O que é a Alameda Research? Uma incubadora de startups de Sam Bankman-Fried

A Alameda Research, apoiada por Sam Bankman-Fried, é um dos maiores capitais de risco em criptomoedas. O ecossistema Solana é o maior feito da Alameda Research.

Em 2021, testemunhamos o envolvimento de capitais de risco (VCs) que têm investido fortemente no mundo das criptomoedas. Como em qualquer outro lugar, o mundo do capital de risco pode ser categorizado em camadas. Os VCs de primeira linha podem gerenciar bilhões de dólares em ativos criptográficos.

A Alameda Research fez uma grande aposta em Solana e seu ecossistema, o que rendeu ao capital de risco uma fortuna colossal. E neste artigo, vamos orientá-lo pela Alameda Research, que abrange:

• Visão geral da pesquisa da Alameda.
• A análise do portfólio.
• A atuação da Alameda Research.
• A tese do investimento.

Vamos descobrir como a Alameda Research é liderada por Sam Bankman-Fried e Sam Trabucco.

O que é a Alameda Research?

A Alameda Research é uma capital de risco orientada para criptomoedas fundada no final de 2017 por Sam Bankman-Fried (SBF), que é o CEO da exchange centralizada FTX. De acordo com o site principal da Alameda Research, eles agora gerenciam US$ 1 bilhão em ativos criptográficos e negociam US$ 1-10 bilhões em vários produtos criptográficos (moedas, altcoins e derivativos).

Site da Alameda Research: alameda-research.com

Em 2021, a Alameda Research foi um dos capitais de risco mais influentes em criptomoedas. Eles participam do investimento em projetos e negociações de criptomoedas, OTC e criação de mercado. No entanto, eles estão localizados em Hong Kong e nas Bahamas. A área de atuação da Alameda Research é global. Eles são capazes de alcançar as principais ideias que precisam de apoio.

Os investimentos de destaque da Alameda Research estão principalmente relacionados à Solana e ao ecossistema Solana. Portanto, nos setores a seguir, detalharemos o portfólio da Alameda Research e a equipe para obter alguns insights valiosos sobre o fundo aventureiro.

Equipe de Pesquisa da Alameda

A equipe de pesquisa da Alameda

Sam Bankman-Fried (SBF)

Sam Bankman-Fried é o CEO da FTX - uma das maiores plataformas de negociação de criptomoedas. A FTX concluiu um acordo de investimento de US$ 420 milhões em uma rodada de financiamento da Série B-1, aumentando a avaliação da empresa para US$ 25 bilhões. Na lista 2021 da Forbes 400, ele está em 32º lugar com um patrimônio líquido de mais de US$ 22,5 bilhões. Sua velocidade de ficar rico é comparável à de Mark Zuckerberg com o Facebook.

Ele entregou o controle como CEO da Alameda Research aos dois novos CEOs (Sam Trabucco e Caroline Ellison) . Ele disse que a operação desta empresa de negociação de criptomoedas seria a mesma depois que ele pulasse. Mesmo que seu nome não esteja mais no site da Alameda Research, os veteranos de criptomoedas se lembrarão dele ao falar sobre a empresa.

Sam Bankman-Fried Twitter: https://twitter.com/SBF_FTX

Sam Trabucco

Sam Trabucco é o co-CEO da Alameda Research depois que a SBF passou no cargo. Assim como a SBF, ele tem experiência como trader quantitativo em algumas empresas financeiras, como a mesa de ETFs de títulos da SIG.

Sam Trabucco Twitter: https://twitter.com/AlamedaTrabucco

No Twitter, ele costuma compartilhar ativamente sua análise sobre criptomoedas por meio de números apoiados por dados e indicadores técnicos. Junto com a SBF, ele alavanca a Alameda Research e seus trabalhos por meio de postagens valiosas no Twitter.

Em uma sessão de perguntas e respostas, ele disse: “Vimos que a produção agrícola era extremamente valiosa, então criamos uma das maiores operações agrícolas produtivas do mundo ao longo dos dias”.

No setor posterior, detalharemos os projetos de produção agrícola nos quais a Alameda Research está interessada.

