Czy wiesz, że jedna trzecia stakingu ETH w łańcuchu Ethereum Beacon pochodzi z jednego protokołu? Protokołem jest Lido Finance i chociaż pojawiły się obawy co do jego ogromnego udziału, projekt kryptograficzny ma więcej do zaoferowania, niż można zobaczyć.
Lido Finance zostało założone w październiku 2020 roku przez Konstantina Lomashuka, Vasiliya Shapovalova i Jordana Fisha.
Konstantin ma doktorat z finansów i pracuje w branży kryptograficznej od 2015 roku, przede wszystkim jako założyciel P2P Validator, firmy obsługującej węzły walidacyjne na wielu łańcuchach blokowych.
Konstantin kupił swój pierwszy Bitcoin w 2014 roku, brał udział w ICO Ethereum w tym samym roku i najwyraźniej nigdy nie sprzedał swojego ETH BTC ani żadnej innej kryptowaluty, którą kupił od tego czasu.
W rezultacie jego majątek w portfelu kryptowalut wzrósł z 10 000x do 50 000x i mówi, że jego sekretem jest skupienie się na projektach, o których myślą założyciele.
Vasiliy Shapovalov ma tytuł licencjata z matematyki i spędził prawie dekadę jako inżynier oprogramowania, zanim w 2019 roku zajął się kryptowalutami.
W 2020 roku Vasiliy został dyrektorem technicznym P2P Validator, a jednym z jego pierwszych zadań było zbudowanie zewnętrznego rozwiązania do stakingu dla nadchodzącej sieci Ethereum Beacon. To zewnętrzne rozwiązanie do stakingu ostatecznie przekształciło się w Lido Finance, a Vasiliy nadal działa jako osoba odpowiedzialna za techniczne aspekty projektu.
Chociaż imię Jordan Fish może brzmieć obco, jeśli pasjonujesz się kryptowalutami i jesteś aktywny na Twitterze, być może już go obserwujesz. To dlatego, że Jordan to Cobie, dawniej Crypto Cobie, popularny kryptograficzny podcaster i pisarz z prawie 700 000 obserwujących na Twitterze i rosnący.
Jordan jest zaangażowany w kryptowaluty od 2012 roku, aw niedawnym czterogodzinnym wywiadzie wyjaśnił, że od samego początku zainwestował 500 dolarów w Bitcoin.
Jordan ma tytuł licencjata z informatyki, a kodowanie jest poboczną częścią jego kariery. Większość czasu spędził pracując w marketingu, konkretnie dla banku Monzo, jednego z pierwszych banków internetowych w Wielkiej Brytanii.
Co ciekawe, Jordan był dyrektorem generalnym P2P Validator i twierdzi, że jest szefem wycen w Lido Finance, a Konstantin i Wasilij są „mózgami notowań” operacji.
Mimo to Jordan był autorem wpisu Medium zapowiadającego Lido Finance w październiku 2020 r. I wygląda na to, że jego rolą było przyciągnięcie uwagi i inwestorów do projektu, gdy ten się zaczął.
Jordan opuszcza Lido Finance na początku 2021 roku, prawdopodobnie tylko po to, by skupić się na odpowiednio zatytułowanym podcaście kryptograficznym, który rozpocznie się w lutym 2021 roku.
Zgodnie z Crunchbase i polityką prywatności na stronie internetowej Lido Finance, sam protokół został zbudowany przez zarejestrowaną na Kajmanach firmę programistyczną o nazwie Defi Limited. Chociaż Lido Finance stało się od tego czasu zdecentralizowaną, autonomiczną organizacją, za którą nie stoi żaden podmiot.
Lido Finance to płynny protokół stakingu, który umożliwia obstawianie kryptowalut Proof-of-Stake bez konieczności ich blokowania, co oznacza, że możesz swobodnie handlować podczas obstawiania.
