ポートフォリオ管理とは何ですか？暗号で効果的なポートフォリオを設計するための03のステップ

ポートフォリオ管理とは何ですか？何が効果的なポートフォリオになりますか？暗号で効果的なポートフォリオを設計する方法は？

資本管理と投資計画は、株式から暗号通貨までのあらゆる金融市場で非常に重要です。科学的なポートフォリオと支払い計画を設計することは、市場だけでなく日常生活においても多くの利益を得るのに役立ちます。 

そのため、Coin98 Insightsチームは、ニーズに合わせて投資戦略とポートフォリオを構築および最適化するために、「ポートフォリオ管理」というトピックの一連の記事を作成しました。

このシリーズの記事では、次のトピックについて説明します。

• ポートフォリオ管理の概要。
• 暗号市場の資産クラス。
• ポートフォリオのリターンとリスクを決定する方法。
• 効果的なポートフォリオを構築および評価するための手順。
• 市場におけるいくつかの特定の投資戦略。

最初の記事では、効果的なポートフォリオを構築するための最も一般的な機能を学びましょう。 

ポートフォリオ管理-投資における重要な要素

投資ポートフォリオとは何ですか？

ポートフォリオ（またはポートフォリオ）は、さまざまな種類の資産（株式、商品、不動産、暗号通貨など）の「コレクション」として簡単に理解できます。 

では、なぜ複数の資産クラスがあり、最高のリターンを持つ1つの資産に「オールイン」されていないのでしょうか。

• 将来は非常に不確実であり、すべての投資にはリスクがあるため、非常に単純です。そのため、「オールイン」することはできません。リスクが発生した場合、一定期間保存して保存する資産。長い間「翼なしで飛ぶ」 。
• さらに、ポートフォリオを持つことは、多くの異なるタイプの資産を所有するときに、収益性の高い機会を逃さないようにするのにも役立ちます。

実際、特に暗号市場または一般的な金融市場に参加する場合、私たち全員が独自のポートフォリオを持っています。ただし、違いは、ポートフォリオが科学的に管理および配布されているかどうかにあります。

簡単な例を見てみましょう。さまざまなエコシステムに属する上位のAMMトークンのポートフォリオ。このポートフォリオを使用すると、カテゴリAMMがキャッシュフローを吸い込んだ場合に非常に良い利益を得ることができますが、他のカテゴリの機会を逃すこともあります。その期間中にキャッシュフローがAMMに入らないリスクは言うまでもありません。

ポートフォリオ管理とは何ですか？

ポートフォリオ管理は、以下を含む活動です。

• ポートフォリオを形成する資産クラスを選択します。
• ポートフォリオのリターンとリスクを最適化するために、資本を適切に割り当てます。
• ポートフォリオを監視して、必要に応じて資本を再配分したり、新しい資産を交換したりできるようにします。

ポートフォリオ管理は、ファンダメンタル分析、収集されたデータ、データ分析方法（シリーズの次の記事でより深く紹介します）などの多くの要因に基づいて、…ポートフォリオ所有者が財務目標を達成するのに役立ちます。

なぜ具体的で科学的な投資計画を立てる必要があるのでしょうか。

では、ポートフォリオと科学的ポートフォリオ管理を持つことの利点は何ですか？

投資計画と科学ポートフォリオを持つことの最初の2つの利点は、上記のように財務目標を達成するために利益を最適化し、リスクを割り当てることです。

その上、言及することができる他の多くの利点があります：

• 投資時に快適な精神を持っている：リスクがあるときに資産を処理するための計画とシナリオがある場合、非常に快適で完全に投資されていると感じます。負の心理的要因の影響を受けません-投資の非常に危険なスパイラル。
• 貪欲を制御する：最初から目標とその目標を達成するための計画を設定すると、貪欲を部分的に制御し、ポンジーや他の企業のような非常にリスクの高いプロジェクトに陥るのを防ぐことができます。マルチレベルモデル、詐欺、...
• あなたの主な仕事に焦点を当てる：あなたが快適な精神、コントロール欲、そして科学的な投資の枠組みを持っているとき、あなたの投資時間ははるかに最適化されます。そこから、あなたはあなたの主な仕事に集中し、あなたの収入を改善し、そしてあなたのポートフォリオを迅速かつ効果的に増やすために再投資するためにその収入を使うためのより多くの時間を持っています。

