As stablecoins são uma peça extremamente importante e indispensável no mercado de moedas digitais. Além disso, o desenvolvimento do DeFi implica a necessidade de usar Stablecoins para investir cada vez mais. Além das Stablecoins lastreadas pela Fiat e pelas Crypto, existe outro tipo de Stablecoin chamada Algorithmic Stablecoin (Stablecoin algorítmica) que funciona com base no mecanismo de elasticidade de oferta e demanda. Basis Cash é o projeto mais típico de seu tipo e usa o mecanismo Seignorage 3 Token. Então, o que há de tão especial no modelo operacional do Basis Cash?
Visão Geral do Caixa Base
O que é Caixa Básica?
Basis Cash (BAC) é uma stablecoin de código aberto totalmente descentralizada, o valor do BAC é projetado para seguir o valor do DAI - um stablecoin do Maker DAO, equivalente a 1 USD. O Basis Cash é construído na plataforma Ethereum com o objetivo de herdar a visão do Basis Protocol – o projeto foi descontinuado antes.
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A ideia do projeto é usar o modelo operacional de um Banco Central operado por um algoritmo para equilibrar as mudanças de oferta e demanda para garantir que o valor dos tokens seja estável no mercado de moedas digitais.
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Mecanismo de Seignorage Base Cash 3 Token
Basis Cash (BAC): este é o token central do sistema, o valor está atrelado ao USD e segue o valor do DAI e é considerado como meio de transação.
Basis Share (BAS): Este token representa o valor do protocolo, os titulares do BAS podem retirar o Stake no Boardroom para receber moedas BAC em novas emissões. Quando o preço de 1 BAC for maior que 1 DAI, o protocolo emitirá uma quantidade adicional de tokens BAC para adicionar ao fornecimento. Quando a oferta e a demanda estão em equilíbrio, o preço do BAC é ajustado para ficar próximo ao valor do DAI (relação 1:1). As moedas BAC nesta edição serão distribuídas aos participantes do BAS na sala de reuniões. Isso é chamado de mecanismo de expansão - um dos mecanismos operacionais para garantir que o preço de 1 BAC flutue em torno de 1 DAI.
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Basis Bond (BAB) : este também é um token do protocolo, o token BAB serve para comprar ou resgatar o BAC na proporção 1:1. Ou seja, quando o preço de 1 BAC é menor que 1 DAI, os usuários podem usar o BAC para comprar BAB barato (atualmente o preço do BAB é igual ao preço do BAC ^2). Os BACs obtidos serão queimados para reduzir a oferta, juntamente com o estímulo da demanda da compra de BAB em troca de BAC, que elevará o preço do BAC para quase 1 DAI. Isso é chamado de mecanismo de contração da oferta (contração).
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Mecanismo de Seignorage Base Cash 3 Token
O Caixa Básico tem 4 atividades principais:
Pool Basis Cash: forneça liquidez no Uniswap para recuperar o token BASv2 .
Os usuários fornecerão liquidez no Uniswap para receber tokens LP e apostar tokens LP para receber tokens BAS - recompensas para usuários que fornecerem liquidez ao protocolo.
Vou descrevê-lo em 4 passos simples:
Passo 1: Adicione liquidez ao pool no Uniswap. Atualmente suporta 2 pares (BAC-DAI e BASv2-DAI).
Etapa 2: Após concluir a etapa um, você receberá o LP Token correspondente ao pool que fornecer liquidez.
Passo 3: Então você vai para o Pool of Basis Cash para Stake o Token LP correspondente.
Etapa 4: você receberá o token BASv2.
Caixa base pool
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Dinheiro básico do cofre: deposite o BAC no cofre para ajudar o BAC a retornar a um nível estável.