Caroline Ellison

Assim como Sam Trabucco, Caroline Ellison é promovida a co-CEO da Alameda Research. Ela já trabalhou na Jane Street como um comércio. Ela adora resolver matemática desde o ensino médio. No entanto, no Twitter, ela parece não ser muito ativa.

Caroline Ellison

Portfólio de Pesquisa da Alameda

Visão geral do portfólio

Desde 2017 no espaço de criptomoedas, a Alameda Research agora está se concentrando em investimentos e negociações. Como mencionado acima, eles gerenciam ativos criptográficos de US$ 1 bilhão e negociam um volume diário de US$ 1 a 10 bilhões em várias classes de ativos criptográficos.

Portfólio de Pesquisa da Alameda

Portfólio de Pesquisa da Alameda

O portfólio da Alameda Research abrange todos os nichos do espaço criptográfico. No entanto, a equipe se concentra em camadas mais altas de plataformas de criptografia (camadas de aplicativos). Portanto, podemos ver alguns projetos notáveis ​​em todas as categorias nos dois infográficos acima.

A infraestrutura

• A StarkWare levantou US$ 75 milhões em uma rodada de financiamento da Série B liderada pela Paradigm junto com outros investidores (a Alameda Research está incluída como um novo investidor) em março de 2021. Vários grandes VCs estão se reunindo para apoiar esta solução de dimensionamento para a maior plataforma de contratos inteligentes blockchain Ethereum.
• A Umee concluiu uma rodada de sementes de US$ 6,3 milhões liderada pela Polychain Capital e outros investidores (a Coinbase e a Alameda Research participaram) em junho de 2021. A Umee é uma plataforma baseada no Cosmos que utiliza o protocolo IBC para conectar o Cosmos ao Ethereum e outras blockchains EVM.
• A Helium , uma rede blockchain 5G, arrecadou US$ 111 milhões em uma venda de token liderada por a16z, Alameda Research e Multicoin Capital, incluindo outros VCs populares. A SBF disse que o 5G seria uma grande oportunidade para enriquecer a qualidade de vida em todo o mundo.
• Acala , o DeFi Hub de Polkadot, foi uma das 12 equipes selecionadas para o segundo programa de aceleração pela DeFi Alliance, onde a Alameda Research se juntou como mentora.

Aliança Dei: https://www.defialliance.co/

⇒ Como empresa comercial, a tese de investimento da Alameda Research não visa fortemente projetos de infraestrutura em criptomoedas. Além disso, esse capital de risco geralmente participa como investidor com outros grandes líderes de VC nesses negócios de infraestrutura. Eles têm bons relacionamentos com outros VCs ao longo do caminho no espaço criptográfico.

Agricultura de Rendimento 

• A Alpha Finance está surgindo como um ecossistema DeFi de cadeia cruzada, incluindo produtos Alpha que podem gerar para os clientes os melhores rendimentos com riscos mínimos. A Alameda Research posiciona a Alpha Finance no portfólio de investimentos desde 2018.
• A Tulip Protocol , anteriormente Solfarm, levantou US$ 5 milhões em uma rodada de financiamento estratégico feita pela Jump Capital, Alameda Research e outros investidores. O Tulip Protocol em Solana fornece serviços de agricultura de rendimento que podem eliminar os problemas existentes do blockchain Ethereum.

Investidores de tulipas

⇒ Como mencionado, a Alameda Research vem investindo na Alpha Finance, que pode ser considerada um modelo de agricultura de rendimento em criptomoedas. Portanto, o investimento em Tulip da Alameda Research é o próximo passo para encontrar uma plataforma agrícola de melhor rendimento para incubar. A empresa comercial pode imaginar o Tulip Protocol como o próximo Alpha Finance de Solana.

Carteira/Pagamento

• A Coin98 Finance  arrecadou US$ 4 milhões da Alameda Research em abril de 2021. A empresa de negociação quantitativa acredita que o mercado de criptomoedas crescerá rapidamente nos próximos anos, então eles fizeram um acordo de investimento para o processo do produto DeFi Coin98, com sede no Vietnã.

