Wat is portfoliomanagement? 03 stappen om een ​​effectief portfolio in Crypto te ontwerpen

Wat is portfoliomanagement? Wat maakt een effectieve portefeuille? Hoe ontwerp je een effectieve portefeuille in Crypto?

Kapitaalbeheer en investeringsplanning zijn erg belangrijk in elke financiële markt, van aandelen tot Crypto. Het ontwerpen van een wetenschappelijke portefeuille en een uitbetalingsplan zal u helpen veel voordelen te behalen, niet alleen in de markt, maar ook in uw dagelijks leven. 

Daarom heeft het Coin98 Insights-team een ​​reeks artikelen ontwikkeld met het onderwerp "Portfoliobeheer", om u te helpen bij het opbouwen en optimaliseren van uw investeringsstrategie en -portefeuille om aan uw behoeften te voldoen.

In deze serie artikelen komen de volgende onderwerpen aan bod:

• Overzicht van portefeuillebeheer.
• Activaklassen in de Crypto-markt.
• Hoe rendement en risico in een portefeuille te bepalen.
• Stappen om een ​​effectief portfolio op te bouwen en te evalueren.
• Enkele specifieke beleggingsstrategieën in de markt.

Laten we in het eerste artikel de meest algemene functies leren bij het bouwen van een effectieve portfolio. 

Portefeuillebeheer - Een belangrijke factor bij beleggen

Wat is een beleggingsportefeuille?

Portefeuille (of Portefeuille) kan eenvoudig worden opgevat als een "verzameling" van verschillende soorten activa (Aandelen, grondstoffen, onroerend goed, crypto, ...). 

Dus waarom meerdere activaklassen en niet "all-in" één activa met het hoogste rendement?

• Het is heel eenvoudig omdat de toekomst erg onzeker is en elke investering risico's heeft, dus we kunnen niet "all-in" en dan wanneer het risico zich voordoet, de activa die we sparen en bewaren voor een periode van tijd "vliegen zonder vleugels" .
• Bovendien helpt het hebben van een portefeuille u ook om geen hoge winstgevende kansen te missen wanneer u veel verschillende soorten activa bezit.

Als we deelnemen aan de Crypto-markt in het bijzonder of een financiële markt in het algemeen, hebben we in feite allemaal onze eigen portefeuille. Het verschil zit hem echter in de vraag of uw portefeuille wetenschappelijk wordt beheerd en gedistribueerd.

Neem een ​​eenvoudig voorbeeld: een portfolio van top AMM-tokens die tot verschillende ecosystemen behoren. Met deze portefeuille maakt u zeer goede winsten als categorie AMM de cashflow opzuigt, maar mist u ook kansen in andere categorieën. Om nog maar te zwijgen over het risico dat de cashflow in die periode niet naar AMM gaat.

Wat is Portefeuillebeheer?

Portfoliomanagement omvat activiteiten die omvatten:

• Selecteer activaklassen om een ​​portefeuille te vormen.
• Kapitaal op de juiste manier toewijzen om het rendement en het risico van de portefeuille te optimaliseren.
• Bewaak de portefeuille om zo nodig kapitaal opnieuw toe te wijzen of nieuwe activa te vervangen.

Het portefeuillebeheer zal gebaseerd zijn op vele factoren, zoals fundamentele analyse , verzamelde gegevens en gegevensanalysemethoden (ik zal dieper ingaan op de volgende artikelen van de serie), ... om portefeuillehouders te helpen hun financiële doelen te bereiken.

Waarom zouden we een specifiek en wetenschappelijk investeringsplan moeten hebben?

Dus wat zijn de voordelen van het hebben van een portfolio en wetenschappelijk portfoliobeheer?

De eerste twee voordelen van het hebben van een investeringsplan en wetenschappelijke portfolio zijn het optimaliseren van winst en het toewijzen van risico's om uw financiële doelen te bereiken, zoals hierboven vermeld.

Daarnaast zijn er nog vele andere voordelen die genoemd kunnen worden, zoals:

• Een comfortabele mentaliteit hebben bij het beleggen: Als u een plan heeft en scenario's heeft om met uw vermogen om te gaan wanneer er risico's zijn, voelt u zich zeer comfortabel en volledig belegd, niet beïnvloed door negatieve psychologische factoren - een zeer gevaarlijke investeringsspiraal.
• Beheers hebzucht: door vanaf het begin een doel en een plan te stellen om dat doel te bereiken, kunt u hebzucht gedeeltelijk beheersen en voorkomen dat u in zeer riskante projecten zoals Ponzi of andere bedrijven terechtkomt.model met meerdere niveaus, oplichting,...
• Concentreer u op uw hoofdwerk: wanneer u een comfortabele mentaliteit hebt, hebzucht onder controle en een wetenschappelijk investeringskader, zal uw investeringstijd veel meer geoptimaliseerd zijn. Van daaruit heeft u meer tijd om u op uw hoofdwerk te concentreren, uw inkomen te verbeteren en dat inkomen te gebruiken om te herinvesteren om uw portefeuille snel en effectief te vergroten.