したがって、経済的な目標に加えて、科学的な計画とポートフォリオを持つことは、他の多くの目標を達成するのにも役立ち、肉体的および精神的な生活の質の向上に貢献します。

効果的な投資ポートフォリオの要素

カタログ内の資産クラス 

投資ポートフォリオを構成するための基本的な要素は、投資して保持するトークンの選択が次の基本的な要因に基づいている資産です。

• プロジェクトはどのカテゴリに属しますか？
• プロジェクトが成長しているエコシステム。
• このカテゴリまたはエコシステムは、キャッシュフローを引き付ける/喜んでいますか？

現在、暗号市場では多くの異なるタイプの資産（同じカテゴリのトークン/コイン）に分けることができますが、次のようにいくつかの暗号資産をリストすることができます：

• ブロックチェーンプラットフォーム。
• トークンはさまざまなDeFiパズルのピースに属しています。
• ロング/ショートポジション、デリバティブ契約。
• 有利子トークン。
• NFT。
• ソーシャルトークン、ミームトークン、…   
• その他。

異なるコイン/トークンごとに、Coin98 Insightsチームには、そのカテゴリに関する情報と分析を提供するための記事もたくさんあります。これは、投資ポートフォリオに含める資産の種類を選択するのに大いに役立ちます。

さらに、エコシステムパノラマに関する一連の記事もあり、キャッシュフローが現在市場のどこにあるかを知るのに役立つように、週の間にエコシステムの重要なニュースを更新します。それに応じて資本を割り当てることができます。

具体的には、ポートフォリオに含めるトークンを選択するのは非常に複雑です。このシリーズの別の記事で、より具体的に分析します。

この記事のフレームワークでは、次のような簡単な例のみを取り上げます。

現在の暗号市場のコンテキストでは、ブロックチェーンプラットフォーム、DeFiからゲームNFT、メタバースまで、さまざまなエコシステムやピースに属する多くのコイン、トークンがあります⇒最近、良いエントリーをする機会は非常にまれです。

したがって、リスクの低い食欲を持つ人として、私の好みの資産には、プラットフォームブロックチェーン、有利子トークン、ランチパッドトークン、ゲームNFT、およびデリバティブセグメントでの機会の検索が含まれます。

• ブロックチェーンプラットフォームと利子付きトークン：これらは暗号市場への比較的リスクの低い投資であるため、この選択は私がより安全に感じるのに役立ちます。さらに、（他のコインと比較して）価格の変動性が低いため、AMMでのファーミング時のプラットフォームBlockchainコインにも、かなり快適な永久損失（IL）があります。
• Launchpadトークン：現在の状況では、投資するための適切なエントリを用意することは困難です。そのため、エントリを活用するためにLaunchpadトークンを所有することが私の次の選択肢になります。
• ゲーミングNFT：観察を通して、ゲーミングのトレンドは今日でも非常に熱く、資金の流れを引き付けていることがわかります。したがって、これも注目すべきカテゴリである可能性があります。
• デリバティブ：このセグメントでは、さまざまなエコシステムで優れたプロジェクトをあまり見たことがなく、市場はこのカテゴリにあまり関心を示していないため、これは私がもたらすと考えているカテゴリになります。ポートフォリオ。

上記は私のポートフォリオの例です。上記のポートフォリオでは、質問があります。ゲームとNFTは依然として強力なキャッシュフローを持っていますが、ポートフォリオ全体をそれに賭けてみませんか？

簡単な答えはリスク分散にあります。天気の良い日に、ゲームカテゴリが突然低下し、ポートフォリオがゲームトークンでいっぱいになったとしましょう。これは、本当に惨事です。