Alameda Research x Coin98 Finance

• A Math Wallet concluiu um acordo de investimento de US$ 7,8 milhões em uma rodada de financiamento da Série A+ liderada pela Alameda Research em novembro de 2020. A plataforma visa construir uma carteira multi-cadeia que possa suportar mais de 60 blockchains, incluindo as mais populares.
• A MobileCoin levantou US$ 66 milhões de capitais de risco, incluindo Alameda Research, Coinbase Ventures e outros, em uma rodada de financiamento da Série B em agosto de 2021. O projeto visa construir uma plataforma de tecnologia focada em privacidade para pagamentos móveis.

⇒ Carteiras de criptografia é a camada que tem mais exposição aos usuários, pois cada novo participante precisa criar pelo menos um endereço de criptografia. A Alameda Research, compreensivelmente, adicionou alguns projetos potenciais em todo o mundo ao portfólio. 

DES

• A Mercurial Finance é apoiada pela DeFi Alliance, incluindo a Alameda Research. A DEX para stablecoins arrecadou mais de US$ 10 milhões em financiamento até maio de 2021. O líder da DeFi Alliance acredita que a liquidez da stablecoin é essencial para que Solana floresça.
• DODO , um projeto chinês de DeFi, levantou US$ 5 milhões dos principais capitais de risco, incluindo Alameda Research, Pantera Capital, Binance Labs e outros investidores. O projeto desenvolveu um novo algoritmo de criação de mercado, o “Proactive Market Making” (PMM), que combina as funções operacionais do AMM e do livro de pedidos para facilitar a derrapagem e as taxas de gás mais baratas.
• A SundaeSwap , uma AMM DEX em Cardano, concluiu um acordo de investimento de US$ 1,3 pela Alameda Research, cFund, Double Peak Group e outros investidores em setembro de 2021. A Alameda Research está agora visando potenciais ecossistemas de blockchain para expandir seu alcance para Cardano. Espera-se que SundaeSwap seja como PancakeSwap do verso Cardano.
• A Nerve Finance , uma stableswap da BSC, vendeu US$ 2 milhões em tokens para grandes investidores (Three Arrows Capital, CMS Holding, Alameda Research com outros) em uma rodada de financiamento estratégico em abril de 2021. No entanto, em agosto de 2021, a Nerve Finance foi renomeada para Synapse para se tornar uma plataforma AMM de cadeia cruzada para tokens.

Nerve Finance mudou seu nome para Synapse

Empréstimo

• O Parrot Protocol recebeu US$ 5 milhões na rodada de sementes, que foi apoiada pela Alameda Research e outros investidores (incluindo Coin98 Ventures) em junho de 2021. O protocolo desbloqueará o potencial de sua API de stablecoin e negociação de margem vAMM.

Investidores do Protocolo Parrot

• A Oxygen levantou um acordo de investimento de US$ 40 milhões acompanhado pela Alameda Research - um investidor líder, Multicoin Capital e outros investidores em fevereiro de 2021. O plano da Alameda Research com a Oxygen de se tornar como Robinhood em ações. Oxygen on Solana não dependerá de nenhuma entidade centralizada. 
• O Anchor Protocol é uma plataforma de empréstimos no Terra apoiada por investidores de peso como Alameda Research, Delphi Digital, HASHED, Pantera, etc. A plataforma de empréstimos é agora o maior projeto do Terra, com um TVL de mais de US$ 8 bilhões.
• A Port Finance tem a Alameda Research como investidor líder em uma rodada estratégica de financiamento da Série A para arrecadar US$ 5,3 milhões de investidores, incluindo Spartan Capital, etc. Solend com TVL de US$ 500 milhões.
• A Jet Protocol concluiu uma rodada inicial de US$ 4,8 milhões da MGNR, Sino Global Capital, CMS Holdings, Alameda Research e outros investidores em junho de 2021. Depois disso, em novembro de 2021, a plataforma de empréstimos levantou US$ 6,8 milhões em uma rodada subsequente liderada pela Paradigm , Solana Ventures, 3AC e outros investidores. O acordo de investimento é acelerar o roteiro de produtos DeFi do Jet Protocol. O investimento ajuda uma perna para o desenvolvimento do Jet Protocol a longo prazo.

