Apakah itu DeFi 2.0? Bersedia untuk trend mega seterusnya

Apakah itu DeFi 2.0? Mengapakah DeFi 2.0 alternatif yang mungkin kepada keseluruhan DeFi semasa? Apa yang perlu kita sediakan untuk trend mega seterusnya ini?

Kata kunci "DeFi 2.0" baru-baru ini muncul sebagai fenomena dengan pertumbuhan luar biasa beberapa token seperti OHM, SPELL,... Jadi apakah itu DeFi 2.0? Mengapakah DeFi 2.0 alternatif yang mungkin kepada keseluruhan DeFi semasa? Apa yang perlu kita sediakan?

Apakah itu DeFi 2.0?

DeFi 2.0 ialah versi DeFi yang dipertingkatkan yang cuba memperbaiki kelemahan sedia ada dan memanfaatkan kekuatan DeFi semasa, yang boleh membuka lebih banyak kemungkinan yang menjanjikan untuk pengguna.

Terima kasih kepada pembangunan teknologi Blockchain, Decentralized Finance (DeFi) membolehkan orang ramai mengakses dan menggunakan Aplikasi Terdesentralisasi di mana-mana, pada bila-bila masa, tanpa berada di bawah kawalan mana-mana entiti atau organisasi.

Namun begitu, ia masih mempunyai pelbagai kelemahan, itulah sebabnya DeFi 2.0 adalah pelengkap wajib.

Had DeFi yang sedia ada

Sebelum pergi ke penyelesaian yang cuba diberikan oleh DeFi 2.0, kita perlu mengakui masalah yang cuba diselesaikannya. Beberapa batasan jelas boleh dilihat sebagai:

• Kebolehskalaan: Yuran gas yang tinggi, masa menunggu yang lama ⇒ menjejaskan pengalaman pengguna dengan teruk.
• Kecairan: Kecairan adalah seperti "darah" mana-mana pasaran. Dalam DeFi, ia masih kekal rendah.
• Pemusatan: Walaupun ia adalah "Kewangan Terpencar", majoriti Dapp sedia ada masih berpusat.
• Keselamatan: DeFi mengandungi risiko asas yang sangat besar, manakala keselamatan kebanyakannya masih tidak disedari.
• Serangan Oracle: DeFi sangat bergantung pada Oracles . Walau bagaimanapun, masih terdapat projek yang tidak memahami kepentingannya dan menolak untuk disepadukan dengan Oracle yang boleh dipercayai. Akibatnya, pelbagai protokol telah diserang dan terpaksa mengimbangi kerugian.
• Kecekapan Modal: Kemajuan teknologi telah meningkatkan kecekapan modal, tetapi masih terdapat sejumlah besar aset yang tidak digunakan secara optimum.

DeFi 2.0 - Penyelesaian untuk halangan DeFi

Malah, DeFi 2.0 bermula sejak pengguna dan projek menyedari batasan DeFi, yang membawa kepada mereka membangunkan penyelesaian yang berkaitan. Setiap penyelesaian untuk setiap halangan telah mencipta trend pasaran menaik yang kecil, yang merupakan perkara yang sangat diperlukan oleh pasaran.

Sekarang mari kita semak semula penyelesaian yang telah menyumbang kepada pertumbuhan DeFi 2.0.

Kebolehskalaan - Lapisan 1, Lapisan 2

Kepada pengguna DeFi, terutamanya pendatang baru, berinteraksi dengan rangkaian Ethereum telah menjadi halangan utama. Bayaran gas yang banyak dan masa menunggu yang lama telah menghalang kebanyakan pengguna daripada mengalami DeFi.

Yuran transaksi blok blok yang berbeza.

Pada masa yang sama, DeFi menawarkan pelbagai peluang, justeru menjadi sangat menarik. Jadi persoalan dibangkitkan: Bagaimanakah pengguna boleh mengalami DeFi tanpa perlu menghadapi isu kebolehskalaan Ethereum?

⇒ Kebangkitan Lapisan-1 yang lain.

Ia bukan secara rawak bahawa aliran tunai pergi ke BSC, Polygon dan Solana, yang merupakan beberapa rantaian blok yang boleh menyediakan perkara yang paling diperlukan oleh pengguna. Penyelesaian untuk masalah Kebolehskalaan mungkin akan menjadi pemangkin untuk gelombang pasaran seterusnya.

Kecairan - Hasil 

Untuk menangani masalah kecairan, atau dengan kata lain, untuk menarik lebih ramai pengguna dan modal ke dalam pasaran DeFi, pendekatan paling mudah ialah membantu mereka memperoleh hasil. Daripada projek dengan 10x, 100x ROI, kepada kumpulan pertanian dengan beribu-ribu APY, atau airdrops bernilai ribuan dolar,... semuanya menyumbang kepada pengguna baharu dan memperkayakan kecairan pasaran.

Adakah anda menyertai pasaran Crypto untuk salah satu sebab tersebut?