Krótkie wyjaśnienie, jak to działa, jest takie, że kiedy stawiasz swoją kryptowalutę za pośrednictwem Lido Finance, protokół daje ci zbywalny token, który działa jak rodzaj paragonu za zakupioną stawkę kryptowaluty. Tak więc w przypadku Ethereum, gdy stakujesz ETH w łańcuchu Beacon za pośrednictwem Lido Finance, protokół daje ci token zwany stakingiem ETH lub stETH, który odzwierciedla cenę ETH i może być przedmiotem swobodnego handlu.
stETH utrzymuje swoją stałą cenę na trzy sposoby, pierwszy to arbitraż, w którym handlowcy arbitrażowi kupują stETH, gdy spadnie on poniżej ceny ETH, ponieważ w przyszłości można go wymienić na rzeczywisty ETH. .
Drugim sposobem, w jaki stETH utrzymuje swoją pozycję, jest wydobywanie płynności, w ramach którego Lido DAO zapewnia dodatkowe nagrody każdemu, kto zapewnia płynność par handlowych między ETH i stETH.
Trzecim sposobem, w jaki sETH może utrzymać swój kurs, jest popyt na sETH, ponieważ stETH zdobywa nagrody za obstawianie w czasie rzeczywistym. Jest to idealne zabezpieczenie dla protokołów pożyczkowych, takich jak AAVE i Maker DAO. Jednak fakt, że stETH zarabia nagrody za obstawianie w czasie rzeczywistym, oznacza, że jego wartość się zmienia, co czyni go niekompatybilnym z niektórymi protokołami DeFi, szczególnie zdecentralizowanymi giełdami, takimi jak Uniswap.
Właśnie dlatego istnieje drugi token stETH o nazwie wrap stETH lub wstETH, który zasadniczo pozwala twojemu stETH na dalszy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu stałej ceny dla transakcji DEX.
Oprócz łańcucha Ethereum Beacon, Lido Finance obsługuje obecnie Solana, Kusama i Polygon. Jest również w trakcie dodawania obsługi Polkadot.
Jak wspomniano we wstępie, Lido Finance inwestuje około jednej trzeciej wszystkich ETH w łańcuchu Ethereum Beacon, czyli kwotę wartą ponad osiem miliardów dolarów. Dzieje się tak z kilku powodów.
Po pierwsze zostanie walidatorem w łańcuchu Ethereum Beacon wymaga 32 ETH, na które większość ludzi nie może sobie pozwolić i technicznie nie może autoryzować.
Po drugie, bycie walidatorem w łańcuchu Ethereum Beacon wymaga wiedzy technicznej, a także monitorowania 24/7, ponieważ walidatorzy ryzykują utratę części swojego ETH, jeśli przejdą w tryb offline lub nie zaktualizują się na czas.
Trzeci, który zostanie walidatorem w łańcuchu Beacon Ethereum, wymaga wspomnianego klucza ETH, dopóki Ethereum nie zakończy przejścia z PoW na PoS . Nawet wypłaty postawionego ETH mogą nie być dozwolone natychmiast, aw niedawnym wywiadzie entuzjasta Ethereum, Anthony Sasano, ujawnił, że walidatory mogą utknąć w oczekiwaniu na chwilę, sześć miesięcy.
Nie powinno dziwić, że tak wiele ETH jest stakowanych w płynny sposób i dlaczego potrzeba stakingu płynności jest o wiele wyższa w przypadku Ethereum niż w przypadku innych kryptowalut PoS. Jeśli zastanawiasz się, dlaczego ludzie gromadzą się w Lido Finance, aby uzyskać płynność zamiast scentralizowanych giełd, chodzi przede wszystkim o wygodę i bezpieczeństwo.
Dla tych, którzy dopiero zaczynają obstawiać płynność na Lido Finance, nie wymaga KYC, a zatem protokół jest dostępny dla każdego, kto ma połączenie z Internetem, z kilkoma wyjątkami, dowiedz się więcej o tym później.
Kiedy stawiasz ETH za pośrednictwem Lido Finance, zestaw skontrolowanych inteligentnych kontraktów automatycznie rozdziela ten ETH do puli 22 walidatorów w łańcuchu Ethereum Beacon, które zostały przetestowane przez Lido DAO. Należy zauważyć, że społeczność Lido aktywnie wprowadza nowe walidatory łańcucha Beacon. Właśnie dlatego posiadanie przez Lido Finance jednej trzeciej stakingu ETH niekoniecznie jest powodem do niepokoju.
