O que é Coinbase Ventures? A porta de entrada para o mercado de criptomoedas dos EUA

A Coinbase Ventures está fazendo uma farra de investimentos em todo o mundo das criptomoedas. Construiu um portfólio robusto com mais de 200 projetos de criptomoedas apoiados pelo maior CEX dos EUA

Os EUA são um dos principais países que adotam criptomoedas rapidamente e facilitam o crescimento da indústria recém-descoberta, mas também exigem que todas as entidades criptográficas cumpram a lei e os formuladores de políticas. Isso torna os EUA o destino ideal para todos os empreendedores de criptomoedas.

Principais capitais de risco em criptomoedas

A Coinbase é a melhor e mais rápida porta de entrada para que pessoas de fora da criptomoeda acessem o mercado dos EUA. Seu braço de risco, Coinbase Ventures, joga como caçadores de criptomoedas na floresta. E neste artigo, vamos orientá-lo pela Coinbase Ventures, incluindo a visão geral, o portfólio, a tese e tudo sobre seus investimentos.

O que é Coinbase Ventures?

A Coinbase Ventures é o braço de investimento de risco da empresa Coinbase que busca e investe em startups relacionadas a criptomoedas em todo o mundo. Foi fundada no segundo trimestre de 2018 e seu primeiro investimento foi composto em maio do mesmo ano.

A Coinbase é a maior exchange de criptomoedas centralizada nos EUA por volume de negociação que permite apenas que cidadãos dos EUA registrem a plataforma. A exchange foi fundada em 2012 por um ex-engenheiro do Airbnb, Brian Armstrong. Um tempo depois, Fred Ehrsam se juntou como co-fundador da Coinbase, mas então decidiu iniciar um VC chamado Paradigm . Notavelmente, é a primeira empresa que opera remotamente sem uma sede nos EUA e foi listada na Nasdaq em 2021. 

Site da Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

Ao contrário dos capitais de risco independentes, a Coinbase Ventures é financiada pela Coinbase, que gerou mais de US$ 7,4 bilhões em receita líquida em 2021. Como resultado, é mais semelhante ao Binance Labs apoiado pela Binance.

Investimento em empreendimentos por categoria. Fonte: Coinbase

Além disso, a Coinbase Venture quebrou o recorde de investimentos, pois investiu em quase 150 empresas apenas em 2021, superando o número de investimentos nos últimos 3 anos (2018 - 2020) em operação.

Equipe Coinbase Ventures

Brian Armstrong

Brian Armstrong é o CEO e cofundador da principal exchange de criptomoedas da USCoinbase. Ele desempenha um papel onipresente na empresa, responsável por todas as atividades relacionadas ao intercâmbio. O objetivo é introduzir criptomoedas para todos os cidadãos dos EUA.

Antes de iniciar a Coinbase, ele trabalhou em várias empresas de tecnologia, como IBM, Airbnb e Consultor na Deloitte, enquanto estudava por três graus (2 bacharelado e 1 mestrado). Em fevereiro de 2021, seu nome estava em primeiro lugar na Crypto Rich List da Forbes, com um patrimônio líquido de US$ 6,5 bilhões.

Brian Armstrong - o CEO da Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal é o Chefe de Desenvolvimento Corporativo da Coinbase Ventures e também é responsável por M&A. Antes de ingressar na criptomoeda no início de 2017, ele passou um tempo trabalhando para a Greycroft - uma empresa de risco à procura de startups em estágio inicial. 

Shan Aggarwal na Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

Emilie Choi

Emilie Choi trabalha como COO na Coinbase e também é conhecida como Angel Investor. Ela compartilhou na Forbes sobre como a Coinbase Ventures, sem nenhuma equipe em tempo integral, emergiu como um dos VCs mais ativos e agressivos em criptomoedas. Como mencionado anteriormente, a Coinbase Ventures entrou em uma onda de investimentos em 2021, e Emilie Choi acredita que a Ventures poderia ser uma grande oportunidade.

Emilie Choi na Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

Portfólio Coinbase Ventures

Visão geral do portfólio

Antes de dividir o portfólio em vários setores categorizados, vamos dar uma olhada nos dois infográficos dedicados. Mais de 200 investimentos em todo o mundo das criptomoedas foram feitos pela Coinbase Ventures. Acreditamos que o número de investimentos nos próximos anos aumentará, pois a Coinbase planeja contratar mais de 2.000 pessoas em 2022 para avançar na visão da Web3.