Dus, naast financiële doelen, helpt het hebben van een wetenschappelijk plan en Portfolio je ook om vele andere doelen te bereiken, wat bijdraagt ​​aan het verbeteren van de kwaliteit van leven, zowel fysiek als mentaal.

Elementen van een effectieve beleggingsportefeuille

Activaklassen in de catalogus 

Het basiselement voor het samenstellen van een beleggingsportefeuille zijn de activa waarin de keuze van de tokens om te beleggen en aan te houden gebaseerd is op de volgende basisfactoren:

• Tot welke categorie behoort het project?
• Het ecosysteem waarop het project groeit.
• Trekt deze categorie of dit ecosysteem cashflow aan?

Momenteel kan de Crypto-markt worden onderverdeeld in veel verschillende soorten activa (tokens/munten met dezelfde categorie), maar ik kan een paar Crypto-activa als volgt opsommen:

• Blockchain-platform.
• De tokens horen bij verschillende DeFi-puzzelstukken.
• Long/Short-posities, derivatencontracten.
• Rentedragend token.
• NFT's.
• Sociaal token, Meme-token,...   
• anderen.

Met betrekking tot elke verschillende munt / token heeft het Coin98 Insights-team ook veel artikelen gehad om informatie en analyse over die categorie te bieden. Dit zal u enorm helpen bij het kiezen van de soorten activa die u in uw beleggingsportefeuille wilt opnemen.

Daarnaast hebben we ook een serie artikelen over Ecosystem Panorama , waarin belangrijk nieuws over ecosystemen gedurende de week wordt bijgewerkt, om u te helpen weten waar de cashflow zich momenteel in de markt bevindt. Kapitaal kan dienovereenkomstig worden toegewezen.

In het bijzonder, welke token je moet kiezen om in de portfolio op te nemen, is behoorlijk ingewikkeld, ik zal het meer specifiek voor je analyseren in een ander artikel in deze serie.

In het kader van dit artikel zal ik slechts een eenvoudig voorbeeld nemen als volgt:

In de huidige Crypto-marktcontext zijn er veel munten, tokens die behoren tot verschillende ecosystemen en stukken van Blockchain-platform, DeFi tot Gaming NFT en Metaverse ⇒ De mogelijkheid om een ​​goede toegang te krijgen is tegenwoordig vrij zeldzaam.

Daarom, als persoon met een lage risicobereidheid, zijn mijn favoriete activa de Platform Blockchain, rentedragende token, Launchpad-token, Gaming NFT's en het zoeken naar kansen in het derivatensegment.

• Blockchain-platform en rentedragend token: deze keuze zal me helpen me veiliger te voelen omdat dit investeringen met een relatief laag risico in de Crypto-markt zijn. Bovendien, met een lage prijsvolatiliteit (vergeleken met andere munten), zullen de Blockchain-munten van het platform bij Farming on AMM ook een nogal aangenaam tijdelijk verlies (IL) hebben.
• Launchpad-token: vanwege de huidige context is het moeilijk om een ​​goede toegang te hebben om te investeren, dus het bezit van Launchpad-token om het voordeel van toegang te krijgen, is mijn volgende keuze.
• Gaming NFT's: Door observatie kan worden gezien dat de Gaming-trend nog steeds behoorlijk hot is en vandaag de dag geldstroom aantrekt, dus dit kan ook een categorie zijn om op te letten.
• Derivaten: in dit segment heb ik niet veel uitstekende projecten op verschillende ecosystemen gezien, de markt heeft niet al te veel interesse getoond in deze categorie, dus dit zal een categorie zijn die ik overweeg te brengen. biedt het hoogste rendement en ook het hoogste risico in de portefeuille.

Hierboven is een voorbeeld van mijn portefeuille, met de bovenstaande portefeuille zal er een vraag zijn: Gaming en NFT's hebben nog steeds een sterke cashflow, waarom zetten we er niet de hele portefeuille op in?

Het simpele antwoord ligt in risicospreiding. Stel, op een mooie dag valt de categorie Gaming ineens weg en je Portfolio staat alleen maar vol met Gaming tokens, dan is dat echt een ramp.

⇒ Daarom is de selectie van activaklassen om te beleggen een zeer belangrijke factor en het begin van portefeuillebeheer.

Winst en risico

Door het verwachte rendement te bepalen en het risico van de portefeuille te meten, kunt u op de juiste manier kapitaal toewijzen aan elke activaklasse in uw portefeuille . Daarnaast helpt het bepalen van de verwachte winst en het meten van het risico u ook om op een redelijke manier winst te nemen of verliezen te beperken.