⇒ A Alameda Research investiu em 4 projetos de empréstimo em Solana, o que é um sinal significativo desta trading. Sendo o principal investidor, a empresa de negociação quantitativa planeja assumir o mercado de empréstimos em Solana. Vejamos os números de TVL (atualizados em 6 de janeiro de 2021) desses investimentos em projetos de empréstimo da seguinte forma:

• Financiamento Portuário: $ 120M TVL.
• Protocolo Parrot: $ 90M TVL.
• Protocolo Jet: $ 23M TVL.
• Oxigênio: US$ 6 milhões TVL.

Enquanto Solend com um TVL de US$ 500 milhões está superando outros no mercado de empréstimos em Solana, os projetos apoiados pela Alameda Research parecem estar sem fôlego. No entanto, com seu tremendo fundo, a Alameda Research pode apresentar ideias para virar a mesa.

Derivativos

• A Perpetual Protocol levantou US$ 1,8 milhão em uma rodada de financiamento estratégico liderada pela Alameda Research em 2020. A plataforma usa o design vAMM para construir uma exchange descentralizada para derivativos. Alguns podem dizer que o Perpetual Protocol é a combinação de Uniswap e BitMex.
• O Drift Protocol anunciou que arrecadará US$ 3,8 milhões de grandes investidores, como Multicoin Capital, Alameda Research, Jump Capital, etc., para construir um mercado de derivativos descentralizado em Solana. A plataforma de derivativos lançou a rede principal com milhares de usuários ativos diariamente.
• A Opium Network em novembro de 2020 fechou um investimento de US$ 3,25 da Alameda Research e outros investidores para construir um protocolo de derivativos descentralizado no Ethereum.
• A MCDEX levantou US$ 7 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Alameda Research, Delphi Ventures, Multicoin Capital e outros grandes VCs. A plataforma visa construir um protocolo de troca perpétuo descentralizado AMM.

⇒ Fundada por um veterano de negociação SBF, os investimentos da Alameda Research geralmente se concentram em plataformas de negociação (DEX, Empréstimos, Derivativos,...). Eles financiaram Perpetual Protocol e Opium Network na Ethereum, Drift Protocol em seu ecossistema favorito Solana e MCDEX em Arbitrum e BSC. Isso concederá à Alameda Research e à FTX mais poder de liquidez dentro do mundo das criptomoedas.

Gestão de ativos

• A Solrise levantou US$ 3,4 milhões em uma rodada de financiamento com a participação da Alameda Research, CMS Holdings, Delphi Digital, Jump Capital, Parafi Capita, DeFi Alliance e outros investidores. Vários grandes nomes estão apoiando este projeto exclusivo que está construindo uma plataforma de gerenciamento de fundos sem custódia e sem permissão para os usuários investirem. 
• A Prysm , em setembro de 2021, levantou US$ 3 milhões em uma rodada de sementes liderada pela North Island Ventures, incluindo grandes nomes de capital de risco como Alameda Research, Poly Chain, etc.
• O dHedge foi apoiado com um investimento de US$ 1,8 milhão pelos maiores nomes do espaço criptográfico, como DACM, Alameda Research,... desde 2020.

⇒ Para projetos de gestão de ativos, a Alameda Research aposta em cada projeto em cada ecossistema (Solana, Ethereum e Polygon). Do ponto de vista dos traders, a Alameda Research distribui o risco de perder investindo horizontalmente nos ecossistemas .

Liquidez 

• O LIDO foi investido em cerca de 5 mil ETH pela Three Arrows Capital, DeFiance Capital, Alameda Research e outros investidores (anjos incluídos) por meio de uma proposta de distribuição de 3% em abril de 2021. A plataforma foi construída para gerenciar a liquidez apostada em 3 grandes plataformas blockchain (Ethereum , Solana, Terra).
• A Ren Protocol e a Alameda Research se uniram para atualizar a interoperabilidade do Solana. Isso facilita os ativos digitais de cadeia cruzada e traz mais liquidez ao ecossistema Solana.
• A Serum é o segundo braço de Sam Bankman-Fried ao lado da FTX para atuar como um centro de liquidez que recebe o foco principal do fundo DeFi Venture de US$ 100 milhões concedido pela Multicoin Capital. Serum é uma bolsa descentralizada que funciona com um livro de ordens de limite central (CLOB) em Solana. A plataforma Serum tem uma ambição muito grande de concentrar toda a liquidez dos projetos construídos em cima do Serum.

