過小評価されているDeFi 3.0の逸材は、大ブレイクアウトの準備ができているのか？2026年に調査すべき5つのプロトコル
検証済みの2026年の触媒を持つ5つのDeFi 3.0プロトコルに加え、どの暗号通貨も過小評価されていると判断する前に使用すべきトークン、収益、ロック解除、リスクのチェック項目。
2022年のアルゴランド開発
ブロックチェーン プロジェクトがこれほど急速に成長する理由の 1 つは競争です。そして、この市場における競争のレベルは非常に熾烈です。
Algorand は、ユーザーのニーズを満たすために多くのユーティリティを継続的に改善および開発する数少ないスマート コントラクト プラットフォームの 1 つです。特に、アルゴランドの ALGO コインは、暗号通貨市場に投資している個人や機関の間で人気が高まっています。
では、この半年でアルゴランドはどのように発展したのでしょうか？以下の記事で、 TraderH4 チームによるAlgorand プロジェクトの開発過程で起こった出来事を見てみましょう。
アルゴランドとは何ですか？
Algorand は、Pure Proof of Stake (PPoS) と呼ばれる新しいコンセンサス メカニズムを使用するブロックチェーン プラットフォームです。これにより、誰でも分散型金融プロトコルとアプリケーションの構築に参加できるようになります。
このプロジェクトは 2017 年に MIT 教授のシルビオ・ミカリによって設立され、アルゴランド社によって構築されました。– 米国に拠点を置くソフトウェア会社。
アルゴランドの開発は、シンガポールに拠点を置く非営利団体であるアルゴランド財団によって調整されています。アルゴランドは、2018 年と 2019 年に ALGO コインの販売を通じて 1 億 2,600 万ドル以上を調達しました。この資金の大部分は、買い戻しプログラムの一環として ICO 投資家に返還されました。
Algorand メインネットは、プロジェクトがまだ開発中だった 2019 年 6 月に稼働しましたが、基本的にすべてのコア機能と機能が完成しました。
前述したように、Algorand ブロックチェーンは Pure Proof of Stake (PPoS) と呼ばれる新しいコンセンサス メカニズムを使用しており、1 秒あたり約 11,000 件のトランザクションを処理することが可能です。
Algorand プラットフォームは現在、約 120 の検証ノードによって保護されています。これらのノードは、アルゴランド ネットワークに参加している多数のノードの中から 1 つを選択し、ステーキング量に基づいて擬似ランダム ブロックを提案します。
アルゴランドネットワークに参加しているノードの数は明らかにされていない。この情報もアルゴランドの文書には記載されていませんが、参加プロセスは非常に簡単であるため、その数はおそらく数千ノードになると思われます。
対照的に、中継ノードになるには、高度なハードウェアだけでなく、アルゴランド財団との調整も必要です。実際、アルゴランドのリレー ノードのうち、アルゴランド財団と直接関係のない組織によって運営されているのはわずか 20 程度です。
ただし、アルゴランド財団は、より多くのリンクレス リレー ノードを積極的に導入しています。そして、近い将来、ランダムに選択された約 20 の新しいノードが存在することが予想されます。
ALGO は、Algorand ブロックチェーンのネイティブ コインです。ステーキング、管理、取引手数料の支払いに使用されます。参加ノードはコンセンサスに参加するには少なくとも 1 つの ALGO を持っている必要があり、ロックまたはロック解除の時間や損失のリスクはありません。
一方、リレーノードは ALGO をステーキングする必要はありません。AlgoExplorer によると、現在の報酬は年間わずか 0.06% ですが、アルゴランドのブロック報酬は ALGO の報酬ベースのガバナンス参加と比較して約 7% 増加しています。
アルゴランドのガバナンスメカニズムについては、この記事では分析しません。しかし、Algorand の管理システムには数万人のアクティブ ユーザーがいることも知っておく必要があります。
Algorand の取引手数料は 1% ですが、中継ノードはこれらの取引手数料を獲得しません。代わりに、アルゴランドはすべての取引手数料の一部をカーボン クレジットの購入に使用します。