W nagrodę za dzielenie się swoją infrastrukturą do obstawiania, te walidatory łańcucha Beacon zarabiają 5% nagród ze stakingu z całego ETH delegowanego im przez Lido Finance. Kolejne 5% nagród z obstawiania trafi do Skarbca Lido DAO, który można wykorzystać do sfinansowania nowej implementacji Lido Finance lub nawet ubezpieczenia protokołu, jeśli walidator partnerski Lido Finance zostanie odcięty.
90% trafia do posiadaczy sETH, dlatego nagroda za stakowanie ETH w Lido Finance wynosi 4% w porównaniu do 4,4%, które można by uzyskać, gdyby obstawiać bezpośrednio w łańcuchu Beacon.
Lido Finance zostało oficjalnie uruchomione po założeniu sieci Ethereum Beacon w grudniu 2020 roku, a w styczniu następnego roku oficjalnie wystartował token LDO. LDO to token ERC-20 na blockchainie Ethereum z maksymalną podażą 1 miliarda, z których wszystkie są wybijane w dostawie.
Przypadki użycia LDO są obecnie ograniczone do głosowania w Lido DAO. Według wpisu na blogu zapowiadającego token LDO, około 36% jego podaży trafia do skarbca Lido DAO, około 22% trafia do inwestorów, 6,5% trafia do wczesnych walidatorów, a posiadacze podpisów wiedzą wtedy o nich więcej, 20% trafia do oryginalnych twórców Lido Finance, a 15% trafia do założycieli i przyszłych pracowników.
Zgodnie z artykułem na temat tokena LDO na stronie internetowej Lido Finance, powoływanie się na początkowych współpracowników Lido ma roczny okres obowiązywania, po którym następuje roczny okres nabywania uprawnień. Roczna blokada kończy się w grudniu 2021 r. Logicznie rzecz biorąc, oznacza to, że tokeny LDO zakończą nabywanie uprawnień w grudniu tego roku, oszczędzając te w skarbcu Lido DAO ze względu na harmonogram ich eliminacji określony przez głosowanie społeczności.
Jeśli chodzi o inwestorów, Lido Finance ma do tej pory trzy rundy finansowania. Według Messariego, pierwsza runda finansowania miała miejsce w grudniu 2020 roku i zebrała dwa miliony dolarów od różnych funduszy venture capital , inwestorów indywidualnych oraz założycieli AAVE i Synthetix.
Druga runda finansowania Lido Finance miała miejsce w marcu tego roku i zebrała 70 milionów USD, wszystko z kryptowaluty Andreessen Horowitz.
Trzecia runda finansowania dla Lido Finance miała miejsce na początku tego miesiąca i zebrała około 73 mln USD z różnych kryptograficznych funduszy venture capital, z czego 50 mln USD pochodziło od Paradigm. Ta trzecia runda finansowania obejmowała zakup tokenów LDO przez fundusze kryptograficzne bezpośrednio ze skarbca Lido DAO w zamian za około 21 000 ETH, propozycję zakupu, która została zatwierdzona przez społeczność Lido poprzez zarządzanie.
Zgodnie z propozycją wszystkie tokeny LDO sprzedane funduszowi podczas trzeciej rundy finansowania mają roczną blokadę, po której następuje ten sam roczny okres nabywania uprawnień, co pierwotna dystrybucja, choć z późniejszym harmonogramem. Nie wiadomo, czy Andreessen Horowitz w ramach inwestycji przejmie jakiekolwiek LDO, czy też jest to związane z harmonogramem przetargów.
Szybka wycieczka do Etherscan pokazuje, że dystrybucja LDO jest obecnie dość scentralizowana w największych portfelach, chociaż większość z nich to inteligentne kontrakty, prawdopodobnie kontrakty nabywające uprawnienia dla ostatnich inwestorów przez Lido Finance.
Niepokojące jest to, że tylko około 15 000 osób posiada LDO na Ethereum, chociaż wyobraź sobie, że jest wielu innych, którzy trzymają swoje LDO na scentralizowanych giełdach. Dystrybucja stETH i wstETH również koncentruje się w największych portfelach, choć większość z nich to smart kontrakty związane z protokołem DeFi .