⇒ A Alameda Research prioriza a liquidez que circula dentro do ecossistema. A trading participou do negócio de investimento como investidor líder, mostrando que a tese da Alameda Research está focada na liquidez, especialmente no Serum Project.

NFT/Jogos

• A GuildFi levantou com sucesso US$ 6 milhões em uma rodada de financiamento inicial liderada pela DeFiance Capital, HASHED e outros VCs (Alameda Research e Coin98 Ventures). O projeto está tentando construir um ecossistema web3 que interconecta vários jogos baseados em blockchain.

Investidores GuildFi

• A DeFi Land levantou US$ 4,1 milhões de grandes capitais de risco: Animoca Brands, Alameda Research, Jump Capital, Solana Foundation, etc., para construir um jogo financeiro descentralizado em Solana. A plataforma é um jogo com tema agrícola que gamifica modelos DeFi para que os usuários ganhem renda enquanto jogam.
• Genopets inicializou um novo termo de criptografia que é “move-to-ern”. O jogo arrecadou US$ 8,3 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Konvoy Ventures e Pantera Capital, juntamente com a Alameda Research e outros investidores, em outubro de 2021.
• Hawku levantou US$ 4 milhões em uma rodada inicial de grandes capitais de risco: Multicoin Capital, Alameda Research, Animoca Brands, Solana Foundation. 

Investidores Hawku

⇒ Como outros grandes capitais de risco, a Alameda Research também está tentando pegar um pedaço do bolo da GameFi. No entanto, essa não parece ser a categoria forte da Alameda Research, já que a equipe é originária de experiências de negociação. Portanto, a Alameda Research muitas vezes atua como participante de investimentos.

Em qual ecossistema a Alameda Research investiu?

Ecossistema Solana

Desde o início, o CEO da FTX (anteriormente Blockfolio), Sam Bankman-Fried, retratou o futuro de seus produtos ligados a Solana. Ele acredita que o blockchain de alta velocidade será dimensionado para lidar com a demanda mundial por transações. Solana está a caminho desse ponto do roteiro em alguns anos.

A aposta de Sam Bankman-Fried em Solana: https://twitter.com/sbf_ftx/status/1347964322459262977?lang=en

A SBF fez sua aposta em Solana em janeiro de 2021 por meio de um tweet em resposta quando o SOL estava sendo negociado a US$ 3. A história posterior é história quando o ATH da SOL em 2021 estava em $ 250 (x83) . O tweet foi épico neste círculo de criptomoedas, já que outros imitaram o padrão de tweets.

Como Changpeng Zhao apoia a Binance Smart Chain como CEO da Binance, a Alameda Research é inspirada no espírito Solana do nome mais rico em criptomoedas SBF, então a maioria dos investimentos pertence a projetos baseados em Solana. A SBF fez uma aposta em Solana e agora ele está tentando fazer crescer o ecossistema Solana por meio de aquisições e investimentos. Portanto, a Alameda Research é reconhecida por sua reputação em Solana.

A seguir está a lista de projetos baseados em Solana nos quais a Alameda Research investiu:

• Camada 1: Solana (6/2021).
• Infraestrutura: Syndica (11/2021)
• Gestão de Ativos: Solrise (7/2021).
• Agricultura de rendimento: Tulipa (10/2021 - investidor líder).
• Stablecoin: UXD (9/2021).
• Carteira: Coin98 Wallet (4/2021), Math Wallet (10/2020 - investidor líder).
• Derivativos: Deriva (10/2021).
• Sintético: Sintético (6/2021).
• Empréstimos: Oxygen (2/2021 - investidor líder), Parrot (6/2021), Jet (6/2021)
• NFT/Gaming: Genopets (10/2021), DeFi Land (9/2021), Burnt Finance (5/2021).
• Social: Chingari (10/2021), Only1 (7/2021), Social (9/2021)
• Liquidez: Lido (5/2021 - sócio), Serum (8/2020 - principal contribuinte), Ren (2/2021).
• DEX: Mercurial (5/2021), Aldrin (5/2021).
• Previsão: Mercado de ouriços (7/2021).
• Mapa: Maps.me (2/2021 - investidor líder)