Algorand のエコシステムには、Pera Algo Wallet、MyAlgo Wallet、または AlgoSigner ブラウザ拡張ウォレットを使用してアクセスできます。
アルゴランド エコシステムの Web サイトによると、アルゴランド上には約 300 のプロジェクトが構築されています。これらの Dapp のうち約 10 は DeFi プロトコルであり、合計ロック価値 (TVL) は約 1 億 5,000 万ドルです (DefiLlama が指摘)。
Algorand の開発にまつわる出来事
パート1
アルゴランドは、次世代の DeFi プロトコルとアプリケーションをサポートすることを目的としたアルゴランド仮想マシンのリリースを発表しました。
2021 年 10 月、アルゴランド財団は ALGO フラッシュ セールが完了したと発表しました。これにより、このイベントにより、初期投資家は ALGO が高騰するたびに大量に売却することが可能になります。したがって、このプログラムの終了は、ALGO 保有者にとって明らかに非常に良いニュースです。
2021 年 11 月、アルゴランド財団は最初のリレー ノードを実行するプログラムを発表しました。その中には、アルゴランドの背後にある部門に所属していない20の新しい移行ノード候補も含まれています。
Algomint と呼ばれるアルゴランドのプロジェクトも、ビットコインとイーサリアムのブロックチェーン間の橋渡しを行いました。目標は、暗号市場で最も人気のある 2 つの資産である BTC と ETH に接続するアルゴランド エコシステムをサポートすることです。
その直後、シティバンクの元CEOがアルゴランドを最初のパートナーとして15億ドルの仮想通貨ファンドを設立した。アルゴランドのエコシステムに多額の資金が流入している可能性が非常に高いため、これはアルゴランドにとって良い兆候です。
2021年11月末にマイアミで開催されたアルゴランド大会中に、アルゴランドはマイアミ市と提携して大気質を監視すると発表した。
さらに、アルゴランドのエンジニアリング責任者も、Proof of State を通じたアルゴランドの今後の量子セキュリティに関する基調講演を行いました。
2021年12月初め、ボーダレス・キャピタルはアルゴランドのエコシステムにさらに5億ドルを注ぎ込むと発表した。
アルゴランド財団は、リレー ノード プログラムをアルゴランド コミュニティにも拡張すると発表しました。
2021年12月中旬、アルゴランド財団もアルゴランドDeFiプロトコルの流動性マイニングプログラムを発表した。そして、このプログラムの報酬は、3億ドル相当のViridis基金から抽出されます。
数日後、Algofi と呼ばれる、非常に期待されていた Algorand 上に構築されたプロジェクトが開始されました。それ以来、このプロジェクトはアルゴランドの主力 DeFi プロトコルとなり、ロックされた総額は 9,000 万ドルを超えました。
パート2
2022年1月、アルゴランド財団は、アルゴランド投資家に対するガバナンスコインの最初のバッチであるALGOの発行を確認しました。
ドローン レーシング会社もアルゴランドと提携し、アルゴランド ブロックチェーン上で開発中の Play to Earn タイトルを作成しました。
グレイスケール・インベストメンツは、アルゴランド向け信託ファンドの設立を検討していることを明らかにした。これにより、機関投資家にとってALGOがより利用しやすくなります。
2022 年 2 月初旬、アルゴランド財団は、xGov と呼ばれるアルゴランドの主要投資家による独占的なグループを設立するという提案を発表しました。このグループのメンバーは、アルゴランドのガバナンスシステムに含まれる投資家コミュニティの推奨事項について議論します。
アルゴランド財団はまた、元JPモルガンCEOのステイシー・ウォーデン氏をアルゴランドCEOに選出したと発表した。
ETHデンバー会議で、ステイシー・ウォーデン氏は、アルゴランド財団がイーサリアム互換アルゴリズムに1000万ドルを割り当てると発表した。
さらに、アルゴランドウォレットは、名前をペラアルゴウォレットに変更し、NFTサポート、法定通貨、DeFiプロトコルの統合、アルゴランドのインターフェースガバナンスへのアクセスなどの新しいユーティリティを開発するためのロードマップをリリースしたことも発表しました。
