ベンチャーキャピタルとは何ですか？暗号通貨のトップベンチャーキャピタル（2022年）

ベンチャーキャピタルは、暗号通貨の熱を煽る要因の1つです。彼らは、著名なプロジェクトをブートストラップするために暗号市場に資金を注ぎ込んでいます。スマートマネーについて深く掘り下げましょう。

ベンチャーキャピタルは、ビットコインの黎明期から暗号市場に存在しています。多くの暗号通貨の原住民はそれを賢いお金だと考え、彼らの特徴に従うことにしました。絶対的なものはありません。この記事では、ベンチャーキャピタルとその仕組みについて理解します。

ベンチャーキャピタル（VC）とは何ですか？

ベンチャーキャピタル（VC）は、スタートアップへの資金提供に焦点を当てた投資会社です。暗号空間では、暗号VCは多くのプロジェクトの強力な支援者です。初期段階のスタートアップは、運営して成長を加速するために資本を必要とします。その結果、彼らは銀行から融資を受ける代わりに、VCから資金を調達します。

暗号のベンチャーキャピタル

暗号ベンチャーキャピタルの出現以来、市場に流入する金額は急増しています。2018年第1四半期のVC取引の数はほぼ500であり、次の四半期の一貫した数がそれに続きました。次のサイクル（2020-2021）に備えるために、2017-2018年にベンチャーキャピタルシード投資。

暗号VCディール。出典：Galaxy Digital Research

2021年に、VCは投資を続けました。2021年だけでも2000件を超える投資取引が成立しました。2021年第4四半期に、投資された合計金額は、暗号市場で100億ドル以上でピークに達しました。これは、VCが市況にもかかわらず積極的に投資していることを示しています。私たちは、暗号通貨が耐えられるようになれば、今後数年間でその数が遅くなる可能性があると推定しています。

つまり、暗号化VCは従来のVCと同じ原理で動作します。彼らは、初期段階のスタートアップが投資に対して非対称的な利益を得ると推測しています。この初期の市場は非常にボラティリティが高いため、誰もが自分自身でベンチャーキャピタルになることができます。

なぜベンチャーキャピタルが存在するのですか？

暗号通貨におけるベンチャーキャピタルの役割

先に述べたように、ベンチャーキャピタルは彼らのお金でプロジェクトに資金を供給することに集中しています。それ以外にも、評判やネットワーク効果など、プロジェクトには目に見えない多くのメリットがあります。

ベンチャーキャピタルは、他の組織やチームとの幅広いネットワークを持っています。したがって、彼らは大規模に立ち上げるプロジェクトを強力にサポートすることができます。 

ベンチャーキャピタルのオーラは、プロジェクトを照らす重要な推進力です。CoinbaseVenturesまたはBinanceLabsがプロジェクトに投資していると想像してみてください。実績のある過去の投資実績により、最初の立ち上げ後、プロジェクトトークンが急上昇する可能性が高くなります。

VCのリスク

暗号市場では、リスクは避けられず、誰もがある程度のリスクを負わなければなりません。VCは、審査プロセス全体の後で信頼できるプロジェクトに資金を割り当てます。初期のポジションにあるにもかかわらず、VCは投資で損失を被ることがありますか？

市場の状態が悪い場合、VCが水面下にあることがあります。彼らは、トップクリプトからローキャップアルトコインに至るまで、ポートフォリオに多数のクリプトアセットを所有しています。さらに、彼らは投資家とプロジェクトの間のパートナーシップを管理しなければなりません。管理はやりがいのある仕事です。

間違いなく、VCはリスク管理の達人であるため、破産することは困難です。ポートフォリオの多様化は、VCのすべてのメンバーが持つ必要のあるスキルセットです。暗号では、VCはビットコインやイーサリアムなどのトップキャップ暗号も蓄積します。

VCは、さらに成長する可能性のあるいくつかのプロジェクトで倍増する可能性があります。しかし、彼らはすべての卵を1つのバスケットに入れることは決してありません。シードファンドの後、シリーズA、B、C、さらにはDがあります。

