OpenOcean とは: 「流動性の海」を探る

オープンオーシャンとは何ですか?
オープンオーシャンはどのように機能しますか?
OpenOceanのインターフェース
オープンオーシャンのビジョン
トークン OOE
OpenOceanの「トラクション」
OpenOcean 競合他社分析
「熾烈な」レース
まとめ

仮想通貨トレーダーが直面する共通の問題は、流動性の断片化と市場情報の非対称性です。これは非効率的なトランザクションにつながります。アグリゲートは、単一の場所で複数の流動性ソースへのアクセスを提供することで、この問題を解決することを目指しています。アグリゲーターは、アルゴリズムを通じて注文をさまざまな取引所に割り当て、スリッページ、手数料、ガスコストを考慮しながら最適な価格を見つけます。

流動性アグリゲーターは、取引以外にも他の金融サービスにも役立ちます。例: 先物市場に参入したり、暗号資産を貸し出したりしたい場合、アグリゲーターはさまざまなプラットフォームで最適なポジションやレートを見つけることができます。しかし、ユーザーがDeFi市場とCeFi市場の両方から金融サービスにアクセスできるプラットフォームがあれば素晴らしいでしょう。それは OpenOcean が構築しているビジョンでもあります。

オープンオーシャンとは何ですか?

OpenOcean は、集中市場と分散市場の両方、さらにはブロックチェーン上で流動性アグリゲーターとして機能することを目指しています。現在、OpenOcean は資産交換を集約していますが、デリバティブや資産管理サービスなどの他のサービスにも拡大する予定です。その最終目標は、暗号通貨の流動性に完全にアクセスできる「ワンストップショップ」になることです。

OpenOcean は 2020 年 9 月に開始されました。このプロトコルは現在、イーサリアム、バイナンススマートチェーン (BSC)、xDai (グノーシスチェーンとも呼ばれる)、Avalanche、Polygon、Solana、その他のソリューションを含む 13 のパブリックネットワークに展開されています。イーサリアムレイヤー2 ( Arbitrum および Loopring) メソッド。OpenOcean は、集中型取引所である Binance に接続されています。

2021年3月、OpenOceanはMulticoin Capital、LD Capital、CMS、Kenetic、Altonomyの支援を受け、Binance主導による200万米ドルの戦略的資金調達ラウンドを完了した。この資金調達は、AU21、FBG、DAO Maker、TRON Foundation を含む私募および助言による資金調達によって完了しました。Huobi Ventures Blockchain Fund も 2021 年 7 月に OpenOcean に戦略的投資を行いました。

オープンオーシャンはどのように機能しますか?

最適なスワップ比率を最適化するのがアグリゲーターの性質です。OpenOcean の中心となるのは、より良い価格設定、より低いガス消費量、より低いスリッページなど、多くのパラメータを最適化するルーティングアルゴリズムです。OpenOcean のアグリゲーションプロトコルは、すべての取引所から相場を受信し、最良の価格と低スリッページの取引を見つけます。

最初のトランザクションルートを見つけるために、OpenOcean は、ダイクストラアルゴリズムの最適化されたバージョンであるD スターアルゴリズムを使用します。次に、機械学習を使用してルートを最適化します。2021 年 10 月に、OpenOcean V2 (別名 OpenOcean Atlantic) がリリースされました。新しいバージョンでは、アルゴリズムの改善とその他のプロトコルのアップグレードが提供されます。

合成プロトコルは無料で使用でき、トレーダーは通常のブロックチェーンガスと取引の変換手数料のみを支払います。OpenOcean は、他のサービスが利用可能になったときに (ユーザーが OOE トークンを保持していない限り) 課金する予定です。例には、OpenOcean のカスタムユーザーインターフェイス、プレミアムメンバーシップ、またはその他の将来の製品を介した投資戦略が含まれます。

OpenOceanのインターフェース

OpenOceanには「Go Swap」と「Go Advanced」の2つのインターフェースがあります。「Go Swap」ページは、分散型取引所で資産を交換するためだけの基本バージョンです。取引を開始するには、ユーザーはまずページ上の「ウォレットに接続」ボタンを選択する必要があります。このプラットフォームは、 MetaMaskを含む、さまざまなチェーンに対していくつかのウォレット統合を提供します。接続すると、トレーダーは取引ペアと金額を選択できます。その後、さまざまな取引所の価格が表示され、ユーザーは最適な価格を得るために取引を実行できます。

