過小評価されているDeFi 3.0の逸材は、大ブレイクアウトの準備ができているのか？2026年に調査すべき5つのプロトコル
検証済みの2026年の触媒を持つ5つのDeFi 3.0プロトコルに加え、どの暗号通貨も過小評価されていると判断する前に使用すべきトークン、収益、ロック解除、リスクのチェック項目。
SperaxUSD 2022 年の総括と 2023 年のロードマップ
- 概要
- 2022 年の Sperax のハイライト
- スポットライト 2023
- USD の取引ペアを増やす
- スペラックスゲージ
- オペレーションゲージジェネシス
- デメテル v2
- なぜ米ドルの取引ペアに注目するのでしょうか?
- 非取引ペアの需要要因
- USD . パッシブ ストレージ
- 国庫資産としての米ドル
- 永続的なプロトコル担保の統合
- 分散型運用
- アフィリエイト助成プログラム
- エピローグ
概要
Sperax チームは、DeFi の未来と考えられているプラットフォームである Arbitrum 上で SperaxUSD を立ち上げることを決定しました。
2022 年の最初の 11 か月間、Sperax DAO は、SperaxUSD ステーブルコインと Demeter 流動性管理の 2 つのプロトコルを出荷しました。これらのプロトコルは、プロジェクトの開発の推進に尽力するユーザー、投資家、建設者のコミュニティを魅了しました。Sperax は、信頼できる公的にアクセス可能な金融インフラを構築しています。
Arbitrumのトランザクション量、ロックされた合計値、およびユーザーベースは2022 年を通じて大幅に増加し、他のレイヤー 1 プラットフォームを上回りました。Sperax コミュニティは、Arbitrum でのエコシステムの構築に取り組んでいます。以下の図は、Sperax エコシステムを示しています。
2022 年の Sperax のハイライト
- 鋳造された米ドル: 36,625,839 米ドル
- 換算された米ドルの金額: 34,310,813 米ドル
- 流通米ドル: 2,315,026.24 米ドル
- プロトコル総収益: 474,714 ドル
- 米ドルの平均年利: 8.97%
- すでに 1 億 2,000 万個の SPA トークンがロックされています
- Liquid SPA ステーキング: plsSPA には 7,000 万以上の投資が集まりました SPA は永久にロックされます
- DAOの起動
- GMX、PlutusDAO、Gains Network、Vela Exchange、Layer2DAO、Saddle Exchange、Handle FiのGenesisの参加により、Demeter流動性管理ソリューションを開始
Arbitrum で週間アクティブ ユーザー数が最も多いプロジェクトのリストにある Sperax:
スポットライト 2023
Sperax エコシステムが成功するには、そのプロトコルの主要なパフォーマンス指標である USD の循環供給に重点を置く必要があります。
米ドルの流通供給が増加するにつれて、米ドルをサポートする担保（TVL）も増加します。この担保は SperaxUSD によって管理され、プロトコルの収益を生み出します。収益の 50% は、自動的に利益を得る USD の資金として使用されます。残りの 50% は収益の一部として SPA ステーカーに与えられます。USDのTVLが増加すると、SPAステーキング者に送られる価値も増加し、USDの循環供給量の増加とSPA価格の間にプラスの関係が生まれます。
2023 年の活動は、米ドルの取引ペアを増やし、米ドルの需要を促進して流通供給を増やし、ひいてはプロトコルの収益を増やすことに焦点を当てます。
USD の取引ペアを増やす
スペラックスゲージ
デメテルジェネシスプログラムを完了すると、スペラックスはゲージを開始します。Sperax ゲージには、USD を含むさまざまなプールに割り当てられた SPA インセンティブが保持されます。ゲージの目的は、DEX 取引ペア (GMX-USDC ではなく GMX-USD) で USD を使用する DAO に報酬を与えることです。ペアが増えるほど、Arbitrum トレーダーにとってより良いエクスペリエンスが提供されます。
Demeter を使用してファームを立ち上げる場合、DAO は USD とペアリングできるため、自動的に承認され、Sperax Gauge にリストされます。リストに掲載されると、プールは次の 2 つのリリース タイプに対応できるようになります。
- 投票済み排出量: 14 日ごとに、SPA ステーカーは SPA 予算を Sperax Gauge にリストされているプールに割り当てるために投票します。
- 賄賂による排出: DAO は 14 日ごとに SPA の利害関係者に賄賂を贈って投票させることができます。このフォームは、ネイティブ ガバナンス トークンで支払われます。
将来の反復には完全に許可のない発行が含まれ、あらゆるDAOが賄賂や投票なしでユーザーによってプールされたTVL USDに基づいてSPAを獲得できるようになります。
オペレーションゲージジェネシス
Demeter Genesisキャンペーンと同様に、Sperax Gauge Genesisのパートナーとして多くのDEXが登場します。USD を特徴とするこれらの DEX で起動されたプールは、ゲージに対して自動的に承認されます。
Genesis に参加している DAO は、ガバナンスのための SPA の割り当てに加えて、パートナー DEX の TVL USD を奨励するための SPA 報奨金の恩恵を受けます。
デメテル v2
デメテルは間もなく、流動性キャンペーンを奨励し、構築する新しい方法を考案するだろう。このプロジェクトは、Bond Protocol、Revest Finance、その他のパートナーと協力して新しいシステムのテストを開始しました。Sperax は、Arbitrum コミュニティが必要と考えるあらゆるインセンティブ プログラムを構築します。
なぜ米ドルの取引ペアに注目するのでしょうか?
