Apakah itu Coinbase Ventures? Pintu masuk ke Pasaran Kripto AS

Coinbase Ventures telah melakukan pelaburan besar di seluruh tanah crypto. Ia telah membina portfolio yang teguh dengan lebih 200 projek crypto yang disokong oleh CEX terbesar di AS

AS ialah salah satu negara terkemuka yang menggunakan mata wang kripto dengan pantas dan memudahkan pertumbuhan industri yang baru ditemui, tetapi ia juga memerlukan setiap entiti kripto untuk mematuhi undang-undang serta penggubal dasar. Ini menjadikan AS destinasi pilihan untuk setiap usahawan crypto.

Modal Teroka Terunggul dalam Kripto

Coinbase ialah pintu masuk terbaik dan terpantas untuk orang luar crypto mengakses pasaran AS. Cabang usaha niaganya, Coinbase Ventures, berperanan sebagai pemburu kripto di dalam hutan. Dan dalam artikel ini, kami akan membimbing anda melalui Coinbase Ventures, termasuk gambaran keseluruhan, portfolio, tesis dan semua tentang pelaburannya.

Apakah itu Coinbase Ventures?

Coinbase Ventures ialah cabang pelaburan usaha niaga syarikat Coinbase yang mencari dan melabur dalam syarikat permulaan berkaitan kripto di seluruh dunia. Ia diasaskan pada Q2 2018 dan pelaburan pertamanya ialah Compound pada Mei tahun yang sama.

Coinbase ialah bursa kripto terpusat terbesar di AS mengikut volum dagangan yang hanya membenarkan warga AS mendaftarkan platform. Pertukaran itu diasaskan pada 2012 oleh bekas jurutera Airbnb, Brian Armstrong. Beberapa ketika kemudian, Fred Ehrsam menyertai sebagai pengasas bersama Coinbase, tetapi kemudian dia memutuskan untuk memulakan VC bernama Paradigm . Terutama, ia adalah syarikat pertama yang beroperasi dari jauh tanpa ibu pejabat di AS, dan ia telah disenaraikan di Nasdaq pada 2021. 

Laman Web Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

Tidak seperti modal teroka bebas, Coinbase Ventures dibiayai oleh Coinbase yang menjana pendapatan bersih $7.4B+ pada tahun 2021. Hasilnya, ia lebih serupa dengan Binance Labs yang disokong oleh Binance.

Pelaburan usaha niaga mengikut kategori. Sumber: Coinbase

Lebih-lebih lagi, Coinbase Venture memecahkan rekod pelaburan sejak ia melabur dalam hampir 150 syarikat hanya pada 2021, mengatasi bilangan pelaburan dalam 3 tahun lepas (2018 - 2020) yang beroperasi.

Pasukan Coinbase Ventures

Brian Armstrong

Brian Armstrong ialah Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas Bersama pertukaran crypto terkemuka di USCoinbase. Dia memainkan peranan di mana-mana dalam syarikat, bertanggungjawab untuk semua aktiviti yang berkaitan dengan pertukaran. Matlamatnya adalah untuk memperkenalkan mata wang kripto kepada setiap warga AS.

Sebelum memulakan Coinbase, beliau bekerja di pelbagai syarikat teknologi seperti IBM, Airbnb, dan Perunding di Deloitte semasa belajar untuk tiga ijazah (2 Sarjana Muda dan 1 Sarjana). Pada Februari 2021, namanya berada di tempat #1 dalam Senarai Kaya Kripto oleh Forbes dengan nilai bersih $6.5B.

Brian Armstrong - Ketua Pegawai Eksekutif Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal ialah Ketua Pembangunan Korporat di Coinbase Ventures dan juga bertanggungjawab untuk M&A. Sebelum menyertai kripto pada awal 2017, beliau meluangkan masa bekerja untuk Greycroft - firma teroka yang mencari syarikat permulaan peringkat awal. 

Shan Aggarwal di Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

Emilie Choi

Emilie Choi bekerja sebagai COO di Coinbase dan juga dikenali sebagai Angel Investor. Dia berkongsi di Forbes tentang bagaimana Coinbase Ventures, tanpa kakitangan sepenuh masa, muncul sebagai salah satu VC yang paling aktif dan agresif dalam crypto. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, Coinbase Ventures memulakan pelaburan pada tahun 2021, dan Emilie Choi percaya Ventures mungkin merupakan peluang besar.

