Artykuł pokazuje potencjał protokołu PERP poprzez niezwykłe aspekty tego protokołu.
Cześć! Z pewnością nie jest Ci obcy Perpetual Protocol - protokół do wystawiania nieterminowych kontraktów futures wszystkich rodzajów aktywów, a także jeden z kontraktów Coin98 v2.0.
Ten artykuł został przeze mnie przetłumaczony z oryginalnego artykułu autora Christophera Brookinsa @CryptoBrookins, KOL, za którym podąża wielu graczy kryptograficznych na Twitterze.
Możesz zapoznać się z artykułem, aby uzyskać więcej perspektywy na projekt.
Potencjał Perpetual Protocol w liczbach
Po przeczytaniu podsumowania i artykułu wprowadzającego Multicap na temat protokołu Perpetual Protocol, sam autor zebrał kilka liczb, które pokazują szybki wzrost wiodących platform protokołów pochodnych w pierwszych dwóch miesiącach 2021 roku.
Kapitalizacja projektu i plan dystrybucji tokenów
Wśród najlepszych projektów pochodnych, Perpetual ma stosunkowo skromną całkowitą kapitalizację, a według autora projekt ten ma również najlepszy projekt tokenów na obecnym rynku.
Kapitalizacja rynkowa i wolumen tokenów 4 największych projektów protokołów pochodnych
Wolumen i liczba transakcji
Liczba transakcji ww. protokołów pochodnych jest bardzo duża, szczególnie w przypadku Perpetual Protocol i Mirror Protocol, choć oba są bardzo młodymi projektami.
Liczba i wolumen transakcji platformy Perpetual całkowicie przewyższył pozostałe projekty: 651 tys. transakcji w porównaniu do zaledwie 50 tys.
Jednak niektóre wskaźniki nadal nie są imponujące, takie jak liczba traderów wynosząca tylko 600 (w porównaniu do 8000 traderów syntetycznych) lub wysokość opłat transakcyjnych na poziomie zaledwie 0,1% w porównaniu do 0,3% w przypadku lustrzanych, 0,38% syntetycznych.
Tabela transakcji i wolumen 4 największych projektów protokołów pochodnych
Rabat przepływów pieniężnych
Autor zastosował formułę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF - Discounted Cash Flow) do przychodów projektów, zakładając łączną stopę wzrostu rocznego (CAGR) na poziomie 300%, współczynnik pomnożony przez 5, stopa dyskontowa 50%.
Z tego autor wyciąga wniosek, że Perpetual to projekt, który jest obecnie niedowartościowany w porównaniu do innych projektów pochodnych, mimo że ma taki sam lub większy potencjał wzrostu, a także jest projektem, który jest obecnie niedowartościowany, ma najbardziej atrakcyjną stopę zwrotu.
Autor zadaje pytanie, dlaczego Perpetual jest niedowartościowany przy tak atrakcyjnym wolumenie, wolumenie i indeksie zdyskontowanych przepływów pieniężnych?
Dzieje się tak, ponieważ mechanizm wykorzystuje tokeny PERP jako kopię zapasową na wypadek wyczerpania się funduszu hedgingowego projektu. W takim przypadku protokół automatycznie wydobędzie nowe monety PERP, sprzedając je na aukcji, aby zapłacić zwycięskim handlowcom, zgodnie z Multicap.
Autor przewiduje, że inwestorzy obawiają się symbolicznej inflacji projektu w przypadku wyczerpania funduszu hedgingowego, wyjaśniając w ten sposób powyższe pytanie.
Opinia autora
Autor zgadza się, że inwestorzy i interesariusze muszą przeprowadzić dokładne badania przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu lub uczestniczeniu w procesie zapewniania zbywalności sieci, ale będą bardzo niechętni inwestowaniu ze względu na wysokie prawdopodobieństwo symbolicznej inflacji projektu.
W przyszłości możliwe jest, że ta sytuacja inflacji tokenów już nie będzie istnieć, jeśli Aave otworzy podobny mechanizm, aby zapewnić zdolność transakcyjną sieci w pulach V2 projektu.
Jeśli tak się stanie, całkowita kapitalizacja i cena tokenów PERP będą bardzo silnie rosły w przyszłości, jeśli powyższe prognozy zdyskontowanych przepływów pieniężnych będą stabilne i dokładne.
Epilog
Christopher Brookins przedstawił lepszy przegląd potencjału projektu Perpetual Protocol, jeśli chodzi o ważenie projektu i porównywanie go z innymi dużymi wagami w przestrzeni protokołów pochodnych.
Po przeczytaniu artykułu wierzę, że masz większą perspektywę na potencjał wzrostu Protokołu Wieczystego. Czy uważasz, że PERP może w przyszłości wyrosnąć poza starszy Synthetic SNX? Proszę skomentować swoją opinię w sekcji komentarzy poniżej, aby dyskutować i dyskutować!
Możesz zapoznać się z oryginalnym artykułem Christophera Brookinsa tutaj .
Dowiedz się, w jaki sposób Proof of Work i Proof of Stake pomagają blockchainom uzgadniać prawidłowe transakcje, czym różnią się górnicy od walidatorów i na co powinni zwrócić uwagę początkujący.
Dowiedz się, czym jest strata nietrwała, dlaczego pule płynności AMM ją generują, jak opłaty wpływają na zwroty i jakie są praktyczne sposoby ograniczania ryzyka przed udostępnieniem płynności.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
Czy Twój przelew kryptowalut jest w trakcie realizacji? Dowiedz się, jak rozpoznać przeciążenie, sprawdzić hash transakcji, wybrać między oczekiwaniem a zastąpieniem i uniknąć kosztownych błędów.
Dowiedz się, czym kryptowaluty różnią się od tokenów, w tym na temat własności sieci, opłat, bezpieczeństwa, kontroli, przypadków użycia oraz tego, które aktywa odpowiadają różnym potrzebom.
Dowiedz się, jak alokować kryptowaluty według tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego, dywersyfikacji, depozytu, płynności i rebalancingu — bez polegania na uniwersalnej formule.
Dowiedz się, jak krok po kroku przeprowadzić audyt inteligentnego kontraktu projektu kryptowalutowego – od weryfikacji wdrożenia i mapowania uprawnień po testowanie logiki, uaktualnień i poprawek.
Zbuduj długoterminowy portfel kryptowalut, stosując strategię uwzględniającą ryzyko w zakresie alokacji, wyboru aktywów, przechowywania, dyscypliny zakupów, rebalansowania, ewidencji i zapobiegania oszustwom.
Dowiedz się, jak odczytywać dane łańcuchowe, śledzić portfele wielorybów, oceniać etykiety inteligentnych pieniędzy i oddzielać weryfikowalne fakty dotyczące łańcucha bloków od wniosków przed podjęciem działań na podstawie aktywności portfela.
Dowiedz się, dlaczego platformy kryptowalutowych kontraktów futures wyświetlają błąd „Niewystarczający depozyt zabezpieczający”, jak zdiagnozować przyczynę, bezpiecznie ją naprawić i uniknąć problemów z depozytem zabezpieczającym przed zawarciem kolejnej transakcji.