流動性堀: USD はすでに GMX、PLS、gDAI、その他の Tier 1 Arbitrum トークンに対して取引されているため。このおかげで取引手数料が安くなると、USDはArbitrumの事実上のステーブルコインとなります。
Chainlink 価格フィード: これらのプールに十分な TVL が確保されたら、Chainlink は USD 価格フィードを展開することを約束します。価格フィードが公開されると、USD を Aave や Compound などの DAPP で貸し借りする資産として、または GMX の GLP 製品の担保としてリストに掲載できます。
自動利益: すべての USD が 1:1 で裏付けられます。この担保の裏付けはすべて利益を生んでいますが、すべての米ドルが利益を得ているわけではありません。
非取引ペアの需要要因
USD . パッシブ ストレージ
米ドルの需要を高めるために、プロジェクトは固定キーの米ドル保管庫を立ち上げる予定です。ユーザーは、USD がロックされている金庫に USD を預けます。ロックが長ければ長いほど、ボーナスは大きくなります。このリターンは、流動性のある米ドルのリターンまたはステーブルコインの特定のプールからの取引手数料を削減することによって自然に生成されます。
国庫資産としての米ドル
Sperax は、DAO の財務資産として米ドルの拡大を開始しました。DAO は金庫に米ドルを保持することで、最大年率 11% の自動利回り支払いの恩恵を受けます。これは、次のようないくつかの理由から特に有益です。
- 資金をステーブルコインに分散
- 11%近い金利
- 積極的な財務管理を必要としない (集中リスクを軽減)
- Bond Protocol でのパートナーからのプロモーション
この戦略は Arbitrum DAO 全体で複製されます。これの将来のバージョンでは買い戻しレバレッジが適用される予定です。買い戻しレバレッジが DAO 財務省によって引かれると、その利回りは選択した DEX で希望する ERC20 トークンの買い戻しに自動的に資金を供給します。
永続的なプロトコル担保の統合
永久プロトコルは、トレーダーが取引するための担保バスケットに依存します。この担保プールがなければ、トレーダーは大きなポジションを開くことができません。担保の価値はトレーダーが投入できる規模に直接関係します。より多くの担保が預けられると、より大規模な取引が発生し、担保プールにより多くの報酬がもたらされます。
これは、米ドルが担保としてPERP取引所に上場される場合、取引需要は歴史的に一定であるため、これが固定担保となることを意味します。GMX と VELA は、プラットフォームに USD を統合するために協議中です。
分散型運用
2023 年に、Sperax は SperaxUSD をオープンソースで利用可能にする予定です。これは、再起動、報酬の収集、報酬の配布を含むすべてのプロセスが分散化された後に行われます。これは、コミュニティによって関数を呼び出すことができることを意味します。一定の時間までに連絡がない場合は、コミュニティに代わってジェラートの契約が締結されます。
アフィリエイト助成プログラム
ベアマーケットでは、多くのトレーダーが撤退し、建設業者が残ります。弱気市場貢献クラウドファンディング プログラムの立ち上げは、Sperax DAO とその貢献者にとってユニークな機会を提供します。
SperaxDAO の場合、このプロジェクトは、弱気市場でも回復力が証明され、構築を続ける貢献者に資金を提供しています。これらのユーザーは価格の影響をあまり受けず、プロトコルの長期的なビジョンに沿っています。
貢献者に関しては、価格が大幅に値下げされたため、より多くの SPA ユニットを購入する機会があります。同じ 10,000 ドルの寄付の場合、2022 年 1 月に、この寄付者は 100,000 SPA トークンしか受け取りません。
現在の評価額では、この寄稿者は 2,000,000 SPA を獲得します。この寄稿者が SPA を保有しており、仮に SPA が 2022 年 1 月までに評価額に戻った場合、このユーザーは 200,000 ドル相当の SPA を保有することになります。
エピローグ
上記は 2022 年の成果の概要と 2023 年の Sperax プロジェクトの計画です。安全のためには、分散型金融システムは信頼性が高く、停止できないものでなければなりません。2023 年も、Sperax は集中的な影響による影響を回避するために、Arbitrum 上で持続可能なエコシステムの構築を継続します。
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