Emilie Choi di Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

Portfolio Coinbase Ventures

Gambaran Keseluruhan Portfolio

Sebelum menghiris portfolio kepada banyak sektor yang dikategorikan, mari kita lihat dua maklumat grafik khusus. Lebih 200 pelaburan di seluruh tanah crypto telah dibuat oleh Coinbase Ventures. Kami percaya bahawa jumlah pelaburan pada tahun-tahun kemudian akan meningkat sejak Coinbase merancang untuk mengupah 2,000+ orang pada 2022 untuk melangkah ke hadapan ke visi Web3.

Portfolio Coinbase Ventures

Niche pelaburan Coinbase Ventures:

• Infrastruktur : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext, dsb.
• DEX/Kecairan : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Katapel, TOKEMAK, dsb.
• Dompet/Pembayaran : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum, dsb.
• Pinjaman : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Goldfinch, dll.
• Analitis : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/Gaming : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi, dsb.
• Sektor lain : Alat, Papan Pemuka, Storan, Privasi, Derivatif, Sintetik, Stablecoin, Pilihan, Insurans, Keselamatan, Sosial, dsb.

Untuk mengekalkan kedudukan peneraju teratas dalam crypto, Coinbase Ventures tanpa jemu melabur di setiap sudut tanah. Untuk penilaian mendalam portfolio Coinbase, kami akan meneliti butiran pelaburan, peringkat semasa dan hasil setiap pelaburan.

Infrastruktur

• Terra (LUNA) , dengan UST stablecoin terdesentralisasi, telah muncul untuk berada dalam 10 projek crypto teratas dari segi had pasaran. Pada Januari 2021, Coinbase Ventures, bersama-sama dengan modal teroka yang besar, membiayai $25J kepada Terraform Labs membina DeFi menggunakan UST stablecoin terdesentralisasi. Protokol Cermin dan Protokol Anchor ialah dua nama yang dibina oleh pasukan Terraform. Terutama, Protokol Anchor memberikan pembekal UST hasil hampir 20%, menjadikan roda tenaga yang kompetitif untuk mendapatkan daya tarikan.
• Covalent , rangkaian API data terdesentralisasi, menutup $2J dalam pusingan strategik yang diketuai oleh Hashed, diikuti oleh Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures dan banyak pelabur lain pada Mac 2021. Sebelum pusingan $2J, ia mengumpulkan $3.1J dalam musim panas 2020.
• Matter Labs, pasukan di sebalik penyelesaian penskalaan ZK-rollup zkSync, mengumpul $6J daripada Union Square Ventures, disertai oleh Coinbase, Aave, dan Curve Finance pada Februari 2021. Semua pelabur mahu menjadikan penyelesaian penskalaan itu realiti untuk Ethereum. Kemudian pada November 2021, pasukan itu mengumpulkan $50J dalam pusingan pembiayaan dengan pelabur baharu seperti a16z, ByBit, Crypto.com, dsb.
• Vega menutup pelaburan pusingan pendanaan $5M yang diketuai oleh Arrington Capital, Cumberland DRW dan Coinbase Ventures dengan penyertaan VC terkemuka seperti ParaFi Capital, CMS Holding, dll. pada Mac 2021. Projek ini menggunakan API untuk pembina yang mencari yang kukuh infrastruktur untuk pasaran derivatif.
• immutableX , penyelesaian L2 menggunakan ZK-STAKRs untuk skalabiliti NFT pada Ethereum, telah dilaburkan $2.4M oleh Coinbase Ventures dan pelabur lain dalam pusingan benih pada 2018. Kemudian, ia juga mengumpul dana dalam pusingan Siri A dan B pada 2019 dan 2021 , membawa sejumlah $77.5 juta untuk projek itu. Ini menjadikan immutableX penyelesaian penskalaan khusus NFT yang pertama dan terkemuka untuk Ethereum.
• Aztec , penyelesaian L2 yang memfokuskan pada privasi pada Ethereum, telah dilaburkan oleh Coinbase Ventures pada 2019. Ini adalah satu lagi penyelesaian L2 yang disokong oleh CEX terbesar di AS
• Moonbeam (GLMR), sebuah payung payung yang dibina oleh Purestake pada mainnet Polkadot, menamatkan pusingan pembiayaan yang diketuai oleh Coinfund dan menyertai Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures pada Mac 2021. Token GLMRnya meningkat sebanyak 3,000%+ selepas penyenaraian Binance.
• Celo mengumpul $20J daripada a16z dan Electric Capital pada Feb 2021. Syarikat permulaan itu mendedahkan bahawa ia telah mengumpul $65J+ daripada VC crypto peringkat teratas, termasuk Polychain Capital, Coinbase Ventures dan bekas Ketua Pegawai Eksekutif Twitter Jack Dorsey. Pasukan Celo menyasarkan untuk membina platform pembayaran blockchain berorientasikan mudah alih di atas Ethereum.
• Umee memuktamadkan pusingan benih $6.3M yang diketuai oleh Polychain Capital dan pelabur lain (Coinbase dan Alameda Research mengambil bahagian) pada Jun 2021. Umee ialah platform berasaskan Cosmos yang menggunakan protokol IBC untuk menyambungkan Cosmos kepada Ethereum dan rantaian blok EVM yang lain.

