フレームワークベンチャーとは何ですか？2021年のフレームワークファンドの投資動向

フレームワーク投資ファンドの何が特別なのですか？彼らの投資理論とは何ですか？フレームワークの2021年の投資動向は何ですか？ここで見つけてください！

ポートフォリオの資金調達ラウンドで44％のリードを持っているにもかかわらず、フレームワークの取引は2021年にはそれほど目立ったものではありません。しかし、それが彼らのROIが高くない理由ですか？それとも、2021年にトレンドになっていないポートフォリオに何かがありますか？すべては以下の記事で答えられます。

投資ファンドの概要フレームワークとは？

フレームワーク投資ファンド（またはフレームワークベンチャー）は2019年に設立されました。フレームワークは、Cryptoの技術者、研究者、投資家のグループの集まりです。Frameworkは、Cryptoプロジェクトの検索と投資だけでなく、これらのネットワークをサポートする製品とサービスの構築にも関与しています。 。

フレームワークの投資戦略は、少量のアプローチを取ることです。通常、フレームワークベンチャーは、ネットワークの検証またはステーキングアクティビティへの参加を容易にするために、ネットワークのトークンの一部を購入します。

同時に、Framework Ventureはプロトコル管理にも関与しており、コミュニティと協力してネットワークをサポートするツールとサービスを共同で開発しています。良い例は、Kavaがリリースされる前に、FrameworkVenturesがKavaトークンのインフレとKavaチームの技術サポートについてプロジェクトにアドバイスしたことです。または、以下で説明するSynthetixの長期管理。

フレームワークの注目すべきメンバー

Framework Ventureには、MichaelAndersonとVanceSpencerの2人の創設者がいます。どちらも、投資銀行のコンサルティング、戦略管理、製品開発の分野で豊富な経験があります。

Michael Anderson：FrameworkVenturesの共同創設者

• Michael Andersonは、イェール大学を卒業し、コンピューターサイエンスを専攻し、投資銀行BarclaysCapitalでアナリストとして働いていました。
• バークレイズを離れた後、彼はシリコンバレーのDropboxとSnapchatの2つのテクノロジー企業に勤務し、インターネット製品管理で5年近くの経験があります。

Vance Spencer：FrameworkVenturesの共同創設者

• ヴァンス・スペンサーは南カリフォルニア大学で経済学を専攻し、経済学を専攻しました。彼はデロイトで経営コンサルタントとして働いていました。
• フレームワークを設立する前に、スペンサーとアンダーソンはハシストと呼ばれるゲーム会社も設立しました。その後、JDS Sports（スポーツ会社）に買収されました。

フレームワークのポートフォリオの概要

以下は、フレームワークのポートフォリオの概要です。

フレームワークのポートフォリオ

次に、いくつかのセクターのいくつかの優れたプロジェクトを見ていきます。以下に記載されているすべてのプロジェクトには、Coin98 Insightsに関する有益な記事があります。プロジェクトに興味がある場合は、プロジェクト名を検索して詳細を確認できます。

合成

• Synthetix：プロトコルにより、担保を通じて合成資産を発行および取引することが可能になります。Synthetixには2ラウンドの資金があります。
  • 不明（2019年10月）： FrameworkはSynthetix FoundationTreasuryから5MSNXを購入し、Stakeingを通じてこのSNXを24か月間保持します。発表の中で、FramworkはSynthetixのガバナンスにも参加していると述べました。
  • 不明（2021年2月）： Paradigm、Coinbase Ventures、およびIOSGも、財務省から直接SNXを合計1,200万ドルで購入します。

⇒コメント：フレームワークのSNXを購入したときの発表から、彼らは本当に長期的にSynthetixを使いたいと思っていることがわかります。彼らは利益のために購入するだけでなく、ガバナンスを通じてだけでなく、ポートフォリオ自体からもSynthetixの構築に貢献します。これについては以下で説明します。

ステーブルコイン

• Feiプロトコル： Feiプロトコルは、PCVモデルに従ってStablecoins（FEI）を作成するプロジェクトです。
  • シリーズA（2021年3月）： a16z、Framework、Coinbase、ParaFi、..
  • 不明（2021年4月）： Fei Genesis Groupの17,000人のメンバーで、639,000ETHのレイズがあります。