Portfólio Coinbase Ventures

Nichos de investimento da Coinbase Ventures:

• Infraestrutura : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext, etc.
• DEX/Liquidez : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK, etc.
• Carteira/Pagamento : Torus, Casa, Linho, Liquality, MobileCoin, Authereum, etc.
• Empréstimos : Xmargin, Ledn, Composto, Tesseract, Pintassilgo, etc.
• Analytics : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/Gaming : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi, etc.
• Outros setores : Ferramenta, Dashboard, Armazenamento, Privacidade, Derivados, Sintéticos, Stablecoin, Opções, Seguros, Segurança, Social, etc.

Para manter a posição de liderança em criptomoedas, a Coinbase Ventures investe incansavelmente em todos os cantos do país. Para avaliações aprofundadas do portfólio da Coinbase, analisaremos os detalhes do investimento, o estágio atual e o resultado de cada investimento.

A infraestrutura

• Terra (LUNA) , com sua stablecoin descentralizada UST, está emergindo entre os 10 principais projetos de criptomoedas em termos de valor de mercado. Em janeiro de 2021, a Coinbase Ventures, juntamente com grandes capitais de risco, financiou US$ 25 milhões para a Terraform Labs construir o DeFi usando a stablecoin descentralizada UST. Mirror Protocol e Anchor protocol são os dois nomes que estão sendo construídos pela equipe do Terraform. Notavelmente, o Anchor Protocol oferece aos fornecedores da UST o rendimento de quase 20%, tornando-se um volante competitivo para obter tração.
• A Covalent , uma rede de API de dados descentralizada, fechou US$ 2 milhões em uma rodada estratégica liderada por Hashed, seguida por Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures e muitos outros investidores em março de 2021. Antes da rodada de US$ 2 milhões, arrecadou US$ 3,1 milhões em o verão de 2020.
• A Matter Labs, a equipe por trás da solução de dimensionamento ZK-rollup zkSync, levantou US$ 6 milhões da Union Square Ventures, junto com Coinbase, Aave e Curve Finance em fevereiro de 2021. Todos os investidores querem tornar a solução de dimensionamento uma realidade para o Ethereum. No final de novembro de 2021, a equipe levantou US$ 50 milhões em uma rodada de financiamento com novos investidores, como a16z, ByBit, Crypto.com etc.
• A Vega fechou um investimento de rodada de financiamento de US$ 5 milhões liderado pela Arrington Capital, Cumberland DRW e Coinbase Ventures com a participação dos principais VCs como ParaFi Capital, CMS Holding, etc. em março de 2021. O projeto está implantando APIs para construtores que procuram um infraestrutura para o mercado de derivativos.
• immutableX , uma solução L2 usando ZK-STAKRs para escalabilidade NFT no Ethereum, foi investido US $ 2,4 milhões pela Coinbase Ventures e outros investidores na rodada de sementes em 2018. Mais tarde, também levantou fundos em uma rodada das séries A e B em 2019 e 2021 , trazendo um total de US$ 77,5 milhões para o projeto. Isso torna o immutableX a primeira e líder solução de dimensionamento específica para NFT para Ethereum.
• Aztec , uma solução L2 com foco em privacidade no Ethereum, foi investida pela Coinbase Ventures em 2019. Esta é outra solução L2 apoiada pela maior CEX dos EUA
• Moonbeam (GLMR), uma parachain construída pela Purestake na rede principal Polkadot, concluiu uma rodada de financiamento liderada pela Coinfund e se juntou à Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures em março de 2021. Seu token GLMR subiu mais de 3.000% após a listagem da Binance.
• A Celo levantou US$ 20 milhões da a16z e da Electric Capital em fevereiro de 2021. A startup divulgou que levantou mais de US$ 65 milhões de VCs de criptomoedas de primeira linha, incluindo Polychain Capital, Coinbase Ventures e o ex-CEO do Twitter Jack Dorsey. A equipe da Celo pretende construir uma plataforma de pagamento blockchain orientada para dispositivos móveis em cima do Ethereum.
• A Umee concluiu uma rodada de sementes de US$ 6,3 milhões liderada pela Polychain Capital e outros investidores (a Coinbase e a Alameda Research participaram) em junho de 2021. A Umee é uma plataforma baseada no Cosmos que utiliza o protocolo IBC para conectar o Cosmos ao Ethereum e outras blockchains EVM.