⇒ Coinbase Ventures banyak melabur dalam sektor infrastruktur dalam crypto kerana ia mengakui bahawa asas bagi mana-mana industri yang baru ditemui perlu dibina dengan baik untuk pertumbuhan yang stabil. Ia membuat spekulasi banyak blockchain dan penyelesaian L2 pada 2019, memberikan mereka pulangan yang tinggi.

• Rantaian/Rantai: Terra, Umee, Celo, Moonbeam, dsb.
• Penyelesaian L2: ImmutableX, Aztec, zkSync by Matter Labs, dsb.
• API/Infrastruktur: Kovalen, Alkimia,...

⇒ Pada tahun 2022 dan beberapa tahun kemudian, Ventures menjangkakan pelaburan infrastruktur tersebut akan matang pada keadaan terbaiknya. Mereka semua mempunyai rancangan pembangunan jangka panjang yang memerlukan bertahun-tahun untuk diselesaikan.

Walau bagaimanapun, diterajui oleh CEX terbesar di AS, Coinbase Ventures sering menyertai pelaburan sebagai peserta, bukan memimpin satu. Ini adalah strategi utama cabang usaha niaga Coinbase, yang mudah untuk diperhatikan. Kita akan melihat tanda dagangan popular Coinbase muncul dalam pelbagai pelaburan baharu.

DEX/Kecairan

• DODO mengumpul $5J daripada modal teroka terkemuka, termasuk Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures dan pelabur lain pada akhir 2020. Projek ini membangunkan algoritma pembuatan pasaran baharu, "Pembuatan Pasaran Proaktif" (PMM), yang menggabungkan fungsi operasi AMM dan buku pesanan untuk memudahkan gelinciran yang lebih rendah dan yuran gas yang lebih murah.
• Orca telah mengumpulkan $18 juta daripada Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures dan pelabur lain dalam pusingan Siri A pada September 2021. Mereka cuba membina pertukaran terdesentralisasi AMM untuk platform blockchain yang baru muncul ini. Orca telah mencapai kejayaan kerana ATH TVL melebihi $1.4B.
• pSTAKE memuktamadkan pusingan pembiayaan strategik $10M oleh Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital pada November 2021.
• LIDO Finance mengumpul sejumlah $51J daripada Paradigm melalui jualan token LDO pada Mei 2021. Dan $22J lagi adalah daripada VC peringkat teratas seperti Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAK , "reaktor" kecairan untuk aplikasi DeFi, menutup pelaburan $4M yang diketuai oleh Framework Ventures dengan Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures dan ConsenSys sebagai peserta.

⇒ Sejak akhir 2020, Coinbase Ventures telah melangkah ke sektor DEX/Kecairan dalam ruang DeFi. Mereka membuat spekulasi DODO dengan algoritma pembuatan pasaran baharu dan Orca pada Solana. Kedua-dua pelaburan telah membuahkan hasil yang baik. Pada masa ini, TVL Orca menerajui ekosistem Solana.

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK, dan protokol kecairan lain dilaburkan oleh Coinbase Ventures untuk mempercepatkan penggunaan DeFi dalam crypto. Walaupun menjadi CEX, Coinbase memahami bahawa kecairan adalah pemacu utama, yang beredar di seluruh protokol DeFi. Ini memperkasakan protokol DeFi dengan sumber kecairan yang lebih banyak dan lebih sihat.

