Análise do Modelo Operacional Alpha Finance - Por que o Alpha Homora é altamente avaliado?

Por que o ALPHA aumentou tão acentuadamente? O que há de especial em Alpha Homora? Haverá oportunidades de investimento em ALPHA no futuro? Descubra aqui.

Visão geral de finanças alfa

O que é o Alpha Finance Lab?

Alpha Finance Lab (ALPHA) é um projeto focado na construção de um ecossistema de produtos e serviços financeiros, atendendo usuários em diferentes blockchains. 

Produtos da Alpha Finance

O principal produto do projeto atual é o Alpha Homora, que permite aos usuários cultivar o rendimento usando alavancagem, o Alpha Homora está disponível tanto no Ethereum quanto no Binance Smart Chain.

Além disso, o projeto terá outros produtos no futuro, como o Alpha X - um produto que eleva o contrato perpétuo (contrato perpétuo) e o Alpha Asgardian - um produto de negociação de opções.

ALPHA, o token nativo do projeto, uma vez aumentou mais de 100 vezes, de um mínimo de US$ 0,026 para US$ 2,9. 

Então:

• Por que o ALPHA aumentou tão acentuadamente?
• O que há de especial no produto da Alpha Finance, Alpha Homora?
• O token ALPHA aumentou bastante, então há alguma oportunidade de investir em ALPHA no futuro?

Este artigo irá ajudá-lo a responder a essas perguntas. Atualmente a Alpha Finance está focando em um único produto, Alpha Homora, então vou focar neste produto.

O artigo será composto por 3 partes principais:

• Modelo operacional do Alpha Homora V2.
• Como o Alpha Finance Captura o valor do token Alpha.
• Potencial de desenvolvimento da Alpha Finance.

No final do artigo, terei um breve resumo para você entender facilmente sobre o modelo operacional da Alpha.

Consulte para ter mais perspectivas de investimento.

Modelo de operação do Alpha Homora V2

Visão geral de Alpha Homora

Que problema Alpha Homora resolve?

Uma das razões pelas quais a Alpha Finance é muito apreciada é que o projeto desenvolveu um produto muito adequado ao mercado (Product Market Fit). 

A Alpha Homora nasceu para solucionar as dificuldades do mercado, incluindo:

• Lacuna de mercado 1: Muitas pessoas possuem ETH e querem emprestar, mas a taxa de juros no mercado é bastante baixa.
• Lacuna de mercado 2: Muitos produtores de rendimento/provedores de liquidez estão procurando por níveis mais altos de APY .
• Lacuna de mercado 3: Muitos projetos querem aumentar a liquidez (TVL) em seus Pools, então criou Incentivos ⇒ há cada vez mais oportunidades na Agricultura.

O que é Alpha Homora?

Alpha Homora resolverá o problema acima, este é um produto que permite que você use alavancagem ao participar de Yield Farming ou Liquidity Mining e ajuda os credores de ETH a obter melhores taxas de juros.

Alpha Homora atualmente tem 2 versões:

• Alpha Homora V1: Viveu em Ethereum e BSC.
• Alpha Homora V2: Apenas viva no Ethereum.

O Alpha Homora V2 é um produto aprimorado em comparação com o V1, permitindo que os usuários façam farm em mais protocolos, mais pools com maior alavancagem. No entanto, basicamente, o modelo operacional do V1 comparado ao V2 não é muito diferente. 

Portanto, neste artigo, entrarei em detalhes sobre o modelo de trabalho do Alpha Homora V2.

Os 3 principais ingredientes envolvidos neste produto incluem:

• Credor : Um credor de ETH ou outro credor de token.
• Yield Farmer/ Liquidity Provider : O usuário do produto, a principal fonte de renda para Alpha Homora.
• Liquidante: Um liquidante de ativos, garantindo empréstimos para o credor.

Por sua vez, aprenderemos o processo de operação desses 3 objetos de preço.

Produtor de Rendimento/Provedor de Liquidez

Este é o ingrediente mais importante do Alpha Homora, como usuário do produto. Se você é um LP e deseja usar alavancagem, o processo será assim:

O processo incluirá 6 etapas:

(1) Os irmãos que depositam ativos que desejam farmar no Alpha Homora V2 podem optar por fornecer liquidez com tokens LP ou com 1 ativo.