⇒コメント： Fei Protocolは、StablecoinsにPCVを使用した最初のプロジェクトの1つです。2021年12月、Fei ProtocolはV2バージョンをリリースし、Ondo Financeと組み合わせて、潜在的な「OlympusDAO」+「Tokemak」になりました。さらに、コミュニティが639,000 ETHの膨大な量を要求していることから、FeiProtocolがコミュニティによって熱心にサポートされているプロジェクトであることがわかります。

ダッシュボード

• Zapper： Dappとして、1回のトランザクションで複数のDefiプロトコルで暗号資産を管理、監視、および展開するのに役立ち、時間を節約できます。ザッパーには2ラウンドの資金があります：
  • シード（2020年8月）：フレームワーク、LAO、CoinGecko、...
  • シリーズA（2021年5月）：フレームワークリード、マークキューバン、..

⇒コメント： Zapperは、2019年11月に開催されたKyberDeFiHackathonの優勝プロジェクトです。トークンを発行しておらず、収益もありませんが、フレームワークは2ラウンドの資金調達でZapperに同行し、次のラウンドをリードしていました。

資産運用管理

• dHEDGE： SynthetixのSynthetics Assetsを使用して、誰でも独自のヘッジファンドを作成したり、他の人が管理するファンドに完全に非管理的な方法で投資したりできる分散型資産管理プロトコル。dHEDGEには2ラウンドの資金があります。
  • 不明（2020年11月）：フレームワークおよびその他の投資家がdHEDGEのマネージャーに資金を投入
  • 不明（2021年10月）： Synthetixが他の投資家とともにリードしています。

⇒コメント： dHEDGEはSynthetix上に構築されています。このディールフレームワークは直接投資しませんが、dHEDGEの製品を使用するためにお金を使用します。これは、Synthetixエコシステムのプロジェクトもサポートしていることを示しています。

流動性

• Tokemak：プロジェクトは流動性を集約し、流動性を必要とするプロジェクトを派遣します。フレームワークは、Coinbase、Delphi Digital、Consensysなどの他の投資家とともに2021年4月にシードラウンドを主導しました...

⇒コメント：トケマックは流動性を活用する画期的なプロジェクトです。以前は、プロジェクトには、ユーザーが流動性を獲得するためのインセンティブが必要でしたが、持続可能ではありませんでした。しかし、Tokemakを使用すると、プロジェクトはトークンがダンプされることを恐れることなく、より健康的な流動性を享受できます。

ゲーム

• Fancy Birds：AngryBirdsのように見える鳥をテーマにした8ビットのグラフィックゲーム。フレームワークは2021年11月にシードラウンドを主導しました。
• ArenaX Labs：プレイヤーがAIを利用したキャラクターを訓練し、戦うことができるゲームArenaAIを作成する会社。パラダイム（リーディング）とともに、2021年10月のシードラウンドに投資するためのフレームワーク。このお金はアリーナAIの開発に使われます。
• Polemos： Gaming Guildは、Yield Guild Game、GuildFiに似たゲームをプレイする初心者をサポートします。2021年3月シード投資フレームワーク、およびDelphiDigitalおよびその他のファンド。
• Illuvium：不変のXベースのRPGバトル。フレームワークは、Delphi Digital、Yield Guild Game、...とともに、2021年3月にシードラウンドを主導しました。

⇒コメント：フレームワークは、ゲームとギルドの両方が持っているゲームの分野でかなりの数のプロジェクトを投資しています。特にゲームに関しては、Play to Earnのトレンドは2021年5月頃に始まりましたが、トレンドを捉えるプロジェクトはIlluviumだけで、残りは2021年の終わりにあります。

NFT

• AlchemyNFT： NFTのプラットフォームであり、Autograph.ioを構築するための資金を調達し、ユーザーがTwitterなどのソーシャルネットワークIDを使用してNFTに署名するのを支援します。フレームワークは、Crypto.com、Okex、Huobi、Mark Cuban、...とともに2021年7月にAutograph.ioに投資しました。
• UpshotOne： Upshotの製品であり、インセンティブのおかげでユーザーが専門家から正直な回答を得るのに役立ちます。2021年5月の投資フレームワークシリーズA。
• Szns： SZNSは、マルチNFTインデックス用の分散型プロトコルです。フレームワークは、2021年9月のDragonflyCapitalSeedラウンドと共同で主導しました。
• Stardust：ゲーム内のNFT作成および展開プラットフォーム。フレームワークは2021年9月のシードラウンドをリードしています。

