Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Uproszczone DeFi - Ten artykuł pomoże Ci lepiej zrozumieć ekosystem Dei w najdrobniejszych szczegółach w zaledwie 3 minuty.

Przegląd

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

DeFi to skrót od Decentralized Finance (aka Open Finance).

Według Coin98, DeFi można zdefiniować w następujący sposób:

Ekosystem produktów i usług finansowych zbudowany na zdecentralizowanej sieci (Blockchain).

Aby produkt lub usługa finansowa została sklasyfikowana jako DeFi, musi mieć następujące atrybuty:

  • Opór cenzury: Żadna strona trzecia nie może zatrzymać ani cofnąć transakcji.
  • Programowalne zasoby: zasoby używane w produkcie lub usłudze muszą mieć wszystkie właściwości tokena w zdecentralizowanej sieci.
  • Pseudonimowość: Użytkownicy nie będą musieli KYC swojej tożsamości ani AML.
  • Przejrzystość i brak zaufania: Przejrzystość znajduje odzwierciedlenie w tym, że każdy może zweryfikować transakcje za pośrednictwem Blockchain. Trustless przejawia się w tym, że użytkownicy nie muszą ufać reputacji strony trzeciej, aby upewnić się, że transakcje są prawidłowe.
  • Bez uprawnień: każdy w dowolnym miejscu i czasie może uzyskać dostęp do produktów i usług DeFi i korzystać z nich bez decentralizacji lub ograniczenia przez nikogo.

Niektóre typowe komponenty w DeFi w tej chwili:

  • Pożyczki i pożyczki: MakerDAO , Compound, Dharma….
  • DEX i protokoły (zdecentralizowane wymiany i protokoły): Kyber Network , 0x, Uniswap…
  • Instrumenty pochodne, Margin Trading i Rynki Prognoz: bZx, dY/dX, Set Protocol, Synthetix , Augur….
  • Portfele/agregatory: Metamask , Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap…

Pożyczki i pożyczki

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Pożyczanie i pożyczanie jest obecnie jednym z najpopularniejszych przypadków użycia w ekosystemie Ethereum DeFi.

Przegląd

Pożyczki/pożyczki w DeFi to nowy, w pełni zautomatyzowany sposób pożyczania i pożyczania, bez konieczności angażowania strony trzeciej lub pisemnej umowy.

Aby tak się stało, platformy/protokoły DeFi Lending będą wykorzystywać inteligentne kontrakty w celu ustanowienia zasad:

Kwota kredytu:

Jaka jest maksymalna stopa kredytu na podstawie zabezpieczenia?

Oprocentowanie:

  • Jakie jest oprocentowanie przy pożyczaniu/pożyczaniu?
  • Jaki jest minimalny okres kredytowania?

Aktywa zabezpieczające:

  • Jaka nieruchomość jest dopuszczalna jako zabezpieczenie?
  • Kiedy nastąpi likwidacja kredytu hipotecznego?

Platformy/protokoły DeFi Lending przyniosą korzyści:

  • Pożyczkobiorcy (pożyczkobiorcy): Możliwość krótkiej sprzedaży aktywów lub po prostu pożyczania pieniędzy.
  • Kredytodawcy (pożyczkodawcy): Zoptymalizuj rentowność posiadania aktywów (kryptoaktywów).
  • Oba: Możliwość czerpania korzyści z różnic w stopach procentowych między platformami.

Wskaźnik zabezpieczenia

Obecnie większość platform/protokołów DeFi Lending będzie prowadzić działalność pożyczkową w oparciu o nadzabezpieczenie. Oznacza to, że możesz pożyczyć tylko kwotę mniejszą niż nieruchomość, którą hipotecznie.

Ponadto współczynnik zabezpieczeń platform/protokołów kredytowych jest dość wysoki i wynosi średnio ~325%. Oznacza to, że jeśli zaciągasz kredyt hipoteczny na 1000 USD, możesz pożyczyć tylko do około 308 USD.

Oto oprocentowanie kredytów hipotecznych 3 najpopularniejszych platform/protokołów kredytowych:

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Oprocentowanie kredytów/pożyczek

Oprocentowanie pożyczki/pożyczki będzie zależeć od każdej platformy/protokołu, a różne klasy aktywów będą miały różne stopy procentowe.

Aby monitorować i porównywać stopy procentowe między platformami/protokołami pożyczkowymi, możesz użyć narzędzia LoanScan.io.