Pemusatan - DAO

Mari kita mulakan dengan kes Uniswap . Projek itu menetapkan cadangan untuk menjual token UNI bernilai $20 juta dolar untuk mewujudkan "Dana Pendidikan DeFi". Walau bagaimanapun, perkara yang ketara ialah komuniti Uniswap telah disimpan dalam gelap sepenuhnya sehingga hari terakhir. Tidak kira bagaimana masyarakat bertindak balas pada masa itu, jumlah undian "Ya" adalah sangat besar. Ini menunjukkan betapa terpusatnya Tadbir Urus Uniswap.

Selain daripada fakta bahawa orang datang ke DeFi untuk mengaut keuntungan, mereka juga menyertai DeFi untuk mengejar kebebasan dan bebas daripada mana-mana pihak ketiga. Namun begitu, banyak protokol DeFi masih dikawal ketat oleh kumpulan, yang membawa kepada kehilangan kepercayaan di kalangan pengguna DeFi.

Untuk menyelesaikan situasi ini, projek DeFi mempunyai kecenderungan untuk meletakkan aspek Terdesentralisasi sebagai keutamaan. DAO (Organisasi Autonomi Terpencar) - di mana setiap orang mempunyai hak untuk mengundi pembangunan projek, telah berkembang secara mendadak sejak kebelakangan ini. 

Landskap DAO.

Kecekapan Modal - Faedah seterusnya

DeFi berkembang sangat pantas. Pada masa penulisan, TVL (Jumlah Nilai Dikunci) dalam DeFi telah meningkat kepada $217B dan terus meningkat.

Namun begitu, halangan utama DeFi ialah kebanyakan aset tersebut kekal statik dan tidak digunakan. Sebagai contoh:

• AMM : Walaupun AMM ialah "Kolam Kecairan" DeFi dan menarik sejumlah besar TVL, kebanyakannya tidak digunakan. Ini datang daripada reka bentuk AMM yang menjadikan kecairan tidak dapat ditumpukan.
• Pemberian Pinjaman: Mempunyai nisbah Penggunaan yang rendah, atau dengan kata lain, terdapat lebih banyak pemberi pinjaman daripada peminjam.
• Agregator: Pengguna selepas mendepositkan aset ke dalam protokol Agregator dan menerima Agtoken, tidak boleh menggunakan token tersebut di tempat lain.
• Dan banyak lagi faktor yang menyebabkan aset digunakan dengan cara yang tidak optimum: Model pertanian semasa, aset tidak didepositkan ke dalam kolam optimum,...

Daripada masalah tersebut, banyak projek telah mula membangunkan projek yang sesuai, seperti Olympus DAO (OHM) atau Abracadabra (SPELL),... yang perlahan-lahan menjadi pemangkin kepada gelombang seterusnya cawangan Kecekapan Modal.

Kecekapan Modal dan keupayaan untuk merombak keseluruhan DeFi

Tidak semena-mena saya menyebut Kecekapan Modal sebagai permulaan gelombang pasaran seterusnya, dan terdapat beberapa bukti jelas yang menyokong tesis ini.

Terlalu banyak wang yang dicurahkan: Ekosistem telah terus mengumumkan Dana Ekosistem mereka untuk mendorong pertumbuhan ekosistem. Lambat laun, wang itu perlu digunakan dan digunakan. Selain dibelanjakan untuk projek membangunkan produk mereka, sejumlah besar juga akan digunakan sebagai insentif untuk menarik lebih ramai pengguna ke dalam ekosistem.

Program insentif ekosistem yang berbeza.

Had Perlombongan Kecairan: Perlombongan Kecairan mestilah telah diakui secara meluas oleh pengguna DeFi; selepas projek dilancarkan, biasanya terdapat program Liquidity Mining untuk bootstrap kecairan projek dan pangkalan pengguna. Walau bagaimanapun, ia telah menjadi "pedang bermata dua" kerana program Perlombongan Kecairan hanya boleh menarik pengguna dan aset baharu dalam jangka pendek, yang berakhir dalam situasi: APY berkurangan ⇒ Petani membuang token ⇒ Aliran tunai bergerak pergi.

Memandangkan kelemahan itu, ia adalah model yang paling banyak digunakan oleh kedua-dua protokol DeFi sedia ada dan baharu pada masa ini. Fenomena ini telah mewujudkan aliran tunai yang tidak sihat apabila pengguna hanya menumpukan pada pertanian ⇒ lambakan ⇒ pertanian ⇒ lambakan, tanpa sebarang niat untuk menyumbang kepada pembangunan projek.

TVL dianggap terlalu serius: Sebab bagi keadaan di atas ialah indeks TVL terlalu ditekankan sebagai standard. Kebanyakan pengguna hanya memberi perhatian kepada TVL tanpa memahami bahawa, bagaimana TVL itu boleh ditukar kepada pendapatan adalah cerita lain.

⇒ Produk inovatif telah diperkenalkan dan telah menunjukkan tanda-tanda yang baik.