⇒コメント：フレームワークのポートフォリオに含まれるNFTプロジェクトは、すべてNFTアプリケーションです。これらは通常のNFTやNFTマーケットプレイスには準拠していませんが、NFTにサインアップしたり、ユーザーに質問への回答を促したりするなど、ユーザーにとって非常に便利な最新の機能です。

デリバティブ

• SynFuture：イーサリアムの分散型デリバティブ取引プラットフォーム。SynFutureには2ラウンドの資金があります。
  • シード（2021年2月）：トンボと他の投資家。
  • シリーズA（2021年6月）：ポリチェーン、フレームワーク、バイビット、...
• Tracer DAO： Arbitrumの分散型デリバティブ取引プラットフォーム。2021年6月のシード投資フレームワーク。
• Futureswap：現在ArbitrumおよびUniswapV3にある分散型デリバティブ取引プラットフォームV4。Futureswapには2ラウンドの資金があります：
  • シード（2020年3月3日）：他の投資家とのフレームワーク。
  • 不明（2021年10月）： Ribbit Capital、Framework、True、およびPlaceholderが主導。

⇒コメント：トレーサーDAOとFutureswapのトークンを持つプロジェクトの2/3のROIがATHとATLの価格と比較してわずか約x10である場合、フレームワークのポートフォリオで はデリバティブ取引はあまり目立ちません。dYdXは現在、デリバティブ取引で非常にうまく機能しているだけでなく、パーペチュアルプロトコルに従っています。

したがって、フレームワークの「代表的な顔」を爆発させることは困難です。

危機管理

• Certora： Certoraは、スマートコントラクトのセキュリティ分析ツールを提供します。Certoraには、スマートコントラクトが一連のセキュリティルールを満たしているかどうかを確認できるCertoraProverと呼ばれる独自のテクノロジーがあります。2021年5月のシードラウンド投資フレームワーク、AaveのStani Kulechov、Coinbase、...
• リスクハーバー： DeFiプロジェクトのリスク管理マーケットプレイス。フレームワークは2021年6月のPanteraSeedラウンドでリードし、Coinbaseも投資しています。
• Immunefi：バグバウンティプラットフォーム。ハッカーがバグを見つけて報酬を受け取るためにバグバウンティが集まります。2021年10月のImmunefi投資フレームワーク。

⇒コメント： 2020年、ハッカーはDeFiプロジェクトから約1億2,000万ドルの「収益」を得ています。2021年のこの数字は17億ドル以上になります。ただし、これまでの保険セグメントの同様のプロジェクトは成功したものの、あまり利益がなかったため、投資ファンドがあまり多くない分野です。

ただし、ここではフレームワークは別の観点に投資しています。彼らは保険プロジェクトを選択しませんが、コード行から問題を防ぐ他の方法を見つけます。すぐには利益が出ていませんが、フレームワークが古い道をたどっていないことも示しています。

これらのプロジェクトは奇妙ですが、市場の多くの有名人から信頼されています。Risk HarbourのパートナーはTerra、Yearn、Uniswap、Compoundなどです。またはCertoraのパートナーはCoinbase、Aave、Balancer、MakerDAOなどです。

コミュニティ

• RabbitHole：報酬を与えることで、ユーザーがイーサリアムまたはポリゴンでアプリケーションを使用するように奨励します。2021年6月のシード投資フレームワーク。
• Endaoment： Ethereum上に構築されたCommunity Foundation＆Public Charityにより、誰でもデジタル資産を米国501（c）（3）認定の非営利団体Kyに寄付できます。フレームワークは2021年6月のシードラウンドをリードしています。
• Commonweath：このプロジェクトは、投資家がさまざまなチェーンに関するガバナンスの議論に従うのに役立ちます。2021年5月のシードラウンドにParaFi、Dragonflyなどと一緒に投資するためのフレームワーク...

