Apakah Staking Pool? Pembangunan dan destinasi ETH yang tidak dapat dielakkan pada masa hadapan

Apakah Staking Pool? Bagaimanakah Staking Pool bermanfaat untuk Ethereum? Apakah peluang pelaburan dalam segmen ini? Ketahui sekarang!

Peralihan daripada PoW kepada PoS untuk menjadi Ethereum 2.0 adalah satu langkah besar ke hadapan untuk skalabiliti Ethereum. Dengan mekanisme konsensus baharu bersama-sama dengan penyelesaian penskalaan seperti lapisan 2, Ethereum 2.0 dijangka menangani kelemahan semasa, membantu pengguna mempunyai rantaian blok yang lebih pantas, lebih murah dan lebih selamat. Dan dengan kemas kini London baharu pada 5 Ogos, Ethereum bergerak ke arah matlamat ini langkah demi langkah.

Walau bagaimanapun, staking Ethereum 2.0 mempunyai banyak batasan dan Staking Pools dilahirkan untuk menyelesaikan batasan ini. 

Jadi apakah Staking Pool? Apakah faedah yang mereka bantu pengguna, mengapa mengatakan ini adalah trend pembangunan yang tidak dapat dielakkan dan di manakah peluang pelaburan dalam susunan Staking Pool? Artikel ini akan membantu anda menjawab soalan-soalan ini!

Apakah Staking Pool?

Staking Pool hanyalah tempat (kontrak) di mana aset disimpan (deposit) dan jumlah aset itu akan dipertaruhkan. Walaupun ia sangat mudah, terima kasih kepada fungsi Staking Pool, mereka telah membantu menyelesaikan batasan Staking Ethereum 2.0, yang telah menjadi penghalang bagi ramai pengguna hari ini. 

Had semasa mempertaruhkan Ethereum 2.0

Dengan staker ETH apabila mempertaruhkan terus pada Ethereum 2.0 akan menghadapi had berikut:

• Jumlah ETH yang diperlukan untuk mengambil bahagian : Staker memerlukan sekurang-kurangnya 32 ETH atau pengganda 32 ETH (64, 96,..) untuk mengambil bahagian dalam taruhan. Oleh itu, mereka yang ingin mengambil bahagian dalam mempertaruhkan dengan jumlah modal yang kecil atau ingin mempertaruhkan jumlah ganjil ETH tidak boleh.
• Kekurangan cara untuk menetapkan kerja : Apabila mempertaruhkan ETH secara langsung, staker perlu menjalankan nod itu sendiri jika mereka ingin menerima ganjaran ⇒ Mesti menyediakan mesin dan lebar jalur yang diperlukan. Pada masa ini, protokol tidak membenarkan staker menyerahkan kerja ini kepada pihak lain.
• Masa kunci mempengaruhi kos peluang : Pada masa ini, pemerhati tidak boleh mengeluarkan aset daripada Beacon Chain, dan dengan kemajuan semasa, kemungkinan besar pemerhati perlu terus menunggu beberapa bulan sehingga ETH mereka diperuntukkan. buka kunci.
• Keuntungan Terhad : Staker hanya boleh mendapatkan ganjaran ETH kerana token dikunci dalam kontrak, namun semakin banyak ETH yang dipertaruhkan, semakin kurang keuntungan. Pada masa ini, mempertaruhkan ETH memberikan kadar faedah kira-kira 6.1%/tahun.

Staking Pool APR untuk Ethereum

Kesemua faktor di atas telah mewujudkan banyak halangan untuk staker, mereka mahu mempunyai hak untuk mempertaruhkan ETH sebanyak yang mereka mahu, memberi hak untuk menjalankan nod kepada pihak lain, menarik balik ETH pada bila-bila masa dan banyak lagi mereka boleh menggunakan kepentingan ETH untuk gunakan pada apl DeFi yang lain. Dan itulah sebabnya projek Staking Pool dilahirkan.