複数のVCが1回の資金調達ラウンドに参加することがあります。単独で投資を行うVCはほとんど見当たりません。パターンは、1つまたは2つの大きなVCがラウンドをリードし、他のVCとエンジェル投資家がそれに続くというものです。

VCによる投資のリスク

VCによって投資されることは、暗号プロジェクトの落とし穴かもしれません。リスクは、プロジェクトの評判を損なう信頼性の低いVCから発生する可能性があります。VCは、署名された文書によってプロジェクトと結びつくパートナーシップの一種です。したがって、プロジェクトはVCの信頼性に結びついています。 

誤った評価のために初期の投資家にあまりにも多くのトークンを販売するプロジェクトチームは、その成長を制限する可能性があります。さまざまな資金調達ラウンドの後、チームはより多くの資金を調達するために多くのプロジェクトトークンを残していない可能性があります。したがって、プロジェクトの価値を理解することは、長期的に継続するのに役立ちます。

ベンチャーキャピタルは、チーム/プロジェクトに過度に依存している場合、チーム/プロジェクトを管理します。多くのチームが初めてスタートアップを構築するために暗号通貨に来ました。したがって、チームは、両面VCに注意しながら、VCとの緊密な関係を維持する必要があります。 

さらに、プロジェクトは最大のプロジェクトトークン所有者であるため、VCによって放棄される可能性があります。ベンチャーキャピタルは、必要に応じてプロジェクトに大規模な売却を行うことができます。すべてのトークンを販売し、否定的な物語をキャストすることは、プロジェクトをノックダウンするための最速の方法です。

ベンチャーキャピタルはどのように機能しますか？

組織構造

VCは、部門間の人員を含む階層構造を持つ一種の法務組織です。ただし、投資決定に影響を与えるベンチャーキャピタルの最も重要なポジションについて説明します。

情報を見ると、VCで働く人々のいくつかの重要な役職に出くわすでしょう。

• リミテッドパートナー（LP）は、ベンチャーキャピタルに資金を提供します。
• ジェネラルパートナー（GP）は資金を管理し、会社を主導し、投資決定を行います。
• プリンシパルは市場での機会を探し、それらについて調査します。彼らは、GPに提出する前に、会社を代表してプロジェクトのデューデリジェンスを行う場合があります。
• ベンチャーパートナーは、特定の分野で長年の経験があるため、投資顧問になるためにVCに雇われています。彼らはそれが投資する価値があるかどうかについてアドバイスをします。 
• ..。

上記の構造はプロのVC用です。ほとんどのベンチャーキャピタルには、一緒に富を築くために参加する投資家のグループが含まれています。リミテッドパートナーまたはゼネラルパートナーとしての資格は必須ではありません。VCのパフォーマンスは、最も信頼できるメトリックです。

暗号基金

一部のトップVC企業は、直接現金を注ぐのではなく、プロジェクトに投資するために暗号中心のファンドを開きます。お金は、証券ファンドと混同しないように暗号ファンドに割り当てられます。そして、彼らはそれらの資金を中心にチームを構築します。

暗号通貨ファンドは、機関投資家に各スタートアップではなくセクター全体へのエクスポージャーを提供します。たとえば、Paradigmは2021年11月に25億ドルのベンチャーファンドを発表しました。当時、これは最大の暗号通貨ネイティブファンドであり、a16zの22億ドルの暗号通貨ファンドを上回りました。 

より大きな資金で、ベンチャーキャピタルは後の資金調達ラウンド（シリーズA、B、C…）で資金を調達したいプロジェクトにより多く投資することができます。さらに、ベンチャーキャピタルは、強力な支援を受けているプロジェクトを倍増させることができます。

ベンチャーキャピタルに投資する方法

1.ベンチャーキャピタルの注目を集める

VCがプロジェクトを認識していなければ意味がありません。ウェブサイトを立ち上げ、Twitter、Telegram、Facebookなどのソーシャルメディアで活動することで、スタートアップはVCで働く人々に注目される機会を得るかもしれません。