⇒コメント：ポートフォリオのもう1つの奇妙な配列。これらのプロジェクトでも、トークンを発行する意図はありません。ただし、プロジェクトの重要性は議論の余地がありません。
RabbitHole：新しいプロジェクトを体験する意欲のある初心者。新しいプロジェクトもコミュニティに簡単に届きます。

• Endaoment：ユーザーがどこにでも行ったり、複雑なことをしたりすることなく、慈善団体に寄付しやすくします。さらに、Blockchainを使用した寄付も透明性の向上に貢献します。
• 連邦：長期投資家は、プロジェクトの提案を追跡するのに時間がかかることに気付くでしょう。そして、連邦はそれをすべて1か所にまとめます。

したがって、これらのプロジェクトにはまだ多くの可能性があります。しかし、短中期的な利益はまだ見られていません。

DEX

• DODO： DEXは長い間生まれ、その後Launchpad、トークン作成などの多くの機能を統合しました...DODOには2ラウンドの資金調達があります。
  • シード（2020年8月）：フレームワークが主導し、Bobby Ong（CoinGecko）、Jason Choi（Spartan）、DeFiance、...
  • プライベート（2020年10月）： Binance、Pantera、Three Arrows Capital、Coinbase、..
• Slingshot： PolygonとArbitrumでの取引所、取引量はQuickSwapよりも多いです。フレームワークは、Coinbaseとともに、2020年11月のシードラウンドを主導しました...
• チェーンフリップ： DEX取引所はクロスチェーンスワップをサポートしています。つまり、イーサリアムにアセットを持つ兄弟は、アセットを変換せずにソラナまたはバイナンススマートチェーンにスワップできます。フレームワークは、Coinbase、Delphi Digital、ParaFiなどとともに2021年8月のシードラウンドを主導しました...

⇒コメント：フレームワークは、上記のプロジェクトのシードラウンド全体をリードします。特別なことは、上記のプロジェクトのいくつかと非常に似ています。つまり、Coinbaseは常に存在します。一般的に、すべてのプロジェクトには一定の可能性がありますが、短期的にはDODOだけが良い利益を上げます

DODOはATHからATLに80倍の成長を遂げていますが（つまり、フレームワークのシード価格と比較して800倍）、フレームワークにとってはかなり不運です。シードラウンドに基づくと、クリフタイムは1年で、その後支払うことになります。 2年かけて徐々に。DODOの最も成長が著しい時期は、資金提供の発表から半年以上経過した2021年2月から5月です。しかし、DODOの現在の価格はシード価格と比較して約x90であるため、全体的には依然として良好です。

貸付

• Aave：マーケットメーカー向けの最初の融資プロジェクトの1つ。スリーアローズキャピタルのフレームワークは、2020年7月に$ 3M AAVE（古いトークンLENDとして購入）を$0.1で購入しました。
• メープル：金融機関が担保なしで借りることができます。Mapleには2ラウンドの資金があります。
  • シード（2020年12月）：フレームワーク、アラメダ、..。
  • 不明（3/2021）：フレームワークとポリチェーンが主導。
• 利回りプロトコル：固定金利の貸付プラットフォーム。Yield Protocolには、2ラウンドの資金があります。
  • シード（2020年5月）：パラダイム。
  • シリーズA（2021年6月）：パラダイム、フレームワーク、...
• Loda：固定金利の融資プラットフォーム。Yield Protocolには、2ラウンドの資金があります。
  • シード（2020年4月）：フレームワーク、スパルタン、メカニズム、...
  • シリーズA（7/2021）：フレームワーク、スパルタン、メカニズム、..
• テラー：銀行口座、DeFiと相互作用するウォレットに接続することによる無担保融資プラットフォーム、...担保なしで特定の融資限度額を提供します。フレームワークは、パラフィとともに、2020年7月のシードラウンドを主導しました...
• Rari Capital：合成プロトコルYield Farming。これは、AaveまたはCompoundと同様の貸付プールを作成する機能を備えています。フレームワークがラリキャピタルに投資しているのはすぐに見つかりませんでした。