Wspaniałą rzeczą jest to, że Ethereum posiada ponad 75 000 osób, a liczba ta wydaje się rosnąć. To, że pomimo braku wsparcia dla stETH na scentralizowanych giełdach, jest prawdopodobnie konsekwencją tego faktu. Co więcej, zarówno stETH, jak i wstETH wykonały całkiem dobrą robotę, utrzymując swoje kołki, mimo że stETH wydaje się być notowany nieco poniżej ceny ETH, a wstETH jest nieco wyższy niż cena ETH.
Jak widać, cena LDO jest dość ponura nie tylko z tego powodu, ale wolumen obrotu jest ograniczony, a nawet wydaje się, że LDO miało pewne spekulacyjne pompowanie i sprzedaż.
Pierwszy zastrzyk spekulacyjny miał miejsce wiosną ubiegłego roku i stało się tak, ponieważ Lido Finance ogłosiło, że doda wsparcie dla Solany. Reszta rynku kryptograficznego również rosła w tym czasie.
Druga pompa spekulacyjna miała miejsce zeszłego lata i stało się tak, ponieważ Lido Finance uruchomiło program polecający oferujący dzielenie się częścią stawki ETH każdego, kogo poprosisz o protokół.
Lido Finance dodało również obsługę protokołu Terra's Anchor Protocol we współpracy z portfelem sprzętowym Ledger, aby móc wykonywać staking płynności za pomocą zimnych portfeli i oficjalnie dodało obsługę blockchainu Solana.
Trzecia pompa spekulacyjna miała miejsce zeszłej zimy i była prawdopodobnie spowodowana wiadomościami, że Maker DAO otworzył drzwi do wykorzystania stETH jako zabezpieczenia do wybicia zdecentralizowanego stablecoina DAI.
Ostatnie pompowanie spekulacyjne LDO było spowodowane ogłoszeniem, że AAVE będzie również otwarta na wykorzystanie stETH jako zabezpieczenia.
Lido Finance dodaje również wsparcie dla łańcuchów bocznych Polygon i oczywiście jest dużo szumu wokół zbierania funduszy w wysokości 70 milionów dolarów.
Zakładając, że średnia cena to jeden dolar amerykański, co jest hojne, od czasu rozpoczęcia handlu tokenem LDO istnieje presja sprzedaży do 300 milionów dolarów. Po stronie popytu jedynym prawdziwym motorem popytu wydaje się być spekulacja, która wyschła wraz z nadejściem bessy.
Jak zawsze, długoterminowy potencjał LDO zależy od zbliżających się kamieni milowych Lido Finance i nie wydaje się, aby ich brakowało.
Pierwszym z nich jest plan działania Lido Finance, szczegółowo opisany w poście na blogu w lipcu zeszłego roku. Jak sugeruje tytuł, długoterminowym celem Lido Finance jest uczynienie stakingu płynności całkowicie pozbawionym zaufania, co oznacza, że nie ma scentralizowanej organizacji zajmującej się deponowaniem, obstawianiem lub wypłacaniem kryptowalut na giełdzie.
Lido Finance ma również obsesję na punkcie upewnienia się, że Ethereum pozostanie tak zdecentralizowane, jak to tylko możliwe, a to oznacza otwarcie drzwi dla jak największej liczby walidatorów łańcucha Beacon, jednocześnie czyniąc jego protokół bardziej atrakcyjnym w porównaniu z innymi płynnymi alternatywami stakingu, które można znaleźć na scentralizowanych giełdach .
Są tylko dwa czynniki, które nie czynią Lido Finance całkowicie godnym zaufania i wyjątkowym, to fakt, że wszystkie wypłaty z walidatora są kontrolowane przez portfel wielu podpisujących z 11 sygnatariuszami, z których sześciu musi podpisać każdą transakcję wypłaty. Oczywiście nie jest to zbyt niezawodne, a także niepraktyczne na dłuższą metę.
Drugim elementem jest proces wprowadzania nowych walidatorów do Lido Finance, który oddzwonisz jest audytowany przez Lido DAO. Chociaż gwarantuje to, że walidatory Lido Finance są legalne, służy również jako punkt zaufania i jednocześnie zapobiega dalszej decentralizacji.