⇒したがって、 投資する資産クラスの選択は非常に重要な要素であり、ポートフォリオ管理の始まりです。

利益とリスク

期待収益を決定し、ポートフォリオのリスクを測定することは、ポートフォリオ内の各資産クラスに適切に資本を割り当てるのに役立ちます。さらに、期待利益を決定し、リスクを測定することは、合理的な方法で利益を得るか、損失を減らすのにも役立ちます。

暗号市場での期待利益の決定に関して、Coin98チームは、以下で参照できる2つのコースで詳細に言及しています。

• 暗号投資コース101。
• DeFi101コース。

一般的な期待利益と予測利益の決定方法については、以下の要因に基づいて決定することができます。 

• 時価総額を同じカテゴリのプロジェクトと比較します。
• プロジェクトが構築するエコシステムのキャッシュフローを評価します。
• 開発チーム、後援者に基づいています。
• …

開発の長い歴史と完全な価格データを持ついくつかの資産については、統計的確率に関連するいくつかの方法に基づいてデータと予測を収集することが可能です（このセクションは非常に技術的であるため、そうであるかどうかはわかりません）。シリーズの別の記事で言及されています）。

同じリスク測定では、後で紹介する高度に技術的な方法がたくさん必要になります。簡単な方法には2つの方法があります。

• 定性的：プロトコルのファンダメンタル分析と予測に基づいて、価格が一番下まで下がる可能性がある量を見積もることができます（たとえば、トークンの時価総額は、将来、プロジェクトの財務と等しくなるように減少します）。最悪の場合） 。さらに、取り付け騒ぎ、ラグプル、スマートコントラクトの悪用など、定性的に評価できるリスクには他にも多くの種類があります。
• 定量的：従来の財務では、資産クラスに分析を行うための多くの履歴データがあるため、この方法は非常に人気があります。

⇒要するに、期待収益とリスクを決定することで、合理的かつ最適な方法で投資資本を割り当てることができます。

具体的な例は、HoQuocTuan博士による投稿にあります-ブリストル大学の講師はこちらです。

基本的に、このカテゴリには次のものが含まれます。

• 60％は住宅（4.5〜5倍のレバレッジで投資）、平均利益は10％/年です。
• 30％が英国の株式ファンドに割り当てられ、平均収益は8％/年です。
• 残りの10％はBTC（2016年末の価格は950ドル）で、年間308％の収益があります。

そのため、ポートフォリオの資産の90％は、非常に安定した年間成長率を備えたかなり堅実な資産クラスに割り当てられます。

⇒BTCを失う場合の利益は0.6*10％+ 0.3 * 8％= 8.4％/年になります。

しかし、非常に印象的なROIを持つBTCのおかげで、ポートフォリオのリターンは39.2％/年です。

したがって、非常に安全で収益性の高いポートフォリオがあります。8.4％または39.2％という数字は一見低いように見えるかもしれませんが、多額の資本があるため、この利益は非常に重要です。言うまでもなく、ポートフォリオの管理に時間はかからず、自分の主な作業に集中できます。

投資ポートフォリオを設定するための3つの基本的なステップ

このプロセスには、計画、実行、フィードバックの3つのステップが含まれます。

最初のステップは計画です。このステップでは、次の要素を決定する必要があります。

• ポートフォリオの目的：目標を決定することは、ポートフォリオ内の資産の選択、資本または投資時間の割り当てなど、市場での能力と知識と一致する必要があるなど、次のステップに役立つ明確な目的地を確保するのに役立ちます。
• リスクアペタイト：リスクアペタイトを決定すると、投資資産の選択が容易になります。
• 投資のタイミング：リスクアペタイトとポートフォリオの目標を決定するのと同様に、投資期間も財務計画に不可欠です。長い投資期間は通常、同じ目標を持つ短い投資期間よりもリスクのレベルが低くなります。
• 必要な流動性：簡単に言えば、資本が少ない場合は、適度な割り当てで遡及、エアドロップ、またはIDOに参加すると、ポートフォリオを非常に迅速に増やすことができます。しかし、大規模な資本を持つ人々にとって、上記の活動から得られる利益はほとんど取るに足らないものであり、彼らは彼らの口座に一致するように資本を割り当てる別の方法を持たなければならないでしょう。