2022 年 3 月初旬、アルゴランドはスマート コントラクト機能を拡張し、より複雑な Dapps を作成できるようにするアップグレードを完了しました。同時に、このアップグレードはアルゴランドのポスト量子機能の準備も整えます。
2022年3月中旬、以前はLimeWireとして知られていた人気のピアツーピア音楽プラットフォームも、アルゴランドでNFTマーケットプレイスとして再起動されると発表しました。
アルゴランド財団はまた、将来的にはALGO助成プログラムを段階的に廃止し、代わりにさまざまなエコシステム資金プログラムを導入すると発表した。
同時に、アルゴランド財団は「アルゴランド ネーム サービス」と呼ばれるアルゴランド プロジェクトに助成金を付与したと発表しました。
また、2022 年 3 月に、アルゴランド財団は、AlgoLaunch と呼ばれるより発展したプロジェクトに助成金を付与したと発表しました。これは、今後の Algorand 構築プロジェクトのための Launchpad プラットフォームです。
2022 年 3 月末、グレイスケールは、アルゴランドをフィーチャーした GSCPxE (グレイスケール® スマート コントラクト プラットフォーム Ex-Ethereum Fund) ファンドの立ち上げを発表しました。しかし、ALGOは同基金の現在の割り当て額260万ドルのうち約4.4％しか占めていない。
パート 3
2022年4月中旬、アルゴランド財団は、仮想通貨は環境に優しいというメッセージを送るため、アースデイに向けてニューヨーク市のタイムズスクエアにあるすべての看板を購入した。
前述したように、アルゴランド財団は特別なスマートコントラクトが作成されることも発表しました。したがって、Algorand ブロックチェーン上の取引コストの一部は、カーボン クレジットの購入にリダイレクトされます。これは、プロジェクトが2021年に署名したゼロカーボン公約の一環とみられている。
2022 年 4 月末、アルゴランドは Flare Network と提携して、他の仮想通貨ブロックチェーンとの追加のブリッジを構築しました。Flare Network は XRP エコシステムの一部である暗号通貨プロジェクトであるため、これは興味深いことです。
アルゴランドが2022年4月末に発表したもう1つのことは、アルゴランドのガバナンスプロセスの修正に関する提案だった。
2022年4月初旬、アルゴランドはカタールで開催される次回FIFAワールドカップのスポンサーになると発表したが、スポンサー金額はまだ明らかにされていない。
最近、アルゴランドは、Napster と呼ばれる別の人気のあるピアツーピア音楽プラットフォームを買収したと発表しました。
このため、多くの投資家は「分散型音楽ストリーミング サービスが近い将来、暗号通貨導入の波をリードするのだろうか？」と疑問を抱くようになります。
ALGO giá 価格分析
仮想通貨市場は、ビットコインが2021年11月中旬にATHを取得して以来、不況に陥っている。その理由は、進行中のインフレに対抗するために FED が絶え間なく金利を引き上げていることと、最近のTerra と TerraUSD の崩壊によるものです。
さらに、アルゴランドのエコシステムを取り巻く他の多くの要因が、ALGO の価値を低下させています。権利確定の加速により、初期の投資家が価格が上昇するたびにALGOを大量に売却できるようになったために、ALGOの価格上昇が抑制された。
これが、ALGOの価格がICO価格の2.4ドルを一時的に超えただけで、その後急落した理由です。スナップオークションは昨年10月初旬に終了したが、アルゴランド財団による仕組まれた売却は継続しているようだ。これは、Algorand Inc. であることを示しています。保有していたALGOも大量に売却した。
ただし、2021年9月以降にアルゴランド財団が販売したALGOの量は明らかにされていません。しかし、TraderH4が発見したのは、CoinMarketCapによる過去のデータによると、2021年9月以来、コインの流通供給量が11億ALGO以上増加し、CoinGeckoのデータによると9億以上増加したということです。