Cara Staking Pools Berfungsi dan Kelebihannya

Seperti yang dinyatakan di atas Staking Pool ialah tempat untuk menyimpan aset, dalam kes ETH model ini membantu menyelesaikan masalah berikut:

1. Dengan memusatkan ETH daripada pelbagai sumber di satu tempat, staker tidak lagi perlu mendepositkan 32 ETH, dengan itu membantu mengembangkan pasaran bagi mereka yang mempunyai sedikit ETH atau mereka yang ingin mempertaruhkan jumlah ETH yang ganjil ⇒ Menyelesaikan masalah kuantiti ETH yang diperlukan
2. Daripada masing-masing menjadi pengesah dan perlu mengendalikannya sendiri, Pool akan memberikan jumlah aset ini kepada pengesah lain, dengan itu membantu pemangku kepentingan hanya mempertaruhkan ETH dan tidak perlu risau tentang kerja yang berkaitan. ⇒ Menyelesaikan masalah penugasan kerja 
3. Staking Pool hanya boleh mendepositkan sebahagian daripada ETH dan meninggalkan sebahagian untuk membantu memenuhi keperluan pengeluaran ETH daripada pengguna (sama seperti cara bank berfungsi) ⇒ Selesaikan masalah masa kunci ETH.
4. Staking pool boleh mengeluarkan token yang mewakili staking ETH serupa dengan Compound yang tokennya mewakili deposit token - Ctokens, Uniswap mempunyai token yang mewakili peruntukan kecairan - LP token Membuka pasaran baharu membantu memaksimumkan keuntungan untuk staker. 

Model Staking Pool bukan sahaja membantu menyelesaikan had semasa untuk staking ETH 2.0, tetapi juga membantu mencipta pasaran besar baharu untuk ETH.

Jenis-jenis Staking Pool

Terdapat 2 jenis Staking Pool termasuk: 

• Kolam Staking Berpusat (Centralized Staking Pool).
• Kolam Staking Terdesentralisasi.

Dalam bahagian di bawah, saya akan memberikan gambaran keseluruhan tentang kedua-dua jenis Staking Pool ini dan mengapa besar kemungkinan Pool Staking Decentralized akan menarik lebih banyak nilai.

Kolam Staking Berpusat

Contoh utama untuk Centralized Staking Pool ialah Binance , bursa Crypto terpusat terbesar di dunia yang menyokong staking ETH 2.0.

Binance ETH 2.0 Staking. Butiran di sini

Beberapa ciri Binance ETH 2.0 Staking:

• Pertukaran Binance adalah pengesah.
• Pengirim hanya perlu mendepositkan ETH ke bahagian staking ETH pada Binance, pertukaran akan melakukan yang lain.
• Pengirim akan menerima hasil yang sama dengan % mereka yang mempertaruhkan ETH secara langsung pada Ethereum 2.0.
• Pengirim akan menerima token wakil - BETH mempunyai penukaran 1:1 kepada ETH, BETH boleh didagangkan terus untuk ETH pada Binance atau digunakan pada Dapps yang menyokong BETH.
• Pengirim tidak akan dapat mengeluarkan aset sehingga fasa 1.5 Ethereum 2.0. Apabila ia mencapai tahap itu, berapa banyak BETH yang ada pada pengirim, dia boleh menebus jumlah ETH yang sama.

Pelan arah ke Ethereum 2.0

Staking Berpusat membolehkan pengguna mengakses staking ETH 2.0 dengan mudah, pertukaran akan melakukan kebanyakan kerja dan pengguna juga akan mempunyai akses kepada sumber mudah tunai yang banyak daripada bursa. Pertukaran adalah pemusatan dan pengguna tidak benar-benar mempunyai kawalan ke atas ETH tersebut (walaupun kemungkinan risikonya sangat rendah dengan pertukaran besar seperti Binance).

Kolam Staking Terdesentralisasi

Saya akan mengambil contoh Lido (LDO) , projek terbesar pada tatasusunan Kolam Staking Terdesentralisasi untuk ETH hari ini. 