ポートフォリオ構築の2番目のステップは、実行（または実行）です。このステップでは、前述のように、ポートフォリオの資産クラス、利益、およびリスクの要素に付属する計画ステップに基づきます。

このステップの目標は、利益とリスクの配分を最適化するための最適な投資ポートフォリオを考え出すのを支援することです。

最後のステップはフィードバックです。一般的な金融市場、特に暗号通貨は常に不安定であるため、定期的に資本を監視、評価、再配分する必要があります。

ポートフォリオ管理における個人的な経験

投資資産をどのように割り当てましたか？

このセクションでは、暗号市場での私のポートフォリオと、ポートフォリオ管理のいくつかの個人的な原則を共有します。うまくいけば、これはあなたがあなた自身のポートフォリオを構築する際に参照するための情報源になることができます。

現在、私のリストは、記事の上記の部分で示した例と非常によく似ており、具体的には次のとおりです。

• プラットフォームブロックチェーンコイン。
• Launchpadトークン。
• ゲームNFT。
• デリバティブ。
• クロスチェーンブリッジ。
• そしてもちろん、それはステーブルコインにとって不可欠です（以前のポートフォリオフィードバックで利益を得たり損失を減らしたりすることから）。

上記の理由に加えて、現在開発中のエコシステムが多数あるため、ポートフォリオにはクロスチェーンブリッジもあります。そのため、他のブロックチェーン間の流動性ブリッジは非常に重要です。

さらに、期待収益が現在高くないにもかかわらず、プラットフォームBlockchainを保持している別の理由があります。それは、エコシステムから多くのインセンティブを受け取っているためです。

• 多くの場合、プロトコルには、ファームと基礎となるブロックチェーンコインをペアにする流動性ファーミングプログラムがあります。⇒ホールドは、非常に高い初期APYを利用してペアをファームに追加できます。
• ホールドおよびステーキング時のLUNAのような一部のコインは、多くのAirdropを受け取ります。または、Polkadotのように、DOTを使用してCrowloanに参加できます。

Cryptoでの資本の配分については、他の市場の資産クラスがリスク配分のために計算されているため、単純に均等に分割します。

上記の暗号カテゴリに適用するいくつかの原則：

• お金は常に機能する必要があり、私は財布にトークンを保持することはめったにありませんが、ステーブルコインを使用しても農業を行うための収量源を常に見つけようとします（もちろん、ILやガス料金などのコストを計算します）。
• ファンド全体を特定のブロックチェーンまたはプロトコルに集中させないでください。プロトコルには常にスマートコントラクトのリスクがあるため、ファンド全体を1つのプロトコルに残すことは非常に危険です。
• 自分のウォレットを使用して、レトロアクティブまたはエアドロッププログラムに参加します。
• 資本を適切に再配分できるように、市場の情報を定期的かつ継続的に監視および更新します。

科学的なポートフォリオ管理は私が達成するのに何を助けましたか？ 

個人的には、さまざまな市場のかなりの数の資産クラスを含むポートフォリオを持っています。私はかなり若いですが、私が知っている多くの友人のように、私の資産のほとんどを暗号市場に割り当てていません。

これにより、暗号市場のブルランシーズン中に利益が低下する可能性がありますが、その見返りとして、暗号ポートフォリオが変動してもあまり心配する必要がないため、投資プロセスは非常に快適です。

私が快適な心と投資プロセスを持っているとき、私は新しいスキルと知識を学ぶだけでなく、研究のためのより多くの時間を持っています。 

金融市場には常に多くの機会があるため、科学的なポートフォリオ、具体的な計画、確かな知識ベース、そして快適な精神を持つことは、あなたの目標を達成するのに役立ちます。長期的な金融目標。

エピローグ

したがって、この記事を通じて、科学的な方法でポートフォリオを構築および管理する方法の概要を紹介しました。

このシリーズの次の記事では、より具体的で詳細な情報を提供し、Coin98 Insightsチームと協力して、自分自身を構築および管理するための簡単なツールとフレームワークを構築します。自分のポートフォリオ。