ネットワーク効果とは何ですか？ネットワーク効果を使用して暗号に投資する方法は？

ネットワーク効果とは何ですか？どのような種類のネットワーク効果がありますか？ネットワーク効果を使用して暗号への投資機会を見つける方法は？

上位の暗号プロジェクトのいくつかは、ネットワークのプラスの効果に基づいて非常に速く強力に成長しました。この記事では、ネットワーク効果についてすべて学びます。

• ネットワーク効果とは何ですか？どのような種類のネットワーク効果がありますか？
• ネットワーク効果が暗号市場で巨大な価値のあるプロジェクトを生み出すことができるのはなぜですか？
• ネットワーク効果を適用して暗号への投資機会を見つける方法

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ネットワーク効果とは何ですか？

ネットワーク効果は経済効果であり、製品またはサービスの使用レベルが上がると、他のユーザーにとっての製品の価値が上がるという現象を説明しています。そう：

• ポジティブなネットワーク効果は、Cryptoプロジェクトがほとんど作業を行わないようにするのに役立ちます。
• 負のネットワーク効果は、プロジェクトが自社製品の魅力を生み出すことを非常に困難にします。

ネットワーク効果シミュレーション

たとえば、 イーサリアムは強力なネットワーク効果を生み出しました。具体的には次のとおりです。

2017 Bullrunの間に、多くのスマートコントラクトプラットフォームがイーサリアムよりも優れたテクノロジーを約束して出てきましたが、市場が実際の下降トレンドに入ったとき、それらのプロジェクトのほとんどは機能しませんでした。

対照的に、イーサリアムコミュニティと開発者はまだそこにいて構築しています。彼らはイーサリアムが直面している問題を分析し、それを修正するための解決策を考え出し、それを実行することを計画しています。

さらに、ビルダーでは、プロトコルとdAppの構築をサポートするツールキットがますます開発されており、他のスマートコントラクトのコンテキストでは、イーサリアムがプロトコルとdAppの開発の標準になりつつあります。準備ができていません。

したがって、イーサリアムのネットワーク効果を見ることができます。 

ますます多くの開発者がアプリケーションを開発するためにイーサリアムを使用しています。

⇒後の開発者は、前の人の作業を利用して、他の便利なアプリケーションを構築できます。

⇒より多くの開発者がイーサリアム上に構築するように刺激します。

ネットワーク効果の分類

ネットワーク効果は3つの主要なカテゴリに分類でき、そのダイナミクスはアプリケーションによって異なります。製品またはサービスには、さまざまな種類のネットワーク効果があります。

直接ネットワーク効果-直接ネットワーク効果

直接ネットワーク効果は、価値の直接的な増加につながる消費の増加を表します。

たとえば、 Uniswap v2標準AMMは、マーケットメーカーなしでイーサリアム上のERC20を清算するための優れたイニシアチブです。このモデルには、2つの重要なコンポーネントがあります。

• LP（流動性プロバイダー）は流動性を提供し、その見返りにLPは取引手数料の一部を受け取ります。
• スワッパーはAMMのトレーダーであり、その見返りとして0.3％の手数料を支払う必要があります。

ここで、ユーザーがLPポジションに参加すると、トレーディングペアの流動性が直接高まり、スワッパーがより低い価格で取引できるようになることがわかります。これはライブネットワーク効果です。

間接的なネットワーク効果

間接的なネットワーク効果は、製品の使用が増えると、ますます価値のある補完財の生産がどのように増加し、元の製品の価値が高まるかを示します。

例： Uniswap V2がしばらく稼働した後、チームはV2のアップグレードであるUniswap V3をリリースしました。これは、V2のすべての利点を備えており、LPの資本効率を向上させるために、次の主要機能を含む他の多くの機能を追加します。 ：

• 一元化された流動性により、LPは資本が割り当てられる価格帯をきめ細かく制御できます。
• 柔軟な料金により、LPはさまざまなレベルのリスクを引き受けることに対して適切に補償されます。
• V3 Oraclesは、過去9日以内の任意の期間にオンデマンドで時間平均価格設定（TWAP）を提供できます。

Uniswap V3の機能は、他のDeFi製品を構築するためにいくつかのプロジェクトで活用されています。V3のみを検討する場合、現在、LPポジション管理、トレーディングツール、流動性マイニング、資本効率など、さまざまな分野で43を超えるプロジェクトが運用されています。

上記の場合、Uniswap V3に関連するいくつかの直接的なネットワーク効果があることがわかりますが、それに加えて、計算をより困難にするBuild on topUniswapV3プロジェクトから生じる間接的なネットワーク効果もあります。 V3は日々増加しています。