Wat betreft het bepalen van de verwachte winst op de Crypto-markt, heeft het Coin98-team ook in detail vermeld in 2 cursussen die u hieronder kunt raadplegen:

• Crypto-investeringscursus 101 .
• DeFi 101 cursus .

Wat betreft het bepalen van de verwachte en voorspelde winst in het algemeen, kunt u deze baseren op de volgende factoren: 

• Vergelijk de Market cap met projecten in dezelfde categorie.
• Evalueer de cashflow op het ecosysteem dat het project opbouwt.
• Op basis van het ontwikkelteam, donateurs.
• …

Voor sommige activa met een lange ontwikkelingsgeschiedenis en volledige prijsgegevens, is het mogelijk om gegevens te verzamelen en te voorspellen op basis van verschillende methoden met betrekking tot statistische kansen (dit gedeelte is vrij technisch, dus ik weet niet zeker of dat het geval is). genoemd in een ander artikel van de serie).

Voor dezelfde risicometing zijn veel zeer technische methoden nodig die ik u later zal voorstellen, een eenvoudige manier heeft 2 manieren:

• Kwalitatief: op basis van de fundamentele analyse en prognose van het protocol kunt u inschatten hoeveel de prijs tot de bodem kan dalen (de marktkapitalisatie van het token zal bijvoorbeeld afnemen om in de toekomst gelijk te zijn aan de schatkist van het project). . Daarnaast zijn er nog vele andere soorten risico's die kwalitatief kunnen worden ingeschat, zoals Bankrun, Rug Pull, Smart contract exploit, etc.
• Kwantitatief: in de traditionele financiering is deze methode erg populair omdat de activaklassen veel historische gegevens hebben om de analyse uit te voeren.

⇒ Kortom, het bepalen van het verwachte rendement en risico stelt ons in staat om het investeringskapitaal op een redelijke en optimale manier te alloceren.

Een specifiek voorbeeld is te vinden in een post van Dr. Ho Quoc Tuan - Lecturer aan de Bristol University hier .

In principe omvat deze categorie:

• 60% zijn huizen (beleggen met 4,5 - 5 keer leverage), gemiddelde winst 10%/jaar.
• 30% toegewezen aan een aandelenfonds in het VK met een gemiddeld rendement van 8%/jaar.
• De resterende 10% is BTC (tegen de prijs van $ 950 aan het einde van 2016) met een rendement van 308%/jaar.

Als zodanig zal 90% van de activa van de portefeuille worden toegewezen aan vrij solide activaklassen met een zeer stabiele jaarlijkse groei.

⇒ Winst bij verlies van BTC is 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/jaar.

Dankzij BTC, dat een zeer indrukwekkende ROI heeft, bedraagt ​​het rendement van de portefeuille echter 39,2%/jaar.

We hebben dus een zeer veilige winstgevende portefeuille. Het cijfer van 8,4% of 39,2% lijkt op het eerste gezicht misschien laag, maar met een grote hoeveelheid kapitaal is deze winst behoorlijk aanzienlijk. Om nog maar te zwijgen van het feit dat het beheren van uw portfolio niet lang duurt en u zich kunt concentreren op uw eigen hoofdwerk.

3 basisstappen voor het opzetten van een beleggingsportefeuille

Dit proces omvat 3 stappen: Planning, Uitvoering en Feedback .

De eerste stap is Plannen , in deze stap moet u de volgende factoren bepalen:

• Portefeuilledoelstelling: het bepalen van een doel zal u helpen een duidelijke bestemming te hebben voor de volgende stappen, zoals het selecteren van activa in de portefeuille, het toewijzen van kapitaal of investeringstijd, enz. moeten overeenkomen met het vermogen en de kennis die u in de markt heeft.
• Risicobereidheid: het bepalen van uw risicobereidheid maakt het kiezen van beleggingsactiva gemakkelijker.
• Timing van investeringen: Net als bij het bepalen van de risicobereidheid en portefeuilledoelen, zijn investeringstijdhorizons ook essentieel bij financiële planning. Een lange investeringsperiode heeft doorgaans een lager risiconiveau dan een korte investeringsperiode met hetzelfde doel.
• Noodzakelijke liquiditeit: op een eenvoudige manier, als u een klein kapitaal heeft, kunt u door met terugwerkende kracht , airdrop of IDO met een gematigde hoeveelheid allocatie deel te nemen, uw portefeuille zeer snel vergroten. Maar voor mensen met een groot kapitaal zijn de winsten die met de bovenstaande activiteiten worden verdiend bijna onbeduidend, ze zullen een andere manier moeten hebben om kapitaal toe te wijzen aan hun account.

