O que é um contrato de opções? Características da negociação de opções

O que é um contrato de opção? Como funcionam as negociações de opções? Quais são suas características e estratégia de opções?

As opções são um tipo popular de produto derivativo nas finanças tradicionais e nas criptomoedas. No artigo de hoje, vamos aprender o que é um contrato de opções, como funciona e algumas de suas aplicações, prós e contras.

O que é um contrato de opção?

Um contrato de opção (ou Contrato de Opções) é um acordo em que um investidor que entra no contrato tem o direito de comprar ou vender um ativo a um preço pré -determinado , que pode ocorrer antes ou em determinado momento .

Embora o conceito possa soar como um contrato futuro, os investidores que compram opções não são obrigados a exercer suas posições. Os contratos de opções são frequentemente usados ​​para proteger riscos que podem ocorrer em posições existentes ou são usados ​​para especulação de preços.

Classificação das Opções (Opções)

Existem dois tipos básicos de opções, conhecidas como opções de compra e venda:

• As opções de compra dão ao titular do contrato o direito de comprar ativos de títulos futuros a um preço predeterminado.
• As opções de venda dão ao titular o direito de vender um ativo garantido no futuro a um preço predeterminado.

Portanto, os investidores geralmente: 

• Compre uma opção de compra ao prever que o preço do ativo subjacente aumentará . 
• Compre uma opção de venda ao prever que o preço do ativo subjacente cairá .

Além disso, os investidores também combinam os dois tipos de contratos a seu favor com base nas previsões dos movimentos do mercado.

Componentes de um contrato de opções

Um contrato de opções consiste em pelo menos quatro componentes: Tamanho, data de vencimento, preço de exercício e prêmio da opção:

• O tamanho do pedido está relacionado ao número de contratos negociados.
• A data de vencimento é a data a partir da qual o investidor não poderá mais exercer a opção.
• Preço de exercício é o preço acordado pelo qual o ativo será comprado ou vendido (caso o comprador do contrato decida exercer a opção).
• O prêmio é o preço de compra do contrato de opção. É o valor que o investidor deve pagar para obter a opção. Assim, o comprador obtém o contrato do vendedor pelo valor do prêmio da opção. Esta taxa irá flutuar à medida que a data de vencimento se aproxima.

Como funciona a negociação de opções

Basicamente, teremos 2 casos em que compramos um contrato de opções:

• Se o preço de exercício for < price="" market=""> , o investidor pode comprar o ativo subjacente a um preço barato e, após incluir o prêmio de exercício, pode optar por exercer o contrato para obter lucro.
• Se o preço de exercício > preço de mercado , o investidor não tem motivos para exercer a opção e o contrato é considerado inútil. Quando o contrato não é exercido, o comprador perde apenas o prêmio da opção que teve que pagar para comprar a posição.

É importante observar que, embora um comprador possa optar por exercer ou não sua opção de compra ou venda, o vendedor deve exercer sua posição se o comprador decidir exercê-la.

Assim, se o comprador de uma opção de compra decidir exercer seu contrato, o vendedor é obrigado a vender o ativo subjacente. Da mesma forma, se um investidor compra uma opção de venda e decide exercê-la, o vendedor é obrigado a comprar o ativo subjacente da pessoa que comprou o contrato.

Isso significa que o vendedor da opção tem um risco maior do que o comprador . Enquanto as perdas do comprador da opção são limitadas ao valor do prêmio que ele pagou para comprar o contrato, o vendedor da opção pode perder mais dependendo do preço de mercado da propriedade.

Alguns contratos permitem que um investidor exerça sua opção a qualquer momento antes da data de vencimento. Eles geralmente se referem a contratos como esses como opções americanas . Por outro lado, os contratos de opções de estilo europeu só podem ser exercidos na data de vencimento do contrato.

Recursos do contrato de opções

Vantagens 

• Os investidores podem usar a sindicação de opções para proteger o risco de mercado das posições existentes.
• A sindicação de opções dá aos investidores mais flexibilidade para especular sobre o preço do ativo subjacente.
• Permite múltiplas estratégias e combinações de negociação , com mecanismos distintos de risco/recompensa.
• Potencial para lucrar com todas as tendências de mercado para cima, para baixo ou para baixo.

Defeito

• A mecânica de trabalhar e calcular as taxas de contrato nem sempre é fácil de entender .
• Existem muitos riscos , principalmente para o vendedor.
• As estratégias de negociação são mais complexas quando comparadas às alternativas convencionais.
• Os mercados de opções são frequentemente atormentados por baixos níveis de liquidez , tornando-os menos atraentes para a maioria dos traders.
• O valor do prêmio das opções é muito volátil e tende a diminuir à medida que a data de vencimento do contrato se aproxima.

A diferença entre opções e contratos futuros

Tanto as opções quanto os futuros são derivativos populares em finanças e criptomoedas tradicionais . Apesar das semelhanças, há uma grande diferença no mecanismo de liquidação dos dois tipos de contratos.

Ao contrário de um contrato de opções, um contrato futuro é sempre exercido quando a data de vencimento é atingida , o que significa que o segurado é legalmente obrigado a trocar o ativo subjacente (ou seu valor em dinheiro correspondente).

Entretanto, um contrato de opções só está sujeito à decisão do titular do contrato. Se o titular do contrato (comprador) exercer a opção, o vendedor do novo contrato é obrigado a negociar o ativo subjacente.

Estratégias básicas de negociação de opções

Cobertura - Cobertura

Os contratos de opções são comumente usados ​​como instrumentos de hedge. Os investidores compram opções de venda sobre as posições que detêm. Se o valor total da posição que eles detêm diminuir devido à queda do preço, eles podem exercer uma opção de venda para ajudar a reduzir sua perda.

Por exemplo:

Duy comprou 100 ETH a US$ 3.000 por ETH na esperança de que o preço de mercado subisse. No entanto, para cobrir o risco de queda do preço do ETH, Duy decidiu comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US$ 2.500 por ETH e pagar uma taxa de exercício de US$ 100 por ETH.

Se o mercado cair e o preço cair para US$ 2.000 por ETH, Duy pode exercer suas opções para reduzir sua perda e vender cada ETH por US$ 2.500 em vez de US$ 2.000. Mas se o mercado subir, Duy não precisa exercer o contrato e só perderá a taxa de exercício da opção (US$ 100 por ETH).

Especulativo

Os contratos de opções também podem ser usados ​​para negociação especulativa. Por exemplo, se um investidor acredita que o preço de um ativo está prestes a subir, ele pode comprar uma opção de compra. 

• Se o preço do ativo subir acima do preço de exercício, o investidor pode exercer a opção e comprar o ativo mais barato.
• Se o mercado não correr como o investidor quer, ele pode abrir mão do direito de exercer a opção e perder apenas uma taxa.

resumo

Assim, aprendemos o que são opções, algumas aplicações, vantagens e desvantagens dos Contratos de Opções. Se você tiver outras perguntas relacionadas ao tópico acima, comente abaixo para que o Coin98 apoie imediatamente!

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