⇒コメント：貸付ポートフォリオには2つの無担保ローンプロジェクトがあり、フレームワークがランダムな投資ではないことを示しています。現在の市場に関して、最も人気のある無担保ローンプロジェクトはおそらくIronBank製品を使用したCreamFinanceです。それは長い間存在していましたが、特にクリーム、または一般的にDeFiの無担保ローンセグメントは、多くの人々に人気がありませんでした。

一般ユーザーへの貸し出しが可能なプロジェクトが少ないこともありますが、ホワイトリストには大規模なプロジェクトしかありません。または、他の人が銀行口座に接続する必要があります。そうしないと、検証方法によって、ユーザーは情報セキュリティの面で不安を感じるようになります。

Aaveの場合、これは現在のLending配列の主要な名前の1つです。BTCが翌日50％以上下落する前に、AAVE価格は2021年5月に一時的に661ドルに達しました。注意すべき点の1つは、LENDトークンが2020年10月に100 LEND：1AAVEのレートでAAVEに変換されたことです。したがって、LENDの価格を参照すると、わずか約$ 6.61（ATH）です。したがって、Aave取引の実際の利益はATHと比較して約66倍です。

インフラストラクチャー

• チェーンリンク：今日のオラクルの主要な暗号市場。Frameworkは2017年からChainlinkに投資しました。彼らは、当時のLINK保有者のトップ4の1つでした。彼らは彼らのポートフォリオにChainlinkについての記事さえ持っています。
• Kosen Labs：元GoogleDeepMindAI研究者チーム。Kosen Labsの使命は、高度なAIのメリットを分散型経済にもたらすことです。2021年11月シードラウンド投資フレームワーク、およびa16zおよびその他の投資家。
• グラフ：グラフは、ブロックチェーンからのデータのインデックス作成とクエリを可能にするプロトコルであり、GraphQLを使用してイーサリアムとIPFSで分散型アプリケーションを迅速に構築するのに役立ちます。グラフには2ラウンドの資金があります。
  • シード（2019年2月）：マルチコイン、..。
  • 戦略的（2020年7月）：フレームワーク、ParaFi、Coinbase、...
• Kava： Cosmosエコシステムのブロックチェーンレイヤー1。主なアプリケーションは、ユーザーがMakerDAOのDAIのようにUSDXを借りられるようにすることです。Frameworkは、2020年4月にKAVAの総供給量の1〜5％、750,000ドル相当を購入します。
• レンジャープロトコル：元の名前はロケットプロトコルでした。Ranger Protocolは、他のEVM互換チェーンを接続する中間ブロックチェーンです。Framework、Pantera、SevenXは、2021年5月のシードラウンドをリードしています。

⇒コメント： Solana、Terra、Avalancheなどの2021年に非常にホットなプラットフォームに投資する他のファンドとは異なり、フレームワークには2021年のレイヤー1「カード」がありません。前述のプロジェクトは底から少なくとも100倍の利益を上げているので、これは大きな省略です。

他のファンドがCosmos、Polkadot、FrameworkなどのプロジェクトでBlockchainのインターネットに投資論文を持っている場合は...何もありません。これまで、ブロックチェーンのインターネットのビジョンは真実ではないかもしれませんが、多くのファンドが同じ考えを共有しているため、それは将来のトレンドになる可能性が非常に高いです。

オプション

• Thales： OptionsプロジェクトはSynthetixプラットフォーム上に構築されています。タレスには2ラウンドの資金があります。
  • シード（2021年5月）：SynthetixDAO。
  • 戦略的（7/2021）：フレームワークとアポロキャピタルが主導。
• Lyra： Synthetixプラットフォーム上に構築されたオプションプロジェクト。フレームワークとParaFiは、2021年7月のシードラウンドをリードしています。
• Arrow DFM： AMMメカニズムに基づくオプションプロジェクト。2021年11月のシード投資フレームワーク、アラメダ、デルファイデジタル、...
• ポッド：デリバティブプロトコルはイーサリアム上に構築されており、オンチェーンオプションの作成と取引を可能にします。

⇒コメント：オプション（またはオプション）は伝統的な金融の重要な部分ですが、実際に暗号でオプションを必要とする人は多くありません。もう1つの機能は、両方のプロジェクトがSynthetix上に構築されていることです。そこから、フレームワークがSynthetixに多くの信頼を置いていることがわかります。