(2) Em seguida, você emprestará ativos, a maioria dos Pools agora emprestará ETH. Esta etapa determinará quanta alavancagem você deseja usar. Atualmente, Alpha Homora oferece uma alavancagem máxima de x10.

(3) A Alpha Finance converterá automaticamente seus ativos, incluindo ativos de aposta + ativos emprestados em 2 ativos A e B com a proporção de 1:1 para participar do fornecimento de liquidez.

(4) Após a confirmação da estratégia de captação, a Alpha Finance fornecerá liquidez ao Pool escolhido pelo beneficiário.

(5) Os tokens LP recebidos serão apostados no Liquidity Mining Pool.

(6) O valor que você recebe quando Farming on Alpha = Taxa de transação + Token farm (SUSHI, CRV,...) + Incentivos ALPHA - Juros do empréstimo. 

Emprestador

Como um produto alavancado, o Alpha Homora definitivamente precisa de um credor, e o Lender é parte integrante.

Em vez de ter que criar um produto Lending para si, a Alpha Homora fez parceria com o Iron Bank da Cream V2 . Por meio dessa parceria, a Alpha Finance pode facilmente criar liquidez para as necessidades de alavancagem dos usuários sem ser limitada pelo Lending Pool do projeto , como no Alpha Homora V1.

O credor agora também pode emprestar no Alpha Finance, o valor do empréstimo, além de criar alavancagem para os usuários do Alpha, também pode ser usado para emprestar no Iron Bank, aumentando assim a eficiência do uso do capital.

O processo de empréstimo na Alpha Finance ocorrerá da seguinte forma: 

(1) Os usuários fornecem liquidez ao Iron Bank no Alpha Finance ou diretamente no Cream Finance.

(2) O Iron Bank emprestará para alguns protocolos da lista de permissões, como Alpha e Yearn. A força desse modelo é que os Protocolos podem tomar empréstimos no Iron Bank sem garantia acima de 100% (sobre garantia), aumentando assim o uso de capital.

(3) A Alpha após o empréstimo do Cream será combinada com a garantia da LP, fornecendo liquidez para o Pool.

(4) O valor recebido pela LP, pagará juros de empréstimo à Alpha Finance. Os juros serão divididos em 2 partes:

• 80% devolvido ao credor.
• 20% pertence à Alpha Finance, que é a principal fonte de receita do projeto. Essa receita será dividida entre os ALPHA Stakers, que especificarei na seção a seguir.

Liquidante

O último componente para se juntar ao Alpha Homora é o Liquidante. 

Uma vez que as garantias comecem a diminuir em relação aos ativos emprestados até que o Índice de Dívida atinja 100%, o Liquidante pode liquidar os ativos dessa Pool e receber um bônus de 5% sobre os ativos liquidados.

O processo de liquidação na Alpha Finance é o seguinte:

(1) Quando o índice de endividamento atinge 100%, o Liquidante tem o direito de liquidar os ativos reembolsando esse empréstimo.

(2) Ao reembolsar o empréstimo, o Liquidante tem o direito de reembolsar parte ou a totalidade do mesmo. Quando o reembolso for concluído, o Liquidante receberá o token LP do Pool com um valor igual a 105% do Valor Liquidado, o que significa que haverá +5% de Bônus para o Liquidante. Por exemplo: Ao pagar 10 ETH, você receberá 10,5 ETH em tokens LP.

(3) O reembolso do Liquidante será devolvido ao Credor.

Comentários sobre o modelo de operação do Alpha Homora

Em geral, o Alpha Homora é o produto certo para o mercado e, ao dividir os incentivos, o projeto dividiu os benefícios com as partes de maneira bastante razoável. 

Vantagens do modelo operacional da Alpha Homora:

Em primeiro lugar, são garantidos os interesses das partes:

• Os juros do empréstimo são calculados com base no lucro da agricultura, portanto, o Agricultor de Rendimento/Provedor de Liquidez terá a garantia de que o lucro será sempre maior do que o juro do empréstimo.
• Ao credor é garantido o benefício da liquidação dos ativos, além de maiores lucros ao participar de atividades com alto APY.
• O liquidante é remunerado em 5% pelos ativos liquidados.

Em segundo lugar, Alpha Homora aproveita seus recursos, especificamente do Iron Bank, ajudando assim o projeto a focar no desenvolvimento de seu principal produto, Leverage Yield Farming, em vez de desenvolver produtos Lending em paralelo com ele.

