LDOT は、ステーキングされた流動性を表すために使用されるトークンです。あなたの LDOT は、Honzon を通じて担保の USD ステーブルコインとして使用される前に、Homa プロトコルから削除される可能性があります。

Acala は開発者、プロジェクト、投資家に DOT コミュニティからの融資を提供し、DOT を市場に直接賭けることなく暗号資産全体をプールできる機能を提供します。このプロトコルは、ステークされた DOT に伴う流動性の問題を解決するためにこのように設計されています。

アカラはなぜ人気があるのでしょうか？

ハッキングされた後でも米ドルは投資する価値がありますか?

Acala は必ずしも DeFi に革命をもたらしたわけではありませんが、他の DeFi ハブとは異なる独自の側面がいくつかあります。まず第一に、Acala 暗号通貨ネットワークは、業界全体に利益をもたらすクロスチェーン DeFi インフラストラクチャを通じたコラボレーションに焦点を当てています。投資家は、他のブロックチェーンからの暗号通貨を完全に借り入れたり、抵当に入れたりすることができます。AMM を使用すると、暗号通貨を最初にラップせずに交換することもできるため、プロセス全体が簡素化されます。

以前に Polkadot プラットフォームに投資したことがある場合、Acala 暗号通貨ネットワークは基本的に Polkadot DeFi プラットフォームを促進してきました。最新かつ高度な DeFi 機能が Acala でサポートされています。Acala トークンを保有している場合、特にそれを使って受動的な利益を得ることができます。あなたが得る利益は、ステーキングしたトークンの量に基づいています。ステーキング報酬はすべて ACA で支払われます。

アカラはどのように攻撃されたのですか？

ハッキングされた後でも米ドルは投資する価値がありますか?

Acala と Polkadot DeFi プラットフォーム全体の豊富なセキュリティ機能にもかかわらず、2022 年 8 月 14 日に Acala DeFi ハッキングが発生し、その結果ステーブルコイン aUSD の大部分がマイニングされました。その結果、USD はその価値の約 99% を失いました。これが、Acala DeFi ハッキングがここ数年で発生した最も深刻な暗号攻撃の 1 つである理由です。Acala ネットワークが経験したマイニング活動は非常に激しいもので、1 米ドルの価格は実際には 0 まで下落しました。以前は、米ドルと 1:1 で固定されていました。

Acala の開発チームは、Acala DeFi ハッキングは、その日の直前にアクティブになっていた aUSD/iBTC 流動性プールの構成ミスが原因であるとすぐに判断しました。この事件により、多額の米ドルの鋳造ミスが発生しました。Acala DeFi ハッキングに関与したハッカーは、1 米ドルで約 12 億 8,000 万米ドルを稼ぐことができましたが、それよりはるかに少額の ACA と交換されました。

Acala DeFi ハッキングが始まってすぐに、Acala はパラチェーンをメンテナンスモードにし、すべてのスワップを停止しました。オラクルの価格フィードとクロスチェーン取引も停止され、その結果ハッカーは実際に12億8000万ドルの無価値なaUSDトークンを手にすることになった。

さらに一部のユーザーは元のハッキングを真似て、1 米ドルで 25,000 ドルから 8,000 万ドルを稼ぎました。盗まれた総額は、USD への依存を除いて 1,000 万米ドル未満でした。Acala DeFi ハッキングの後、多くの仮想通貨投資家は Acala ネットワークの存続可能性に疑問を抱き始めました。

不動明王の修復

8 月中旬の Acala ネットワーク侵害以来、チームは価値を 1:1 米ドルペッグに近づけるために 1 米ドルあたり約 30 億ドルを回収しようと努めてきました。Acala DeFi ハッキング後の 2 回目の追跡調査では、1 米ドルあたり約 16 億 8,000 万を回収することができました。最初の追跡により、1 米ドル当たり 12 億 9,000 万の回収が可能になります。今後数週間以内に追加の追跡レポートが発表される予定で、これにより Acala DeFi ハッキングの深刻度が軽減される可能性があります。

Acala DeFi ハッキングは深刻なものでしたが、Acala チームはすべてのサービスを迅速に凍結することができ、ハッキングによる影響を効果的に軽減できました。aUSD流動性プールに貢献した約16人の個別のユーザーが、Acala DeFiハッキング中に鋳造されたaUSDコインを受け取りました。Acala DeFi ハッキング後、USD は当初約 0.01 米ドルと評価されましたが、最近の回復努力により現在は約 0.85 米ドルと評価されています。

ACA トケノミクス

Acala プラットフォームトークンとして、ACA は報酬、戦略的投資家、Acala チーム、エコシステムのさらなる開発、および一定量の準備金に割り当てられています。2026 年末までに、8 億ドルを超える ACA が分配される予定です。クラウドローン参加者、戦略的パートナー、Acala チームに分配される金額は時間の経過とともに増加します。

ACA の価格は現在 0.2 米ドルで、5 億 800 万以上のトークンが流通しています。時価総額はちょうど1億2000万ドル前後です。Acalaは、最近のDeFiハッキングに関するより詳細な最終追跡レポートを近日中にリリースすることを目指しており、オンチェーンデータを使用してコミュニティが検証できるようになります。その後、USD を担保にして提案が形成されます。コミュニティはサービスの復旧に関する決定を下し、計画を立てることができます。

アカラは良い投資ですか?

Acala DeFi ハッキングにより、USD の価値は即座に毀損されました。Acala チームはこの問題を修正するための措置を講じていますが、ハッキングの程度と深刻度を考えると、Acala が自分の投資ポートフォリオにとって適切な投資であるかどうかを判断するために、ある程度の時間を要する必要があります。

ハッキングは阻止されたものの、Acalaの開発ロードマップは依然として野心的であり、最終的には仮想通貨投資家がプラットフォームに対する信頼を得るのに役立つ可能性がある。たとえば、Acala は最終的に残高移行を可能にしたいと考えており、今後数年間でエコシステムの成長にさらに投資するよう取り組んでいます。

投資する前に、Acala DeFi ハッキングによって引き起こされた問題に対処するために取られる追加の手順について、Acala チームが何を言っているかに注目することを検討してください。これらの問題が解決されれば、暗号通貨ポートフォリオについてあまり心配することなく投資できるようになります。

まとめ

Acala DeFi ハッキングの深刻さにも関わらず、Acala のチームは鋳造された aUSD を回収し、このハッキングによって引き起こされる問題を防ぐために多くの措置を講じました。しかし、仮想通貨投資家の中には、プラットフォームが宣伝されているほど分散化されていないとして、依然としてAcalaを信頼していない人もいる。ステーブルコイン aUSD に投資することを選択するか、暗号資産を他の場所に移すことを選択するかにかかわらず、Acala DeFi ハッキングがプラットフォームの評判とその価値に重大な損害を与えたことは明らかです。