Derivatif

• UMA (Universal Market Access) menutup pusingan benih $4M yang diketuai oleh Pemegang Tempat dengan penyertaan daripada Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital dan lain-lain pada Disember 2018.
• DerivaDEX , pasaran derivatif, memperoleh $2.7 juta daripada modal teroka terkemuka seperti Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures dan lain-lain pada Julai 2020. Walau bagaimanapun, ia tidak mengeluarkan pasaran utama pasaran derivatif.

⇒ Coinbase Ventures tidak membelanjakan terlalu banyak sumber untuk pasaran derivatif kerana ia bukan parit. Akibatnya, ia melabur dalam UMA dan DerivaDEX sebagai peserta untuk mengembangkan pendedahan tanda dagangan.

Dompet dan Pembayaran

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum dan Linen telah berada dalam portfolio Coinbase Ventures buat sementara waktu sekarang. Ia dibina untuk storan kripto hanya pada satu blok blok tertentu, seperti Bitcoin dan Ethereum. Tambahan pula, dompet pembayaran juga menerima beberapa cryptos serta dihadkan oleh negara.

⇒ Dalam era pelbagai rantaian, tidak dapat dielakkan bahawa terdapat ratusan atau ribuan rantaian blok yang bersedia untuk saling berhubung untuk merealisasikan realiti rantaian silang. Kekurangan projek dompet berbilang rantai dalam portfolio akan menjadi sebahagian besar yang hilang.

Dompet Coinbase

Coinbase Ventures membiayai lebih daripada 7 projek yang berkaitan dengan dompet kripto dan pembayaran. Di sisi lain, Coinbase juga mengeluarkan aplikasi dompet crypto bernama Coinbase Wallet, mewujudkan konflik kepentingan yang boleh dipertikaikan antara Coinbase dan projek yang dilaburkan.

Sektor dompet/pembayaran ini akan menjadi permainan pemenang-mengambil-semuanya dalam jangka panjang. Oleh itu, Coinbase Ventures harus memperuncit portfolio agar sesuai dengan meta semasa.

Memberi pinjaman

• Notional Finance (NOTA) menutup pelaburan Siri A $10M yang diketuai oleh Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent, dan modal teroka lain pada Mei 2021 selepas berjaya mengumpul dana daripada Coinbase Ventures dalam pusingan awal. Platform ini memberikan kadar pinjaman tetap pada stablecoin di atas blockchain Ethereum, yang mempunyai hampir $1B ATH TVL.
• Compound (CMP) ialah syarikat permulaan Defi pada 2019 yang mengumpul $25J dalam pusingan pembiayaan Siri A yang diketuai oleh Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures, dll. Pada 2018, ia merupakan pelaburan pertama Coinbase Ventures dalam pusingan benih untuk mengumpul $8.2J. Para pelabur merancang dengan Compound untuk menguasai pasaran crypto dengan sokongan penuh. Pelaburan itu ternyata berjaya kerana cap pasaran CMP mencapai $4B dalam nilai ATH. 
• Goldfinch mengumpul $25J dalam pusingan lanjutan Siri A yang diketuai oleh dana crypto a16z dengan penyertaan Coinbase Ventures dan lain-lain pada Januari 2022. Sebelum ini, a16z juga mengetuai pusingan pembiayaan $11M untuk Goldfinch merealisasikan idea itu. Malah, sebelum mengasaskan Goldfinch pada Julai 2020, kedua-dua pengasas itu bekerja di Coinbase. Semua pelabur mungkin menyasarkan sasaran yang lebih besar untuk Goldfinch berbanding dengan Compound.

⇒ Coinbase Ventures memilih Compound sebagai pelaburan pertama, memberikan pulangan yang luar biasa kepada VC kerana ia kini merupakan salah satu protokol pinjaman cagaran terbesar dalam crypto selepas 3 tahun. Goldfinch dan Notional Finance berada di tengah-tengah proses pembangunan. 

Selain pelaburan yang disebutkan dalam pinjaman, Xmargin, Ledn, dan Tesseract juga disokong oleh Coinbase Ventures pada peringkat awal. VC berpengalaman mempunyai minat khusus dalam sektor pinjaman sejak mereka memilih pelaburan.

sintetik

Synthetix adalah satu-satunya pelaburan aset sintetik Coinbase Ventures. Protokol perdagangan sintetik kini boleh dianggap menguntungkan dalam protokol DeFi teratas kerana ia menjana lebih $28J dalam hasil. VC memperuntukkan sumbernya merentas lapisan DeFi. Ini bermakna Coinbase hanya melabur dalam beberapa projek dalam setiap sektor, tetapi kadar kejayaannya sangat tinggi .