Defeito: 

• O projeto não desenvolve uma plataforma de Empréstimo própria, portanto o Alpha Homora deve depender dos Protocolos de Empréstimo disponíveis no mercado. Se a Alpha Finance deseja desenvolver em uma cadeia, essa cadeia exige protocolos de empréstimo respeitáveis, como composto, Aave, creme, ....
• Na minha opinião, esta é a principal razão pela qual o Alpha Finance só foi desenvolvido no Ethereum e BSC, e não foi capaz de lançar em novas cadeias mais atraentes como Avalanche, Solana, ... ou Layer 2 como Polygon,. ..

Acima está uma visão geral do modelo de trabalho do Alpha Homora V2 e como os componentes internos funcionam. 

Em seguida, chegaremos à parte em que certamente os detentores de ALPHA estão muito interessados, é assim que a Alpha Finance captura valor para o token ALPHA.

Como a Alpha Finance captura valor para o token ALPHA

Anteriormente, a receita da Alpha Finance seria transferida integralmente para a Tesouraria ALPHA. No entanto, a partir do final de março, a Alpha Finance lançou a tokenômica ALPHA, oferecendo mais casos de uso para tokens ALPHA, atraindo assim usuários para comprar e apostar em tokens ALPHA.

Atualmente, a Alpha Finance captura valor para o token ALPHA de 2 maneiras principais:

• Receba taxas de produtos em ALPHA
• O programa de associação ajuda a desbloquear recursos ao usar produtos Alpha.

Receba taxas de produtos

De acordo com a tokenomics, os detentores de ALPHA receberão uma parte da receita de todos os produtos Alpha Finance, porém, atualmente, Alpha Finance atualmente possui apenas 1 produto, Alpha Homora, portanto, os usuários receberão usuários que apenas recebem vendas deste produto.

Como mencionei acima, a receita do Alpha Homora virá dos juros dos Vaults no Alpha Homora V1 e V2. 

A receita será então dividida da seguinte forma:

• 75% para ALPHA Staker.
• 5% para Alfa Tesouraria: Ajude o projeto a ter financiamento para desenvolver o projeto.
• 20% é usado para pagar a dívida do Cream.

Este é o maior benefício do Alpha Stakers, atualmente, se os detentores do Alpha trouxerem tokens ALPHA para staking, eles receberão 7D APY de 10,62%.

Em relação às expectativas futuras, quando a Alpha pagar todas as dívidas da Cream e lançar novos produtos como Alpha X, Alpha,... então a receita aumentará muito e a ALPHA Staker será a beneficiária.

Filiação

Este é um programa bastante especial da Alpha Finance. 

Especificamente, dependendo de quantos ALPHAs estão apostados, o usuário estará em 1 dos 5 níveis de Alpha. Quanto mais irmãos da estaca, maior será o nível alfa. Quanto maior o nível Alpha, mais recursos exclusivos podem ser desbloqueados ao usar produtos Alpha.

O primeiro recurso para aplicar este sistema é desbloquear a alavancagem, quanto mais ALPHA você aposta, maior a alavancagem que você pode usar ao cultivar.

Detalhe:

• Alpha Woof Woof (aposta de 0 - 1.000 ALPHA): Atualmente não há recursos desbloqueados neste nível.
• Alpha Wolf Pup (aposta de 1.000 - 10.000 ALPHA): alavancagem 10% maior pode ser usada no Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (aposta de 10.000 - 100.000 ALPHA): alavancagem 20% maior pode ser usada no Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (apostas de 100.000 - 1.000.000 ALPHA): alavancagem 30% maior pode ser usada no Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (aposta > 1.000.000 ALPHA): 40% mais alavancagem pode ser usada no Alpha Homora V2.

Além dos dois benefícios acima, os tokens ALPHA também são usados ​​para Incentivar os usuários dos produtos Alpha Finance, fornecer liquidez para Pools ALPHA no Uniswap, Sushiswap, Bancor ou emprestar no Cream Finance.

No total, o valor do Alpha Finance Capture fornece o token ALPHA de 4 maneiras, da seguinte forma:

• Governança: Os titulares de ALPHA têm o direito de votar nas propostas da Alpha Finance.
• Obtenha 1 parte da receita dos produtos (este é o valor principal).
• Desbloqueie recursos em Alpha Homora, Alpha X,...
• Criar demanda de compra:
  • Fornecer liquidez ALPHA em Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • Empréstimo ALPHA em Creme.