De tweede stap in de portefeuilleconstructie is de uitvoering (of uitvoering). In deze stap wordt u gebaseerd op de stap Planning die wordt geleverd met de elementen van activaklassen in de portefeuille, winst en risico zoals ik hierboven vermeldde.

Het doel van deze stap is om u te helpen bij het bedenken van de meest geschikte beleggingsportefeuille om de winst- en risicoallocatie te optimaliseren.

De laatste stap is Feedback, omdat de financiële markt in het algemeen en crypto in het bijzonder altijd volatiel is, is het altijd noodzakelijk om regelmatig kapitaal te monitoren, te evalueren en opnieuw toe te wijzen.

Enige persoonlijke ervaring in portefeuillebeheer

Hoe heb ik mijn beleggingsvermogen verdeeld?

In dit gedeelte zal ik mijn portefeuille in de Crypto-markt met u delen, evenals enkele persoonlijke principes in portefeuillebeheer. Hopelijk kan dit een bron voor u zijn om naar te verwijzen bij het samenstellen van uw eigen portfolio.

Momenteel lijkt mijn lijst veel op het voorbeeld dat ik in het bovenstaande deel van het artikel heb gegeven, met name:

• Platform Blockchain-munten.
• Launchpad-tokens.
• Gaming NFT's.
• derivaten.
• Kruiskettingbrug.
• En natuurlijk is het onmisbaar voor Stablecoins (van het nemen van winst of het verminderen van verliezen in eerdere portfoliofeedback).

Naast de redenen die ik hierboven heb gegeven, heeft mijn portefeuille ook een Cross-chain Bridge omdat er momenteel veel ecosystemen in ontwikkeling zijn, dus liquiditeitsbruggen tussen andere Blockchains elkaar is erg belangrijk.

Daarnaast is er nog een reden waarom ik het platform Blockchain houd ook al is het verwachte rendement op dit moment niet hoog, namelijk omdat ik veel prikkels krijg vanuit het ecosysteem .

• Vaak hebben protocollen Liquidity Farming-programma's die Farm koppelen aan de onderliggende Blockchain-munten ⇒ Hold kan Pair to Farm toevoegen en profiteren van de zeer hoge initiële APY.
• Sommige munten zoals LUNA zullen bij het vasthouden en uitzetten veel Airdrop ontvangen, of zoals Polkadot, DOT kan worden gebruikt om deel te nemen aan Crowloan.

Wat betreft de toewijzing van kapitaal in Crypto, ik heb het eenvoudig gelijk verdeeld omdat mijn activaklassen in andere markten zijn berekend voor risicotoewijzing.

Een paar principes die ik toepas op de bovenstaande Crypto-categorie:

• Geld moet altijd werken, ik bewaar zelden tokens in mijn portemonnee, maar zal altijd proberen opbrengstbronnen te vinden om te boeren, zelfs met Stablecoins (natuurlijk berekenen ze kosten zoals IL of Gas Fee ).
• Laat niet je hele Fonds zich concentreren op een bepaalde Blockchain of Protocol. Aangezien protocollen altijd smart contract risico's hebben, is het best gevaarlijk om het hele fonds in één protocol te laten staan.
• Gebruik uw eigen portemonnee om deel te nemen aan Retroactive- of Airdrop-programma's.
• Controleer en actualiseer de informatie op de markt regelmatig en continu om kapitaal op de juiste manier te kunnen heralloceren.

Wat heeft wetenschappelijk portfoliomanagement mij geholpen te bereiken? 

Persoonlijk heb ik een portefeuille met nogal wat activaklassen in verschillende markten. Hoewel ik vrij jong ben, wijs ik de meeste van mijn activa niet toe aan de Crypto-markt zoals veel vrienden die ik ken.

Dit kan ertoe leiden dat mijn winst lager is tijdens het Bull run-seizoen van de Crypto-markt, maar in ruil daarvoor is mijn investeringsproces redelijk comfortabel omdat ik me niet al te veel zorgen hoef te maken als de Crypto-portefeuille sterk fluctueert.

Als ik een comfortabele geest heb en een investeringsproces heb, heb ik meer tijd voor onderzoek en het leren van nieuwe vaardigheden en kennis. 

De financiële markt heeft altijd veel kansen, dus het hebben van een wetenschappelijk portfolio, een specifiek plan, een solide kennisbasis en een comfortabele mentaliteit zal u helpen uw doelen te bereiken.

Epiloog

Zo heb ik je via het artikel kennis laten maken met het meest overzicht over hoe je op een wetenschappelijke manier een portfolio kunt opbouwen en beheren.

In de volgende artikelen in deze serie zal ik meer specifieke en gedetailleerde informatie geven en zal ik samenwerken met het Coin98 Insights-team om enkele eenvoudige tools en frameworks te bouwen die u zelf kunt bouwen en beheren.Uw eigen portfolio.