プロジェクトがVCと関係がない場合、資金調達ラウンドを完了するのははるかに困難になります。

2.資金を調達するようにVCを説得する

この部分は、VCが与えられた情報にそれほど満足していないために、ほとんどのスタートアップが失敗する場所です。暗号プロジェクトはピッチデッキをVCに送信します。取引を成功させるには、スタートアップは長いデューデリジェンスプロセスを経る必要があります。

現時点では、暗号通貨のプロジェクトは100万ドル未満を調達することはほとんどありません。彼らが取引に来た場合、それは彼らの暗号の旅の足がかりになります。

ただし、プロセスはVCの層によって異なります。評判の良いVCは接続が非常に困難です。一方、一部のベンチャーキャピタルは、短期的に利益を上げるための迅速なスキームのみを探しています。

投資DAO

分散型自律組織（DAO）は、分散型を崇拝するガバナンス構造を形成するようになりました。このセクションでは、DAOの最も人気のある形式の1つである投資DAOについて説明します。 

現時点では、暗号通貨のベンチャーキャピタルは、従来の金融のVCのように機能することがよくあります。組織構造は似ています。彼らの目標は、投資家の利益を最優先して、投資から利益を上げることです。ベンチャーキャピタルは、数十億ドルの資金を管理できる投資家のグループによって管理されています。 

ベンチャーキャピタルと同様に、投資DAOは、暗号空間の隅々で利益を上げる潜在的な機会を探すことに焦点を当てています。投資DAOは、チェーン上の投票権を表すトークンを所有する多くの投資家のグループによって管理されています。これは、すべてのDAOの決定が提案を通じて実行されることを意味します。したがって、彼らは同じ関心を持つコミュニティの力を活用することができます。

DAOランドスケープ

暗号通貨への注目すべき投資DAOは次のとおりです：BitDAO、The Lao、DuckDao、KlimaDAOなど。

投資DAOに興味がある場合は、詳細をご覧ください：DAOとは何ですか？ 

ベンチャーキャピタルのすべての資金調達段階

ベンチャーキャピタルには、投資を行うための初期段階のプロジェクトを評価するために集まった投資家のグループ（ほとんど1人の投資家のみ）が含まれています。目標は、最小のリスクで最大の結果を得ることにあります。 

資金調達の段階

スタートアップはしばしば5段階で資金を調達します。各段階は、プロジェクトの成長と評価に対応しています。 

プレシード：最初は、プロジェクトの創設者はアイデアの実現を開始するためにお金が必要です（製品はリリースされていません）。お金は彼らの周りの人々、彼らのパートナー、または彼らが関係を持っている投資家から来ることができます。 

シードラウンド：この段階で、チームはアイデアの計画の詳細を完了しました。ピッチデッキ、市場調査、ホワイトペーパー（暗号通貨）、およびプロジェクトのロードマップが外部投資家に紹介されています。 

2021年10月のシード取引

デューデリジェンスの後、チームは投資家から資金を調達し始めることができます。金額はスタートアップの評価に基づいています。暗号プロジェクトは、シードラウンドでエクイティの代わりに暗号を販売することがよくあります。

グラフに示されているように、2021年10月に、多くのプロジェクトが50万ドルから860万ドルのシードラウンドを終了しました。私たちの経験では、VCは50万ドルから1000万ドルのシードラウンドを行うことがよくあります。 

プロジェクトが実数で製品の実行可能性を証明できれば、シリーズ（A、B、C、D、場合によってはE）などの他の資金調達段階が開かれます。これらの加速段階では、プロジェクトは急速に拡大し、VCから調達した資本でさらに拡大します。 

Cryptoは、10年以上前から存在している新しい上昇産業です。シードラウンドを介して資金を調達した無数のプロジェクト。したがって、個人投資家として、損失の可能性を回避するためにリスクを管理する必要があります。