Analitis

• Dune Analytics , analisis atas rantaian teratas untuk rangkaian Ethereum, mengumpul $2J daripada pelabur dalam pusingan pendanaan benih yang diketuai oleh Dragonfly Capital dengan penyertaan Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, dll. pada September 2020. Siri terbaru Pelaburan B Dune bernilai $69.42M, menjadikan projek itu bernilai $1B. 
• CryptoQuant menutup pelaburan $3M dalam pusingan pendanaan yang diketuai oleh Coinbase Ventures, disertai oleh Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital dan Youbi Capital sebagai pelabur strategik pada Ogos 2021. Platform ini memberi tumpuan kepada menyediakan perkhidmatan data dalam rantaian kepada pengguna melalui jelas dan mantap graf seperti aliran masuk dan keluar Bitcoin di bursa.
• Flipside Crypto , platform berbayar untuk belajar, telah dilaburkan oleh Coinbase Ventures dan pelabur lain pada 2018-2019. 
• Metrika , platform yang menyediakan alatan untuk rangkaian blockchain, mengumpulkan sejumlah $17.7M dalam pembiayaan daripada pelabur, termasuk Coinbase Ventures. Ia telah bekerjasama dengan ramai pelanggan terkemuka seperti Solana, Dapper Labs, Algorand, dsb.

⇒ Dune Analytics , CryptoQuant dan Metrika menyediakan alat analitik yang berguna kepada pelabur runcit kepada pelanggan gred perusahaan. Tambahan pula, Messari dan Nansen adalah dua unit penyelidikan kripto yang mendapat reputasi mereka untuk analisis pasaran yang mendalam. Mereka memberi perkhidmatan kepada setiap pelanggan daripada individu kepada perusahaan gred institusi. 

Coinbase Ventures mempunyai unit analitik terkemuka dalam kripto dalam portfolionya. Platform ini mengewangkan untuk memperoleh hasil kebanyakannya melalui langganan perkhidmatan mereka. Tambahan pula, mereka menyumbang kepada komuniti crypto dengan pandangan yang berharga dan pengetahuan mendalam tentang pasaran yang baru ditemui ini.

NFT/Perjudian

• OpenSea telah dilaburkan oleh Coinbase Ventures pada 2018 dan banyak pusingan pelaburan kemudiannya. Platform NFT kini menjana berjuta-juta dolar hasil hari demi hari, menjadikannya paling menguntungkan
• Animoca Brands , VC yang memfokuskan permainan, telah mengumpulkan sejumlah hampir $140J dalam pembiayaan daripada Coinbase Ventures, Samsung Venture, Rakan Kongsi Pelaburan Korea dan banyak lagi VC lain. Ia melabur dalam NFT dan permainan blockchain merentasi ekosistem crypto. 
• Rarible , Uniswap untuk NFT, telah mengumpulkan $1.75 juta daripada Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund dan lain-lain pada Februari 2021.
• GuildFi (BF) mengumpul $6J dalam pusingan benih yang diketuai bersama oleh DeFiance Capital dan Coinbase Ventures, disertai oleh Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,... pada November 2021. Projek itu sedang membina sebuah Infrastruktur Web3 untuk memudahkan NFT dan permainan berasaskan NFT. Ini akan membantu mewujudkan komuniti perkongsian di kalangan pemain untuk faedah bersama merentas permainan.
• Nifty's , projek NFT yang disokong oleh Mark Cuban, mengumpul $10J dalam pusingan pembiayaan benih daripada pelabur termasuk Coinbase Ventures, Dapper Labs, dll pada Julai 2021.
• Dapper Labs , pembina CryptoKittes dan blockchain Flow, mengumpul $11J dalam pusingan pelaburan yang diketuai oleh a16z dengan Coinbase Ventures dan lain-lain untuk bekerjasama dengan Warner Music untuk membina Aliran rantaian penskalaan. Sasaran Flow adalah untuk menjangkau berpuluh juta pengguna untuk mendapat akses kepada permainan terdesentralisasi.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures dan pelabur lain (termasuk Polychain Capital) turut menyertai pelaburan $65M dalam Avatar Startup Genies berasaskan NFT .