Wzrost kredytów DeFi

DeFi Lending odnotowało silny rozwój od 2018 r. do połowy 2019 r., a wzrost całkowitych zablokowanych aktywów (TVL) osiągnął +30,002,5% (ponad 300 razy).

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Obecnie, przy całkowitych zablokowanych aktywach (TVL) sięgających 443 milionów dolarów, pożyczki DeFi stanowią ponad 66,7% wartości ekosystemu DeFi w Ethereum.

Chociaż Pożyczki DeFi nadal zajmują wysoki udział w całym ekosystemie. Jednak udział akcji kredytowej wykazuje tendencję spadkową (~35%) od początku 2019 r. do chwili obecnej.

Pokazuje to poniższy wykres:

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

To pokazuje, że DeFi wchodzi w inne obszary poza pożyczkami.

DEX i protokoły

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

DEX to skrót od Decentralized Exchange.

DEX można zdefiniować w następujący sposób:

DEX to platforma/protokół, który pozwala dwóm stronom handlować aktywami kryptograficznymi w trybie peer-to-peer bez konieczności ufania stronie trzeciej.

Cztery cechy klasyfikacji DEX:

  • Typy: wymiana lub zamiana.
  • Rozliczenie: Gdzie odbędzie się transakcja: w łańcuchu czy poza łańcuchem.
  • Księgi zamówień: Gdzie są przechowywane zamówienia kupna i sprzedaży?

Bezpośrednio w łańcuchu bloków (w łańcuchu) lub obsługiwany przez firmę zewnętrzną (poza łańcuchem).

  • Połączona płynność: Jaka jest płynność?

Zawarte w inteligentnych kontraktach na blockchain (on-chain)

Lub wiele stron trzecich agreguje zamówienia kupna i sprzedaży, aby stworzyć płynność (poza łańcuchem).

Korzyści z DEX:

  • Self-Custody: Użytkownicy zawsze kontrolują swoje aktywa.
  • Bez uprawnień: użytkownicy mogą uzyskiwać dostęp i wykonywać transakcje w dowolnym miejscu i czasie.
  • Zaufanie: dwie strony dokonujące transakcji nie muszą ufać sobie nawzajem.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Całkowity wolumen DEX 2019

Wolumen obrotu DEX w 2019 r. wyniósł 2,3 mld USD, co oznacza spadek o 74% (prawie 4-krotnie) w porównaniu z 2017 r.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Wolumen obrotu DEX w 2019 r., nadal zdominowany przez grupę DEX Order Books, stanowi 57,82%, na czele z IDEX.

Na drugim miejscu znajduje się grupa Pooled Liquidity (Kyber + Uniswap), która stanowi 31,5% całkowitego wolumenu obrotu.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

I,

Wolumen obrotu przesuwa się z grupy DEX Order Books do puli Pooled Liquidity DEX.

Widać to wyraźnie w wolumenie obrotu z ostatnich 3 miesięcy, Uniswap + Kyber stanowił ponad 60% wolumenu obrotu.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Protokoły obrotu depozytem zabezpieczającym

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Handel depozytem zabezpieczającym DeFi jest dopiero na wczesnym etapie.

Handel DeFi Margin można zdefiniować jako:

platforma/protokół, który umożliwia użytkownikom kupowanie/sprzedawanie aktywów kryptograficznych, które są większe niż już posiadają, w sposób zautomatyzowany bez zaufania do strony trzeciej.

Jeśli chodzi o handel depozytami zabezpieczającymi DeFi, muszą istnieć:

  • Aktywa kryptograficzne: Jakie aktywa kryptograficzne będą obsługiwane w handlu?
  • Aktywa zabezpieczające: Jakie aktywa kryptograficzne są używane jako zabezpieczenie?
  • Stopa procentowa (APR): Jaka jest stopa oprocentowania każdej klasy aktywów?
  • Dźwignia: Jaka jest maksymalna używana dźwignia?
  • Wygaśnięcie: czy istnieje określony czas wygaśnięcia?
  • Maksymalny poślizg: Ile % wynosi poślizg podczas wykonywania zleceń kupna/sprzedaży?

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Handel depozytem zabezpieczającym DeFi 2019

Chociaż pojawił się dopiero na przełomie 2018 i 2019 roku. Jednak grupa DeFi Margin Trading ma stosunkowo szybkie tempo wzrostu, z całkowitą wartością zablokowanych aktywów (TLV) sięgającą ~24,7 mln USD, co oznacza wzrost o +12 240% po tylko 1 rok.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

We wrześniu 2019 r. zespół ds. handlu marżami DeFi odpowiadał za około 7,19% całkowitego TLV DeFi.

