Wat is DeFi 2.0? Bereid je voor op de volgende megatrend

Wat is DeFi 2.0? Waarom is DeFi 2.0 een mogelijk alternatief voor het hele huidige DeFi? Wat moeten we ons voorbereiden op deze volgende megatrend?

Het trefwoord "DeFi 2.0" is onlangs naar voren gekomen als een fenomeen met de enorme groei van sommige tokens zoals OHM, SPELL, ... Dus wat is DeFi 2.0? Waarom is DeFi 2.0 een mogelijk alternatief voor het hele huidige DeFi? Wat moeten we voorbereiden?

Wat is DeFi 2.0?

DeFi 2.0 is een verbeterde versie van DeFi die probeert de bestaande zwakke punten op te lossen en gebruik te maken van de sterke punten van het huidige DeFi, wat nog meer veelbelovende mogelijkheden voor gebruikers kan openen.

Dankzij de ontwikkeling van Blockchain-technologie stelt Decentralized Finance (DeFi) mensen in staat om overal en altijd toegang te krijgen tot gedecentraliseerde applicaties en deze te gebruiken, zonder onder controle te staan ​​van een entiteit of organisatie.

Desalniettemin heeft het nog steeds meerdere zwakke punten, daarom is DeFi 2.0 een verplichte aanvulling.

De bestaande beperkingen van DeFi

Voordat we ingaan op de oplossingen die DeFi 2.0 probeert te bieden, moeten we de problemen erkennen die het probeert op te lossen. Een paar voor de hand liggende beperkingen kunnen worden gezien als:

• Schaalbaarheid: hoge gaskosten, lange wachttijden hebben een slechte invloed op de gebruikerservaring.
• Liquiditeit: Liquiditeit is als het "bloed" van elke markt. In DeFi blijft het nog steeds laag.
• Centralisatie: ondanks het feit dat het "Decentralized Finance" is, is een meerderheid van de bestaande Dapps nog steeds gecentraliseerd.
• Beveiliging: DeFi bevat enorme onderliggende risico's, terwijl beveiliging nog grotendeels onopgemerkt blijft.
• Oracle Attack: DeFi is sterk afhankelijk van Oracles . Er zijn echter nog steeds projecten die hun belang niet inzien en weigeren te integreren met een betrouwbaar Oracle. Als gevolg hiervan is een breed scala aan protocollen aangevallen en moesten de verliezen compenseren.
• Kapitaalefficiëntie: technologische vooruitgang heeft de kapitaalefficiëntie verhoogd, maar er is nog steeds een enorme hoeveelheid activa die niet optimaal wordt gebruikt.

DeFi 2.0 - De oplossing voor de obstakels van DeFi

In feite begon DeFi 2.0 sinds gebruikers en projecten de beperkingen van DeFi beseften, wat ertoe leidde dat ze relevante oplossingen ontwikkelden. Elke oplossing voor elk obstakel heeft kleine opwaartse markttendensen gecreëerd, wat de markt echt nodig heeft.

Laten we nu eens kijken naar de oplossingen die hebben bijgedragen aan de groei van DeFi 2.0.

Schaalbaarheid - Laag 1, Laag 2

Voor DeFi-gebruikers, vooral nieuwkomers, was interactie met het Ethereum-netwerk een groot obstakel. Door de hoge gasprijzen en de lange wachttijd hebben de meeste gebruikers geen DeFi ervaren.

Transactiekosten van verschillende blockchains.

Tegelijkertijd biedt DeFi een breed scala aan mogelijkheden en is het daarom ongelooflijk aantrekkelijk. Er wordt dus een vraag gesteld: hoe kunnen gebruikers DeFi ervaren zonder te maken te krijgen met schaalbaarheidsproblemen van Ethereum?

⇒ De opkomst van andere Layer-1.

Het was niet willekeurig dat de cashflow naar BSC, Polygon en Solana ging, enkele blockchains die kunnen bieden wat gebruikers het meest nodig hebben. Oplossingen voor het schaalbaarheidsprobleem zullen mogelijk de katalysator zijn voor de volgende marktgolf.

Liquiditeit - Opbrengsten 

Om het liquiditeitsprobleem aan te pakken, of met andere woorden, meer gebruikers en kapitaal naar de DeFi-markt aan te trekken, is de eenvoudigste aanpak om hen te helpen rendement te behalen. Van projecten met 10x, 100x ROI, tot landbouwpools met duizenden APY, of airdrops ter waarde van duizenden dollars,... dragen allemaal bij aan het onboarden van nieuwe gebruikers en het verrijken van de liquiditeit van de markt.

Ben je om een ​​van die redenen lid geworden van de Crypto-markt?