⇒ Coinbase melabur dalam permainan NFT dan blockchain secara agresif. Strategi VC adalah untuk memilih pembina atau VC yang mampu mencari dan melabur dalam sektor NFT/Perjudian. Ini bermakna ia menyumber luar pelaburan kepada pemain lain untuk menyelesaikan penyiasatan.

Walau bagaimanapun, ia beralih kepada frasa "utiliti" NFT/Perjudian. Secara ringkas, lebih banyak projek dalam lapisan aplikasi mendapat perhatian oleh Ventures untuk menangkap meta yang sedang berjalan seperti Metaverse, GameFi, NFT Interaktif, dll.

Memandangkan ia disokong oleh CEX terbesar dalam U.SCoinbase Ventures mengagihkan pelaburan secara meluas ke seluruh projek NFT/Perjudian.

Dalam ekosistem manakah Coinbase Ventures melabur?

Seperti yang dipecahkan dalam bahagian sebelumnya, portfolio Coinbase Ventures mengandungi projek merentas hampir setiap ekosistem , daripada penyelesaian Ethereum, Solana, Terra, Celo hingga L2 seperti zkSync, immutableX, Aztec. Matlamatnya adalah untuk membantu pendedahan tanda dagangan Coinbase di setiap sudut tanah crypto.

Walau bagaimanapun, blockchain BNB nampaknya tidak dilaburkan oleh Coinbase Ventures kerana Binance dan Coinbase berhadapan dengan sempadan pertukaran yang sama. Coinbase ialah raja di AS dan Binance ialah maharaja di luar AS Hampir mustahil untuk Binance mengakses pasaran kripto AS hanya melalui syarikat berasingan Binance US. 

Setiap ekosistem suka bekerjasama dan mendapat sokongan daripada Coinbase Ventures kerana ia seperti tiket ke pasaran AS . Seperti yang dinyatakan, negara ini mempunyai peraturan ketat untuk mata wang kripto. Jika projek mengatasi semua keperluan kawal selia, mereka akan menerima rangsangan besar untuk berkembang lebih jauh.

Patutkah kita mengikuti portfolio Coinbase Ventures?

Prestasi Coinbase Ventures

Prestasi Coinbase Ventures

Mari kita semak prestasi token projek yang telah dilaburkan oleh Coinbase Ventures (harga ATH dengan harga pada awal tahun 2021) seperti berikut:

• Terra (LUNA) : 15,700%
• Kompaun (COMP) : 570%.
• Dodo (DODO) : 3,400%.
• Kewangan LIDO (LDO) : 960%.

Seperti yang dapat kita lihat, Coinbase Ventures mempunyai prestasi pelaburan yang rendah jika dibandingkan dengan portfolio terkemuka lain bagi Paradigma, Spartan Capital, 3ac, dll. Dan kami fikir Coinbase Ventures hanya mengambil bahagian dalam pelaburan dengan sebahagian kecil daripada jumlah perjanjian. Sebabnya ialah ia perlu memperuntukkan jawatan dalam lebih 200 projek crypto.

Akibatnya, Coinbase kebanyakannya menangkap nilai daripada rangkaian perkongsian dan projek pelaburan yang dibina dengan baik dan bukannya memperoleh pulangan besar-besaran ke atas pelaburan.

Coinbase Ventures - Gerbang Terpantas Ke AS

Kuasa Coinbase Ventures diperoleh sepenuhnya daripada pertukaran terpusat terbesar di AS, Coinbase. Tetapi sama ada setiap permulaan yang disokong oleh Coinbase Ventures pasti mempunyai tiket untuk disenaraikan di Coinbase?

Projek Disenaraikan Di Coinbase

Sebenarnya, tidak semua token yang dilaburkan oleh Coinbase Ventures disenaraikan di Coinbase. Seperti yang ditunjukkan dalam infografik di atas:

• 18 projek disenaraikan di Binance.
• 8 projek disenaraikan di bursa lain.
• 10 projek disenaraikan di Coinbase.

Jalan ke pasaran AS mungkin panjang untuk beberapa projek yang tidak memenuhi keperluan. Hanya beberapa projek yang layak boleh masuk ke pasaran AS.