Como uma empresa de negociação de criptomoedas, a Alameda Research geralmente prefere não liderar o investimento em projetos. A equipe de pesquisa da Alameda é sólida sobre estratégias de negociação nas quais pode captar o sentimento do mercado. Quando há a Alameda Research, devemos olhar para outros investidores também.

Devemos seguir o portfólio da Alameda Research?

atuação

Portfólio de Pesquisa da Alameda. Fonte: Messari

A SOL é a maior aposta da SBF, sua empresa envolvente, e sua organização. Como outros grandes empreendimentos de criptomoedas em 2021, a Alameda Research construiu um portfólio orientado à liquidez (preços ATH com preços no início de 2021) da seguinte forma:

• SOL (Solana): 15.000%.
• PERP (Protocolo Perpétuo): 2.000%.
• HNT: 3.800%
• MCB: 1.480%
• TULIPA: 500%

Embora a maioria dos investimentos da Alameda Research tenha liberado tokens de projetos para a comunidade, alguns projetos incubados ainda não anunciaram nada. Portanto, a oportunidade aqui é caçar Airdrops Retroativos .

Tese de Investimento

A Alameda Research é fundada por um jovem comerciante Sam Bankman-Fried e opera como uma empresa de negociação quantitativa. Portanto, investir em projetos de criptomoedas em estágio inicial pode ser tão consistente para a Alameda Research. Adicionar investimentos em criptoativos ao portfólio pode reduzir o risco de liquidação e dar um resultado enorme.

Liquidez é uma palavra-chave que impulsiona o portfólio da Alameda Research. Eles financiam fortemente projetos de criptomoedas relacionados à liquidez (DEX, Lending, Aggregator, Asset Management,...). O soro é um exemplo notável do centro de liquidez que representa a visão da Alameda Research. Na negociação, eles entendem a importância da liquidez que afeta a experiência dos usuários.

A fórmula para ser notado pela Alameda Research é liquidez mais Solana. Quaisquer opiniões fornecidas acima são as opiniões subjetivas do autor e não devem ser consideradas como consultoria financeira ou consultoria de investimento. Você deve fazer sua própria pesquisa e ser responsável por seus investimentos.

Alameda Pesquisa em 2022

Em 2022, a Alameda Research se concentrará mais verticalmente no ecossistema Solana, pois possui muitos acordos de projetos Solana. A empresa de comércio procurará projetos que possam contribuir com liquidez para o ecossistema (pontes incluídas). 

Portfólio de Pesquisa da Alameda

Conclusão

Examinamos as informações detalhadas e alguns insights sobre a Alameda Research e, em seguida, podemos concluir algumas tomadas rápidas para conveniência dos leitores.

• A equipe de pesquisa da Alameda inclui Sam Trabucco e Caroline Ellison como co-CEOs. O bilionário Sam Bankman-Fried como ex-CEO, agora atuando como consultor.
• A empresa comercial está investindo em projetos de criptomoedas em estágio inicial e operando em outras atividades, como OTC, agricultura de rendimento, estratégia de negociação etc.
• Apostou em Solana e obteve retornos massivos. Atualmente, a empresa está investindo no ecossistema Solana.
• Liderada por traders da equipe, a Alameda Research entende a importância da liquidez no ecossistema e está investindo fortemente nela.

E isso é tudo que você precisa saber sobre o capital de risco Alameda Research. Espero que você tenha entendido a visão geral e que nossos insights sejam úteis para você. Haverá mais artigos para outros VCs. Fique ligado!

Se você quiser saber mais sobre a Alameda Research, deixe um comentário abaixo e junte-se à Comunidade Coin98 para mais discussões sobre Crypto.