それどころか、プロジェクトが将来の成長の実行可能性を示している場合、VCは次のラウンドで引き続きサポートと資金提供を行います。ほとんどすべてのトップVCは、創設者との長期的な旅に出かけるのが大好きです。たとえば、a16zは、その投資に対する10年間の取り組みで評判が高いです。

これらの5段階の資金調達に加えて、プロジェクトはコミュニティの関与を求める投資ラウンドを通じて資金を調達することができます。彼らは、IEO、ICO、IDO、およびその他の資金調達方法を使用して、個人投資家が購入できる トークン販売を通じて資金を調達します。

暗号通貨のトップベンチャーキャピタル

現在、暗号空間には1500以上のアクティブなファンドポートフォリオがあります。したがって、web3の創設者は、それらの1つまたは多くと契約を結ぶことができます。一流のベンチャーキャピタルに到達するのは難しいですが、それでも多くの本物の創設者にとっては可能です。

ベンチャーキャピタルは、管理下にある暗号資産の数とそれらが暗号空間でどれほど評判が良いかに応じて、ティアごとに分類されます。ここに、彼らのスマートマネーを追跡するために考慮すべきいくつかの注目すべき名前があります。

• パラダイム
• マルチコインキャピタル
• A16z
• アラメダリサーチ
• Binance Labs
• Coinbase Ventures
• …

上記のリストは、私たちが行う提案にすぎません。記事の長さのため、他のトップクラスのベンチャーキャピタルは考慮されていませんが、決して過小評価されていません。Coin98 Insightsには、暗号通貨のベンチャーキャピタルに関する一連の詳細な記事が当社のWebサイトに掲載されています。 

Coin98.Net/Enのベンチャーキャピタル

興味のある方は、こちらをご覧ください。

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

ベンチャーキャピタルに従うべきですか？

すべてのベンチャーキャピタルは、市場で勝つための戦略を差別化しています。彼らは、長期投資をシードしたり、短い権利確定期間で迅速に取引を成立させたりする可能性があります。それは彼らの論文に依存します。

スマートマネーがどこに行くのかを追跡することは、暗号通貨で広く使用されている戦略です。個人投資家は、クジラの特性を追跡するためにチェーン上のデータに取り組んでいます。スマートマネーが最初になり、次にリテールマネーが続きます。その結果、スマートマネーを追跡する準備ができている多くのオンチェーン探偵がいます。

知名度の高いベンチャーキャピタルは、投資を暗号通貨の土地全体に分散させることで常にリスクを管理します。彼らのポートフォリオに従うなら、リスクも管理する必要があります。評判の良いVCからの投資は、成功を保証するものではありません。それは私たち自身の論文に追加される基準であるべきです。

たとえば、Hashedは2022年の前半に30の投資取引に参加しました。これは、チームがそれらすべてをどのように管理できるかについての懸念を引き起こします。Hashedのリソースはプロジェクト間で分散しています。質は量を上回ります。

プロジェクトが有名なVCによって投資された場合、コミュニティからより多くの信頼を得ることができます。有名なVCは、公式の投資が暗号空間でのブランドに影響を与えるため、細部にわたってデューデリジェンスを行います。違法な計画に関与することを望んでいるVCはありません。

したがって、ベンチャーキャピタルに従うことは良い戦略ですが、信頼できるものを選択することは大きな課題です。次のセクションでは、VCをフォローする方法を紹介します。

ベンチャーキャピタルをフォローする方法

多くの投資家は、VCをフォローするという理論を持っています。確かな論文を作成することは、強い信念につながります。一流のVCには、インターネットの隅々からの才能があります。さらに、彼らのポートフォリオは、1日ではなく、時間をかけて構築されてきました。これが、VCを無視してはならない理由です。

ベンチャーキャピタルをフォローする方法

簡単にするために、注目度の高いVCをgo-to基準で重み付けする方法を紹介します。

実行可能なベンチャーキャピタルを選択するのは簡単ですが、時には難しいこともあります。評判の良いVCはソーシャルメディアで強い牽引力を持っているので、それは楽です。すべての暗号ネイティブは彼らの存在を知っており、眼球はそれらを無視することはできません。