Jednak w chwili obecnej wskaźnik ten wynosi tylko 3,78%, co oznacza spadek o 47% w ciągu zaledwie 3 miesięcy.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Chodzi o niestabilny stan platform/protokołów DeFi Margin.

Instrumenty pochodne i aktywa

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Pochodne DeFi mogą być:

platforma/protokół, który pozwala użytkownikom tworzyć, kupować i sprzedawać instrumenty pochodne związane z kryptowalutami bez przechodzenia przez stronę trzecią.

Mówiąc o DeFi Derivatives będą miały punkty, które musisz wiedzieć:

  • Kanał cenowy: Czy cena będzie śledzona przez samą platformę/protokół, czy będzie dostarczana przez zaufanego dostawcę.
  • Aktywa zabezpieczające: Jakie aktywa będą wykorzystywane jako zabezpieczenie podczas tworzenia produktów pochodnych.
  • Współczynnik zabezpieczenia: Jaka jest stopa oprocentowania kredytu hipotecznego?

Przykład: Syntetyk

  • Kanał cenowy: zasilany przez ChainLink
  • Aktywa zabezpieczające: token SNX
  • Współczynnik zabezpieczenia: >700%

Instrumenty pochodne DeFi w 2019 r.

DeFi Derivatives to bardzo szybko rosnący segment pod względem zablokowanych aktywów (TVL), który wzrósł o ponad +9753,3% (~97,5x) w ciągu zaledwie 1 roku.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Obecnie DeFi Derivatives stanowi 26,68% całego ekosystemu DeFi, tuż za macierzą DeFi Lending.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Jednak instrumenty pochodne DeFi są bardzo rozdrobnione, ponieważ sam Synthetix stanowi 97,89% całkowitej wartości TVL.

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Portfele/agregatory

Uproszczone DeFi: Zrozumienie DeFi w 3 minuty

Portfele/agregatory DeFi to gra o RÓWNOŚCI, a nie o TOKENACH.

Portfele DeFi

Aby zostać sklasyfikowanym jako portfele DeFi, hostowany portfel MUSI być portfelem nieobjętym ochroną.

Niepowierniczy oznacza:

Użytkownicy przejmują pełną kontrolę nad swoimi zasobami kryptograficznymi poprzez przechowywanie kluczy prywatnych.

Pamiętaj: nie twoje klucze, nie twoje monety.

Niektóre popularne portfele bez zabezpieczeń: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

Agregatory DeFi

Agregatory są rozumiane jako agregator wielu różnych produktów DeFi, co pozwala użytkownikom wybierać i korzystać z wielu produktów jednocześnie.

Na przykład DEX.AG jest agregatorem DEX-ów, umożliwiającym użytkownikom kupowanie i sprzedawanie tokenów za pośrednictwem różnych DEX-ów.

Większość agregatorów pojawiła się dopiero od 2019 roku z kilkoma popularnymi nazwami, takimi jak:

Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange…..itp

Możliwość inwestycji w agregatory?

Dla VC: TAK.

Chociaż agregatorzy nadal nie mają możliwości uzyskania przychodów/zysków. Jednak fundusze inwestycyjne VC nadal akceptują inwestowanie kapitału inwestycyjnego w tego typu inwestycje. Z dwoma ostatnimi typowymi projektami, InstaDapp (2,4 mln USD) i Zerion (2 mln USD).

Dla naszych braci i sióstr: TWARDE!



Jak farmić Crypto i bezpiecznie dołączyć do DeFi?

Jak farmić Crypto i bezpiecznie dołączyć do DeFi?

Rolnictwo to dobra szansa dla użytkowników na łatwe zarabianie kryptowalut w DeFi. Ale jaki jest właściwy sposób na hodowlę kryptowalut i bezpieczne dołączenie do DeFi?

Wycena DeFi: Czy DeFi można wycenić według przepływów pieniężnych?

Wycena DeFi: Czy DeFi można wycenić według przepływów pieniężnych?

Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.

Naprawiono zainteresowanie Crypto: Następny wielki ruch DeFi?

Naprawiono zainteresowanie Crypto: Następny wielki ruch DeFi?

Jaka jest różnica między stałym oprocentowaniem w Crypto? Uzyskaj przegląd projektów o stałym oprocentowaniu i potencjalnych możliwości inwestycyjnych.