Potencial de desenvolvimento da Alpha Finance

(1) No mercado DeFi e finanças em geral, a Eficiência de Capital é uma métrica muito importante, e o uso da alavancagem é uma das formas de melhorar essa métrica.

A Alpha Finance está resolvendo as necessidades dos usuários de forma muito adequada, permitindo o Leverage Yield Farming e atualmente é o único projeto em desenvolvimento neste campo, portanto, a Alpha Finance tem muitas vantagens para o desenvolvimento de produtos:

• Vantagem principal: A Alpha Finance desde o seu início concentrou recursos apenas em exatamente um produto Alpha Homora, o projeto integrou muitos Pools e muitos grandes AMMs no mercado, se um novo projeto chegar, levará muito tempo para construir para Alfa Finanças.
• Localizado no ecossistema Yearn : O ecossistema Yearn é um grande ecossistema no mercado, o ponto mais forte desse ecossistema é que os Protocolos podem interagir facilmente entre si. A Alpha Finance aproveitou essa vantagem ao trabalhar com Yearn e Cream para desenvolver o IronBank, assim:
  • Alpha Homora sempre tem liquidez suficiente para empréstimos alavancados de Liquidity Providers, que é a base para o desenvolvimento do Homora V2, permitindo alavancagem de até x10.
  • Alpha Homora não precisa mais depender de Lenders, o projeto não precisa desenvolver um produto de Lending separado, mas pode se concentrar em outros produtos-chave.

Essa é a atual vantagem competitiva da Alpha Finance, ajudando-os a manter a posição nº 1 no segmento de Alavancagem de Produção Agrícola no futuro.

(2) Além disso, não é coincidência que o preço do ALPHA tenha aumentado mais de 100 vezes, de US$ 0,02 para US$ 2. Isso porque sua equipe desenvolveu um produto muito adequado para o mercado “Product market fit”. 

A equipe da Alpha é muito apreciada por Fundos como Delphi Digital, DeFiance,... Então, podemos esperar completamente seus próximos produtos.

(3) Como eu disse acima, quando o mercado começar a crescer novamente, a receita da Alpha aumentará e quando a dívida for quitada para a Cream Finance, os detentores de ALPHA receberão mais taxas.

(4) Por fim, o Alpha Finance atualmente é lançado apenas no Ethereum e BSC, o motivo como mencionei acima, talvez porque dependa do protocolo de empréstimo e das fontes de rendimento no mercado, mas quando os mercados Blockchain já começaram. O empréstimo de peças de quebra-cabeça está gradualmente disponível, os produtos Alpha serão muito adequados para as necessidades dos usuários (a Alpha Finance está atualmente liderando no campo de Alavancagem de Produção Agrícola). 

Portanto, no futuro, a Alpha Finance pode lançar completamente em outras Redes.

Em resumo, o potencial de desenvolvimento da Alpha Finance no futuro incluirá 4 ideias principais:

• A atual posição sólida da Alpha Finance.
• Uma boa equipe com pensamento criativo cria produtos adequados ao mercado.
• Os lucros da ALPHA Staker aumentaram à medida que o mercado se recuperou e a Alpha pagou sua dívida com a Cream Finance.
• Imagem Multichain da Alpha Finance.

Comentários e conclusões

Alpha Finance é um projeto para desenvolver um ecossistema de produtos e serviços financeiros, atendendo usuários em diferentes blockchains.

Resumindo o modelo de atuação da Alpha Finance, podemos traçar algumas ideias principais como segue:

• O produto Alpha Homora da Alpha Finance é um produto muito adequado para o mercado e é líder no segmento de Leverage Yield Farming.
• A Alpha Homora está operando de forma bastante eficaz, ao dividir os lucros de forma razoável e garantir benefícios entre as partes envolvidas.
• Após o lançamento da tokenomics, os detentores de tokens ALPHA agora têm mais incentivos, principalmente aproveitando a receita dos produtos Alpha.
• Além disso, a associação também é um recurso bastante exclusivo, ajudando a aumentar a necessidade de possuir mais o token ALPHA.
• Existem muitas oportunidades para a Alpha Finance continuar a crescer.

Depois de ler o artigo sobre o modelo de operação, natureza e potencial de desenvolvimento da Alpha Finance, o que você acha deste projeto? O preço ALPHA pode retornar ao pico de US$ 2,96 depois de cair mais de -77% para a zona de US$ 0,66?

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Vejo você na próxima Série de Modelos de Operação.