Jika anda telah mencuba Lido, anda akan mendapati produk ini agak mudah untuk digunakan: Pengguna mendepositkan ETH ⇒ Terima stETH ⇒ baki stETH akan berubah dari semasa ke semasa mencerminkan jumlah ganjaran taruhan.

Staking Pool Ethereum 

Beberapa ciri Lido ETH 2.0 Staking:

• Lido bukan pengesah, projek itu akan memperuntukkan ETH dalam kumpulan kepada pengesah yang diluluskan oleh tadbir urus dalam protokol.
• Pengirim hanya perlu mendepositkan ETH ke bahagian staking ETH pada Lido, Lido akan melakukan yang lain.
• Pengirim akan mendapat hasil dengan kurang % daripada mereka yang mempertaruhkan ETH secara langsung pada Ethereum 2.0 kerana Lido mengenakan sebahagian daripada yuran ke atas keuntungan pengirim.
• Pengirim akan menerima stETH iaitu 1:1 kepada ETH, stETH boleh digunakan pada sejumlah besar Dapps hari ini.
• Pengirim tidak akan dapat mengeluarkan aset sehingga fasa 1.5 Ethereum 2.0. Apabila peringkat itu dicapai, pengirim mengembalikan stETH untuk menerima jumlah ETH yang sama sebagai balasan.

Sekilas pandang, kami tidak melihat perbezaan besar antara Kolam Staking Berpusat dan Kolam Petaruhan Terdesentralisasi, malah jumlah hasil yang diterima pengguna adalah lebih rendah berbanding Kolam Petaruhan Terdesentralisasi dan memang benar bahawa pada masa ini, jumlah ETH adalah dipertaruhkan pada platform yang berbeza. Kolam Taruhan Berpusat semakin banyak.

Lembaga Pengedaran Pengesah - Kraken dan Binance menarik ETH yang paling dipertaruhkan - sumber: Beacon Chain

Tetapi terdapat banyak faktor yang membuatkan saya fikir Decentralized akan menang pada akhirnya dan kita akan belajar mengenainya kemudian. 

Kolam Staking Terdesentralisasi lwn Berpusat

 Terdapat tiga faktor penting untuk Decentralized untuk mengatasi pesaing Centralized:

• Skala sosial : Seperti yang dinyatakan di atas, mempunyai sejumlah besar ETH di tangan pengesah (cth Binance) akan menimbulkan banyak masalah dengan pemusatan Ethereum. Dengan Lido, projek itu akan memperuntukkan ETH kepada banyak pengesah, sekali gus membantu memastikan keselamatan rangkaian Ethereum dan menjadikannya lebih mudah untuk skala.
• Trustless : Pengguna lebih suka menggunakan token yang tidak dikawal. Sebagai contoh, BUSD hampir boleh dimainkan secara eksklusif di rumah berhubung dengan Binance dan BSC, manakala DAI digunakan dalam banyak ekosistem berbeza daripada Solana, Polygon,...
• Kebebasan dalam Memanfaatkan MEV : MEV (Miner Extractable Value) ialah Ethereum yang tidak dapat dielakkan. Reputasi bursa adalah titik kukuh tetapi juga tali yang mengikat keupayaan untuk mengambil kesempatan daripada keuntungan besar daripada MEV. Decentralized Staking Pool tidak mempunyai had ini dan projek yang memanfaatkan MEV akan dapat memberikan pulangan yang lebih tinggi untuk staker jika dibandingkan dengan Centralized Staking Pool.

Faedah ini sangat besar dan kemungkinan besar projek utama dalam susunan Staking Pool akan Didesentralisasi.  

Potensi pasaran staking ETH

Ethereum ialah blockchain terbesar yang menyokong kontrak pintar pada masa ini. Bilangan pengguna, jumlah aset yang beredar kepada nilai permodalan, komuniti sekeliling, ... semua faktor ini menyumbang kepada kedudukan Ethereum yang tidak boleh digantikan oleh platform kontrak pintar. . 