収量農業

• Gro：利益を上げるためにStablecoinsを預けることをサポートします。フレームワークは、2021年3月のシードラウンドでGalaxyDigitalをリードしています。
• Yearn Finance： AndreCronjeの有名なYieldAggregatorプロジェクトは、フェアローンチ運動を開始しました。つまり、Andreでさえも、最初にトークンを所有する権利は誰にもありません。したがって、フレームワークがYearnに投資した時間を見つけることができませんでした。

⇒コメント： Groはあまり目立たず、Yearnは最初からFrameworkファームに関する情報を最初から、またはどのような価格で見つけることができなかったため、FrameworkのYieldFarmingセグメントについて言うことはあまりありません。

フレームワークのレビューとコメント

フレームワークのポートフォリオを見ると、フレームワークのポートフォリオを通じて次の特徴を確認できます。

• 彼らは多くの取引をリードしています（ポートフォリオ全体の44％）。
• フレームワークのポートフォリオのプロジェクトは、ほとんどのファンドのトレンドとは異なり、非常に「奇妙」です。これらのプロジェクトにはまだある程度の需要がありますが、現時点で必要なものはそれほど多くありません。
• フレームワークには、レイヤー1やゲームのような2021年の未解決のプロジェクトはありません。もちろん、彼らはまだゲームを持っていますが、Illuviumを除いて、それらのどれも成果を持っていません。
• フレームワークはSynthetixに重点を置いています。

フレームワークポートフォリオのエコシステム

フレームワークのポートフォリオは、主にイーサリアムに焦点を当てています。先に述べたように、コスモスのポルカドットには、2021年に最も強力な反乱軍の生態系の1つであるソラナでさえも地位がありません。

ただし、「エコシステム」が単なるレイヤー1プロジェクト以上のものであると考える場合、Synthetixはこのセクションで言及する価値のあるものです。

Frameworkは、SynthetixからdHEDGE、Thales、Lyraなどの上記のプロジェクトまでのすべてのプロジェクトに投資し、ThalesとLyraの資金調達ラウンドを主導しました。現在、2021年には4つのプロジェクトすべてがあまり目立たなくなっていますが、合成資産セグメント（合成）は、将来的に大きな可能性を秘めている分野の1つです。

フレームワークのポートフォリオを確認する

パフォーマンス

最高のパフォーマンスのトークン（ATLと比較したATHの価格）を持つ上位5つのプロジェクトは次のとおりです。

• 憧れの金融（YFI）：292.858％
• Synthetix（SNX）：95.100％
• チェーンリンク（LINK）：37.642％
• ラリキャピタル（RGT）：30.771％
• Illuvium （ ILV）：6.515％

2021年の初めから最高のパフォーマンスを発揮するトークンを持つトップ5トップ5プロジェクトは次のとおりです。

• ラリキャピタル（RGT）：19.005％
• グラフ（GRT）：811％
• Aave（AAVE）：748％
• チェーンリンク（LINK）：468％
• 憧れの金融（YFI）：397％

2021年のフレームワークの投資動向

下の画像を見ると、記事の冒頭にあるフレームワークのポートフォリオ全体とほとんど違いがないことがわかります。具体的には、2021年に、フレームワークは約35のプロジェクトに投資しました。

2021年のフレームワークのポートフォリオ

パズルのピースのプロジェクト数もほぼ同じであるため、主にどの分野に焦点を当てているかを示すことはできません。しかし、そのため、フレームワークはすべてにおいて均一なゲームプレイを持っていると結論付けることができます。

2020年以来、フレームワークはSynthetixを長期的に構築することを目的としていました。これは、当時はSynthetixしかなかったためです。2021年に、彼らはSynthetixのsUSDの需要を増やすために、上記のプロジェクトの構築を開始しました。したがって、今後数年間で、フレームワークは他のプロジェクトやSynthetixエコシステムの資金調達ラウンドにより多くの投資を行う可能性が高くなります。

まとめ

上記はポートフォリオの概要とフレームワークの投資動向に関するコメントです。他に質問やコメントがある場合は、Coin98と話し合うために以下にコメントしてください。

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