Centralisatie - DAO

Laten we beginnen met het geval van Uniswap . Het project deed een voorstel om voor $ 20 miljoen dollar aan UNI-tokens te verkopen om een ​​"DeFi Education Fund" te creëren. Het opvallende is echter dat de Uniswap-gemeenschap tot de laatste dag volledig in het ongewisse werd gehouden. Hoe de gemeenschap op dat moment ook reageerde, het aantal "Ja"-stemmen was overweldigend. Hieruit bleek hoe gecentraliseerd het Uniswap-bestuur was.

Afgezien van het feit dat mensen naar DeFi komen om winst te maken, sluiten ze zich ook aan bij DeFi om vrijheid na te streven en onafhankelijk te zijn van derden. Niettemin worden tal van DeFi-protocollen nog steeds zwaar gecontroleerd door een groep, wat leidt tot een verlies van vertrouwen bij DeFi-gebruikers.

Om deze situatie op te lossen, hebben DeFi-projecten de neiging om het gedecentraliseerde aspect de hoogste prioriteit te geven. DAO (Decentralized Autonomous Organization) - waar iedereen het recht heeft om te stemmen over de ontwikkeling van het project, is de laatste tijd enorm gegroeid. 

DAO-landschap.

Kapitaalefficiëntie - Het volgende belang

DeFi groeit enorm snel. Op het moment van schrijven is de TVL (Total Value Locked) in DeFi gestegen tot $ 217 miljard en blijft stijgen.

Desalniettemin is een groot obstakel van DeFi dat de meeste van die activa statisch en ongebruikt blijven. Bijvoorbeeld:

• AMM : Hoewel AMM de "liquiditeitspool" van DeFi is en een enorme hoeveelheid TVL aantrekt, wordt het meeste niet gebruikt. Dit komt door het ontwerp van AMM waardoor liquiditeit niet kan worden geconcentreerd.
• Lenen: Beschikken over een lage gebruiksratio, of met andere woorden, er zijn veel meer kredietverstrekkers dan kredietnemers.
• Aggregator: Gebruikers die activa in Aggregator-protocollen hebben gestort en Agtokens hebben ontvangen, kunnen die tokens niet elders gebruiken.
• En nog veel meer factoren die ertoe leiden dat activa op een suboptimale manier worden gebruikt: het huidige landbouwmodel, activa die niet in optimale pools worden gestort,...

Vanuit die problemen zijn veel projecten gestart om geschikte projecten te ontwikkelen, zoals Olympus DAO (OHM) of Abracadabra (SPELL),... die langzaamaan de katalysator wordt voor de volgende golf van de Capital Efficiency-tak.

Kapitaalefficiëntie en de mogelijkheid om de hele DeFi . te vernieuwen

Het is niet uit het niets dat ik noemde Kapitaalefficiëntie het begin is van de volgende marktgolf, en er zijn enkele duidelijke bewijzen die deze stelling ondersteunen.

Er wordt te veel geld in gestopt: ecosystemen hebben voortdurend hun ecosysteemfonds aangekondigd om de groei van het ecosysteem te stimuleren. Vroeg of laat moet dat geld worden ingezet en gebruikt. Naast het besteden aan projecten om hun producten te ontwikkelen, zal een groot bedrag ook worden gebruikt als stimulans om meer gebruikers in het ecosysteem te trekken.

De stimuleringsprogramma's van verschillende ecosystemen.

De beperking van Liquidity Mining: Liquidity Mining moet algemeen erkend zijn door DeFi-gebruikers; nadat een project is gestart, is er meestal een Liquidity Mining-programma om de liquiditeit en gebruikersbasis van het project op te starten. Het is echter een "tweesnijdend zwaard" geworden omdat het Liquidity Mining-programma alleen op korte termijn nieuwe gebruikers en activa kan aantrekken, wat resulteert in de situatie van: APY daalt ⇒ Boeren dumpen tokens ⇒ De cashflow trekt weg.

Gezien die zwakte is dit momenteel het meest gebruikte model door zowel bestaande als nieuwe DeFi-protocollen. Dit fenomeen heeft een ongezonde cashflow gecreëerd wanneer gebruikers zich alleen richten op landbouw ⇒ dumping ⇒ landbouw ⇒ dumping, zonder enige intentie om bij te dragen aan de ontwikkeling van het project.

TVL wordt te serieus genomen: De reden voor bovenstaande omstandigheid is dat de TVL-index standaard te veel wordt benadrukt. De meeste gebruikers letten alleen op de TVL zonder dat ze dat begrijpen, hoe die TVL kan worden omgezet in inkomsten is een ander verhaal.

⇒ Innovatieve producten zijn geïntroduceerd en vertonen goede tekenen.