Os detentores de BAC podem depositar tokens BAC no Basis Cash Vault para ajudar a trazer o valor BAC de volta a um nível estável. O Basis Cash Vault funciona com base nos 2 casos a seguir:
Quando o BAC estiver abaixo do estável: use o BAC como garantia e peça DAI e BAS do Basis Lending. Parte do BAS do empréstimo será transferida para a sala de reuniões para receber o bônus do BAS e o restante junto com o DAI do empréstimo anterior será adicionado ao pool para aumentar a liquidez do BAS-DAI LP e obter mais BAS.
Quando o BAC está acima do nível estável: uma parte do BAC será convertida em DAI, então fornecerá liquidez ao pool BAC-DAI e usará BAC-DAI LP como garantia para emprestar DAI, criando alavancagem para aumentar a liquidez, reverter a liquidez para o pool.
Caixa base do cofre
Boardroom Basis Cash: os detentores de tokens BASv2 podem depositar no Basis Cash Boardroom para participar da governança do protocolo e receber recompensas .
Para facilitar a sua imaginação, vou descrevê-lo brevemente em 2 etapas:
Etapa 1: Depois de obter o BASv2 da provisão de liquidez do pool, você pode apostar o BASv2 no Boardroom V2.
Etapa 2: você receberá o token BASv2 e o token BAC dependendo dos 2 casos a seguir:
Se a contração acontecer: você ganha 15% BASv2 dependendo da sua aposta BASv2 na sala de reuniões.
Se a expansão acontecer: você obtém 5% de BASv2, dependendo da sua proporção de BASv2. Participação na sala de reuniões e token BAC, dependendo do número de tokens BAC emitidos.
Dinheiro básico da sala de reuniões
Bondroom Basis Cash: deposite tokens BAB para receber recompensas BAS quando BAC estiver abaixo do nível estável e converta BAB em BAC quando o valor BAC estiver acima do nível estável.
Vou dar um exemplo para facilitar o entendimento:
Estou segurando 10 BAC e o preço atual de 1 BAC é 0,15 DAI, agora posso comprar 444 BAB (10/0,15^2) e trazer BAB para apostar para obter mais BAS. Depois que o preço do BAC subir acima do nível estável (US$ 1,05), posso alterá-lo para 444 BAC e vender o BAC com lucro.
Caixa Base Bondroom
Oportunidade de investimento para lucrar na base de caixa?
Se você leu até aqui, deve ter entendido como investir e lucrar com o modelo operacional do Basis Cash. Além dessas atividades, também há atividades de investimento na compra de tokens BAS para armazenar e aguardar aumentos de preços, os usuários lucrarão com a negociação de arbitragem. Desta forma, para otimizar os lucros, observarei alguns pontos a seguir:
O aumento no valor do token BAS é proporcional à oferta total do token BAC: quanto maior for a oferta total de BAC, mais lucrativos serão os detentores de BAS.
A promoção do valor dos tokens BAS depende do token BAS que um investidor possui: quanto mais tokens BAS reter, mais BAC a oferta se expande, maior a recompensa.
O aumento de valor do token BAS é inversamente proporcional ao token BAB: ou seja, quando BAC expandir sua oferta, o projeto dará preferência aos detentores de BAB para usar BAB em troca de BAC primeiro. Portanto, quanto menor o número de BABs, mais recompensas BAC para os investidores BAS.
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Acima estão as informações sobre o Basis Cash - o projeto que segue a visão do Basis Protocol de muitas fontes que o TraderH4 sintetiza e pesquisa para trazer aos leitores. Espero ajudá-lo a entender melhor o projeto e encontrar oportunidades de investimento a partir do modelo operacional do projeto.
Vale a pena tentar a oportunidade de investimento com Basis Cash no mercado financeiro de criptomoedas? Discuta conosco no Telegram Group TraderH4. E não se esqueça de visitar o site do TraderH4 para atualizar rapidamente os próximos eventos do projeto. Até a próxima edição do "Active Model Analysis" do TraderH4.
Nota: Todas as informações contidas neste artigo destinam-se a fornecer aos leitores as informações mais recentes do mercado e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Esperamos que você leia atentamente as informações acima antes de tomar uma decisão de investimento.
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