Rzeczy, które chciałbym wiedzieć przed opracowaniem DeFi Dapp na Ethereum

Rzeczy, które chciałbym wiedzieć przed opracowaniem DeFi Dapp na Ethereum

Andre Cronje opowie o trudach, przez które przeszedł, kiedy zaczął opracowywać jeden z najbardziej udanych Dappów DeFi w historii.

Forking Defi Protocol - Dlaczego Fast Fork jest dobry dla DeFi?

Forking Defi Protocol - Dlaczego Fast Fork jest dobry dla DeFi?

Czy ci się to podoba, czy nie, protokoły DeFi, takie jak Uniswap, Compound, Curve… muszą zaakceptować, że będą FORK w dowolnym miejscu i czasie, przez kogo.

Czy rynek kryptograficzny jest miniaturową gospodarką?

Czy rynek kryptograficzny jest miniaturową gospodarką?

Przeanalizuj strukturę i działanie tradycyjnej gospodarki, mapując w ten sposób rynek Crypto, aby zaplanować jego przyszłość.

DeFi Stack 2 - Zagrożenia DeFi i sposoby ich ograniczania

DeFi Stack 2 - Zagrożenia DeFi i sposoby ich ograniczania

W tej sekcji opowiem o głównych zagrożeniach w DeFi i sposobach ograniczania ryzyka przy wyborze projektów.

DeFi Stack 1 - Warstwy wewnątrz maski o nazwie DeFi

DeFi Stack 1 - Warstwy wewnątrz maski o nazwie DeFi

Artykuł przedstawia warstwy składające się na DeFi, pomagając w ocenie projektów inwestycyjnych.

Projekt Serum - DeFi Hub na Solanie

Projekt Serum - DeFi Hub na Solanie

Artykuł dzieli się nieco z perspektywy autora na Serum - DeFi Hub na Solanie, dzięki czemu możesz zwizualizować, co Serum chce zbudować.

Analiza wypożyczania Lego – przesłanka rozwoju przestrzeni DeFi

Analiza wypożyczania Lego – przesłanka rozwoju przestrzeni DeFi

Przeanalizuj elementy układanki Pożyczki w każdym ekosystemie, na podstawie danych, aby ocenić potencjał i znaleźć możliwości inwestycyjne w polu Pożyczki.

Jaki projekt nazywa się DeFi Connected Hackathon firmy Terra? Kilka komentarzy na temat Crypto

Jaki projekt nazywa się DeFi Connected Hackathon firmy Terra? Kilka komentarzy na temat Crypto

DeFi Connected Hackathon organizowany przez Delphi Digital ma na celu rozwój ekosystemu Terra. Więc kim są zwycięzcy?

Może nie wiesz o uprawie plonów

Może nie wiesz o uprawie plonów

Ten artykuł pomoże ci lepiej zrozumieć uprawę plonów, interesujące i przydatne informacje, których możesz nie wiedzieć o uprawie plonów.

Lego NFT Analysis - Połączenie NFT i DeFi, gdzie jest okazja inwestycyjna?

Lego NFT Analysis - Połączenie NFT i DeFi, gdzie jest okazja inwestycyjna?

Analizuj elementy puzzli NFT w każdym ekosystemie i szukaj możliwości inwestycyjnych z przyszłymi trendami NFT i DeFi!

Notional Finance: Dlaczego stałe stawki mają znaczenie dla DeFi

Notional Finance: Dlaczego stałe stawki mają znaczenie dla DeFi

Artykuł jest tłumaczony z perspektywy Teddy'ego Woodwarda - członka Notional Finance, mówiącego o znaczeniu DeFi Fixed Rate.

Przegląd protokołów DeFi w ekosystemie serum

Przegląd protokołów DeFi w ekosystemie serum

Ten artykuł pomaga uzyskać przegląd protokołów DeFi w ekosystemie serum oraz ich mocne i słabe strony.

Co to jest DeFi? Jak działają zdecentralizowane finanse? (2022)

Co to jest DeFi? Jak działają zdecentralizowane finanse? (2022)

Co to jest DeFi? Jak działa DeFi i czy mamy jakieś możliwości inwestycyjne na tym rynku? Dowiedzmy się więcej w tym artykule wyjaśnionym przez DeFi!!!

Porównaj: Odsetki bankowe z Yield Farming

Porównaj: Odsetki bankowe z Yield Farming

Artykuł zawiera przegląd aspektów związanych z odsetkami przy podejmowaniu decyzji o deponowaniu kryptowalut w pulach.