インターフェイスには、各スワップペアのルーティングイメージが含まれています。より大きなコマンドの場合、ルーティングは非常に複雑になる可能性があります。以下の例は、すべての個別のトランザクションを手動で実行するよりもアグリゲーターを使用することの利点を示しています。

Binance のような集中型取引所にアクセスするには、OpenOcean の「Go Advanced」バージョンが必要です。このバージョンでは、DEX と CEX が並べて表示されます。CEXとDEXの価格の差も表示されます。集中型取引所にアクセスするには、OpenOcean に登録する必要があります。成行注文に加えて、集中型取引所では指値注文も提供されています。この機能は、分散型取引所での取引ではまだ利用できません。

オープンオーシャンのビジョン

前述したように、OpenOcean は現在、資産交換サービスを 1 つだけ提供しています。しかし、OpenOcean はアルゴリズムのアップグレードを継続し、より多くのネットワークに拡張する予定です。指値注文も間もなく開始される予定で、OpenOcean は合成デリバティブの提供を開始します。さらに、集中型取引所と分散型取引所の間で自動裁定取引を可能にするSaaS製品も発売される予定だ。

2022 年に向けて、OpenOcean は信用取引と合成先物取引商品をリリースする予定です。クロスチェーンアグリゲーションが利用可能になり、クロスチェーンスワップが可能になります。OpenOcean は、時間の経過とともに、融資、保険、その他の投資サービスなどの他の金融商品も統合する予定です。OpenOcean は 2023 年に、金融ソリューション向けのインテリジェントな資産管理プラットフォームの立ち上げを目指しています。言い換えれば、OpenOcean は集中型および分散型の金融ソリューションの「海」になります。

トークン OOE

トークン OOE (OpenOcean エコシステム) は OpenOcean の重要な部分になります。トークンは、ユーティリティとガバナンスという 2 つの目的を果たします。ユーティリティトークンは、トークン所有者が OpenOcean エコシステムに参加することで受け取る多くのインセンティブを通じて表されます。これには、ガス料金や取引手数料の支払い、取引や流動性マイニングの報酬の獲得、VIP メンバーシップやその他のサービスへのアクセスの取得方法が含まれます。たとえば、ユーザーが別々のチェーン間で資産を交換したい場合、OOE トークンはガス料金の支払い手段として機能します。

ガバナンス機能は、OOE トークン所有者が提案を作成し、投票に参加できると理解されています。投票力はトークン保有量に比例します。OpenOcean にはオフチェーンガバナンスがあり、OpenOcean の Discord 上の指定されたチャネルで提案を提出して議論することができます。これまでのところ投票は行われておらず、統治構造がどうなるかについてはまだ検討中である。

OOE トークンはイーサリアム上で鋳造され、最大供給量は 10 億トークンです。2021 年 12 月 7 日に 78,989,286 個のトークンが配布され、現在約 1 億 5,000 万個が流通しています。残りの供給は、次の内訳に従って今後 5 年間に分配されます。

5.6% を 2 年間で戦略的投資家に分配します。
7.5%は私募と第2の戦略的トランシェに2.5～3年で分割。
29% は 3 年間で OpenOcean Lab に分割され、プロトコル開発、統合エコシステムパートナー、コミュニティ開発者、報奨金プログラムをサポートします。
流動性マイニングのために 33% を 5 年間で分割します。
7% は、コミュニティのインセンティブ、マーケティング、キャンペーンを管理するエコシステムプラットフォームに 3 年間で分割されます。
15.9% が 3 年間でチームとメンターに分割されました。
2% は最初のユーザーに分割され、トークンの発行時に配布されます。

OOE トークンは、KuCoin や Gate.io など、いくつかの取引所で取引されています。OOE の流通時価総額は約 2,333 万 1,945 ドルですが、1 インチあたりの時価総額は約 7 億 1,985 万 6,150 ドルであり、DEX アグリゲーターの点では現在の市場リーダーです。