⇒ A Coinbase Ventures investiu fortemente no setor de infraestrutura em criptomoedas, pois reconhece que a base de qualquer indústria recém-descoberta precisa ser bem construída para um crescimento estável. Ele especulou muitas soluções de blockchains e L2 em 2019, dando-lhes altos retornos.

• Blockchain/correntes: Terra, Umee, Celo, Moonbeam, etc.
• Soluções L2: ImmutableX, Aztec, zkSync da Matter Labs, etc.
• API/Infraestrutura: Covalente, Alquimia,...

⇒ Em 2022 e muitos anos depois, a Ventures espera que esses investimentos em infraestrutura amadureçam em seu melhor estado. Todos eles têm planos de desenvolvimento de longo prazo que precisam de anos para serem realizados.

No entanto, liderada pela maior CEX dos EUA, a Coinbase Ventures frequentemente se juntou ao investimento como participante, não como líder. Esta é a principal estratégia do braço de risco da Coinbase, que é fácil de perceber. Veremos a marca popular da Coinbase aparecendo em vários novos investimentos.

DES/Liquidez

• A DODO levantou US$ 5 milhões dos principais capitais de risco, incluindo Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures e outros investidores no final de 2020. O projeto desenvolveu um novo algoritmo de criação de mercado, “Proactive Market Making” (PMM), que funde as funções operacionais do AMM e do livro de pedidos para facilitar a derrapagem mais baixa e as taxas de gás mais baratas.
• A Orca levantou US$ 18 milhões da Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures e outros investidores em uma rodada da Série A em setembro de 2021. Eles estão tentando construir uma exchange descentralizada AMM para esta plataforma blockchain emergente recentemente. A Orca atingiu um marco, já que o ATH TVL está acima de US$ 1,4 bilhão.
• A pSTAKE concluiu uma rodada de financiamento estratégico de US$ 10 milhões pela Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital em novembro de 2021.
• A LIDO Finance levantou um total de US$ 51 milhões da Paradigm por meio de uma venda de token LDO em maio de 2021. E outros US$ 22 milhões foram de VCs de primeira linha, como Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAK , um “reator” de liquidez para aplicações DeFi, fechou um investimento de US$ 4 milhões liderado pela Framework Ventures com Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures e ConsenSys como participantes.

⇒ Desde o final de 2020, a Coinbase Ventures entrou no setor DEX/Liquidez no espaço DeFi. Eles especularam DODO com o novo algoritmo de criação de mercado e Orca em Solana. Ambos os investimentos deram bons resultados. No presente, o TVL da Orca liderava o ecossistema Solana.

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK e outros protocolos de liquidez foram investidos pela Coinbase Ventures para acelerar a adoção de DeFi em criptomoedas. Apesar de ser uma CEX, a Coinbase entende que a liquidez é o principal fator, circulando pelos protocolos DeFi. Isso capacita os protocolos DeFi com fontes de liquidez mais abundantes e saudáveis.

Derivativos

• A UMA (Universal Market Access) encerrou uma rodada de sementes de US$ 4 milhões liderada pela Placeholder com participação da Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital e outras em dezembro de 2018.
• DerivaDEX , um mercado de derivativos, levantou US$ 2,7 milhões dos principais capitais de risco, como Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures e outros em julho de 2020. No entanto, não lançou a rede principal do mercado de derivativos.

⇒ A Coinbase Ventures não gastou muitos recursos no mercado de derivativos, pois não é o fosso. Como resultado, investiu na UMA e na DerivaDEX como participante para aumentar a exposição da marca.

Carteira e Pagamento

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum e Linen estão no portfólio da Coinbase Ventures há algum tempo. Eles são construídos para armazenamento de criptografia apenas em um blockchain específico, como Bitcoin e Ethereum. Além disso, as carteiras de pagamento também aceitam algumas criptomoedas, além de limitadas por países.

⇒ Na era das multi-chains, é inevitável que existam centenas ou milhares de blockchains dispostos a se interconectar para realizar a realidade da cadeia cruzada. A escassez de projetos de carteira multi-cadeia no portfólio será uma grande parte que falta.

Carteira Coinbase

A Coinbase Ventures financiou fortemente mais de 7 projetos relacionados à carteira e pagamento de criptomoedas. Por outro lado, a Coinbase também lançou um aplicativo de carteira de criptomoedas chamado Coinbase Wallet, criando um conflito de interesse discutível entre a Coinbase e os projetos investidos.