DeFi Boom - początek sieci3

DeFi Boom - początek sieci3

Artykuł przedstawia kierunek projektów technologicznych rozwijanych w oparciu o Blockchain – czyli przejście do Web3.

Notional — Potencjalny projekt, który przyniesie stałe zainteresowanie Definicji

Notional — Potencjalny projekt, który przyniesie stałe zainteresowanie Definicji

Artykuł zawiera informacje o projekcie Notional na wczesnych etapach, z których decydujesz, czy podążać za tym projektem od pierwszych kroków, czy nie?

Co to jest kryptoindeks? Indeksowy potencjał inwestycyjny w DeFi

Co to jest kryptoindeks? Indeksowy potencjał inwestycyjny w DeFi

Dlaczego musimy inwestować w indeks, jakie korzyści daje nam indeks DeFi? Dowiedz się w tym artykule!

Mina współpracuje z Polygon

Mina współpracuje z Polygon

Mina i Polygon będą współpracować w celu opracowania produktów zwiększających skalowalność, ulepszoną weryfikację i prywatność.

Analiza modelu operacyjnego Uniswap V2 (UNI) — podstawa AMM

Analiza modelu operacyjnego Uniswap V2 (UNI) — podstawa AMM

Przeanalizuj i oceń model operacyjny Uniswap V2, najbardziej podstawowy model dla każdego AMM.

Instrukcja korzystania z giełdy Remitano: Kupuj i sprzedawaj Bitcoin na giełdzie Remitano

Instrukcja korzystania z giełdy Remitano: Kupuj i sprzedawaj Bitcoin na giełdzie Remitano

Giełda Remitano to pierwsza giełda, która umożliwia kupowanie i sprzedawanie kryptowalut w VND. Szczegółowe instrukcje dotyczące rejestracji w Remitano oraz kupowania i sprzedawania Bitcoina tutaj!

Instrukcje dotyczące udziału w sieci testowej Tenderize na Solanie są szczegółowe i łatwe do zrozumienia

Instrukcje dotyczące udziału w sieci testowej Tenderize na Solanie są szczegółowe i łatwe do zrozumienia

Artykuł zawiera najbardziej kompletne i szczegółowe instrukcje dotyczące korzystania z sieci testowej Tenderize.

Kompletny i szczegółowy przewodnik dotyczący korzystania z Mango Markets

Kompletny i szczegółowy przewodnik dotyczący korzystania z Mango Markets

Artykuł zapewni Ci najbardziej kompletny i szczegółowy przewodnik dotyczący korzystania z Mango Markets, aby doświadczyć pełnej funkcjonalności tego nowego projektu na Solanie.

ODBLOKOWANA Seria #1 - Zwiększenie bezpieczeństwa w aplikacji Coin98 Super

ODBLOKOWANA Seria #1 - Zwiększenie bezpieczeństwa w aplikacji Coin98 Super

W tym pierwszym odcinku serii UNLOCKED dodamy dodatkową warstwę zabezpieczeń do Twojego portfela za pomocą Ustawień zabezpieczeń.

Jak farmić Crypto i bezpiecznie dołączyć do DeFi?

Jak farmić Crypto i bezpiecznie dołączyć do DeFi?

Rolnictwo to dobra szansa dla użytkowników na łatwe zarabianie kryptowalut w DeFi. Ale jaki jest właściwy sposób na hodowlę kryptowalut i bezpieczne dołączenie do DeFi?

Wycena DeFi: Czy DeFi można wycenić według przepływów pieniężnych?

Wycena DeFi: Czy DeFi można wycenić według przepływów pieniężnych?

Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.

Instrukcja użytkowania podłogi Saddle Finance od A do Z

Instrukcja użytkowania podłogi Saddle Finance od A do Z

Saddle Finance to AMM, który umożliwia handel i zapewnia płynność dla tBTC, WBTC, sBTC i renBTC. Instrukcja obsługi podłóg siodłowych.

Co przygotować, gdy Bitcoin (BTC) przekroczy szczyt 500 milionów VND/BTC i czy sezon Pump Coin 2017 mocno powróci?

Co przygotować, gdy Bitcoin (BTC) przekroczy szczyt 500 milionów VND/BTC i czy sezon Pump Coin 2017 mocno powróci?

Dlaczego miałbyś już teraz pilnować Bitcoina (BTC)? A co przygotować, gdy Bitcoin (BTC) przekroczy szczyt 500 milionów VND/BTC?

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