OpenOceanの「トラクション」

OpenOcean のサービス開始以来、トランザクション量は約 30 億ドル、アドレス数は 40 万未満、トランザクション数は 140 万件を超えています。OpenOcean の取引量のほとんどは、アドレス数とトランザクション数だけでなく、BSC での資産交換 (約 28 億ドル) からもたらされています。ここ数カ月間、Polygon と Avalanche もより多くのトランザクションを呼び込み始めました。Avalanche の場合、11 月の取引高は 7,000 万ドル、スワップ数は 8,500 件を超えましたが、10 月の取引高は 1,300 万ドル、取引数は 2,900 でした。OpenOcean も 10 月に Fantom のサポートを追加し、10 月中にネットワーク上で取引高が 5,000 万ドルに達しました。集中型取引所に関しては、OpenOcean の取引高は 11 をわずかに超えています。

OpenOcean 競合他社分析

現在利用可能なアグリゲータは他にもいくつかありますが、その中で 1inch、matcha、および ParaSwap が最もよく知られています。これらのアグリゲーターは、OpenOcean ほどではありませんが、複数のスレッドで動作します。

OpenOcean の主な違いは、集中型取引所と多くの分散型取引所の両方へのアクセスを提供することです。さらに、OpenOcean はスリッページに関しては「寛大」であるようです。

アグリゲート会社の中で、1インチは量の点で市場リーダーであり、10月だけでイーサリアムで150億ドル近くに達しました。以前は1インチがかなりの差で市場を独占していましたが、現在ではそれが主流です。MatchaやParaswapなどの競合他社が追いつきつつあります。10月時点で、統合後の2社の取引高はそれぞれ約35億ドルと20億ドルとなった。ユーザー数やトランザクション数などの他の統計も、1inch が市場を大きくリードしていることを浮き彫りにしています。

一方、OpenOcean はイーサリアムに対してほとんど牽引力を持っていません。比較すると、OpenOcean は 10 月にイーサリアムでの取引で 100 万ドル強を調達し、3 月と 5 月が OpenOcean にとって最も活発な月であり、月間取引高は 1,000 万ドルを超えました。

公平を期すために言うと、OpenOcean のボリュームはほとんどが Binance Smart Chain や Polygon などの他のチェーンから来ています。ただし、1inch はこれらのブロックチェーンにおける支配的な DEX アグリゲーターでもあります。1inch の総取引高は 120 億ドルを超え、バイナンススマートチェーンの月間ユーザー数は 115,000 人を超えています。一方、OpenOceanのものは約28億ドルです。

これを改善するには、OpenOcean のルーティングアルゴリズムがどの程度うまく機能するかをユーザーに示すロードマップが必要です。例: OpenOcean がトランザクションを見積もるときは常に、他の DEX および DEX アグリゲーターとの比較を表示できます。OpenOcean が本当に最良の価格を提供していることをユーザーに示すことで、トラクションが大幅に向上します。

「熾烈な」レース

取引所とアグリゲーターの間の競争は非常に激しいことがわかります。ユーザーは最安値で購入することだけを気にします。したがって、アグリゲーターは最適なルーティングアルゴリズムの開発を通じて競争します。2021 年 10 月の V2 バージョンのリリースの一環として、OpenOcean はパフォーマンス分析を実施しました。

Binance Smart Chain で行われた 4,500 件のスワップのうち、60% のケースで OpenOcean は 1inch や ParaSwap よりも良い価格を提示しました。イーサリアムでのトランザクションの場合、OpenOcean は多くの場合、他の DEX アグリゲーターよりも優れた収益を提供します。ただし、アグリゲーターは競争に勝つためにアルゴリズムをアップグレードし続けるでしょう。これが今後の「熾烈な」レースにつながる。

まとめ

OpenOceanはまだ市場リーダーに若干の差をつけられていますが、ユーザーにDeFi市場とCeFi市場の両方への単一アクセスを許可するという大きな利点があります。OpenOcean は非常に競争の激しい分野でまだ若いプロジェクトですが、すでに野心的なロードマップを持っています。同社が流動性アグリゲーターになるというビジョンを実現できるかどうかは、時間が経てば分かるだろう。

TraderH4に参加して、近い将来 OpenOcean に関する最新情報をここで更新してください。