両面ネットワーク効果

両面ネットワーク効果は、あるユーザーグループによる使用量の増加を表し、別の別個のユーザーセットに対する補完製品の価値を高めます。その逆も同様です。

たとえば、 DeFiでは、DexAggregatorからの両面ネットワーク効果を見つけることができます。 

Coin98 Exchange、1Inch、ParaswapなどのDex Aggregatorを使用しているユーザーが多い場合、...は次のストーリーを作成します。

製品を使用するユーザーエクスペリエンスは必ずしも向上するわけではありません。ただし、これらのユーザーは次のことに役立ちます。 

• DEXの取引手数料を増やします。
• 流動性プロバイダーとマーケットメーカーの収入を増やします。

⇒間接的に新しいアカウントを奨励します。 

⇒これら自体が、より豊富な流動性の源泉を生み出すことにより、ユーザーエクスペリエンスの向上に役立ちます。

暗号におけるネットワーク効果の力

ネットワーク効果が強力である理由を直感的に理解する方法は、価値とコストの関係の観点からそれらの効果を見ることができるということです。

この図は、ネットワーク効果の力が、ネットワークの維持コストがネットワークの価値ほど急速に増加しないという事実にあることを示しています。ネットワークのサイズが大きくなると値が大きくなります⇒指数  値-コストは直線的に増加します。

暗号通貨では、次のようなネットワーク効果の強い影響が見られます。 

• ビットコインのネットワーク効果は、多くの人々がそれを価値のあるものと見なしていることに起因しているため、他の選択肢と比較してビットコインの技術的な欠点があるにもかかわらず 、鉱夫がネットワークを保護することを奨励しています。
• イーサリアムのネットワーク効果は、アプリケーションを実装する開発者に由来し ます。各開発者は、他の開発者が自分の作業を活用して他の有用なアプリケーションを作成できるレゴブロックになり、時間の経過とともに、イーサリアムは徐々にプロトコルとdAppの開発の標準になります。

ネットワーク効果の堅牢性は、アプリケーションレベル、特にAMMの進化でより明確に見ることができます。

現在のほとんどのDeFiユーザーは、ほとんどがUniswap V2とV3を知っていますが、UniswapV1についてはどうでしょうか。

本質的に、ユニスワップは、イーサリアム上で分散型の許可のない方法でトークンを取引するためのプロトコルです。ユニスワップの最初のバージョンは2018年11月にリリースされ、多くのユーザーを引き付けませんでした。

2020年5月、ユニスワップは、ERC20-ERC20流動性を可能にするユニスワップV2と呼ばれるプロトコルの2番目のバージョンを発表し、BÙM、ユニスワップV2は放物線状の開発期間に入り、すぐにアプリケーションになりました。また、AMMの標準にもなり、多くのプロトコルがUniswapv2上に構築されています。

一般に、ユニスワップV1は1億ドルの総取引量に達するのに約1〜2か月かかりますが、V2は10億ドルの総取引量に達するのに約1か月しか必要としません。

暗号分析と投資にネットワーク効果を適用する方法

Cryptoは非常に急速に変化する市場であり、ブルランは数か月で終了し、トレンドは1〜数週間で開始および終了する可能性がありますが、混合すると、たとえば5単位まで続く長期的なトレンドが存在する可能性があります。プロジェクトグループのスマートコントラクトプラットフォーム、DeFi、... 

では、市場に出回っている無数のトレンドからスーパートレンドを検出するにはどうすればよいでしょうか。

これで、ネットワーク効果の知識を適用して、そのセクターがプラスのネットワーク効果を生み出すことができるかどうかを分析および検討できますか？

質問をする：そのセクターでのプロトコルのユーザー使用の増加は、他のユーザーの利益を増加させますか？答えが「はい」の場合、将来的に長期的に発展する可能性のあるトレンドを見つけた可能性が高くなります。

全体的な理解ができたら、詳細を学び始め、より深く掘り下げて、大きなカテゴリのサブカテゴリを確認できます。たとえば、DeFiには、次のような多くのサブカテゴリがあります。

• DEX⇒AMM、オーダーブック、ハイブリッドモデル、..。
• 貸付⇒マネーマーケット、イールドオプティマイザー、..。
• デリバティブ⇒Perp、Option、Synthetic、..。
• ..。

調査するサブカテゴリを特定したら、そのサブカテゴリをさらに深く掘り下げて、その中のプロジェクトの詳細を掘り下げて、高いROI投資の機会を見つけることができます。

まとめ

上記は、ネットワーク効果に関する基本情報と、ネットワーク効果を暗号分析と投資に適用する方法です。上記のトピックに関連する他の質問がある場合は、Coin98がすぐにサポートできるように以下にコメントしてください。 

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