Projek yang memfokuskan pada Kecekapan Modal akan membolehkan DeFi untuk:

• Optimumkan TVL: Benarkan aset yang didepositkan digunakan pada kemungkinan maksimum.
• Cipta aliran tunai yang sihat: Daripada contoh Olympus DAO (disebutkan di bawah), mencegah aliran tunai yang tidak sihat akan menjadikan projek berkembang dengan lebih mampan dan menerima lebih ramai penyokong.

Bersedia untuk DeFi 2.0 dengan gelombang besar yang akan datang

Saya berharap maklumat yang dinyatakan di atas telah membantu anda memahami sifat DeFi 2.0 dan sektor mana yang paling mendapat perhatian, serta aliran tunai dalam masa terdekat. Projek yang menyasarkan Kecekapan Modal berkemungkinan besar mencipta piawaian baharu untuk pasaran, oleh itu, kita perlu menyediakan pengetahuan yang diperlukan untuk menerima pakai gelombang pasaran ini.

Lihat Kecekapan Modal semasa mengimbas projek

Daripada memberi tumpuan semata-mata pada TVL, kita juga harus memberi perhatian kepada cara projek itu menggunakan TVL itu. Setiap model akan mempunyai cara yang berbeza untuk mengoptimumkan TVL dan ia akan menjadi kriteria utama untuk kita lihat.

Contohnya: Dengan AMM, kita boleh menilai Kecekapan Modal mereka dengan nisbah Volume Dagangan/TVL. Dengan protokol Pinjaman, kita boleh menilai Kecekapan Modal mereka dengan nisbah Pinjaman Tertunggak/TVL,...

Perintis dalam meningkatkan Kecekapan Modal

Seperti yang dinyatakan di atas, setiap projek akan mempunyai pendekatan yang berbeza untuk memaksimumkan penggunaan modal. Saya akan menyenaraikan beberapa nama yang paling cemerlang dan model yang digunakan:

• Uniswap v3 (UNI): AMM pertama yang mencipta model Kecairan Tertumpu, mendarabkan Kecekapan Modal untuk menyediakan kecairan.
• Olympus DAO (OHM): Mekanisme menukar token LP untuk Bon, mengurangkan kekerapan keadaan ladang dan pembuangan, dan mewujudkan kecairan yang mampan.
• Abracadabra (SPELL): Benarkan menggunakan token hasil (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) sebagai cagaran untuk meminjam stablecoin MIM, membuka pasaran pinjaman baharu.
• Tokemak (TOKE): Kurangkan Kerugian Tidak Kekal kerana protokol bertindak sebagai pembuat pasaran dan menavigasi kecairan.
• Curve (CRV) + Convex (CVX): Gunakan Insentif + Teori Permainan untuk mengarahkan tadbir urus secara positif + mengoptimumkan kecairan besar Curve.
• Popsicle Finance (ICE): Bantu pengguna mengurus kecairan mereka dengan lebih cekap.
• Dan banyak lagi projek pembangunan.

Seperti yang anda lihat, terdapat banyak cara untuk meningkatkan Kecekapan Modal. Oleh itu, tugas kami adalah untuk mencari projek dalam sektor ini dan menilai prestasi mereka. 

Jangkakan aliran DeFi 2.0

Berikut ialah beberapa ramalan saya tentang DeFi 2.0:

• Projek yang mengusahakan Kecekapan Modal akan mewujudkan standard baharu dalam pasaran, dan penggunaan TVL akan menjadi sama pentingnya dengan TVL.
• Secara keseluruhan, tidak banyak model yang berkesan, yang merupakan peluang kami. Kejayaan projek seperti OHM, SPELL,... akan dianggap sebagai pemangkin untuk meningkatkan gelombang pasaran seterusnya dan meletakkan Kecekapan Modal pengguna ke tahap seterusnya.
• Terdapat kemungkinan besar projek teratas akan bertahan kerana mereka boleh mengoptimumkan sumber kecairan dan menghalang keadaan pengguna mengeluarkan aset.
• Banyak inovasi akan dicipta apabila ia digabungkan bersama, serupa dengan DeFi semasa.
• Kecekapan Modal hanyalah cabang DeFi 2.0, jadi akan ada gelombang pasaran lain di cawangan lain. Gelombang tersebut tidak semestinya terhad kepada 1 (gelombang Layer-2 boleh datang selepas gelombang Layer-1) dan juga tidak semestinya berlaku pada masa yang sama.

Kesimpulan

Menggabungkan semua teka-teki boleh memberi kita perspektif keseluruhan dan jangkaan tentang perkara yang mungkin berlaku seterusnya.

Saya harap ia telah membantu anda dalam mendapatkan cerapan yang lebih berharga tentang DeFi 2.0, dan memahami perkara yang anda perlu sediakan untuk gelombang pasaran seterusnya.

Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang topik ini, sila tinggalkan komen di bawah dan sertai Komuniti Coin98 untuk perbincangan lanjut!