Pertumbuhan kukuh dalam volum dagangan Ethereum - sumber: The Block

Walau bagaimanapun, dengan kos yang tinggi dan masa menunggu yang lama, rangkaian Ethereum menahan keupayaannya untuk membangun, komuniti Ethereum dengan lebih daripada 50 juta alamat dompet (sumber: Etherescan ) sedang menunggu peningkatan daripada PoW kepada PoS .

Jumlah ETH yang dipertaruhkan dalam kontrak Ethereum 2.0 berjumlah hampir 6.5 juta ETH (melebihi $18 bilion pada masa penulisan) dan berkembang dengan mantap menunjukkan permintaan yang besar untuk pertaruhan ETH.

Gambaran keseluruhan Ethereum 2.0 - sumber: Beaconchain 

Melihat lebih jauh daripada itu apabila Ethereum beralih kepada model PoS, pasaran untuk staking ETH akan menjadi lebih besar dan lebih besar (cap pasaran Ethereum melebihi $313 bilion pada masa penulisan).

Projek Kolam Staking Terdesentralisasi 

Di bawah ialah ringkasan beberapa projek dalam susunan ETH 2.0 Staking:

Sesetengah projek menyokong staking ETH2.0

Lebih banyak ETH didepositkan, lebih besar token sepadan dilombong, dengan itu melihat keperluan pengguna. Dan Lido kini merupakan projek dengan jumlah terbesar ETH yang diperoleh 

Lido Kewangan

Pada masa ini, Lido ialah projek terkemuka dan jauh mendahului semua pesaing dalam susunan Kolam Staking Terdesentralisasi. Dengan faktor penggerak pertama dan menyelesaikan batasan pertaruhan ETH 2.0, Lido telah membuktikan potensi besar pasaran ini. 

Pada masa ini, jumlah ETH yang didepositkan di Lido telah melebihi 729,500 ETH dan mengeluarkan jumlah stETH bersamaan dengan jumlah nilai lebih daripada 1.95 bilion dolar.

Permodalan pasaran stETH telah berkembang dengan pesat dalam beberapa bulan sahaja

Berpuluh-puluh projek DeFi terkemuka dan banyak projek besar dan kecil lain menerima stETH, membantu menskalakan aplikasi stETH dengan cepat dan mewujudkan fleksibiliti untuk pengguna.

Satu siri projek DeFI terkemuka menyepadukan stETH. Butiran di sini

Faktor kejayaan Lido

Beberapa faktor utama membantu Lido berjaya dan kekal mendahului pesaing yang serupa:

• Kesan Rangkaian : Sebagai peneraju dan menarik kecairan paling banyak, stETH mencipta kesan rangkaian yang kukuh dan menarik lebih ramai peserta ⇒ Meluaskan lagi rangkaian dan menarik lebih ramai pihak yang mengambil bahagian seterusnya. Dari sana, buat gelung yang serupa dengan cara DAI biasa lakukan.
• Faedah untuk Stakers : Menyelesaikan had Staking Ethereum 2.0 dan membuka pasaran untuk penggunaan stETH.
• Faedah untuk pemegang : Lebih ramai orang menggunakan stETH, lebih banyak stETH boleh digunakan sebagai cagaran untuk meminjam ETH, untuk melaksanakan pelbagai tujuan DeFi (memanfaatkan staking untuk menerima lebih banyak hasil). ,...) ⇒ Pemegang ETH akan mendapat keuntungan yang lebih besar apabila memberi pinjaman ETH

Pada masa ini, Lido berkemungkinan besar menjadi pemenang dalam pasaran Decentralized Staking Pool, dan jika pertumbuhan ini berterusan, ia tidak dikecualikan bahawa pada masa hadapan jumlah stETH dalam edaran akan lebih banyak daripada ETH dan stETH. akan menyokong lebih banyak penggunaan kes daripada ETH. 

Risiko Kolam Staking Terdesentralisasi 

Idea Staking Pool telah lama wujud, tetapi dari segi produknya masih sangat baru, Lido adalah projek yang membuka jalan untuk Decentralized Staking Pool dan setakat ini projek itu telah berjalan dengan baik.