W kolejnym poście na blogu z kwietnia tego roku Lido Finance wyszczególniło cechy dobrego pakietu walidatorów i zasugerowało dwa konkretne rozwiązania dotyczące sposobu integracji dodatkowych walidatorów. Pierwszym rozwiązaniem jest zdecentralizowana technologia walidacji lub DVT, w której walidatorzy mogą współpracować, aby podpisać pojedynczy blok. Pozwala to na włączenie nowych walidatorów jako części istniejącej puli walidatorów, dzięki czemu protokół można dostosować do manipulacji lub błędów ze strony nowych walidatorów.
Drugim rozwiązaniem jest ocena operatora węzła (NOS), która wygeneruje reputację dla każdego walidatora na podstawie szeregu wskaźników, potencjalnie obejmujących stawki LDO, które można zmniejszyć.
Migawka dla Lido DAO ujawniła, że tylko trzy propozycje są aktywne, z których pierwsza wydaje się być tylko pytaniem testowym. Drugi proponuje obniżenie opłaty za polecenie stakingu Ethereum, a trzeci proponuje zwiększenie kosztów złożenia wniosku. Obie propozycje są obecnie zatwierdzane, więc spodziewajmy się, że wkrótce zostaną one wdrożone.
Grzechem byłoby nie wspomnieć o potencjalnych obawach związanych z Lido Finance. Pierwsza to potencjalne błędy w protokole, a to głównie dlatego, że krytyczne błędy w kodzie Lido Finance zostały wykryte dwukrotnie.
Pierwszy błąd został odkryty w październiku ubiegłego roku i zagroził ponad 20 000 ETH. Na szczęście błąd został wykryty i naprawiony przed atakiem.
Drugi błąd został wykryty w marcu tego roku i dotyczy wielu nakładek protokołu Lido Finance, błąd został ponownie wykryty i naprawiony przed wystąpieniem jakichkolwiek ataków.
To prowadzi nas do przekonania, że możliwe jest, że więcej błędów będzie nadal wykrywanych, a to dlatego, że zmiany w protokole będą miały miejsce w miarę kontynuacji przejścia Ethereum na PoS. Jest to coś, o czym wspomniał zespół programistów Lido Finance i bez względu na to, jak kompetentni są i ile audytów wykonują, zawsze zdarzają się błędy.
Blockade Games zapewnia platformę, która umożliwia programistom tworzenie gier blockchain. Ponadto Blockade Games tworzy również wiele ciekawych darmowych gier.
UNQ Club to projekt, który zapewnia platformę blockchain, która pozwala inwestorom gromadzić i zarządzać istniejącymi aktywami NFT.
BENQI jest jednym z ważnych elementów ekosystemu Avalanche. Dołącz do TraderH4, aby dowiedzieć się, czym jest BENQI (QI), a także uzyskać szczegółowe informacje na temat tokena QI.
Oprócz portfela do przechowywania kryptowalut, SafePal jest również znany wielu inwestorom ze swoich tokenów SFP i zrzutów z atrakcyjnymi nagrodami.
Gorączka Akita Inu na rynku Crypto w przeszłości wywołała wielkie poruszenie wraz z szybkim rozwojem „tokena dla psa”.
Co to jest IoTeX? Jest to blockchain zbudowany i rozwijany w połączeniu z Internetem rzeczy (IoT). Dołącz do TraderH4, aby poznać ten artykuł.
Co to jest OKB? OKB to moneta wymiany OKX i łańcucha bloków OKX Chain. Dowiedzmy się o giełdach OKX i OKB z TraderH4 w tym artykule.
DROPP GG wnosi innowacyjny i nowatorski pomysł, aby zapewnić platformę NFT mint opartą na geografii poza prawdziwym światem.
CronaSwap to DEX zbudowany na Cronos Chain, który ma podobny model do Uniswap.
Highstreet to gra, która łączy Metaverse, handel i trend Play to Earn. Dzięki unikalnemu pomysłowi Highstreet zebrał 5 mln USD.