Projecten gericht op kapitaalefficiëntie zullen DeFi in staat stellen om:

• Optimaliseer TVL: Sta toe dat gedeponeerde activa maximaal worden gebruikt.
• Creëer een gezonde cashflow: Naar het voorbeeld van Olympus DAO (hieronder vermeld), zal het voorkomen van een ongezonde cashflow ervoor zorgen dat projecten duurzamer groeien en meer supporters aannemen.

Bereid je voor op DeFi 2.0 met de enorme opkomende golf

Ik hoop dat de bovengenoemde informatie u heeft geholpen de aard van DeFi 2.0 te begrijpen en welke sector de meeste aandacht zal krijgen, evenals de cashflow in de nabije toekomst. Projecten die gericht zijn op kapitaalefficiëntie zullen hoogstwaarschijnlijk een nieuwe standaard voor de markt creëren, dus we moeten de nodige kennis voorbereiden om deze marktgolf over te nemen.

Kijk naar kapitaalefficiëntie bij het scannen van projecten

In plaats van ons alleen op TVL te concentreren, moeten we ook aandacht besteden aan hoe het project die TVL gebruikt. Elk model zal een andere manier hebben om de TVL te optimaliseren en dit zal het belangrijkste criterium voor ons zijn om naar te kijken.

Bijvoorbeeld: met AMM's kunnen we hun kapitaalefficiëntie beoordelen met de verhouding Handelsvolume/TVL. Met Lending-protocollen kunnen we hun kapitaalefficiëntie beoordelen met de verhouding uitstaande lening/TVL,...

Pioniers in het verbeteren van kapitaalefficiëntie

Zoals hierboven vermeld, zal elk project een andere aanpak hebben om het kapitaalgebruik te maximaliseren. Ik zal enkele van de meest opvallende namen opsommen en het model dat ze toepassen:

• Uniswap v3 (UNI): de eerste AMM die het Concentrated Liquidity-model creëerde, waarmee de kapitaalefficiëntie van het verstrekken van liquiditeit wordt vermenigvuldigd.
• Olympus DAO (OHM): Het mechanisme om LP-tokens te ruilen voor obligaties, de frequentie van de boerderij- en dumpsituatie te verminderen en duurzame liquiditeit te creëren.
• Abracadabra (SPELL): Sta het gebruik van opbrengsttokens (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) toe als onderpand om de stablecoin MIM te lenen, waardoor een nieuwe kredietmarkt wordt geopend.
• Tokemak (TOKE): verminder tijdelijk verlies omdat het protocol fungeert als market maker en door liquiditeit navigeert.
• Curve (CRV) + Convex (CVX): Incentive + Game Theory toepassen om de governance op een positieve manier te sturen + de enorme liquiditeit van Curve optimaliseren.
• Popsicle Finance (ICE): Help gebruikers hun liquiditeit efficiënter te beheren.
• En nog veel meer ontwikkelingsprojecten.

Zoals u kunt zien, zijn er veel manieren om de kapitaalefficiëntie te verbeteren. Daarom is het onze taak om projecten in deze sector te vinden en hun prestaties te evalueren. 

Anticipeer op de DeFi 2.0-trend

Hier zijn enkele van mijn voorspellingen over DeFi 2.0:

• Projecten die werken aan kapitaalefficiëntie zullen een nieuwe standaard in de markt creëren en TVL-gebruik zal net zo belangrijk worden als TVL.
• Over het algemeen zijn er niet veel effectieve modellen geweest, wat onze kans is. Het succes van projecten zoals OHM, SPELL,... zal worden beschouwd als de katalysator om de volgende marktgolf te stimuleren en de kapitaalefficiëntie van gebruikers naar een hoger niveau te tillen.
• De kans is groot dat topprojecten standhouden, omdat ze liquiditeitsbronnen kunnen optimaliseren en voorkomen dat gebruikers activa terugtrekken.
• Veel innovaties zullen ontstaan ​​wanneer ze worden gecombineerd, vergelijkbaar met het huidige DeFi.
• Kapitaalefficiëntie is slechts een tak van DeFi 2.0, dus er zullen andere marktgolven zijn in andere takken. Die golven zijn niet noodzakelijkerwijs beperkt tot 1 (de golf van Laag-2 kan komen na de golf van Laag-1) en ook niet noodzakelijkerwijs tegelijkertijd.

Conclusie

Door alle puzzels samen te voegen, kunnen we een algemeen perspectief krijgen en anticiperen op wat er mogelijk zal komen.

Ik hoop dat het u heeft geholpen bij het verkrijgen van meer waardevolle inzichten in DeFi 2.0 en dat u begrijpt wat u nodig heeft om u voor te bereiden op de volgende marktgolf.

Als je meer wilt weten over dit onderwerp, kun je hieronder een reactie achterlaten en lid worden van de Coin98-community voor verdere discussies!