したがって、平均金額を 10 億米ドルとして、その期間中の ALGO あたりの平均価格が約 1 米ドルであると仮定すると、2021 年 9 月以降、約 10 億米ドル相当の多数の ALGO が販売された可能性があります。
ファンダメンタルズ経済学によれば、ALGOに対する十分な需要があれば、今回のALGOの売却はその価値に大きな影響を与えることはないはずだ。ただし、現時点では ALGO の需要は非常に低いようです。
例: AlgoSigner ブラウザ拡張機能のダウンロード数はわずか 20,000 件で、これは昨年 10 月から 3 倍に増加しています。しかし、この数字は、他のエコシステムのストレージウォレットと比較すると、それほど印象的なものではありません。
Pera Algo Wallet も、2021 年 10 月以降、ダウンロード数が 100,000 件にとどまっており、これは、Algorand ブロックチェーンのアクティブ ユーザーが 100,000 人しかいないように見えることを示しています。
アルゴランドのトップ DAPP の先月のユーザー数はわずか約 50,000 人でした。これは、ALGO 保有者の数、つまりアルゴランドのガバナンスに参加しているユーザーの数と実際に一致しています。
アルゴランドの TVL ロック総額はわずか約 1 億 1,700 万ドルです。この数字を見ると、投資家はこの資金すべてがアルゴランド プロトコルの数千人のユーザーから来ているとは信じられなくなります。
ルート
アルゴランドのチームメンバー、特にアルゴランドの創設者シルビオ・ミカリによるインタビューとプレゼンテーションで、プロジェクトの今後のロードマップを紹介しました。
以前、2021年10月にアルゴランドCOOのショーン・フォード氏は、CBDCのインフラを提供するために世界中の中央銀行と協議していると述べた。ただし同氏は、その計画をどのような種類の資産に導入するか、具体的な時期については明らかにしなかった。
Sean Ford 氏はまた、次世代スケーリング技術のおかげで、Algorand は間もなく 1 秒あたり 10,000 トランザクションに拡張される予定であると述べました。
2021年12月、アルゴランドのエコシステム責任者アディ・ワゲネクト氏は、2022年の目標はアルゴランドのDeFiプロトコルにロックされた総額が少なくとも2億ドルに達することであると述べた。さらに、アルゴランド財団はアルゴランドのエコシステムを拡大するために 5 億ドルを費やすことを計画しています。
課題
最初の課題は、Algorand がユーザーに採用されていないことです。時価総額上位のほぼすべての仮想通貨は、過去数か月間でユーザーベースが急激に増加しています。ただし、この指数関数的な成長はアルゴランドでは明らかではありません。
これは、dapps との対話に使用される Algorand ウォレットの設計がユーザーフレンドリーではないため、説明できます。
2 番目の課題は、アルゴランドのトケノミクス モデルにあります。そのデザインはそれほど素晴らしいものではなく、ALGO の初期の投資家が最後の投資家よりも支配的であるように見えるため、ALGO の価格行動を助けることはできません。
実際、ALGO の流通供給量は増加し続けています。元アルゴランド財団CEOのショーン・リー氏は、コインの流通供給量が2021年に14億ALGOから63億ALGO以上に増加したことを祝った。
市場にALGOに対する十分な需要がある限り、この売却はコインの価格に大きな影響を与えません。ただし、現在の ALGO の供給が需要を上回っていることもわかりました。その理由は、アルゴランドがユーザーや個人投資家ではなく、機関向けにサービスを提供することに重点を置いてきたからだ。
結論
上記は、アルゴランドが経験したマイルストーンと、アルゴランドが 2022 年に克服する必要がある課題に関するすべての情報です。アルゴランドには近い将来にやるべきことがたくさんあります。
ただし、機関投資家に焦点を当てても、ALGO の需要を生み出すには限界があるかもしれません。しかし、アルゴランドの真の可能性を評価するために、私たちはさらに長期間にわたってその発展を注意深く監視していきます。なぜなら、アルゴランドは高度なテクノロジーを持っていますが、このプラットフォームが所有するものを宣伝していないからです。
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