Boleh dikatakan penyenaraian di Coinbase jauh lebih sukar daripada penyenaraian di Binance. Coinbase perlu mematuhi peraturan yang dilindungi pelanggan di AS serta banyak piawaian tinggi seperti institusi/syarikat kewangan lain. Akibatnya, disenaraikan di Coinbase adalah seperti kad lawatan, yang akan memberitahu banyak tentang projek itu.

Tesis Pelaburan Coinbase Ventures

Coinbase Ventures , tanpa ragu-ragu, bermain sebagai cabang kuat Coinbase untuk mempercepatkan pertumbuhan pesat di seluruh dunia. Paritnya ialah tanda dagangan Coinbase, membina asas yang kukuh untuk berjalan seiring dengan VC berprofil tinggi seperti Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... Apakah rahsia di sebalik ekspedisi pantas Coinbase Ventures? Mari kita terokai corak dalam bulet yang diserlahkan berikut:

• Sebanyak mungkin (tetapi bukan pada BNB): Sebagai statistik, Coinbase Ventures melabur dalam hampir 150 projek berkaitan kripto hanya dalam larian kripto besar-besaran 2021. Seperti yang dinyatakan, Coinbase mengembangkan pengaruhnya di luar kerana ia adalah pemenang CEX di AS 
• Calon untuk penyenaraian di Coinbase: Semua pelaburan oleh Coinbase Ventures bertujuan untuk akhirnya melancarkan token mereka di Coinbase di AS Mereka sepanjang dinilai dan disiasat oleh penyelidik peringkat atasan dan syarikat keselamatan. Akibatnya, projek yang disokong oleh VC boleh dianggap cukup layak untuk mendapat kepercayaan kami.
• Dana yang banyak untuk pusingan benih: Coinbase Ventures telah melabur secara agresif dalam banyak pusingan benih sejak 2018 hingga sekarang. Syarikat itu sering melabur $50k-$250k dalam benih dan banyak pusingan kemudian. Ia selalunya membenarkan VC lain mendahului pusingan kerana jumlah pelaburan tidak mencukupi.
• Lebih banyak projek pada lapisan aplikasi daripada infra satu: The Ventures sebelum ini memfokuskan pada projek infrastruktur/alat dalam kripto memandangkan ia berperanan sebagai tulang belakang untuk keseluruhan industri untuk berkembang. Blok blok L1 mempunyai pertumbuhan yang mengejutkan pada 2020-2021, mengatasi prestasi protokol DeFi lain pada lapisan aplikasi. Pada pendapat kami, lebih banyak peluang pertumbuhan tinggi terletak pada lapisan atas blockchain.

Coinbase Ventures pada tahun 2022

Sebelum 2022, Coinbase Ventures kebanyakannya menumpukan pada projek infrastruktur untuk Dapps dalam crypto dengan tujuan untuk menyebarkan pengaruh secara meluas. Pada tahun 2022 kami fikir ia akan membelanjakan lebih banyak sumber pada lapisan aplikasi dalam Web3 dan NFT/Gaming.

Pelaburan Ventures Mengikut Kategori. Sumber: Coinbase

Dengan cara yang lebih mudah, Coinbase Ventures akan menambah lebih banyak projek merentasi ekosistem blockchain di mana pengguna boleh pergi ke dan berinteraksi secara langsung. Ini akan membantu syarikat mempunyai hubungan dengan pangkalan pengguna yang lebih luas melalui syarikat yang dilaburkan. 

Untuk mengulangi, ia masih menggunakan strategi terbukti yang melibatkan lebih dan lebih mendalam ke dalam ruang crypto. Sama seperti Coinbase Ventures, Binance Labs melakukan strategi yang sama untuk menyebarkan pengaruh pertukaran terpusat Binance secara mendatar.

Kesimpulan

Kami telah melalui maklumat terperinci tentang Coinbase Ventures dan portfolionya yang terbina dengan baik. Tambahan pula, hubungan antara Coinbase Ventures dan Terra juga dibincangkan dengan ketara dalam artikel tersebut.

Kami harap anda telah mendapat gambaran keseluruhan dan pandangan kami yang difikirkan dengan baik akan membantu anda. Akan ada lebih banyak artikel untuk VC lain. Nantikan!

Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang Coinbase Ventures, sila tinggalkan komen di bawah dan sertai Komuniti Coin98 untuk perbincangan lanjut tentang Crypto.