Este setor de carteira/pagamento será um jogo em que o vencedor leva tudo a longo prazo. Portanto, a Coinbase Ventures deve vender ou o portfólio se encaixar na meta atual.

Empréstimo

• A Notional Finance (NOTE) fechou um investimento de US$ 10 milhões da Série A liderado pela Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent e outros capitais de risco em maio de 2021, depois de arrecadar fundos com sucesso da Coinbase Ventures em uma rodada inicial. A plataforma oferece taxas de empréstimo fixas em stablecoins no blockchain Ethereum, com quase US$ 1 bilhão ATH TVL.
• A Compound (CMP) é uma startup Defi em 2019 que levantou US$ 25 milhões em uma rodada de financiamento da Série A liderada por Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures, etc. Em 2018, foi o primeiro investimento da Coinbase Ventures na rodada de sementes a arrecadar US$ 8,2 milhões. Os investidores planejaram com a Compound dominar o mercado de criptomoedas com suporte total. O investimento acabou sendo bem-sucedido, pois o valor de mercado da CMP atingiu US$ 4 bilhões em valor de ATH. 
• Goldfinch levantou US$ 25 milhões em uma rodada de extensão da Série A liderada pelo fundo de criptomoeda a16z com a participação da Coinbase Ventures e outros em janeiro de 2022. Anteriormente, a16z também liderou uma rodada de financiamento de US$ 11 milhões para Goldfinch realizar a ideia. De fato, antes de fundar Goldfinch em julho de 2020, os dois fundadores trabalharam na Coinbase. Todos os investidores podem apontar para um alvo maior para Goldfinch do que com Composto.

⇒ A Coinbase Ventures selecionou o Compound como o primeiro investimento, dando um tremendo retorno ao VC, pois agora é um dos maiores protocolos de empréstimos colaterais em criptomoedas após 3 anos. Goldfinch e Notional Finance estão apenas na metade do processo de desenvolvimento. 

Além dos investimentos mencionados em empréstimos, Xmargin, Ledn e Tesseract também foram apoiados pela Coinbase Ventures no estágio inicial. O experiente VC tem um interesse especial no setor de crédito desde que escolheu os investimentos.

Sintético

Synthetix foi o único investimento em ativos sintéticos da Coinbase Ventures. O protocolo de negociação sintético agora pode ser considerado lucrativo nos principais protocolos DeFi, pois gerou mais de US$ 28 milhões em receita. O VC alocava seus recursos em camadas DeFi. Isso significa que a Coinbase investiu em apenas alguns projetos em cada setor, mas a taxa de sucesso é surpreendentemente alta .

Análise

• Dune Analytics , a principal análise on-chain da rede Ethereum, arrecadou US$ 2 milhões de investidores na rodada de financiamento inicial liderada pela Dragonfly Capital com a participação da Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, etc. em setembro de 2020. A série mais recente O investimento B de Dune valeu US$ 69,42 milhões, tornando o projeto avaliado em US$ 1 bilhão. 
• A CryptoQuant fechou um investimento de US$ 3 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Coinbase Ventures, acompanhada pela Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital e Youbi Capital como investidores estratégicos em agosto de 2021. gráficos como entradas e saídas de Bitcoin em exchanges.
• A Flipside Crypto , uma plataforma paga para aprender, foi investida pela Coinbase Ventures e outros investidores em 2018-2019. 
• A Metrika , uma plataforma que fornece ferramentas para redes blockchain, levantou um total de US$ 17,7 milhões em financiamento de investidores, incluindo a Coinbase Ventures. Fez parceria com muitos clientes líderes de mercado, como Solana, Dapper Labs, Algorand, etc.

⇒ Dune Analytics , CryptoQuant e Metrika estão fornecendo ferramentas de análise úteis para investidores de varejo e clientes de nível empresarial. Além disso, Messari e Nansen são as duas unidades de pesquisa de criptomoedas que ganharam reputação por análises aprofundadas de mercado. Eles atendem a todos os clientes, de indivíduos a empresas de nível institucional. 

A Coinbase Ventures possui unidades de análise líderes em criptomoedas em seu portfólio. Essas plataformas monetizam para obter receita principalmente por meio da assinatura de seus serviços. Além disso, eles contribuem para a comunidade de criptomoedas com informações valiosas e conhecimento aprofundado sobre esse mercado recém-descoberto.