Walau bagaimanapun, blockchain sentiasa mempunyai risiko dan kita tidak seharusnya meletakkan terlalu banyak kepercayaan dalam projek tertentu.

Staking Pool jika terlalu dibangunkan akan menjejaskan keselamatan Ethereum?

Seperti yang saya nyatakan di atas terdapat kemungkinan bahawa bilangan stETH dalam edaran boleh lebih daripada ETH dan akan terdapat lebih banyak kes penggunaan untuk stETH daripada ETH. 

Jadi jika ini berlaku adakah ia akan memberi kesan positif atau negatif terhadap keselamatan rangkaian Ethereum?

Ethereum 2.0 akan mengekang tingkah laku buruk dalam rangkaian dengan memadam (slash) ETH staker jika salah laku. Tetapi dengan kumpulan staking, penghantar ETH tidak perlu risau tentang perkara ini, banyak pengesah dan perkhidmatan menjamin untuk membayar jumlah sebenar ETH yang dihantar pengguna Ini menimbulkan kebimbangan tentang peningkatan tingkah laku buruk dalam rangkaian . 

Tetapi masalah ini adalah sebaliknya, jika jumlah stETH tinggi, bermakna penyerang perlu membeli banyak stETH, maka satu lagi langkah adalah untuk menebus stETH pada LIDO untuk menghapuskan bilangan pengesah (untuk menjejaskan bilangan pengesah). rangkaian, penyerang mesti mempunyai tangan sebanyak 66% daripada ETH yang dipertaruhkan). Dan semakin tinggi jumlah stETH, lebih banyak stETH yang perlu dibeli oleh penyerang sebagai pertukaran untuk mendapatkan lebih banyak pada LIDO.

⇒ Lebih banyak stETH bukan sahaja tidak mengurangkan, tetapi juga meningkatkan keselamatan rangkaian ETH.

Peluang pelaburan dalam segmen Staking Pool

• Memandangkan pasukan produk dan data semasa, nampaknya token Lido (LDO) sangat berbaloi untuk pelaburan. Coin98 akan memberikan anda artikel tentang model pengendalian Lido secepat mungkin supaya anda boleh mengetahui sama ada token LDO akan menarik banyak nilai.
• Bagi anda yang mempunyai ETH, anda boleh mempertimbangkan untuk menghantar ETH pada platform seperti Lido, atau Binance untuk menerima lebih banyak hasil.
• Projek-projek di belakang cawangan Decentalized Staking Pool dengan permodalan rendah juga patut diberi perhatian kami.

Menutup pemikiran

Untuk meringkaskan beberapa idea dan ulasan penting tentang Staking Pool:

• Staking Pool adalah serupa dengan MEV dan kewujudannya tidak dapat dielakkan, selagi faedah daripada mencipta dan menggunakan token seperti stETH kekal, ia akan terus wujud dan berkembang.
• Decentralized Staking Pool perlu melepasi Centralized Staking Pool jika mahu memastikan hala tuju pembangunan yang baik untuk Ethereum
• Lido kini memonopoli pasaran Kolam Pertaruhan Terdesentralisasi dan mengatasi semua projek lain dalam semua aspek
• Dengan kesan rangkaian semasa dan potensi perlombongan MEV untuk menjana lebih banyak hasil daripada Lido, kita mungkin melihat "pemenang-ambil-semua"
• Berkemungkinan dalam jangka panjang, jumlah stETH dalam bekalan akan lebih daripada ETH, jika ini berlaku ia tidak akan membahayakan tetapi mencipta lebih banyak faedah untuk Ethereum

Jika anda mempunyai sebarang soalan atau komen tentang Staking Pool untuk Ethereum, sila komen di bawah dan sertai kumpulan Coin98 Insights Chat untuk bertukar-tukar dan berbincang secara langsung dengan pentadbir dan ramai saudara lain!

Jangan lupa untuk mengikuti saluran Berita Coin98 Insights untuk mendapatkan kemas kini terpantas tentang semua berita dan acara Ethereum yang terkenal dalam isu Panorama mingguan Coin98 Insights!