ただし、すべてのVCには独自の投資論文があるため、これは面倒なプロセスです。論文は、強い信念を構築するために包括的な理解を必要とします。新規参入者にはわかりにくいです。論文はポートフォリオのパフォーマンスによって証明されます。 

VCが管理するファンドの規模も重要な要素です。ファンドが大きいほど、VCが生み出す可能性のある影響は大きくなります。悪い投資にお金を注ぐと、望ましくない損失につながる可能性があります。

VCを選択した後、ポートフォリオをカテゴリ別に分類し、フライホイールを使用して潜在的なプロジェクトを探します。彼らがVCをどのように扱うか、そして評価はどれほど大きいか。投資ラウンドを通じてプロジェクトの段階を理解することは、私たちが引き金を引くことができる時間につながります。

行動を起こすのは簡単に思えるかもしれませんが、それが最も難しい部分です。他の多くの要因（物語、市場センチメント、マクロ状況）が投資の結果に影響を与えます。したがって、投資に対する信頼を築くために、慎重に検討し、独自の調査を行う必要があります。

ベンチャーキャピタルの未来

ベンチャーキャピタルは、初期段階の資金調達ラウンドでプロジェクトに参加するため、スマートマネーと呼ばれることがよくあります。ブルランの後、VCは革新的なアイデアでより多くの潜在的なプロジェクトに再投資します。彼らは他の投資ポジションを構築するための豊富な資金を持っているので、これは彼らのためのはずみ車を作成します。

ただし、暗号空間では、機関投資家と個人投資家の間のギャップはブロックチェーンテクノロジーによって埋められます。VCはクジラであり、その動きはブロックチェーンに足跡を残します。

プロジェクトとVC間の投資取引の詳細は、通常、一般に公開されていません。投資家はおそらく、VCがどの価格で飛び込んだのかわからないでしょう。

私たちの意見では、ベンチャーキャピタルは、将来の次のブルランの可能性に備えるために、より多くの暗号に投資し続けます。資金は、適用可能で使用可能な製品を製造するビルダーに再割り当てされます。

評判の悪いVCは、市場のトップに登る道を開く必要があります

暗号空間について最も興味深いことの1つは、暗号スタートアップが他のスタートアップに投資するためのベンチャー資金を持っていることです。これにより、ベンチャーキャピタル内に小さなベンチャーキャピタルが作成されます。

ベンチャーキャピタルに関するFAQ

VCのポートフォリオを追跡する方法

Twitter、Medium、Webサイトなどのソーシャルチャネルをフォローすることで、投資家はVCのポートフォリオ更新に関する最新情報を入手できます。Coin98 Insightsには、VCの最新の取引の更新と分解に焦点を当てた明確なシリーズもあります。

著者Alenが扱ったシリーズFundraisingSpotlightsをチェックしてください：
https ：//coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

ベンチャーキャピタルは終了しますか？

VCが利益を得る（または損失を減らす）ためにすべてのエクイティとトークンを売却したときに終了します。プロジェクトは、VCのサポートを必要としないフェーズに変わる可能性があります。または、プロジェクトが失敗する可能性があります。混乱を引き起こすことを避けるために、VCは、すべての出口取引が完了したときに出口をアナウンスすることがよくあります。

VCが終了した取引を追跡したい場合は、Crunchbaseが最適です。
https://www.crunchbase.com/

ベンチャーキャピタルに参加する方法

適切なポジションのメンバーになることで、VCに参加できます。あらゆる分野での専門知識は、一部のVCに役立ちますが、他のVCには資本が必要になる場合があります。一方、接続を収集して独自のVCを開始することもできます。これはあなたの投資プロファイルのハイライトになります。

結論

それはあなたがベンチャーキャピタルについて知っておくべきすべてです。彼らは、ゲームを変えるアイデアを具体化するプロジェクトに投資し続けています。 

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