NFT/Jogos

• A OpenSea foi investida pela Coinbase Ventures em 2018 e muitas rodadas de investimento depois. A plataforma NFT agora está gerando milhões de dólares de receita dia a dia, tornando-se a mais lucrativa
• A Animoca Brands , um VC focado em jogos, levantou um total de quase US$ 140 milhões em financiamento da Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners e muitos outros VCs. Investiu em NFTs e jogos blockchain nos ecossistemas de criptomoedas. 
• Rarible , o Uniswap para NFTs, levantou US$ 1,75 milhão da Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund e outros em fevereiro de 2021.
• A GuildFi (BF) arrecadou US $ 6 milhões em uma rodada de sementes co-liderada por DeFiance Capital e Coinbase Ventures, acompanhadas por Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,... em novembro de 2021. O projeto está construindo um Infraestrutura Web3 para facilitar NFTs e jogos baseados em NFT. Isso ajudará a criar uma comunidade compartilhada entre os jogadores para benefícios mútuos nos jogos.
• O Nifty's , um projeto NFT apoiado por Mark Cuban, levantou US$ 10 milhões em uma rodada de financiamento inicial de investidores, incluindo Coinbase Ventures, Dapper Labs, etc., em julho de 2021.
• A Dapper Labs , construtora da CryptoKittes e do blockchain Flow, levantou US$ 11 milhões em uma rodada de investimentos liderada pela a16z com a Coinbase Ventures e outros para colaborar com a Warner Music para construir um blockchain Flow em escala. O objetivo do Flow é alcançar dezenas de milhões de usuários para ter acesso a jogos descentralizados.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures e outros investidores (incluindo Polychain Capital) também se juntaram a um investimento de US$ 65 milhões em um Avatar Startup Genies baseado em NFT .

⇒ A Coinbase investiu agressivamente em jogos NFT e blockchain. A estratégia do VC é selecionar construtores ou VCs capazes de buscar e investir no setor de NFT/Gaming. Isso significa que terceiriza os investimentos para outros jogadores para realizar as investigações.

No entanto, está mudando para a frase “utilidade” de NFT/Gaming. Em termos simples, mais projetos nas camadas de aplicativos estão sendo notados por Ventures para capturar o meta em andamento, como Metaverse, GameFi, NFTs interativos etc.

Uma vez que é apoiado pelo maior CEX da U.SCoinbase Ventures distribuiu os investimentos amplamente em projetos NFT/Gaming.

Em qual ecossistema a Coinbase Ventures investiu?

Conforme detalhado nas seções anteriores, o portfólio da Coinbase Ventures contém projetos em quase todos os ecossistemas , desde Ethereum, Solana, Terra, Celo até soluções L2, como zkSync, immutableX, Aztec. Seu objetivo é ajudar a exposição da marca registrada da Coinbase em todos os cantos do mundo das criptomoedas.

No entanto, a blockchain do BNB aparentemente não é investida pela Coinbase Ventures, já que a Binance e a Coinbase estão enfrentando a mesma fronteira de troca. Coinbase é o rei nos EUA e Binance é o imperador fora dos EUA É quase impossível para a Binance acessar o mercado de criptomoedas dos EUA apenas por meio de uma empresa separada Binance US. 

Todo ecossistema adora colaborar e ser apoiado pela Coinbase Ventures, pois é como um ingresso para o mercado dos EUA . Como mencionado, o país tem regulamentos rigorosos para criptomoedas. Se os projetos superarem todos os requisitos regulatórios, eles receberão um grande impulso para crescer ainda mais.

Devemos seguir o portfólio da Coinbase Ventures?

Desempenho da Coinbase Ventures

Desempenho da Coinbase Ventures

Vamos revisar o desempenho desses tokens de projeto que foram investidos pela Coinbase Ventures (preços ATH com preços no início de 2021) da seguinte forma:

• Terra (LUNA) : 15.700%
• Composto (COMP) : 570%.
• Dodô (DODO) : 3.400%.
• LIDO Finanças (LDO) : 960%.

Como podemos ver, a Coinbase Ventures tem um desempenho de investimento modesto quando comparado a outros portfólios de primeira linha da Paradigm, Spartan Capital, 3ac, etc. E achamos que a Coinbase Ventures só participou dos investimentos com uma pequena fração do total do negócio. A razão para isso é que ele precisa alocar as posições em mais de 200 projetos de criptografia.

Como resultado, a Coinbase captura principalmente valor da rede bem construída de parcerias e projetos investidos, em vez de obter retornos maciços sobre os investimentos.

Coinbase Ventures - A porta de entrada mais rápida para os EUA

O poder da Coinbase Ventures é completamente derivado da maior exchange centralizada dos EUA, a Coinbase. Mas se toda startup apoiada pela Coinbase Ventures certamente terá um ingresso para ser listada na Coinbase?

Projetos listados na Coinbase

Na verdade, nem todos os tokens investidos pela Coinbase Ventures são listados na Coinbase. Como mostra o infográfico acima:

• 18 projetos estão listados na Binance.
• 8 projetos estão listados em outras bolsas.
• 10 projetos estão listados na Coinbase.

O caminho para o mercado dos EUA pode ser longo para alguns projetos que não atendem aos requisitos. Apenas alguns projetos qualificados são capazes de entrar no mercado dos EUA.

Pode-se dizer que listar na Coinbase é muito mais difícil do que listar na Binance. A Coinbase tem que seguir os regulamentos de proteção ao cliente nos EUA, bem como muitos padrões elevados, como outras instituições/empresas financeiras. Como resultado, ser listado na Coinbase é como um cartão de visita, que dirá muito sobre o projeto.

Tese de investimento da Coinbase Ventures

A Coinbase Ventures , sem dúvida, atua como um braço forte da Coinbase para acelerar o rápido crescimento em todo o mundo. Seu fosso é a marca registrada da Coinbase, construindo uma base sólida para caminhar lado a lado com VCs de alto nível, como Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... Qual é o segredo por trás da rápida expedição da Coinbase Ventures? Vamos explorar os padrões nos seguintes marcadores destacados:

• O máximo possível (mas não no BNB): Como estatísticas, a Coinbase Ventures investiu em quase 150 projetos relacionados a criptomoedas apenas na massiva corrida de criptomoedas de 2021. Como mencionado, a Coinbase está expandindo sua influência além, já que é uma vencedora do CEX nos EUA 
• Candidato à listagem na Coinbase: Todos os investimentos da Coinbase Ventures visam lançar seus tokens na Coinbase nos EUA. Eles são avaliados e investigados por pesquisadores e empresas de segurança de primeira linha. Como resultado, projetos apoiados pelo VC podem ser considerados elegíveis o suficiente para ter nossa confiança.
• Fundos abundantes para rodadas de sementes: a Coinbase Ventures investiu agressivamente em várias rodadas de sementes desde 2018 até agora. A empresa geralmente investe US$ 50 mil a US$ 250 mil na semente e em muitas rodadas posteriores. Muitas vezes, permite que outros VCs liderem a rodada, pois o volume de investimento é insuficiente.
• Mais projetos na camada de aplicação do que na infraestrutura: a Ventures estava anteriormente focando em projetos de infraestrutura/ferramentas em criptomoedas, uma vez que atuam como a espinha dorsal para o crescimento de toda a indústria. As blockchains L1 tiveram um crescimento impressionante em 2020-2021, superando outros protocolos DeFi na camada de aplicação. Em nossa opinião, mais oportunidades de alto crescimento estão nas camadas superiores do blockchain.

Coinbase Ventures em 2022

Antes de 2022, a Coinbase Ventures se concentrava principalmente em projetos de infraestrutura para Dapps em criptomoedas com o objetivo de espalhar amplamente a influência. Em 2022, achamos que gastará mais recursos em camadas de aplicativos em Web3 e NFT/Gaming.

Investimento de Empreendimentos por Categoria. Fonte: Coinbase

De maneiras mais simples, a Coinbase Ventures adicionará mais projetos nos ecossistemas blockchain, onde os usuários podem acessar e interagir diretamente. Isso ajudará a empresa a ter uma conexão com uma base de usuários mais ampla por meio de empresas investidas. 

Para reiterar, ele ainda continua usando sua estratégia comprovada que se envolve cada vez mais profundamente no espaço criptográfico. Semelhante à Coinbase Ventures, a Binance Labs está fazendo a mesma estratégia para espalhar horizontalmente a influência da exchange centralizada Binance.

Conclusão

Analisamos as informações detalhadas sobre a Coinbase Ventures e seu portfólio bem construído. Além disso, a relação entre a Coinbase Ventures e a Terra também é discutida significativamente no artigo.

Esperamos que você tenha entendido a visão geral e que nossos insights bem pensados ​​sejam úteis para você. Haverá mais artigos para outros VCs. Fique ligado!

Se você quiser saber mais sobre a Coinbase Ventures, deixe um comentário abaixo e junte-se à Comunidade Coin98 para mais discussões sobre Crypto.